PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje

Transkrypt

1 PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje 26 lipca 2013 r. Słowem wstępu W numerze Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje Lepiej w strefie EURO Od połowy lipca na warszawskim parkiecie utrzymuje się wakacyjny marazm symboliczne obroty i niewielkie zmiany indeksów świadczą, że przysłowiowy sezon ogórkowy trwa w najlepsze. Nie inaczej wyglądały notowania w mijającym tygodniu. Indeks największych spółek z GPW poruszał się w wąskim przedziale pomiędzy 2280 a 2330 punktów przy obrotach dla całego rynku z rzadka przekraczającymi 500 mln złotych. Również kalendarium publikacji gospodarczych nie było w tym tygodniu szczególnie obszerne. Z polskiej gospodarki poznaliśmy we wtorek dane o czerwcowej sprzedaży detalicznej, która okazała się lepsza od prognoz oraz zgodny z prognozami poziom bezrobocia. Więcej danych napłynęło zza oceanu, gdzie uwaga inwestorów skupiła się m.in. na wskaźnikach obrazujących sytuację na tamtejszym rynku nieruchomości. Dane te były gorsze od rynkowych oczekiwań. Lepsza od prognoz była natomiast wielkość zamówień na dobra trwałe. W Strefie Euro powód do zadowolenia stanowią z pewnością odczyty wskaźników PMI dla przemysłu i sektora usług, które okazały się wyraźnie lepsze od oczekiwań. Oznacza to, że strefa europejska zaczyna się szybciej rozwijać i powoli wychodzić z kryzysu - co w dalszej perspektywie powinno mieć korzystny wpływ na polskie PKB i spółki z warszawskiej GPW. Słowem wstępu komentarz do sytuacji na rynkach finansowych Wyniki inwestycyjne funduszy dane na dzień Aktywa funduszy TFI PZU dane na dzień Kalendarium publikacji gospodarczych okres od do Podsumowanie sytuacji rynkowej w Polsce, na świecie oraz na rynku walutowym dane na dzień Z prasy Fundusze inwestycyjne. Wciąż na wysokiej pozycji, Rzeczpospolita, r. Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje 1

2 Wyniki inwestycyjne funduszy TFI PZU - kat. A (%) stan na FUNDUSZ 1 M (%) 3 M (%) YTD (%) 12 M (%) 3 LATA (%) od początku działania (%) PZU GOTÓWKOWY 0,24% 0,46% 1,17% 3,96% 14,49% 40,02% PZU Papierów Dłużnych POLONEZ -0,04% -1,07% -1,75% 6,54% 28,89% 181,44% PZU SEJF+ 0,14% 0,40% 1,48% 6,12% 10,82% 16,40% PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU* 0,12% 0,46% 1,18% 3,60% - 9,12% PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK -1,76% 1,80% -3,68% 6,82% 9,87% 149,30% PZU ZRÓWNOWAŻONY -2,88% 5,56% -1,39% 13,98% 11,07% 34,29% PZU Energia Medycyna Ekologia** 1,87% 5,01% 17,24% 14,04% - 80,24% PZU Akcji KRAKOWIAK -3,88% 6,89% -3,80% 9,89% -2,82% 103,16% PZU Akcji Małych i Średnich Spółek -2,58% 12,85% 12,10% 24,56% 14,06% -8,55% PZU Akcji NOWA EUROPA -1,03% 2,60% -9,06% 3,64% -0,91% -6,21% PZU Akcji Rynków Rozwiniętych*** 1,36% 3,82% 10,74% 17,66% 35,53% 80,46% * zmiana strategii inwestycyjnej od 1 marca 2011 r. ** działa od r. *** działa od r. **** działa od r. PZU Akcji Rynków Wschodzących*** 0,11% -4,09% -11,21% -2,13% -7,85% 54,31% PZU Akcji Spółek Dywidendowych*** -1,06% 3,65% -3,32% 6,74% -2,90% 28,42% PZU Dłużny Rynków Wschodzących**** -0,84% -2,40% -1,68% 4,81% - 18,32% ŹRÓDŁO: Obliczenia własne TFI PZU na podstawie dziennej wyceny jednostek uczestnictwa 2

