PREZENTACJA INWESTORSKA 2013 ROK

Transkrypt

1 PREZENTACJA INWESTORSKA 2013 ROK

2 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE Jedna z największych firm chemicznych w Europie Nr 1 w Polsce w nawozach, poliamidach, produktach OXO, melaminie oraz bieli tytanowej Nr 2 w UE w nawozach mineralnych Nr 3 w UE w nawozach wieloskładnikowych Wzrost skali dzięki akwizycjom Zrównoważona obecność geograficzna Stabilna sytuacja finansowa Doświadczona kadra zarządzająca Notowana na GPW od 2008 roku Ciągła obecność w Respect Index Obecność w indeksach MSCI SZEROKIE PORTFOLIO PRODUKTOWE STRUKTURA AKCJONARIATU NAWOZY- AGRO AN, CAN, NPK, AS, ASN MOCZNIK RSM, AMONIAK GÓRNICTWO: SIARKA, FOSFORYTY Pozostali; 19,33% Skarb Państwa; 33,00% TWORZYWA POLIAMID KAPROLAKTAM TFI PZU S.A.; 8,76% CHEMIA PRODUKTY OXO MELAMINA MOCZNIK TECHNICZNY Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju; 5,75% ENERGETYKA POZOSTAŁE ENERGIA ELEKTRYCZNA I CIEPŁO USŁUGI LABORATORYJNE KATALIZATORY, INNA DZIAŁALNOŚĆ Aviva OFE Aviva BZ WBK; 7,86% Norica Holding S.à.r.l.; 15,34% ING OFE; 9,96% Grupa Azoty 2

3 WZROST PRZEZ AKWIZYCJE 2013 Nabycie pakietu kontrolnego ZA Puławy Objęcie 85% akcji Siarkopolu 9, Nabycie 10,4% akcji ZA Puławy w pierwszym wezwaniu 2011 Nabycie pakietu 66% akcji ZCh Police Nabycie 41% akcji ZAK 7,1 5, Nabycie ATT Polymers GmbH Nabycie pakietu 53% akcji ZAK 1,3 1,4 1,2 1, Skonsolidowane przychody (mld PLN) Grupa Azoty 3

4 MOCNA POZYCJA NA RYNKACH DOCELOWYCH Blisko 90% przychodów ze sprzedaży na rynkach UE Ameryka Północna 1% +0,1% Unia Europejska 1 32% Pozostała Europa -5% Azja 1% -1% 5% +2% % % 9 7 Pozostałe Azja Pozostałe kraje UE Polska 56% +5% Ameryka Południowa 3% -0,2% Afryka 1% -1% Polska Bez Polski nie uwzględnia Grupy Azoty Puławy; Siarkopol od 31 października Grupa Azoty 4

5 BIZNES

6 GRUPA AZOTY JEST WAŻNYM PRODUCENTEM W REGIONIE PRZYCHODY 2013 Nawozy 57% Chemia 24% NAWOZY Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych¹ Nr 1 w nawozach mineralnych² Nr 1 w nawozach zawierających siarkę Nr 1 w nawozach azotowych TWORZYWA, OXO, PIGMENTY, MELAMINA Nr 1 w poliamidach Nr 1 w alkoholach OXO i plastyfikatorach Nr 1 w bieli tytanowej Nr 1 w melaminie Tworzywa 15% Energetyka 3% Pozostałe 1% NAWOZY Nr 3 w nawozach wieloskładnikowych Nr 2 w nawozach mineralnych TWORZYWA, OXO, MELAMINA Nr 5 w plastyfikatorach Nr 7 w alkoholach OXO Nr 5 w poliamidzie 6³ Nr 2 w melaminie GŁÓWNE FIRMY CHEMICZNE W POLSCE 3,3 3,5 5,4 9,8 Anwil Ciech Synthos Skonsolidowane przychody (mld PLN) Uwagi: ¹Nawozy wieloskładnikowe razem (AP, NPK, PK); ²Nawozy wieloskładnikowe + nawozy azotowe; ³Wśród zintegrowanych producentów Grupa Azoty 6

