PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje

Transkrypt

1 PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje 19 lipca 2013 r. Słowem wstępu W numerze Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje Szef FED uspokoił (nieco) rynki Mijający tydzień rozpoczął się od serii publikacji danych gospodarczych z Chin. Poznaliśmy m.in. odczyt PKB oraz dane o produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej. O ile konsumpcja w kraju środka okazała się lepsza od prognoz, o tyle kondycja tamtejszego przemysłu i tempo wzrostu gospodarczego (w ujęciu kwartalnym) rozczarowały. W efekcie Międzynarodowego Funduszu Walutowego postawił pod dużym znakiem zapytania swoje dotychczasowe (i tak już zredukowane) prognozy chińskiego PKB na cały 2013 r. Kolejnymi wydarzeniami, na których skupiała się uwaga inwestorów w tym tygodniu było środowe przesłuchanie Bena Bernanke przed House Financial Services Committee oraz jego czwartkowe przesłuchanie przed Senate Banking Committee. Samo przemówienie nie przyniosło znaczącego przełomu - ograniczenie skupu aktywów ma się prawdopodobnie rozpocząć jeszcze w tym roku a zakończyć w połowie 2014 r. nic zatem dziwnego, że rynki finansowe zachowywały się po nim spokojnie. Dodatkowo, w tym tygodniu poznaliśmy m.in. dane o inflacji w strefie Euro, USA i w Polsce dane z amerykańskiego rynku pracy i nieruchomości oraz wyniki finansowe kolejnych spółek zza oceanu. Słowem wstępu komentarz do sytuacji na rynkach finansowych Wyniki inwestycyjne funduszy dane na dzień Aktywa funduszy TFI PZU dane na dzień Kalendarium publikacji gospodarczych okres od do Podsumowanie sytuacji rynkowej w Polsce, na świecie oraz na rynku walutowym dane na dzień Z prasy PZU jest jak bank. Inwestycyjny. O dłużnym finansowaniu przez PZU przedsiębiorstw. Puls Biznesu, r. Z prasy Miliardy z lokat do wzięcia- Rzeczpospolita, r. dalszy ciąg na kolejnym slajdzie 1

2 Komentarz tygodniowy - cd Środowa wypowiedź Bena Bernanke została zinterpretowana przez globalnych inwestorów jako bardziej gołębia i wykorzystana jako powód do zwiększenia zakupów. W efekcie, w skali tygodnia indeks największych spółek warszawskiej giełdy WIG20 oraz swig80 zyskały po +0,3 proc. a indeks mwig40 +0,8 proc. Dobrze zachowywały się także polskie obligacje skarbowe (również na tle obligacji pozostałych krajów EM) - do piątku rentowności spadły o 20 bp na długim końcu i aż o 77 bp na jej krótkim końcu. Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje 2

3 Wyniki inwestycyjne funduszy TFI PZU - kat. A (%) stan na FUNDUSZ 1 M (%) 3 M (%) YTD (%) 12 M (%) 3 LATA (%) od początku działania (%) PZU GOTÓWKOWY 0,26% 0,59% 1,12% 4,11% 14,46% 39,96% PZU Papierów Dłużnych POLONEZ -0,09% -0,71% -2,07% 7,17% 27,49% 180,52% PZU SEJF+ 0,10% 0,48% 1,31% 6,17% 10,61% 16,20% PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU* 0,14% 0,55% 1,12% 3,78% - 9,07% PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK -2,52% -0,51% -3,93% 7,57% 9,19% 148,66% PZU ZRÓWNOWAŻONY -3,91% 1,51% -1,58% 15,32% 10,93% 34,03% PZU Energia Medycyna Ekologia** 1,60% 3,81% 17,19% 14,95% - 80,15% PZU Akcji KRAKOWIAK -5,38% 0,94% -4,09% 10,84% -2,86% 102,54% PZU Akcji Małych i Średnich Spółek -2,73% 8,36% 11,76% 24,92% 13,74% -8,83% PZU Akcji NOWA EUROPA -1,03% -2,54% -9,23% 5,56% -1,88% -6,39% PZU Akcji Rynków Rozwiniętych*** 2,26% 2,12% 9,87% 20,37% 31,58% 79,04% * zmiana strategii inwestycyjnej od 1 marca 2011 r. ** działa od r. *** działa od r. **** działa od r. PZU Akcji Rynków Wschodzących*** -1,66% -6,49% -12,88% -0,70% -11,99% 51,41% PZU Akcji Spółek Dywidendowych*** -2,17% 0,21% -3,54% 8,24% -2,66% 28,14% PZU Dłużny Rynków Wschodzących**** -0,06% -2,27% -1,77% 5,40% - 18,21% ŹRÓDŁO: Obliczenia własne TFI PZU na podstawie dziennej wyceny jednostek uczestnictwa 3

