Raport dzienny. Poniedziałek Najważniejsze informacje

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Poniedziałek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 8 539,7-0,2% WIG otw ,8-0,3% SWARZEDZ 0,08-11,1% NASDAQ 1 827,5 1,1% WIG zam ,2 1,5% KOFOLA 36,00-7,4% S&P ,2 0,3% obrót (tys. PLN) ,2% ZNTKLAPY 11,30-7,4% DAX XETRA 4 839,5 0,0% WIG 20 otw ,8-0,5% PROCAD 2,26-5,8% FTSE 4 345,9 1,5% WIG 20 zam ,2 2,0% ATREM 13,14-5,4% CAC 3 221,3 0,9% FW20I9 otw ,0 0,0% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 9 858,2 0,7% FW20I9 zam ,0 1,7% KGHM 83, HANG SENG ,1 2,5% mwig40 otw ,5-0,3% PKOBP 26, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,8 0,4% PEKAO 122, WIBOR 3m (%) 4,55 0,2% Największe wzrosty kurs zmiana TPSA 16, EUR/PLN 4,511-0,4% DUDA 1,07 20,2% PKNORLEN 28, USD/PLN 3,230-0,4% JWCONSTR 12,08 11,3% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,396-0,1% TORFARM 49,00 8,9% BUX ,7-1,3% miedź (USD/t) 4 970,0 0,2% ERGIS 2,93 8,5% RTS 1 011,4 1,4% miedź (PLN/t) ,2-0,5% INSTALKRK 17,49 8,0% PX50 931,9 1,1% ropa Brent (USD/bbl) 68,30-2,2% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Marcin Sójka Bartosz Arenin Monika Kalwasińska Monika Milko Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Piotr Gawron Dariusz Andrzejak Marcin Kuciapski Krzysztof Kubacki Kamil Cisło Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje KGHM Cyfrowy Polsat PKN, PGNiG PKN Orlen PKN Orlen Asseco Poland TVN Kto przejmie pałeczkę po Krutinie? Kandydaci na szefa Polskiej Miedzi mogą składać oferty do 29 czerwca. Jeden chętny do kierowania spółką już jest. O stanowisko stara się H. Wirth, pełniący obowiązki prezesa. Podobnie jak w konkursie sprzed 14 miesięcy, wstępnej weryfikacji kandydatów dokona komisja powołana spośród członków rady nadzorczej. W ciągu pięciu kolejnych dni od zamknięcia terminu zgłoszeń przedstawi nadzorowi krótką listę kandydatów, z którymi przeprowadzone zostaną rozmowy kwalifikacyjne. Nowego prezesa poznamy do końca lipca. Wybór H. Wirtha na stanowisko prezesa mogłoby oznaczać kontynuację strategii opracowanej na początku bieżącego roku. To byłoby korzystne rozwiązanie dla KGHM. Osoba z zewnątrz potrzebowałaby dużo czasu, aby zapoznać się ze spółką, co oznaczałoby kolejne opóźnienia w reorganizacji koncernu. (M. Sójka) Usługi zintegrowane jeszcze w tym roku W czwartym kwartale spółka ruszy z potrójną usługą. Cyfrowy Polsat przygotowuje się do ofensywy połączy w jedną ofertę telewizję, internet i komórki. Największa w Polsce platforma satelitarna wkrótce sfinalizuje umowę ze Sferią, która pozwoli na wspólne wprowadzenie usług internetowych. Dzięki temu Cyfrowy Polsat jeszcze w tym roku ruszy z szeroko zakrojonym projektem usług interaktywnych. Wprowadzenie usług zintegrowanych pozwoli spółce umocnić swoją