Cinema City International NV Wyniki finansowe po I półroczu 2010 Investor Day 2 IX 2010

Transkrypt

1 Cinema City International NV Wyniki finansowe po I półroczu 2010 Investor Day 2 IX 2010

2 Zmiana w prezentacji wyników w raporcie półrocznym 2010 W raporcie półrocznym za pierwsze 6 miesięcy 2010, Cinema City prezentuje wyniki działalności w następującym podziale: Przychody związane z działalnością kin Koszty operacyjne związane z działalnością kin Marża brutto z działalności kin Przychody ze sprzedaży nieruchomości Koszty operacyjne sprzedaży nieruchomości Marża brutto ze sprzedaży nieruchomości Całkowite przychody Całkowite koszty operacyjne Całkowita marża brutto Koszty ogólnego zarządu i administracji Zysk operacyjny Przychody i koszty związane z działalnością kin obejmują działalnośd kinową, dystrybucję filmów oraz działalnośd na rynku nieruchomości związaną z kinami Przychody i koszty związane ze sprzedażą działalności deweloperskiej w Bułgarii Całkowite przychody i koszty operacyjne = 3 Przychody oraz koszty operacyjne związane ze sprzedażą działalności deweloperskiej CCI w Bułgarii, zostały przedstawione w oddzielnej pozycji rachunku zysków i strat.

3 I połowa roku 2010 bardzo udana dla CCI Przychody związane z działalnością kin w mln EUR 116,4 vs. 80,3 (+44,8) Sprzedaż nieruchomości w mln EUR 91,2 vs. 23,0 (+296,1) Przychody 116,4 vs. 80,3 (+44,8) z działalności kin w mln EUR EBITDA 31,3 vs.24,8 Łącznie dla CCI w mln EUR EBITDA + 26,2 28,3 vs. 15,0 +88,7 z działalności kin w mln EUR ZYSK NETTO 17,5 vs. 13,8 + 26,2 Łącznie dla CCI w mln EUR BILETY 15,1 vs. 12,3 + 23,5 sprzedaż biletów w mln

4 Sied kin: numer jeden w Europie Środkowo-Wschodniej i Izraelu 6 krajów 677 ekranów 69 multipleksów 193 projektory cyfrowe 134 tys. miejsc 9 kin IMAX 41 umów na kolejne multipleksy 411 zaplanowanych ekranów Najbliższe otwarcie: Arad, wrzesieo 2010 Działające ekrany (677) Ekrany w budowie (411) Projektory cyfrowe (193) Poland 316 (47) Poland 75 (18) Poland 103 Israel 104(16) Israel 26 (7) Israel 28 Hungary 115 (17) Hungary 0 Hungary 25 The Czech Rep. 46 (7) The Czech Rep. 0 The Czech Rep. 9 Bulgaria 24 (4) Bulgaria 46 (11) Bulgaria 7 Romania 72 (11) Romania 264 (64) Romania 21 4

5 Realizacja strategii w I połowie 2010 r. Sieć kin Otwarcie 1 multipleksu z 15 ekranami: Cinema City Sun Plaza, Rumunia Otwarcie po generalnym remoncie multipleksu z 4 ekranami w Tel-Avivie (przed remontem 6 ekranów ) Przygotowanie do otwarcia 5-7 kin zaplanowanych na II poł. 2010, w Rumunii, Bułgarii i w Polsce Zamknięcie 1 kina w Izraelu (4 ekrany) Negocjacje kolejnych umów najmu Szybka instalacja kolejnych projektorów cyfrowych Analiza ofert biznesowych na potencjalnych rynkach ekspansji Cinema City Reklama kinowa Promocja Wtorki z Vodafone na Węgrzech udana kontynuacja promocji Środy z Orange w Polsce Przygotowania nowych programów promocyjnych w Cinema City Rozwój reklamy kinowej w Rumunii, na Węgrzech i w Czechach Rozwój współpracy z kluczowymi klientami, jak Sony, Unilever oraz wielu innych Dystrybucja filmów i DVD Filmy dystrybuowane przez Forum Film: Alicja w Krainie Czarów 3D, Prince of Persia, Toy Story 3, Księżniczka i Żaba, Autor Widmo, Zmierzch oraz wiele innych Zakooczenie dystrybucji DVD w Czechach i na Węgrzech Nieruchomości Zamknięcie transakcji sprzedaży działalności deweloperskiej CCI w Bułgarii do Israel Theatres Ltd. w I kw

6 Technologia 3D nadal wzmacnia wyniki CCI Wzrost średniej ceny biletu do EUR 4,77 (+23,7) wspierany przez 3D Rośnie udział biletów na filmy w 3D w ogólnej liczbie sprzedanych biletów II kw = 24,6 I poł = 34,7 vs. 10,8 w II kw vs. 8,6 w I poł Poland Israel Hungary The Czech Rep Cinema City kontynuuje cyfryzację kin projektory cyfrowe zostaną zainstalowane do kooca 2010 r. projektorów cyfrowych w łącznej liczbie ekranów CCI Bulgaria Romania koniec 2009 koniec I poł koniec 2010 (P)

