WYNIKI FINANSOWE Q WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE Q WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA

2 Podsumowanie wyników Q mpln YTD 2018 YTD 2017 Zmiana Zmiana % Grupa razem Przychody ze sprzedaży 393,9 328,0 +65,8 +20% Przychody gotówkowe 377,9 304,5 +73,4 +24% Skorygowana EBITDA 121,3 94,2 +27,1 +29% EBITDA 116,1 89,7 +26,4 +29% Zysk netto 49,4 30,4 +19,0 +63% Skorygowany zysk netto* 47,4 30,5 +16,9 +55% Segment ONLINE Przychody gotówkowe 367,1 299,8 +67,3 +22% Skorygowana EBITDA 127,3 104,8 +22,5 +21% Segment TV Przychody ze sprzedaży 10,7 4,7 +6,1 +130% Skorygowana EBITDA -6,0-10,6 +4,6 n/a Istotne zdarzenia: Nabycie Extradom.pl 29/10/2018 Finalizacja nabycia 100% udziałów Domodi 4/09/2018 Nabycie Parklot 5/10/2018 Zwiększenie dostępnej linii kredytowej CAPEX o 100 mln zł * Zysk netto skorygowany: zysk netto bez wyniku na transakcjach barterowych skorygowanego o podatek dochodowy (stawka podatkowa 19) oraz bez wyniku zmiany zobowiązania do wykupu udziałów mniejszościowych 2

3 Podsumowanie wyników Q mpln 3Q Q 2017 Zmiana Zmiana % Grupa razem Przychody ze sprzedaży 143,8 113,6 +30,2 +27% Przychody gotówkowe 137,9 106,2 +31,7 +30% Skorygowana EBITDA 45,3 33,9 +11,5 +34% EBITDA 43,0 34,3 +8,7 +25% Zysk netto 21,7 13,6 +8,1 +60% Skorygowany zysk netto* 18,7 12,1 +6,5 +54% Segment ONLINE Przychody gotówkowe 134,1 104,1 +30,0 +29% Skorygowana EBITDA 47,0 36,7 +10,3 +28% Segment TV Przychody ze sprzedaży 3,8 2,1 +1,7 +79% Skorygowana EBITDA -1,6-2,8 +1,2 n/a Istotne zdarzenia: Nabycie Extradom.pl 29/10/2018 Finalizacja nabycia 100% udziałów Domodi 4/09/2018 Nabycie Parklot 5/10/2018 Zwiększenie dostępnej linii kredytowej CAPEX o 100 mln zł * Zysk netto skorygowany: zysk netto bez wyniku na transakcjach barterowych skorygowanego o podatek dochodowy (stawka podatkowa 19) oraz bez wyniku zmiany zobowiązania do wykupu udziałów mniejszościowych 3

4 Grupa razem: +34% r/r wzrost EBITDA w Q3 Kwartalne Przychody & EBITDA, (mln zł.) 4

5 Segment Online: +28% r/r wzrost EBITDA w Q3 Kwartalne Przychody & EBITDA, (mln zł.) 5

6 Segment Online koszty operacyjne Koszty operacyjne segmentu ONLINE, kwartalnie, mln złotych Marża 16 36% 39% 36% 36% 32% 31% 39% Marża 17 Marża 18 35% 35% 35% 37% 34% 35% 35% Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017 3q2017 4q2017 1Q2018 2Q2018 3q % 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% *Koszty operacyjne zawarte w EBITDA Skorygowana (wyłączając amortyzację, bartery oraz pozycje jednorazowe) 6

7 Dwucyfrowy wzrost na kluczowych wskaźnikach efektywności EBITDA Skorygowana do zysku netto, mln złotych +28% +34% +25% +60% +54% *Adjusted net income: Net income excluding result on barter transactions adjusted for income tax (19% statutory rate) and revaluation of commitments to purchase non-controlling interest 7

8 Skorygowana konwersja gotówki 77% EBITDA Skorygowana a przepływy pieniężne, narastająco, mln złotych * Skorygowana konwersja gotówki jako EBITDA Skorygowana minus nakłady inwestycyjne ** Wydatek na aktywa programowe pomniejszony o amortyzację aktywów programowych uwzględnioną w wyniku EBITDA 8