pozycję rynkową. Rynek DTV pozwoli osiąga dojrzałość i dynamiki wzrostu, z jakimi mieliśmy do czynienia przechodzą do historii. Dlatego też poszukiwanie innych możliwość rozwoju jest konieczne. Cyfrowy Polsat już raz próbował związać się ze Sferią, jednak transakcja (ze względu na konstrukcję i czas przeprowadzenia) wzbudził duże niezadowolenie ze strony rynku. Można oczekiwać, że obecnie spółka lepiej przygotuje się informacyjnie. (M. Sójka) Współpraca przy wydobyciu ropy PKN Orlen oraz PGNiG zamierzają razem podpisać porozumienie w sprawie wspólnych inwestycji wydobywczych, najprawdopodobniej chodzi o zagospodarowanie jednego z krajowych złóż. Według doniesień Parkietu nie jest to duży projekt, ale prawie gotowy do realizacji. Orlen posiada koncesje poszukiwawcze ropy i gazu dotyczące Lubelszczyzny, ale nie realizuje tam żadnych prac. Koncesje są udzielone na okres pięciu lat, do tego czasu na prowadzenie inwestycji Orlen zamierza przeznaczyć ponad 50 mln dolarów. Z kolei PGNiG posiada kopalnię gazu i ropy Lublin oraz kopalnię gazu Stężyca, z których cały czas wydobywany jest surowiec. Redukcja zatrudnienia W ciągu pięciu lat, w ramach poprawy efektywności koncern zamierza zmniejszyć zatrudnienie o 19 proc. Warunki programu dobrowolnych odejść zostały już uzgodnione ze związkami zawodowymi. Pracownicy, którzy w tym roku nabyli lub nabędą prawo do emerytury mogą liczyć na tys. zł odprawy. Wszyscy pozostali na maksymalnie 20 płac zasadniczych (nie więcej niż 90 tys. zł). Koszty odpraw mogą się wahać w przedziale mln zł. Sprzedaż Anwilu PKN Orlen jest gotów sprzedać Anwil nawet w częściach. Pośpiech związany ze sprzedażą Aiwilu związany jest z obawami koncernu co do ponownej konieczności negocjacji z bankami warunki umów kredytowych na początku 2010 r. Został już wybrany doradca, który ma pomóc znaleźć kupca na 84,8% pakiet Anwilu. Mimo ograniczenia inwestycji Olren planuje wydać w latach około 10 mld zł. Kontrakt z PZU Życie o wartości 28,7 mln zł netto Asseco Poland podpisało z PZU Życie umowę o wartości 28,7 mln zł netto na serwis, utrzymanie i rozwój eksploatowanych przez PZU Życie systemów informatycznych. Umowa obowiązuje do końca marca 2012 r. Umowa zapewnia PZU Życie gwarantowany poziom rozwoju serwisowanych systemów oraz określa precyzyjnie zasady realizacji przez Asseco projektów rozwojowych. Kilka mln zł rocznie dla operatora MUX-1 TVN będzie płacił rocznie operatowi pierwszego multipleksu kilka mln zł za obsługę techniczną. Koszt ten będzie jednak niższy niż obecne koszty nadawania analogowego. Jednak w latach koszty będą ponoszone zarówno dla operatora multipleksu jak i nadawania analogowego. Umowa z operatorem pierwszego multipleksu zostanie podpisana na dziesięć lat, gdyż będzie on musiał ponieść duże koszty w związku z tym projektem.