7 sty 11 kwi 11 lip 11 paź 11 sty 12 kwi 12 lip 12 paź 12 sty 13 kwi 13 lip 13 paź 13 sty 14 SUROWCE: GAZ I ENERGIA ELEKTRYCZNA GŁÓWNE SUROWCE HISTORYCZNA GORSZA POZYCJA KOSZTOWA W PORÓWNANIU Z SĄSIEDNIMI RYNKAMI UE 100% 90% Pozostałe 200 CENY ENERGII ELEKTRYCZNEJ (PLN/MWH) 80% 70% Energia elektryczna Węgiel kw kw kw kw kw kw kw kw kw kw kw kw kw % 50% Fenol Sól potasowa 120 Średni ważony wskaźnik BASE dla RDN CENY GAZU ZIEMNEGO (PLN/MBTU) 40% 30% Fosforyty % Propylen % Gaz ziemny 90 0% Dane proforma uwzględniające zakupy Grupy Azoty Puławy oraz Siarkopolu od stycznia 2012 ICIS TTF MA PGNiG Tariff Grupa Azoty 7

8 GAZ ŹRÓDŁA DOSTAW ZAPOTRZEBOWANIE NA GAZ ZIEMNY DYWERSYFIKACJA GAZOWA Łącznie: 2,191 bln m 3 Odbiór spoza systemu: 20% - 30% w 2013 i prawie 45% w przyszłości AMONIAK Łączna zdolność produkcyjna - 2,24 mln ton, w tym zużycie własne ok. 90% całkowitych zdolności produkcyjnych Grupa Azoty posiada jednocześnie nadwyżki produkcyjne (Police + ZAK) i niedobór (Tarnów) całość zapotrzebowania Tarnowa pokrywana jest w ramach dostaw wewnętrznych Grupy Azoty, głównie z instalacji w Policach, uzupełniająco z ZAK; amoniak (Police + ZAK Tarnów) pozostałe nadwyżki amoniaku sprzedawane są na rynku zewnętrznym gaz ziemny wysokometanowy (E), gaz ziemny zaazotowany (Lw), (Ls) rurociąg źródła lokalne Grupa Azoty 8

9 NAWOZY PRZYCHODY 2013 SZEROKIE PORTFOLIO NAWOZÓW PRODUCENT AS MO- CZNIK AN CAN ASN RSM AP/NP K/ MIX Nawozy - Agro; 57% ACHEMA AZOMURES BASF EUROCHEM ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE W 2013 FERTIBERIA YARA (GK) Grupa Azoty (GK) FERTIBERIA GPN INA PETROKEMIJA ACHEMA AZOMURES JSC Grodno Azot BASF (GK) Eurochem OCI Nitrogen [tt] GRUPA AZOTY GPN GROWHOW UK NITROGENMUVEK OCI NITROGEN SKW PIESTERITZ YARA Źródło: Fertilizers Europe Grupa Azoty 9

10 TWORZYWA PRZYCHODY 2013 Poliamid 6 (PA6) Poliacetal (POM) Kaprolaktam Tworzy wa 15% Cykloheksanon POLIAMID 6 BASF DOMO (Xentrys) Kubyshevazot Togliatti DSM Eng. Plastics Lanxess Radici Fibers SpA Grupa Azot JSC Grodno Khimvolokno Aquafil SpA Arco Beaulieu-Nylon JSC Kursk Khim. Julon JSC Khimvol. Amtel Kuzbas Shchekino JSC Khim Pozostali [tt] Polska 1 Europa 5* ZASTOSOWANIA W KLUCZOWYCH SEGMENTACH Artykuły gospodarstwa domowego Dobra konsumenckie Urządzenia elektryczne i elektroniczne Maszyny i urządzenia Folie i powłoki Motoryzacja % Pozostałe * Zintegrowane źródło: CMAI, 2012 Grupa Azoty 10