9 Wskaźniki zadłużenia utrzymane na niskim poziomie Bilans i wskaźniki dźwigni finansowej, mln złotych Bilans 30 września 31 grudnia 31 marca 30 czerwca 30 września mln złotych Aktywa Trwałe 733,6 752,2 746,1 759,9 751,4 w tym aktywa z tyt. podatku odroczonego 26,4 24,9 23,5 19,1 15,7 Kapitał Obrotowy* 13,6 7,1-0,6 0,6-10,9 Należności 77,4 95,2 94,6 105,3 82,9 Zobowiązania i rezerwy operacyjne -63,7-88,1-95,3-104,7-93,8 Dług Netto -181,1-170,4-247,0-231,3-257,2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30,2 46,4 59,5 74,9 57,5 Kredyty, pożyczki i leasingi -211,3-216,8-306,5-306,2-314,7 Pozostałe rezerwy i zobowiązania -159,4-168,6-81,5-119,1-50,0 Zob. warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć oraz opcji Put -137,1-146,1-60,0-68,9-28,6 IRS - zabezpieczenia przepływów pieniężnych -1,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Koncesja Mux -11,5-11,6-10,2-10,3-10,5 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego -9,8-10,9-11,3-12,1-11,0 Zob. z tyt. dywidendy 0,0 0,0 0,0-27,8 0,0 Kapitał własny 406,7 419,9 417,0 410,1 433,2 Wskaźniki dźwigni finansowej 30 września 31 grudnia 31 marca 30 czerwca 30 września x EBITDA Skorygowana LTM 131,1 138,4 148,3 154,0 165,5 Wskaźnik dźwigni finansowej (Dług Netto / Ebitda Skorygowana LTM) 1,4 1,2 1,7 1,5 1,6 Aktywa / rezerwa netto z tyt. pod. odroczonego** 16,6 14,0 12,3 7,0 4,7 DTA 81,9 80,8 78,7 73,7 69,1 DTL -65,2-66,8-66,4-66,7-64,4 * Zobowiązania i rezerwy operacyjne skorygowane o: cz. krótkoterminową długu netto, cz. krótkoterminową IRS, cz. krótkoterminową Koncesji Mux, cz. krótkoterminową płatności z tyt. opcji put oraz inne zob. z tyt. earnout, zob. z tyt. dywidendy, krótkoterminowa część aktywów programowych jest prezentowana w linii aktywa trwałe (1,5 mln zł) ** Deffered Tax Asset oraz Deffered Tax Liability = wartości przed kompensacją 9

10 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Wirtualna Polska Holding S.A. z siedzibą w Warszawie na potrzeby omówienia wyników finansowych. Prezentacja może zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. Spółka przygotowała niniejszą Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Informacje zawarte w Prezentacji są aktualne na dzień jest przedstawienia i mogą podlegać zmianom. Spółka nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące wyłącznie ze wskazanego źródła, informacje rynkowe zawarte w niniejszej Prezentacji zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich, które zostały wskazane w niniejszej Prezentacji, oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej znajomości sektora, w którym prowadzi działalność. Ze względu na fakt, że informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oraz nie zostały zweryfikowane przez niezależne podmioty, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako informacje pochodzące od osób trzecich ze wskazanego źródła. Domniemywa się, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność. Nie ma jednak pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwszą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe pochodzące z innych źródeł nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Spółka zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Spółki., prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Spółki są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane złożenie oświadczenia czy zapewnienia jakiegokolwiek rodzaju przez Spółkę lub osoby działające w jej imieniu. Ponadto, ani Spółka, ani osoby działające jej w imieniu nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Niniejsza Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako część zaproszenia do składania ofert lub oferty nabycia papierów wartościowych, zaproszenia do dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących papierów wartościowych, zachęta do złożenia oferty nabycia lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki. Żadne postanowienia zawarte w Prezentacji nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną 10