2 PBG PKO BP Bank Handlowy Grajewo Vistula Group Kęty Synthos Przejęcie Ukraińskiej spółki PBG kupiło 100 proc. udziałów spółki Wschodni Invest, do której należy 51 proc. Akcji Energopolu Ukraina. Wartość transakcji to 40 mln zł. Spółka uczestniczyła m.in. w budowie gazowej infrastruktury przesyłowej oraz posiada referencje w budownictwie inżynieryjnym oraz kubaturowym. Ostatnio jest to główne źródło przychodów firmy. Obniżka ratingu przez Moody s Agencja Moody's obniżyła rating siły finansowej Banku z poziomu C do poziomu C- z perspektywą negatywną. Jako powód wskazano przede wszystkim niepewność związaną z potencjalnymi stratami związanymi z odnotowanym w ostatnim czasie szybkim wzrostem wolumenu kredytów hipotecznych denominowanych w walutach obcych oraz mniej korzystną strukturą kapitałów własnych Banku w porównaniu do struktury z poprzedniego roku. Ponadto, Agencja Moody's wzięła pod uwagę potencjalny wpływ planowanej transakcji dokapitalizowania Banku poprzedzonej możliwą wypłatą w formie dywidendy prawie całego zysku netto wygenerowanego w 2008 r. Obniżka ratingu przez Moody s Agencja Moody's obniżyła rating siły finansowej Banku z poziomu C- na D+ z perspektywą negatywną. Rating dla depozytów w walucie krajowej i obcej został obniżony z A3 na Baa1 z perspektywą negatywną. Ratingi dla depozytów krótkoterminowych pozostały bez zmian (P-2). Powyższa zmiana ratingów jest konsekwencją pogorszenia się otoczenia rynkowego głównie dotyczącego portfela detalicznego i korporacyjnego. Dodatkowo, straty na opcjach walutowych miały znaczący negatywny wpływ na dochodowość Banku. Z drugiej strony, jak wskazuje Moody's pozycja kapitałowa Banku jako kredytodawcy netto pozostaje stabilna, a jego współczynnik wypłacalności jest jednym z najwyższych wśród ocenianych przez Moody's banków. Pomoc rządowa dla niemieckiego właściciela grupy Większościowy akcjonariusz Grajewa wystąpi prawdopodobnie z wnioskiem o pomoc finansową do niemieckiego rządu. Kwota, o którą będzie wnioskował koncern Pfleiderer nie została jednak ujawniona. W minionym tygodniu właściciela Grajewa poinformował, że w drugim kwartale spodziewa się dużego spadku zysku ze względu na kurczący się popyt. Chociaż niemiecki Pfleiderer zapewnia, że nie grozi jej bankructwo i nie występują problemy z płynnością, jej zarząd obawia się, że nie będzie w stanie dotrzymać poziomu wskaźników finansowych narzuconych przez banki przy udzielaniu finansowania. Przedstawiciele Pfleiderera zapewniają jednak, że nie mają w planach zmniejszania udziału w akcjonariacie polskiej grupy Grajewa. W drugim kwartale także ze strony polskiego producenta płyt wiórowych oraz MDF/HDF spodziewamy się słabych wyników finansowych na poziomie operacyjnym. (B. Arenin) Emisja akcji po 4,85 zł za akcję i 40 mln zł dla grupy Jak powiedział dla PB p. Jerzy Mazgaj, rozmowy z Fortis bankiem nt. zrolowania kredytu nadal trwają. Celem jest konwersja zadłużenia na kredyt 8-letni. Tymczasem w planach zwołanego na 29 czerwca WZA znalazł się punkt dotyczący emisji akcji zwykłych serii I z wyłączeniem prawa poboru, które miałyby trafić do nowego inwestora w ofercie prywatnej. Wartość nominalna nowych akcji to 0,2 zł, natomiast inwestor będzie obejmował emisję po cenie 4,85 zł za akcję (cena z piątkowego zamknięcia to 2,5 zł za akcję; wartość nowej emisji wyniesie ok. 40 mln zł). Na rynku trwają spekulacje nt. adresata