PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje

Transkrypt

1 PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje 14 marca 2013 r. Słowem wstępu W numerze Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje Silne wzrosty na rynkach akcji w USA, Wielkiej Brytanii, Francji czy Niemczech sprawiły, że tamtejsze indeksy ustanowiły nowe, tegoroczne maksima. Co więcej, indeks spółek notowanych na Wall Street, czyli Dow Jones, osiągnął najwyższy w historii poziom a S&P500 był od tego wyczynu zaledwie kilka punktów. Dobre nastroje panowały również na giełdzie w Warszawie. Indeks największych spółek naszego parkietu WIG20 po raz pierwszy od kilku tygodni wzrósł ponad poziom 2500 punktów, a indeks mwig40 znalazł się najwyżej od sierpnia Co więcej, perspektywy dla naszego rynku akcji w najbliższym czasie pozostają dobre. Od strony technicznej, w najbliższych dniach należy spodziewać się ponownego ataku WIG-u20 na barierę 2500 punktów. Kolejnymi poziomami, do których może wzrosnąć ten indeks są 2520 i 2550 punktów. Słowem wstępu komentarz do sytuacji na rynkach finansowych 4 gwiazdki dla PZU Akcji Małych i Średnich Spółek Kalendarium publikacji gospodarczych okres od do Wyniki inwestycyjne funduszy dane na dzień r. Aktywa funduszy TFI PZU dane na dzień r. Podsumowanie sytuacji rynkowej w Polsce, na świecie oraz na rynku walutowym dane na dzień r. Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje 1

2 4 gwiazdki Analiz Online dla PZU Akcji Małych i Średnich Spółek Fundusz PZU Akcji Małych i Średnich Spółek zdobył bardzo wysoką ocenę w ratingu przeprowadzonym przez niezależnych specjalistów z Analiz Online. W praktyce 4* oznaczają, że warto ten fundusz mieć w swoim portfelu inwestycyjnym. To kolejny z produktów TFI PZU wyróżniony tak wysoką oceną. Cztery gwiazdki w prestiżowym ratingu Analiz Online dla funduszu PZU Akcji Małych i Średnich Spółek to potwierdzenie jakości zarządzania funduszem oraz wyraz uznania dla uzyskiwanych doskonałych wyników inwestycyjnych. Tylko w 2012 roku fundusz osiągnął stopę zwrotu na poziomie +22,8 proc. Do elementów znacznie wyróżniających PZU Akcji Małych i Średnich Spółek możemy zaliczyć: sprawnie działający proces inwestycyjny, wysokie i powtarzalne stopy zwrotu, niskie koszty i szeroko zdywersyfikowany portfel, który istotnie ogranicza ryzyko pojedynczych spółek czytamy w raporcie Analiz Online. W ocenie Analiz Online, PZU Akcji Małych i Średnich Spółek to fundusz, który konsekwentnie buduje silną pozycję na tle konkurencyjnych rozwiązań. Czterema gwiazdkami w ratingu Analiz Online mogą pochwalić się również inne fundusze z oferty TFI PZU: PZU Gotówkowy, PZU Papierów Dłużnych Polonez, PZU Energia Medycyna Ekologia. PZU Zrównoważony oraz PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek. Tym samym jest to docenienie wiedzy i profesjonalizmu zespołu zarządzających oraz potwierdzenie ich doskonałej jakości zarządzania i prowadzonej strategii inwestycyjnej. PZU Inwestycje 2