11 CHEMIA PRZYCHODY 2013 Chemia 24% Plastyfikatory* Melamina OCI Melamine Grupa Azoty Borealis Agrolinz Melamine Deutschland GmbH BASF SE Borealis Agrolinz Melamine GmbH Azomures S.A. OXO** Polska 1 UE Exxon Mobil BASF Evonik Polynt Grupa Azoty Polska 1 BASF OXEA Oxochimie (j.v. Arkema i INEOS) Polska 1 OXEA Oltchim Perstorp DEZA INEOS UE 5 Perstorp Grupa Azoty Oltchim UE * Zdolności produkcyjne of plastyfikatorów ftalanowych i tereftalanowych ** Zdolności produkcyjne 2-EH, n-butanolu, izobutanolu Źródło: Plasticizers Alcohols 2013 i Plasticizers (UE) 2013 Grupa Azoty 11

12 PROGRAM INWESTYCYJNY 2013 NAWOZY Nawozy płynne i stałe na bazie Mocznika i AS Puławy Amoniak nowy stokaż amoniaku (Puławy) oraz modernizacja reaktorów (Tarnów, Police) WYDATKI PONIESIONE W TWORZYWA Kwas siarkowy - modernizacja C-non zwiększenie zdolności i obniżenie kosztów - Tarnów 80 CHEMIA Produkty OXO tereftalan (Kędzierzyn) oraz zakład przerobu tłuszczów (Chorzów) 66 INNE DZIAŁANIA Energia instalacje odsiarczania spalin w Puławach i Policach (przy użyciu amoniaku siarczan amonu jako produkt uboczny ) 277 mln PLN Grupa Azoty 12

13 STRATEGIA

14 KONSOLIDACJA - OPERACJONALIZACJA MODELU ZARZĄDZANIA GRUPĄ Prezes Zarządu P. Jarczewski Wiceprezes Zarządu A. Skolmowski Wiceprezes Zarządu W. Szczypiński Wiceprezes Zarządu K. Jałosiński Wiceprezes Zarządu M. Kapłucha Wiceprezes Zarządu M. Rybak Członek Zarządu A. Kopeć Zarządzanie i polityka personalna Finanse Tarnów Police Łańcuch dostaw Puławy Dialog społeczny Audyt, ryzyko i zgodność Planowanie i kontroling Centrum Biznesu Tworzywa Centrum Integracji Surowcowej i Logistyki Morskiej Serwis wsparcia logistycznego Inwestycje Bezpieczeństwo techniczne i ochrona środowiska Komunikacja IT Centrum Biznesu Syntez Organicznych Strategia i rozwój Serwis wsparcia inżynierskiego Serwis Infrastruktura Centrum Biznesu Agro IR Integracja Produkcji Biznes serwis Serwis energetyczny 14

15 STRATEGIA : UTRZYMANIE POZYCJI WŚRÓD TRZECH GŁÓWNYCH PRODUCENTÓW NAWOZÓW W EUROPIE INTEGRACJA W GÓRĘ (UPSTREAM) WDRAŻANIE STRATEGII GRUPY AZOTY KLUCZOWE KIERUNKI STRATEGII PRZEDSIĘWZIĘTE KROKI KOLEJNE KROKI AKWIZYCJE Stworzenie 1 wiodącego skonsolidowanego gracza chemicznego przez wzrost międzynarodowy oraz fuzje i przejęcia Lewarowanie 2 podstawowych aktywów, rynków i produktów Udoskonalanie 3 dostaw surowców i towarów Nabycie Grupy Azoty Puławy Nowy model organizacyjny ze scentralizowanym marketingiem i funkcjami zakupowymi Dywersyfikacja źródeł dostaw gazu Lewarowanie synergii konsolidacyjnych Dalsza integracja spółek zależnych Konsolidacja pozycji rynkowej w Polsce i Europie Środkowo- Wschodniej Dalsza dywersyfikacja źródeł dostaw gazu ziemnego Zapewnienie integracji w górę (upstream) wybranych surowców (siarka, fosforyty i ilmenity) Zakup 55% udziałów w spółce African Investment Group S.A., Senegal Podpisanie umowy zakupu 85 % akcji spółki Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki Siarkopol S.A. EFEKTY Dywersyfikacja źródeł dostaw siarki Integracja w górę (siarka, fosforyty, ilmenity) Obniżenie kosztów produkcji nawozów NPK, kaprolaktamu i PA 6 Optymalizacja kosztów transportu Wydłużenie łańcucha wartości o własną bazę surowcową CIĄGŁE UKIEROWANIE NA POLEPSZENIE EFEKTYWNOŚCI INSTALACJI I LEWAROWANIE SYNERGII KONSOLIDACYJNYCH 15