nowej emisji, którym mógłby zostać Fortis Bank w ramach konwersji części zobowiązania dłużnego na akcje. Może to sugerować dużo wyższa niż rynkowa cena walorów. Nie wykluczalibyśmy jednak także inwestora instytucjonalnego np. formie funduszu PE. (B. Arenin) Możliwa poprawa w II kwartale W drugim kwartale 2009 roku zysk netto i operacyjny grupy Kęty będą wyższe niż kwartał wcześniej. Jednak wbrew zapowiedziom Kętom nie uda się zredukować zadłużenia w połowie roku poniżej 300 milionów złotych, bo w obliczu sygnałów ożywienia muszą mieć środki na realizację zamówień, powiedział prezes spółki. Kęty podtrzymują całoroczną prognozę zysku na poziomie 61 milionów złotych, choć będzie to zależeć od kursu złotego. W segmencie systemów aluminiowych, który generuje jedną trzecią przychodów grupy, Kęty obserwują obecnie ponad 5-procentowy spadek przychodów rok do roku, choć budżet zakłada spadek o 4%. Na Ukrainie, gdzie grupa ponosząc straty, bardzo mocna ograniczyła koszty i zatrudnienie, widać jednak oznaki ożywienia. Udany II kwartał? Wyniki II kw. br. mogą być udane, głównie z powodu nieźle prosperującego segmentu syntetycznych kauczuków, używanych do produkcji opon. Po wstrzymaniu pod koniec roku produkcji przez firmy oponiarskie sprzedaż kauczuków została odblokowana w I kw. Dopłaty rządowe przy zakupie samochodu są czynnikiem, który istotnie wspomaga branżę samochodową. Niezła sytuacja panuje także w segmencie polistyrenów do spieniania, gorzej natomiast radzi sobie XPS, materiał izolacyjny, stosowany w budownictwie przemysłowym. Produkcja XPS na dany moment jest deficytowa, stanie się opłacalna nie wcześniej niż w drugiej połowie przyszłego roku. Synthos posiada duże zasoby gotówki, dług netto na koniec I kw. wynosił 139 mln zł. Płynne aktywa na koniec marca to ponad 780 mln zł. 2

3 Jutrzenka Multimedia Polska Kolastyna Słodka dywidenda Na wypłatę dywidendy spółka przeznaczy 4,3 mln zł z zysku za 2008 rok, który wyniósł 5,3 mln zł. Pozostała kwota, niemal 1 mln zł, zasili kapitał zapasowy spółki. Walne uchwaliło, iż dniem dywidendy będzie 10 sierpnia, a dniem jej wypłaty 28 sierpnia. Spółka planowała także skup do 10% akcji własnych za nie więcej niż 57,63 mln zł. Walne nie podjęło decyzji w tej sprawie. Wyniki za II kw. przynajmniej takie jak oczekiwania rynku Prezes Multimedia Polska pozytywnie ocenia wyniki finansowe spółki w drugim kwartale 2009 roku. Spółka zamierza przeznaczyć na inwestycje w bieżącą działalność i realizację strategii, w tym na ekspansję na terenie Warszawy, łącznie mln zł, czyli ok. 20 proc. mniej niż w 2008 roku. Zmiana profilu działalności Grupa Kolastyna, która zmienia profil działalności ze sprzedażowo-produkcyjnego na marketingowosprzedażowy, liczy, że działania te umożliwią już w 2009 roku 20 proc. redukcję kosztów do 10,6 mln zł, a od 2010 roku przyczynią się do poprawy wyników. Ten rok spółka chce zamknąć bez strat. Farmacja Prognozy dla rynku farmaceutycznego w latach W latach średnioroczna stopa wzrostu rynku farmaceutycznego wyniesie 7,4 proc. W 2008 roku sektor ten zyskał 11,5 proc. osiągając w cenach detalicznych 24,1 mld zł. W samym 2009 roku rynek farmaceutyczny ma wzrosnąć o 6 proc. do 25,5 mld zł, w 2010 roku o 7 proc. do 27,1 mld zł, a w 2011 roku 8 proc. do 29,4 mld zł. Według firmy badawczej w ciągu pierwszych trzech miesięcy 2009 r. rynek wzrósł aż o 10,7 proc. rok do roku. Alma Aqua