3 Wyniki inwestycyjne funduszy TFI PZU - kat. A (%) stan na FUNDUSZ 1 M (%) 3 M (%) YTD (%) 12 M (%) 3 LATA (%) od początku działania (%) PZU GOTÓWKOWY 0,19% 0,59% 0,17% 4,81% 15,23% 38,64% PZU Papierów Dłużnych POLONEZ -0,59% -0,96% -2,50% 9,52% 29,31% 179,28% PZU SEJF+ 0,19% 1,07% 0,35% 5,71% 9,98% 15,10% PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU* 0,21% 0,59% 0,19% 3,84% - 8,06% PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK -0,01% 0,77% -1,77% 9,39% 12,56% 154,24% PZU ZRÓWNOWAŻONY 0,89% 3,35% -0,07% 14,76% 13,01% 36,09% PZU Energia Medycyna Ekologia** 3,95% 5,52% 8,17% 10,37% - 66,29% PZU Akcji KRAKOWIAK 0,98% 4,02% 0,27% 10,12% 2,01% 111,74% PZU Akcji Małych i Średnich Spółek 2,94% 8,52% 6,37% 12,61% 9,04% -13,23% PZU Akcji NOWA EUROPA -1,91% 1,37% -2,52% 9,03% 9,05% 0,54% PZU Akcji Rynków Rozwiniętych*** 2,62% 7,53% 6,34% 17,22% 35,13% 73,29% * zmiana strategii inwestycyjnej od 1 marca 2011 r. ** działa od r. *** działa od r. **** działa od r. PZU Akcji Rynków Wschodzących*** 0,23% 2,83% 0,55% 4,84% 9,52% 74,76% PZU Akcji Spółek Dywidendowych*** 1,39% 1,56% -1,35% 6,92% 0,80% 31,04% PZU Dłużny Rynków Wschodzących**** 0,30% 1,11% 0,25% 10,48% - 20,64% ŹRÓDŁO: Obliczenia własne TFI PZU na podstawie dziennej wyceny jednostek uczestnictwa 3

4 Podsumowanie sytuacji rynkowej - Polska WIG20 w okresie: Wartość Indeksy GPW Zmiana [%] WIG , ,39 1,58% WIG , ,70 1,54% mwig , ,88 1,89% swig , ,06 0,98% 3 700, , , , , ,00 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty WIG20 w okresie: , , , , , , , , , ,00 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 4

5 Podsumowanie sytuacji rynkowej - świat Wartość Indeksy Zmiana [%] DJIA , ,07 2,18% S&P , ,18 2,17% Nikkei , ,62 5,84% FTSE , ,79 1,95% DAX 7 708, ,47 3,61% CAC , ,15 3,79% DJIA w okresie: gru 0728 cze 0828 gru 0828 cze 0928 gru 0928 cze 1028 gru 1028 cze 1128 gru 1128 cze 1228 gru 12 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 5

6 Podsumowanie sytuacji rynkowej - waluty Wartość Waluty Zmiana [%] EUR/PLN 4,13 4,13 0,00% USD/PLN 3,17 3,18 0,39% CHF/PLN 3,36 3,34-0,65% USD/EUR 0,77 0,77 0,16% EUR/PLN w okresie: ,95 4,75 4,55 4,35 4,15 3,95 3,75 3,55 3,35 3,15 31 gru 0730 cze gru 0830 cze gru 0930 cze gru 1030 cze gru 1130 cze gru 12 Obligacje Wartość Zmiana [%] POLSKA- 10 letnie 3,97 4,01 0,83% NIEMCY- 10 letnie 1,41 1,53 8,45% USA- 10 letnie 1,85 2,05 11,06% HISZPANIA- 10 letnie 5,11 4,84-5,25% WŁOCHY- 10 letnie 4,79 4,64-3,11% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 6

7 Kalendarium publikacji gospodarczych Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio CZWARTEK, 14 MARCA 2013 Polska Inflacja CPI luty 1,5% r/r 1,7% r/r USA Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 350 tys. 340 tys. USA Inflacja PPI luty 1,7% r/r 1,4% r/r PIĄTEK, 15 MARCA 2013 Strefa Euro Inflacja HICP luty 1,8% r/r 2,0% r/r USA Inflacja CPI luty 1,9% r/r 1,6% r/r USA Indeks NY Empire State marzec 10,0 pkt 10,0 pkt USA Indeks Uniwersytetu Michigan marzec 78,0 pkt 77,6 pkt USA Produkcja przemysłowa luty 0,4% m/m -0,1% m/m USA Wykorzystanie mocy produkcyjnych luty 79,3% 79,1% PONIEDZIAŁEK, 18 MARCA 2013 Polska Dane o przeciętnym zatrudnieniu luty 2,7% r/r 0,4% r/r Polska Dane o przeciętnym wynagrodzeniu luty -0,8% r/r -0,8% r/r USA Indeks rynku nieruchomości NAHB marzec 47 pkt 46 pkt 7

8 Kalendarium publikacji gospodarczych - cd Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio WTOREK, 19 MARCA 2013 Niemcy Indeks Instytutu ZEW marzec 48,5 pkt 48,2 pkt Polska Produkcja przemysłowa luty -1,7% r/r 0,3% r/r Polska Produkcja budowlano-montażowa luty -15,8% r/r -16,1% r/r USA Pozwolenia na budowę domów luty 510 tys. 904 tys. USA Rozpoczęte budowy domów luty 918 tys. 890 tys. ŚRODA, 20 MARCA 2013 Niemcy Inflacja PPI luty 1,8% r/r 1,7% r/r USA Decyzja FOMC ws. poziomu stóp procentowych marzec 0,0% 0,25% 0,0% 0,25% 8