16 EFEKTY SYNERGII NAWOZY Wprowadzono wspólną politykę handlową w Grupie Przeprowadzono działania optymalizujące dystrybucję produktów ENERGETYKA GAZ Przygotowano zasady zakupu energii elektrycznej Rozpoczęto przetarg na zakup części energii elektrycznej na 2014 rok Ustalono zasady zakupu gazu ziemnego Pozyskano dodatkowe przepustowości na granicy Wypracowano* synergie w zależności od realizowanego scenariusza i zmian na rynku Wartość synergii wypracowanych w 2013 około 90 mln PLN SUROWCE LOGISTYKA Ustalono i wdrożono zasady zakupu surowców strategicznych i opakowań (wspólne zakupy) Poprawiono wykorzystanie taboru kolejowego w Grupie *stan na dzień dzisiejszy prace nadal trwają 16

17 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE

18 DANE FINANSOWE WYNIKI WEDŁUG SEGMENTÓW mln PLN ZMIANA R/R SEGMENT (mln PLN) PRZYCHODY 2012 PRZYCHOD Y 2013 EBIT 2012 EBIT 2013 Przychody 7,099 9, % EBIT % EBITDA 611 1, % Zysk netto % Kapitał własny 3,491 6, % Dług netto % Zatrudnienie % STRKUTURA SKONSOLIDOWANEGO PRZYCHODU GRUPY AZOTY W 2013 ROKU Grupa Azoty S.A. 1, Koniec roku Grupa ZAK 1,512 Grupa POLICE 1,856 Grupa PUŁAWY 2,652 Pozostałe 319 0% 20% 40% 60% 80% 100% Nawozy-Agro Tworzywa Chemia Energetyka Pozostałe mln PLN EBITDA % 143 * 446 mln PLN z okazyjnego zakupu akcji spółek Grupa Azoty PUŁAWY, Siarkopol, AIG oraz odpisów aktualizujących (POM) wzrost spadek

19 BILANS AKTYWA NARASTAJĄCO W MLN PLN Aktywa trwałe 66% Zapasy 12% Pozostałe aktywa obrotowe 9% Należności 13% Zmiana Aktywa trwałe % Aktywa obrotowe w tym środki pieniężne i ekwiwalenty % % Aktywa razem % PASYWA NARASTAJĄCO W MLN PLN Dług netto 627 Kapitał własny 63% Kredyty i pożyczki 12% Zmiana Kapitał własny % Zobowiązania % w tym: kredyty i pożyczki % Pozostałe zobowiązania 25% poz. zob. fin % Pasywa razem % 2012 bez Grupy Puławy; 2013 łącznie z Siarkopolem od 31 października 19

20 DANE PRO FORMA GRUPA AZOTY: STRUKTURA KOSZTÓW ZMIANA R/R -6% Pozostałe Amortyzacja Koszty pracy Zużycie materiałów i energii Koszty pracy Pozostałe Usługi obce Amortyzacja PLNm * Łącznie z kosztami Grupy Puławy i Siarkopolu od stycznia 2012 Usługi obce Zużycie materiałów i energii Niższe koszty surowców i towarów spowodowane niższymi cenami surowców do produkcji nawozów NPK (fosforyty spadek o 30%, chlorek potasu o 14%, siarka - o ponad 20%), nośników energii (węgiel - spadek średnio o 15%), jak również ilmenitu i szlaki (spadek odpowiednio o 45% i 20%) używanych do produkcji bieli tytanowej. Wyższe koszty usług związane głównie z zarządzaniem przejęciami (łącznie z emisją akcji) i konsolidacją w Grupie. 20