Pozostałe informacje ZWZ przeznacza cały zysk netto za rok obrotowy 2008 w kwocie ok. 5,72 mln złotych na kapitał zapasowy spółki. ZWZ powołuje do składu RN spółki Annę Wyroba. RN spółki dokonała wyboru zarządu spółki na okres kolejnej kadencji w osobach: Piotr Dudek prezes zarządu oraz Krzysztof Filipek wiceprezes zarządu. Bankier.pl Przewodniczący RN. - Piotr Pajewski złożył rezygnację z członkostwa w RN spółki z dniem 23 czerwca 2009r. Boryszew Complex DZPolska EFH Żurawie Wieżowe Elektrobudowa Famur Na podstawie złożonego bankowi PEKAO S.A. zlecenia emisji, dokonana została emisja kolejnej transzy obligacji kuponowych w ilosci sztuk obligacji o łącznej wartości nominalnej 77,6 mln PLN. Wartość nominalna obligacji wynosi 0,01 mln PLN i równa jest cenie emisyjnej. Na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie propozycji nabycia obligacji wartość zaciągniętych przez Boryszew zobowiązań wynosi ok. 395,42 mln. złotych. Prognozowana wartość zobowiązań do czasu ostatecznego wykupu obligacji wynosi 390 mln zł. COMPLEX Logistic (podmiot w 100% zależny od COMPLEX) zawarła z PZU umowy ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej, ubezpieczenia wyposażenia, maszyn i urządzeń, ubezpieczenia mienia, ubezpieczenia sprzętu elektronicznego, których łączną wartość na dzień przekazania raportu do publicznej wiadomości wynosi ok. 10,19 mln złotych. Bank zawarł z kredytobiorcą w dniu 10 czerwca 2009 roku umowę o udzielenie krótkoterminowego, nieodnawialnego kredytu o limicie wynoszącym 40 mln złotych. Kredyt został udzielony do dnia 30 czerwca 2010 roku. ZWZ spółki postanawia przeznaczyć cały zysku netto w kwocie ok. 11,17 mln zł wypracowany przez spółkę w roku obrotowym 2008 r. w całości na kapitał rezerwowy spółki. ZWZ spółki do RN na wspólna trzyletnią kadencje RN Mirosława Wierzbowskiego, Jana Koprowskiego, Dariusza Skowrońskiego, Andrzeja Laskowskiego oraz Monikę Gołucką. RN emitenta dokonała wyboru członków zarządu spółki na kolejną trzyletnią kadencję. W skład zarządu ponownie powołani zostali: Grzegorz Żółcik - jako prezes zarządu spółki, Piotr Guzowski - jako wiceprezes zarządu spółki oraz Robert Wysocki - jako członek zarządu spółki. Do spółki wpłynęło pismo firmy consultingowej działającej w imieniu spółki Grohmann, informujące o rezygnacji Grohmann z prowadzenia dalszych rozmów z emitentem w sprawie sprzedaży emitentowi spółki Grohmann. Elektrobudowa wybuduje za blisko 24 mln zł budynek dla Sądu rejonowego w Koninie wraz z zagospodarowaniem terenu. Prace zakończą się w 2011 r. ZWZ spółki postanawia przeznaczyć zysk netto za rok obrotowy 2008 w kwocie ok. 50,37 mln złotych na kapitał zapasowy. ZWZ spółki powołuje do składu RN na kolejną, wspólną, dwuletnią kadencję Jacka Domogałę Tomasza Domogałę, Tadeusza Uhl, Krzysztofa Wieczorka oraz Jacka Osowskiego. Na ZWZ, zostali powołani na kolejną wspólną dwuletnią kadencję członkowie RN: Jacek Domogała, Tomasz Domogała, Tadeusz Uhl, Krzysztof Wieczorek i Jacek Osowski. 3