4 Podsumowanie sytuacji rynkowej - Polska WIG20 w okresie: Indeksy GPW Wartość Zmiana [%] 3 700, ,00 WIG , ,78 2,31% WIG , ,81 2,19% mwig , ,48 1,27% swig , ,60-0,32% 2 700, , , ,00 WIG20 w okresie: , , , , , , , , , ,00 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 4

5 Podsumowanie sytuacji rynkowej - świat DJIA w okresie: Wartość Indeksy Zmiana [%] DJIA , ,30 2,17% S&P , ,19 2,96% Nikkei , ,25 1,37% FTSE , ,38 3,03% DAX 7 806, ,77 5,21% CAC , ,09 2,70% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 5

6 Podsumowanie sytuacji rynkowej - waluty EUR/PLN w okresie: Waluty Wartość Zmiana [%] 4,95 4,75 EUR/PLN 4,31 4,29-0,34% USD/PLN 3,36 3,28-2,27% CHF/PLN 3,49 3,47-0,43% USD/EUR 0,78 0,77-1,81% 4,55 4,35 4,15 3,95 3,75 3,55 Obligacje Wartość Zmiana [%] 3,35 3,15 POLSKA- 10 letnie 4,00 3,89-2,83% NIEMCY- 10 letnie 1,72 1,55-9,65% USA- 10 letnie 2,74 2,59-5,26% HISZPANIA- 10 letnie 4,67 4,81 2,96% WŁOCHY- 10 letnie 4,44 4,50 1,49% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 6

7 Kalendarium publikacji gospodarczych Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio PIĄTEK, 19 LIPCA 2013 USA Inflacja PPI czerwiec 0,6% r/r 0,2% r/r PONIEDZIAŁEK, 22 LIPCA 2013 USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym czerwiec 5,20 mln 5,18 mln WTOREK, 23 LIPCA 2013 Polska Sprzedaż detaliczna czerwiec 1,1% r/r 0,5% r/r Polska Stopa bezrobocia czerwiec 13,2% 13,5% USA Indeks cen nieruchomości FHFA maj --- 0,7% m/m USA Indeks FED z Richmond lipiec 10 pkt 8 pkt ŚRODA, 24 LIPCA 2013 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu (wstęp.) lipiec 49,2 pkt 48,6 pkt Niemcy Indeks PMI dla usług (wstęp.) lipiec 50,8 pkt 50,4 pkt 7

8 Kalendarium publikacji gospodarczych - cd Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio ŚRODA, 24 LIPCA 2013 Strefa Euro Indeks PMI dla przemysłu (wstęp.) lipiec 49,1 pkt 48,8 pkt Strefa Euro Indeks PMI dla usług (wstęp.) lipiec 48,7 pkt 48,3 pkt USA Indeks PMI dla przemysłu (wstęp.) lipiec 51,9 pkt 51,9 pkt USA Sprzedaż nowych domów czerwiec 482 tys. 476 tys. CZWARTEK, 25 LIPCA 2013 Niemcy Indeks Instytutu IFO lipiec 106,1 pkt 105,9 pkt USA Zamówienia na dobra trwałego użytku (wstęp.) czerwiec 0,8% m/m 3,7% m/m USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 335 tys. 334 tys. Strefa Euro Indeks PMI dla przemysłu (wstęp.) lipiec 49,1 pkt 48,8 pkt 8

9 Z prasy PZU jest jak bank. Inwestycyjny Puls Biznesu, r. PZU stało się jednym z głównych graczy na rynku finansowania dłużnego przedsiębiorstw. Duże pieniądze PZU ma od dawna, ale do niedawna nie byliśmy gotowi na tego rodzaju projekty. Teraz stworzyliśmy w PZU zalążek prawdziwego banku inwestycyjnegokilkunastoosobowy zespół zajmuje się nie tylko finansowaniem, ale coraz częściej współtworzy, a nawet inicjuje transakcje. Im bardziej skomplikowana transakcja, tym lepiej dla nas mówi Ryszard Trepczyński, członek zarządu PZU. Szczegóły w Pulsie Biznesu z dnia r. Źródło: Puls Biznesu, r. 9