9 PPE TFI PZU liczba programów, aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 108 Aktywa: 1,89 mld zł Liczba uczestników: ponad 96 tys. osób Kiedy zaczynasz mieć czas, przestajesz mieć pieniądze 9

10 PPE PZU Życie aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 480 Aktywa: 1,29 mld zł Liczba uczestników: ponad 80 tys. osób 10

11 Nasza oferta produktowa Plan Inwestycyjny PRESTIŻ: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy - POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA) brak opłat manipulacyjnych 100 proc. alokacji środków Plan Inwestycyjny KOMFORT: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy -POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA). Indywidualne Konto Emerytalne forma oszczędzania w ramach III filaru optymalne programy inwestowania (program rekomendowany i program indywidualny) Pracownicze Programy Emerytalne to jedna z najkorzystniejszych form oszczędzania w ramach III filaru. Daje możliwość systematycznego gromadzenia pieniędzy na przyszłe świadczenie emerytalne, które będzie zwolnione z podatku od zysków kapitałowych ( podatek Belki"). Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. Pracownicze Plany Oszczędnościowe dodatkowa forma oszczędzania na cele emerytalne. Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. 11

12 Aktywa netto w funduszach TFI PZU - stan na Fundusz Wartość aktywów netto (w zł) PZU FIO Parasolowy PZU Gotówkowy ,41 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ ,65 PZU SEJF ,51 PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK ,48 PZU Zrównoważony ,30 PZU Energia Medycyna Ekologia ,61 PZU Akcji KRAKOWIAK ,54 PZU Akcji Małych i Średnich Spółek ,57 PZU Akcji Nowa Europa ,04 PZU SFIO Globalnych Inwestycji PZU Akcji Rynków Rozwiniętych ,29 PZU Akcji Rynków Wschodzących ,88 PZU Akcji Spółek Dywidendowych ,08 PZU Dłużny Rynków Wschodzących ,98 PZU FIO Ochrony Majątku ,57 SUMA ,92 ŹRÓDŁO: Dane własne TFI PZU 12

13 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU Gotówkowy PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK PZU Papierów Dłużnych POLONEZ PZU Zrównoważony PZU SEJF + PZU Energia Medycyna Ekologia 13

14 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU PZU Akcji KRAKOWIAK PZU Akcji Małych i Średnich Spółek PZU Akcji NOWA EUROPA 14

15 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU SFIO GLOBALNYCH INWESTYCJI PZU Akcji Rynków Rozwiniętych PZU Dłużny Rynków Wschodzących PZU Akcji Rynków Wschodzących PZU Akcji Spółek Dywidendowych 15

16 Gdzie kupić fundusze TFI PZU? 16

17 Nota prawna Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospektach informacyjnych funduszy inwestycyjnych publicznie dostępnych na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA (al. Jana Pawła II, Warszawa) oraz w skrócie prospektu informacyjnego funduszy dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Wartość aktywów netto subfunduszy może charakteryzować się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego subfunduszy lub ze względu na stosowane techniki zarządzania. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Wybrane subfundusze mogą lokować powyżej 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub inne podmioty wskazane w statutach funduszy. Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFIU PZU SA, przy czym nie może stanowić wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji o skorzystaniu z usługi lub nabycia jednostek uczestnictwa funduszy. Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych przez fundusz opłat manipulacyjnych. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji. Wszelkie decyzje inwestycyjne Klient podejmuje samodzielnie. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU SA. Prawa autorskie do niniejszego biuletynu przysługują TFI PZU SA z siedzibą w Warszawie. Żadna z części tego materiału nie może być kopiowana lub przekazywana nieupoważnionym osobom. Oferta ta nie może być odtwarzana lub przetrzymywana w jakimkolwiek systemie odtwórczym: elektronicznym, magnetycznym lub innym. Wykorzystywanie jej przez osoby nieupoważnione lub działające niezgodnie z powyższymi zastrzeżeniami bez pisemnej zgody Towarzystwa lub w inny sposób naruszający przepisy prawa autorskiego może być powodem wystąpienia z odpowiednimi roszczeniami. 17