4 Ferrum Grupa Kolastyna Lubawa Mirbud North Coast Odlewnie Orzeł Rafako Seco/Warwick Spółka otrzymała z domu maklerskiego, informacje podsumowujące wyniki trwającego od dnia 23 października 2008 r. do dnia 17 czerwca 2009 roku skupu akcji własnych. Średnia jednostkowa cena zakupionych akcji wyniosła 4,65 zł. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 3,09 zł, a łączna wartość nominalna skupionych akcji wynosi ok. 1,13 mln zł. Nabyte akcje własne stanowią 1,49% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Spółka informuje o zawarciu porozumienia w sprawie zwolnień grupowych z działającą na terenie spółki organizacją związkową. Na mocy przedmiotowego porozumienia zwolnienia pracownicze obejmą łącznie do 93 osób. Wypowiedzenia będą wręczane w terminie od dnia 25 czerwca 2009 r. do 24 lipca 2009 r. Zarząd spółki otrzymał zawiadomienie od spółki stowarzyszonej Xin Jiang Uniforce Lubawa Technology z informacją, że została zawartą umowa z Tianjin Ruixiang Huide Technology. Przedmiotem umowy jest dostawa 48 kompletów namiotów pneumatycznych, których łączna wartość wynosi ok. 39,17 mln RMB (w przybliżeniu stanowi to ok. 18,72 mln PLN). Zarząd spółki powziął informacje o zawarciu umowy kredytowej pomiędzy JHM DEVELOPMENT, ("Kredytobiorca") - podmiotem w 100 % zależnym od emitenta - a Bankiem Spółdzielczym z siedzibą w Skierniewicach. Bank udzielił Kredytobiorcy kredytu obrotowego w kwocie 5 mln PLN z przeznaczeniem na realizację przedsięwzięcia o charakterze developerskim budowy osiedla domków jednorodzinnych p/n "Nad zalewem" - zlokalizowanego w Rawie Mazowieckiej. Zarząd spółki otrzymał z Banku Pekao podpisane aneksy do umów dotyczących funkcjonowania kredytów obrotowych w rachunkach bieżących w spółce North Coast i spółce od niej zależnej Latteria Tinis. Na podstawie aneksu, w spółce North Coast, przedłużony został termin spłaty kredytu w wysokości 13 mln. PLN do dnia 30 kwietnia 2010 r. W spółce Latteria Tinis termin spłaty kredytu w wysokości 3 mln. zł został przedłużony do dnia 31 maja 2010 r. ZWZ spółki postanowiło na pokrycie straty netto spółki w upadłości układowej za 2008 rok w wysokości ok. 106,11 mln złotych przeznacza sie z kapitału zapasowego kwotę ok. 4,06 mln zł. Pozostała cześć straty za 2008 r. w kwocie ok. 102,05 mln złotych zostanie pokryta z zysków lat przyszłych. RN spółki powołuje Rafała Czupryńskiego w skład zarządu Zakładów Lniarskich "Orzeł", jako prezesa zarządu spółki, na nową wspólną kadencję zarządu trwającą trzy lata oraz Marcina Szawłowskiego jako wiceprezesa zarządu spółki, NWZ postanawia zysk netto za rok obrotowy 2008 w wysokości ok. 15,03 mln zł. przeznaczyć na: a) wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy spółki w kwocie ok. 10,44 mln zł. to jest 0,15 zł/ 1 akcję, b) pokrycie straty z lat ubiegłych w kwocie ok. 0,87 mln zł, c) kapitał zapasowy spółki w kwocie ok. 3,72 mln zł. Dzień Dywidendy ustalono na dzień 14 lipca 2009 roku a wypłata dywidendy nastąpi w dniu 28 lipca 2009 roku. RN powołała członków Zarządu na 5 - letnią wspólną kadencję, rozpoczynającą się z dniem 19 czerwca 2009 roku, w osobach: Wiesław Różacki - prezes zarządu, Krzysztof Burek - wiceprezes zarządu, Roman Czerwiński - wiceprezes zarządu. RN spółki, dokonała wyboru firmy DORADCA Zespół Doradców Finansowo-Księgowych, jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych spółki. RN odwołała z funkcji przewodniczącego RN Henryka Pilarskiego. Jednocześnie RN spółki powierzyła funkcję przewodniczącego RN Jeffrey owi Boswell owi. RN powołała Henryka Pilarskiego oraz Piotra Kowalewskiego na stanowiska wiceprzewodniczących RN spółki SECO WARWICK.. Sygnity RN powołała na nową wspólną trzyletnią kadencję następujące osoby do zarządu spółki: 1) Piotr Kardach prezes zarządu, 2) Jacek Kujawa