10 Z prasy PZU jest jak bank. Inwestycyjny Rzeczpospolita, r. Spadające oprocentowanie depozytów może skłonić Polaków do bardziej ryzykownych inwestycji. W ciągu 3 ostatnich lat przeciętny zysk z lokaty wyniósł 15,6 proc. Alternatywą dla lokat mogą być inwestycje w fundusze. Trzeba jednak pamiętać, że niewiele było funduszy, które osiągały ponadprzeciętne wyniki. Wyjątek stanowiły fundusze obligacji, których średni zysk przekroczył 20 proc., a najlepszy PZU Papierów Dłużnych POLONEZ zyskał prawie 28 proc. Szczegóły w Rzeczpospolitej z dn r. Źródło: Rzeczpospolita, r. 10

11 PPE TFI PZU liczba programów, aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 114 Aktywa: 1,91 mld zł Liczba uczestników: ponad 98 tys. osób Kiedy zaczynasz mieć czas, przestajesz mieć pieniądze 11

12 PPE PZU Życie aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 478 Aktywa: 1,31 mld zł Liczba uczestników: ponad 78 tys. osób 12

13 Nasza oferta produktowa Plan Inwestycyjny PRESTIŻ: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy - POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA) brak opłat manipulacyjnych 100 proc. alokacji środków Plan Inwestycyjny KOMFORT: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy -POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA). Indywidualne Konto Emerytalne forma oszczędzania w ramach III filaru optymalne programy inwestowania (program rekomendowany i program indywidualny) Pracownicze Programy Emerytalne to jedna z najkorzystniejszych form oszczędzania w ramach III filaru. Daje możliwość systematycznego gromadzenia pieniędzy na przyszłe świadczenie emerytalne, które będzie zwolnione z podatku od zysków kapitałowych ( podatek Belki"). Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. Pracownicze Plany Oszczędnościowe dodatkowa forma oszczędzania na cele emerytalne. Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. 13

14 Aktywa netto w funduszach TFI PZU - stan na Fundusz Wartość aktywów netto (w zł) PZU FIO Parasolowy PZU Gotówkowy ,70 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ ,7 PZU SEJF ,99 PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK ,44 PZU Zrównoważony ,45 PZU Energia Medycyna Ekologia ,89 PZU Akcji KRAKOWIAK ,32 PZU Akcji Małych i Średnich Spółek ,77 PZU Akcji Nowa Europa ,18 PZU SFIO Globalnych Inwestycji PZU Akcji Rynków Rozwiniętych ,34 PZU Akcji Rynków Wschodzących ,17 PZU Akcji Spółek Dywidendowych ,07 PZU Dłużny Rynków Wschodzących ,38 PZU FIO Ochrony Majątku ,97 Pozostałe fundusze (FIZy) ,09 SUMA ,46 ŹRÓDŁO: Dane własne TFI PZU 14

15 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU Gotówkowy PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK PZU Papierów Dłużnych POLONEZ PZU Zrównoważony PZU SEJF + PZU Energia Medycyna Ekologia 15

16 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU PZU Akcji KRAKOWIAK PZU Akcji Małych i Średnich Spółek PZU Akcji NOWA EUROPA 16

17 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU SFIO GLOBALNYCH INWESTYCJI PZU Akcji Rynków Rozwiniętych PZU Dłużny Rynków Wschodzących PZU Akcji Rynków Wschodzących PZU Akcji Spółek Dywidendowych 17

18 Gdzie kupić fundusze TFI PZU? 18

19 Nota prawna Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospektach informacyjnych funduszy inwestycyjnych publicznie dostępnych na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA (al. Jana Pawła II, Warszawa) oraz w treści kluczowych informacji dla inwestorów funduszy dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Wartość aktywów netto subfunduszy może charakteryzować się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego subfunduszy lub ze względu na stosowane techniki zarządzania. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Wybrane subfundusze mogą lokować powyżej 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub inne podmioty wskazane w statutach funduszy. Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFIU PZU SA, przy czym nie może stanowić wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji o skorzystaniu z usługi lub nabycia jednostek uczestnictwa funduszy. Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych przez fundusz opłat manipulacyjnych. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji. Wszelkie decyzje inwestycyjne Klient podejmuje samodzielnie. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU SA. Prawa autorskie do niniejszego biuletynu przysługują TFI PZU SA z siedzibą w Warszawie. Żadna z części tego materiału nie może być kopiowana lub przekazywana nieupoważnionym osobom. Oferta ta nie może być odtwarzana lub przetrzymywana w jakimkolwiek systemie odtwórczym: elektronicznym, magnetycznym lub innym. Wykorzystywanie jej przez osoby nieupoważnione lub działające niezgodnie z powyższymi zastrzeżeniami bez pisemnej zgody Towarzystwa lub w inny sposób naruszający przepisy prawa autorskiego może być powodem wystąpienia z odpowiednimi roszczeniami. 19