21 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty ( Grupa ) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku z dnia 15 maja 2014 r. ( Prezentacja ). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie się z treścią poniższej Prezentacji zgadzają się Państwo na poniżej określone ograniczenia i zastrzeżenia. Niniejsza Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią i nie powinna być traktowana jako oferta albo jako propozycja dokonania zapisów na, gwarantowania zakupu lub dokonania w inny sposób nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych któregokolwiek z podmiotów Grupy. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część nie mogą stanowić podstawy ani nie można na nich polegać w związku z jakimkolwiek zapisem na jakiekolwiek papiery wartościowe spółek Grupy, lub ich nabyciem. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie mogą stanowić podstawy ani nie można na nich polegać w związku z jakąkolwiek umową albo zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną dotyczącą papierów wartościowych spółek Grupy. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych spółek Grupy. Żadne oświadczenie ani zapewnienie, wyraźne jak i dorozumiane, nie zostało złożone przez, ani w imieniu Grupy, ani żadnego z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców ani żadnej innej osoby, co do prawidłowości, kompletności lub rzetelności informacji lub opinii przedstawionych w niniejszej Prezentacji. Kwestie omawiane w niniejszej Prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości różnią się od stwierdzeń dotyczących faktów historycznych. Stwierdzenia zawierające słowa oczekuje, zamierza, planuje, uważa, planuje, przewiduje, będzie, ma na celu, może, byłoby, mogłoby, kontynuuje oraz podobne o charakterze dotyczącym przyszłości stanowią wyznaczniki takich oświadczeń dotyczących przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości zawierają oświadczenia na temat wyników finansowych, strategii biznesowej, planów i celów Grupy w zakresie jej przyszłej działalności (włącznie z planami rozwoju dotyczącymi Grupy). Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji dotyczą kwestii wiążących się ze znanymi i nieznanymi ryzykami, sprawami niemożliwymi do przewidzenia oraz innymi czynnikami, w wyniku których faktyczne wyniki i osiągnięcia Grupy mogą być istotnie różne od przedstawionych w oświadczeniach dotyczących przeszłości oraz wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości zostają złożone na podstawie różnorodnych założeń w zakresie przyszłych wydarzeń, włącznie z wieloma założeniami dotyczącymi aktualnych i przyszłych strategii biznesowych Grupy oraz przyszłego otoczenia działalności. Chociaż Grupa uważa, że przyjęte dane szacunkowe i założenia są uzasadnione, mogą one okazać się nieprawidłowe. Informacje, opinie i stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji są aktualne wyłącznie w dacie niniejszej Prezentacji i mogą zostać zmienione bez zawiadomienia. Grupa i jej odpowiedni doradcy nie mają obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Grupy lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Grupy, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Grupa zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Grupy oraz spółek Grupy, prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Grupy i spółek Grupy są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez spółki Grupy w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Ani Grupa, ani żaden z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców ani żadna inna osoba nie ponosi odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z powodu wykorzystania niniejszej Prezentacji lub jej treści albo w jakikolwiek inny sposób wynikających w związku z niniejszą Prezentacją. Ani Grupa, ani żaden z akcjonariuszy spółek Grupy, członków organów, członków kadry kierowniczej, pracowników, przedstawicieli lub doradców, ani żadna inna osoba nie są zobowiązani zapewnić odbiorcom niniejszej Prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszą Prezentację. Niniejsza Prezentacja zawiera informacje dotyczące przemysłu chemicznego w Polsce i na świecie, w tym informacje dotyczące udziału Spółki oraz jej wybranych konkurentów w rynku. Źródło pochodzenia informacji zostało każdorazowo wskazane w niniejszej Prezentacji, a Grupa ani jakikolwiek inny podmiot działający na zlecenie Grupy nie dokonywał niezależnej weryfikacji danych, o których mowa powyżej. Niniejsza Prezentacja nie podlega dystrybucji ani wykorzystaniu przez żadną osobę ani jakikolwiek podmiot w jakiejkolwiek jurysdykcji, gdzie taka dystrybucja lub wykorzystanie byłoby sprzeczne z przepisami prawa miejscowego lub zobowiązywałoby Grupę albo którykolwiek z jej podmiotów powiązanych do uzyskania autoryzacji, licencji albo uzależniało od wymogów rejestracyjnych wynikających z obowiązujących przepisów prawa. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część lub kopia nie może być wprowadzona ani przesłana na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, ani nie może być rozpowszechniania, bezpośrednio lub pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Nieprzestrzeganie tego ograniczenia może stanowić naruszenie amerykańskich przepisów dotyczących papierów wartościowych. Osoby, które wejdą w posiadanie niniejszej Prezentacji powinny przestrzegać wszystkie powyższe ograniczenia. Żadne papiery wartościowe, o których mowa w niniejszym dokumencie, nie zostały i nie zostaną zarejestrowane zgodnie z przepisami amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych - US Securities Act of Wszelkie takie papiery wartościowe nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych Ameryki, chyba że na mocy zwolnienia albo w ramach transakcji nie podlegającej wymogom rejestrowym tej ustawy. 21