wiceprezes zarządu, 3) Andrzej Kosturek wiceprezes zarządu, 4) Bogdan Kosturek wiceprezes zarządu, 5) Andrzej Marciniak wiceprezes zarządu, 6) Piotr Wierzbicki wiceprezes zarządu. Talex TPSA Wojas ZNTKLapy Żywiec RN spółki, podjęła uchwałę o wyborze spółki Poprawska i Kasztelan - Biegli Rewidenci, z którym zostanie podpisana umowa dotycząca badania sprawozdań finansowych Talex sporządzonych na dzień 30 czerwca 2009 r. oraz 31 grudnia 2009 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 92 mln zł. WZ spółki postanowiło zysk netto za rok 2008 w kwocie: ok. 0,7 mln PLN, przeznaczyć w całości na pokrycie straty z lat ubiegłych wynikającej z dokonanych odpisów w momencie wniesienia aportu w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa. WZ spółki uwzględniło złożony przez akcjonariusza Wiesława Wojas wniosek i dokonuje zamiany należących do Niego akcji imiennych serii A w ilości na akcje na okaziciela. Spółka złożyła wniosek do sądu o ogłoszeniu upadłości obejmującej likwidację jej majątku. Grupa Żywiec zawarła z ING Bankiem Śląskim, umowę kredytową w wysokości 250 mln PLN. Okres kredytowania upływa dnia r. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej spółki. Cena kredytu oparta jest o stopę rynkową wibor plus marża. 4

5 Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy AS Silvano Fashion Group Procad Kredyt Inkaso Zarząd spółki zwołuje NWZ w dniu 30 czerwca 2009 roku Procad wypłaci 1,08 mln zł dywidendy, co daje 0,12 zł na każdą akcję. Dniem dywidendy jest 9 lipca, a terminem jej wypłaty 28 lipca. Kredyt Inkaso planuje przeznaczyć na wypłatę dywidendy 494,5 tys. zł z zysku za rok obrotowy 2008/09, który wyniósł 2,5 mln zł. Co daje 9 groszy na akcję. Pozostała kwota, w wysokości 2,04 mln zł, zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy. Proponowanym dniem dywidendy jest 8 września, a dniem jej wypłaty 22 września. Walne, które zdecyduje o podziale zysku, zaplanowano na 3 lipca. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Boryszew Bank Peako Cersanit DGA Arteria Jednostka zależna od Boryszew nabyła sztuk obligacji kuponowych, o nominale ,00 zł każda, wyemitowanych przez Boryszew po cenie emisyjnej za łączną kwotę 77,6 mln zł. Nabycie obligacji nastąpiło w celu lokowania wolnych środków finansowych jednostki zależnej. Członek RN banku zawiadomił zarząd banku o nabyciu w dniach 10, 12 i 15 czerwca 2009 roku sztuki akcji banku po średniej cenie 121,76 zł oraz o zbyciu w tych dniach sztuk akcji banku po średniej cenie 120,75 zł. Emitent otrzymał zawiadomienia, na podstawie których dwóch członków RN emitenta informuje, iż osoba blisko z nimi związana, nabyła na rynku regulowanym akcji zwykłych na okaziciela spółki Cersanit po cenie 11,70 zł za akcję. Spółka informuje, że zawarta została zmiana w umowie spółki zależnej DGA Energia poprzez podwyższenie KZ i wprowadzenie nowego inwestora firmę Polnet Biogaz. Polnet - Biogaz objął 25 zwykłych udziałów nieuprzywilejowanych w zamian za wkład pieniężny w wysokości 0,05 mln PLN, co daje 20% ogólnej liczby głosów. Zarząd Doradztwo Gospodarcze DGA uzasadnia swoją decyzję potencjalną możliwością zapewnieniem współpracy pomiędzy: DGA Energia, Polnet i Polnet - Biogaz i tym samym synergii w ich działalności. Generali Otwarty Fundusz Emerytalny zwiększył swój udział w Arterii do 5,23 proc. kapitału i głosów na WZA Arterii. Fundusz posiada obecnie akcji spółki Arteria. Przed transakcją Generali Otwarty Fundusz Emerytalny miał 2,34 proc. udział w Arterii, czyli akcji. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie DM IDM Nowagala Procad DM IDM dokonał nabycia akcji własnych, po średniej cenie 1,46 zł. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez DM IDM na dzień 19 czerwca 2009 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał nabycia akcje własne po cenie 2,63 zł/szt. Łącznie spółka posiada akcji stanowiących głosów na WZ emitenta. DM AmerBrokres nabył na własny rachunek sztuk akcji PROCAD po średniej cenie 2,39 zł za szt. Po odkupieniu akcji od DM AmerBrokres, emitent będzie posiadał łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 7,568% KZ i głosów na WZ. 5

6 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. (M. Sójka) złoto Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw Cena spot aluminium, LME, USD/t Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton COMEX LME Shanghai ty s. ton Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) 0 USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 6

7 Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto cena miedzi, USD/t niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /4/2007 4/22/2008 9/9/2008 1/27/2009 6/16/2009 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 7

8 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Banki BRE Sprzedaj ,90 9,4 28,5 27,6 1,4 1,3 1,3 BZ WBK Kupuj ,80 8,4 20,2 13,8 1,4 1,3 1,2 Handlowy Redukuj ,10 11,8 22,0 14,4 1,3 1,2 1,1 ING BSK Akumuluj ,00 11,6 21,9 14,6 1,1 1,0 1,0 Kredy t Bank Sprzedaj ,85 6,9 29,8 40,8 0,7 0,7 0,7 Millennium Redukuj ,00 6,3 24,1 28,1 0,9 0,8 0,8 Pekao Akumuluj ,00 10,8 16,5 15,1 2,0 1,8 1,6 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Paliwa PGNiG Redukuj ,85 37,1 29,6 16,1 14,0 11,1 7,7 PKN Orlen utajniona do: Chemia Ciech w trakcie aktualizacji Police w trakcie aktualizacji Puławy * Neutralnie ,00 3,9 21,6 11,8 1,5 4,1 2,9 Media Agora Akumuluj ,00 9,0 7,6 6,9 3,2 2,9 2,7 Cy f rowy Polsat Akumuluj ,81 15,4 14,7 14,3 11,4 10,4 10,0 TVN Akumuluj ,00 9,9 11,0 9,3 7,0 6,9 6,3 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj , Dom Dev elopment w trakcie aktualizacji Energomontaż Płn. Kupuj ,50 16,4 12,6 11,1 8,2 7,7 6,3 Elektrotim Neutralnie ,00 11,5 19,0 32,1 3,6 5,6 8,2 Gant w trakcie aktualizacji Polimex Mostostal Kupuj ,30 14,5 13,0 16,0 7,9 7,2 7,5 Polnord Kupuj ,97 7,8 6,7 49,7 11,5 10,8 72,3 Projprzem Kupuj ,00 9,3 10,3 12,5 4,9 4,9 5,8 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,05 50,5 9,5 16,9 9,2 4,0 5,8 Grajewo Akumuluj ,20-19,6 10,5 5,9 6,1 4,6 Mondi Świecie Redukuj ,40 16,5 10,4 11,1 8,6 6,5 6,3 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj ,20 10,8 9,9 9,7 8,2 7,1 6,5 PGF Kupuj ,10 11,9 7,8 7,0 8,4 6,9 6,7 Torf arm utajniona do: Spożywczy AmRest Akumuluj ,20 15,1 18,2 12,3 8,6 7,2 6,6 Mieszko w trakcie aktualizacji Pozostałe Apator w trakcie aktualizacji Ceramika Nowa Gala Kupuj ,85 7,2 10,0 9,5 4,8 6,2 6,4 Kęty Neutralnie ,02 10,7 11,7 11,0 3,9 4,5 4,4 KGHM Redukuj ,01 5,7 21,8 21,4 3,7 9,8 9,5 Oponeo.pl Kupuj ,00 13,2 6,8 5,0 7,6 4,8 3,6 Orbis Sprzedaj ,00 82, ,0 9,5 10,6 Qumak-Sekom Akumuluj ,50 7,9 8,5 15,1 4,0 4,6 7,4 TIM Sprzedaj ,50 13,5 18,0 11,0 6,9 8,9 5,9 Trav elplanet.pl Sprzedaj , ,7 12,7 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 8