3 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 lut 13 mar 13 kwi 13 maj 13 cze 13 6 lip 6 paź 6 sty 6 kwi 6 lip 6 paź 6 sty 6 kwi 6 lip 6 paź 6 sty 6 kwi 6 lip 6 paź 6 sty 6 kwi 6 lip 6 paź 6 sty 6 kwi 6 lip 6 paź 6 sty 6 kwi 6 lip Podsumowanie sytuacji rynkowej - Polska WIG20 w okresie: Indeksy GPW Wartość Zmiana [%] 3 700, ,00 WIG , ,74 0,54% 2 700,00 WIG , ,31 0,46% 2 200,00 mwig , ,70 0,78% 1 700,00 swig , ,95 0,45% 1 200,00 WIG20 w okresie: , , , , , , , , , ,00 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 3

4 28 gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze 13 Podsumowanie sytuacji rynkowej - świat DJIA w okresie: Wartość Indeksy Zmiana [%] DJIA , ,74 0,51% S&P , ,09 0,71% Nikkei , ,91 0,58% FTSE , ,90 0,79% DAX 8 212, ,57 1,45% CAC , ,32 1,82% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 4

5 31 gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze 13 Podsumowanie sytuacji rynkowej - waluty EUR/PLN w okresie: Waluty Wartość Zmiana [%] 4,95 4,75 4,55 EUR/PLN 4,29 4,23-1,36% USD/PLN 3,28 3,22-1,81% CHF/PLN 3,47 3,42-1,43% USD/EUR 0,77 0,76-0,57% 4,35 4,15 3,95 3,75 3,55 3,35 3,15 Obligacje Wartość Zmiana [%] POLSKA- 10 letnie 3,89 3,90 0,46% NIEMCY- 10 letnie 1,55 1,53-1,87% USA- 10 letnie 2,59 2,48-4,24% HISZPANIA- 10 letnie 4,81 4,67-2,87% WŁOCHY- 10 letnie 4,50 4,41-2,11% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 5

6 Kalendarium publikacji gospodarczych Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio PIĄTEK, 26 LIPCA 2013 USA Indeks Uniwersytetu Michigan lipiec 84,0 pkt 84,1 pkt PONIEDZIAŁEK, 29 LIPCA 2013 USA Indeks podpisanych umów kupna domów czerwiec -0,2% m/m 6,7% m/m WTOREK, 30 LIPCA 2013 Niemcy Inflacja CPI (wstęp.) lipiec --- 1,8% r/r Niemcy Indeks zaufania konsumentów GFK sierpień --- 6,8 pkt USA Indeks zaufania konsumentów - Conference Board ŚRODA, 31 LIPCA 2013 lipiec 81,5 pkt 81,4 pkt Niemcy Stopa bezrobocia lipiec --- 6,8% Strefa Euro Stopa bezrobocia czerwiec ,2% Strefa Euro Inflacja HICP (dane szacunkowe) lipiec --- 1,6% r/r USA Raport ADP lipiec 180 tys. 188 tys. 6

7 Kalendarium publikacji gospodarczych - cd Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio ŚRODA, 31 LIPCA 2013 USA Dane o PKB (annualizowane) II-gi kw. 1,1% 1,8% USA Indeks Chicago PMI lipiec 54,0 pkt 51,6 pkt USA Decyzja FED ws. poziomu stóp procentowych lipiec 0% - 0,25% 0% - 0,25% CZWARTEK, 1 SIERPNIA 2013 Polska Indeks PMI dla przemysłu lipiec 48,8 pkt 49,3 pkt Niemcy Indeks PMI dla przemysłu lipiec 50,3 pkt 48,6 pkt Strefa Euro Indeks PMI dla przemysłu lipiec 50,1 pkt 48,8 pkt Strefa Euro Decyzja ECB ws. poziomu stóp procentowych sierpień 0,5% 0,5% USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 345 tys. 343 tys. USA Indeks PMI dla przemysłu lipiec 53,2 pkt 51,9 pkt USA Indeks ISM dla przemysłu lipiec 51,4 pkt 50,9 pkt 7

8 Z prasy Fundusze inwestycyjne. Wciąż na wysokiej pozycji Rzeczpospolita, r. 14,4% - roczna stopa zwrotu w PZU Zrównoważonym Właściwy dobór spółek do portfela i trafne decyzje zarządzającego determinują jego wynik. Wg wyceny z dnia 16 lipca 2013, roczna stopa zwrotu subfunduszu PZU Zrównoważony wyniosła 14,4%. Średni wynik w grupie funduszy zrównoważonych to 8,7%. Szczegóły w Rzeczpospolitej z dn r. Źródło: Rzeczpospolita, r. 8