22 Dziękujemy za uwagę. Więcej informacji

23 ANEKS

24 OD SUROWCÓW DO PRODUKTÓW - GRUPA AZOTY Ilmenit Biel tytanowa Szlaka tytanowa Tlen Gaz ziemny Azot Ortoksylen Propylen Metanol Benzen Siarka Kwas siarkowy Produkcja gazów syn. i wodoru Mocznik Naftalen Aldehydy Formalina Bezwodnik maleinowy Fenol Oleum Amoniak RSM Fosforyty Bezwodnik ftalowy Alkohole OXO Trioksan C-none Nitroza Kwas azotowy Kwas fosforowy Plastyfikatory POM Kaprolaktam Kamień dolomitowy Saletra amonowa Nawozy NP Nawozy NPK / PK PA 6 Siarczan amonu Saletrzak Sól potasowa Melamina Polimery modyfikowane Saletrosan 24

25 ZWIĘKSZANIE MARŻ PRZEZ WYDŁUŻANIE ŁAŃCUCHÓW PRODUKTOWYCH MOCZNIK MELAMINA RSM AMONIAK KWAS AZOTOWY SALETRZAK SIARCZAN AMONU SALETRA AMONOWA SIARKA KAPROLAKTAM PA 6 SALETROSAN (SALETRO-SIARCZAN AMONU) BIEL TYTANOWA KWAS SIARKOWY ALDEHYDY ALKOHOLE OXO PLASTYFIKATORY NP/NPK TWORZYWA MODYFIKOWANE FORMALINA POM 25

26 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY: WSKAŹNIKI KLUCZOWE DANE FINANSOWE OD 2008 IPO ROCZNIE * Wskaźniki 2012 Wskaźniki rentowności 2013 * Rentowność EBIT (%) 5,2 1,9 Rentowność EBITDA (%) 8,6 7,5 ROCE (%) 8,8 2,4 ROE (%) 9,0 11, PRZYCHODY ZYSK NETTO Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności I (płynność bieżąca) Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik zadłużenia ogólnego 1,5 1,5 34,8 37,1 Dług netto (mln PLN) Dług netto/ EBITDA 0,5 0,9 Skorygowane o wydarzenia jednorazowe: okazyjne nabycie spółek Grupa Azoty PUŁAWY 446 mln PLN, SIARKOPOL 44 mln PLN, AIG 25 mln PLN i odpis aktualizujący instalację polioksymetylenu (POM) 46 mln PLN; 2012 bez Grupy Puławy; 2013 łącznie z Siarkopolem od 31 października mln PLN EBITDA * Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Dług netto Grupa Azoty 26

27 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q KLUCZOWE WSKAŹNIKI OD DEBIUTU NA GPW W 2008 NA BAZIE KWARTALNEJ* CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE PRZYCHODY I ZYSK NETTO SPADEK NOTOWAŃ CEN % - 13% - 19% % - 9% - 10% +2% Przychód Zysk netto DAP AMONIAK MOCZNIK AS CPL PA6 BENZEN EBITDA I DŁUG NETTO MALEJĄCA EBITDA FIRM CHEMICZNYCH % - 25% - 9% % -200 K+S AG-REG YARA INTERNATIONAL ASA SYNTHOMER PLC SYNTHOS SA Dług netto EBITDA * Grupa Kapitałowa Grupa Azoty 27

28 GRUPA AZOTY S.A. NA GPW Najwyższa cena akcji: 88,50 PLN - 21 maja 2013 >350% wzrost cen akcji od debiutu na GPW Ciągła obecność w Respect Index Akcje Grupy Azoty S.A. w indeksach MSCI Włączenie do indeksu WIG30 na GPW 28