9 PPE TFI PZU liczba programów, aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 114 Aktywa: 1,91 mld zł Liczba uczestników: ponad 98 tys. osób Kiedy zaczynasz mieć czas, przestajesz mieć pieniądze 9

10 PPE PZU Życie aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 478 Aktywa: 1,31 mld zł Liczba uczestników: ponad 78 tys. osób 10

11 Nasza oferta produktowa Plan Inwestycyjny PRESTIŻ: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy - POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA) brak opłat manipulacyjnych 100 proc. alokacji środków Plan Inwestycyjny KOMFORT: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy -POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA). Indywidualne Konto Emerytalne forma oszczędzania w ramach III filaru optymalne programy inwestowania (program rekomendowany i program indywidualny) Pracownicze Programy Emerytalne to jedna z najkorzystniejszych form oszczędzania w ramach III filaru. Daje możliwość systematycznego gromadzenia pieniędzy na przyszłe świadczenie emerytalne, które będzie zwolnione z podatku od zysków kapitałowych ( podatek Belki"). Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. Pracownicze Plany Oszczędnościowe dodatkowa forma oszczędzania na cele emerytalne. Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. 11

12 Aktywa netto w funduszach TFI PZU - stan na Fundusz Wartość aktywów netto (w zł) PZU FIO Parasolowy PZU Gotówkowy ,70 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ ,7 PZU SEJF ,99 PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK ,44 PZU Zrównoważony ,45 PZU Energia Medycyna Ekologia ,89 PZU Akcji KRAKOWIAK ,32 PZU Akcji Małych i Średnich Spółek ,77 PZU Akcji Nowa Europa ,18 PZU SFIO Globalnych Inwestycji PZU Akcji Rynków Rozwiniętych ,34 PZU Akcji Rynków Wschodzących ,17 PZU Akcji Spółek Dywidendowych ,07 PZU Dłużny Rynków Wschodzących ,38 PZU FIO Ochrony Majątku ,97 Pozostałe fundusze (FIZy) ,09 SUMA ,46 ŹRÓDŁO: Dane własne TFI PZU 12

13 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU Gotówkowy PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK PZU Papierów Dłużnych POLONEZ PZU Zrównoważony PZU SEJF + PZU Energia Medycyna Ekologia 13

14 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU PZU Akcji KRAKOWIAK PZU Akcji Małych i Średnich Spółek PZU Akcji NOWA EUROPA 14

15 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU SFIO GLOBALNYCH INWESTYCJI PZU Akcji Rynków Rozwiniętych PZU Dłużny Rynków Wschodzących PZU Akcji Rynków Wschodzących PZU Akcji Spółek Dywidendowych 15

16 Gdzie kupić fundusze TFI PZU? 16

17 Nota prawna Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospektach informacyjnych funduszy inwestycyjnych publicznie dostępnych na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA (al. Jana Pawła II, Warszawa) oraz w treści kluczowych informacji dla inwestorów funduszy dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Wartość aktywów netto subfunduszy może charakteryzować się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego subfunduszy lub ze względu na stosowane techniki zarządzania. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Wybrane subfundusze mogą lokować powyżej 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub inne podmioty wskazane w statutach funduszy. Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFIU PZU SA, przy czym nie może stanowić wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji o skorzystaniu z usługi lub nabycia jednostek uczestnictwa funduszy. Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych przez fundusz opłat manipulacyjnych. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji. Wszelkie decyzje inwestycyjne Klient podejmuje samodzielnie. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU SA. Prawa autorskie do niniejszego biuletynu przysługują TFI PZU SA z siedzibą w Warszawie. Żadna z części tego materiału nie może być kopiowana lub przekazywana nieupoważnionym osobom. Oferta ta nie może być odtwarzana lub przetrzymywana w jakimkolwiek systemie odtwórczym: elektronicznym, magnetycznym lub innym. Wykorzystywanie jej przez osoby nieupoważnione lub działające niezgodnie z powyższymi zastrzeżeniami bez pisemnej zgody Towarzystwa lub w inny sposób naruszający przepisy prawa autorskiego może być powodem wystąpienia z odpowiednimi roszczeniami. 17