7 Wyniki finansowe i operacyjne za I półrocze

8 Wyniki finansowe Kluczowe czynniki Bardzo dobre przyjęcie międzynarodowych produkcji filmowych Nowe otwarcia w II połowie 2009 r. i w 2010 r. Wysoki udział biletów na filmy 3D Znaczący rozwój działalności CCI w sektorze reklamy kinowej Mniejszy udział sprzedaży nieruchomości w EBITDA w porównaniu z II kw r. 8

9 Skonsolidowane wyniki finansowe w I półroczu 2010 I poł / I poł II kw / II kw w tys. EUR Przychody (związane z działalnością kinową) Przychody (sprzedaż nieruchomości) , ,1 EBITDA ,2 Zysk netto ,6 w tys. EUR Przychody (związane z działalnością kinową) Przychody (sprzedaż nieruchomości) , ,4 EBITDA ,9 Zysk netto ,6 marże marża EBITDA (działalnośd kinowa) 24,2 18,4 5,8 ppt marże marża EBITDA (działalnośd kinowa) 17,3 14,2 3,1 ppt 9

10 Przychody z działalności kinowej według krajów I poł I poł Rumunia 7,9 Bułgaria 3,4 Węgry 11,0 Czechy 5,8 Izrael 20,0 Polska 51,9 Rumunia 3,2 Bułgaria 3,1 Węgry 11,4 Czechy 5,5 Izrael 17,8 116,4 m 80,4 m Polska 59,0 10

11 Przychody z działalności kinowej według segmentów I poł I poł Działalnośd kinowa 91 podział ( łącznej sprzedaży): Sprzedaż biletów 62 Bary kinowe 19 Reklama kinowa 11 Działalnośd kinowa 91 podział ( łącznej sprzedaży): Sprzedaż biletów 59 Bary kinowe 19 Reklama kinowa ,4 m 80,4 m 8 7 Nieruchomości (związane z działalnością kinową) 1 Dystrybucja filmów Nieruchomości (związane z działalnością kinową) 2 Dystrybucja filmów 11

12 Inwestycje, zadłużenie i zasoby finansowe W mln EUR kapitały własne 198,9 161,9 22,9 dług 31,1 90,1-65,5 środki pieniężne 10,6 14,4-26,4 dług netto 20,5 75,7-72,9 Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej 35,7 (8.9) Przepływy z działalności finansowej (75.7) (8.4) EBITDA 31,3 24,8 26,2 Dług netto/ebitda 0,3 1,5-1,2 Dług netto/kapitały własne 0,1 0,5-0,4 capex 18,5 15,

13 Wyniki według segmentów działalności w I połowie 2010 r. 13

14 Działalnośd kinowa w I połowie 2010 r. w tys. EUR Przychody Sprzedane bilety 15,1 M + 23, ,4 Sprzedaż w porównywalnej liczbie kin 13,5 M + 9, EBITDA EBIT Średnia cena biletu EUR 4, , , ,6 Średnia liczba ekranów ,7 I poł I poł

15 Średnia cena biletu w EUR oraz w walutach lokalnych Wzrost średniej ceny biletu wyrażonej w walutach lokalnych we wszystkich krajach działalności Spółki w walutach lokalnych Polska 19,23 16,70 15,2 Czechy 141,22 121,60 16,1 Węgry 1 019,73 877,40 16,2 Bułgaria 7,27 7,19 1,1 Rumunia 15,17 11,71 29,5 Izrael 32,65 28,20 15,8 w EUR Polska 4,80 3,76 27,4 Czechy 5,48 4,49 22,2 Węgry 3,75 3,08 21,8 Bułgaria 3,72 3,68 1,1 Rumunia 3,65 2,76 32,0 Izrael 6,54 5,20 25,8 średnia dla CCI 4,77 3,85 23,7

16 Dystrybucja filmów w I połowie 2010 r. Przychody , Ekspansja działalności Forum Film na rynku bułgarskim (IV kw. 2009) i rumuoskim (I kw. 2010). Większa liczba popularnych produkcji filmowych w dystrybucji, w tym Alicja w Krainie Czarów. 102 EBITDA (539) EBIT 28 (386) I poł I poł

17 Transakcja sprzedaży nieruchomości w Bułgarii Transakcje sprzedaży projektów na rynku nieruchomości wpłynęły na wyniki finansowe Cinema City w I poł oraz I poł I połowa 2010: Zbycie całej działalności CCI w Bułgarii I połowa 2009: Sprzedaż 30 udziałów w Mall of Plovdiv w Bułgarii Przychody EBITDA 91,2 m +196,0 23,0 m - 68,0 3,1 m 9,7 m I poł I poł I poł I poł

18 Perspektywy na II połowę 2010 r. Sieć kin Plany otwarcia od 5 do 7 multipleksów z około 65 ekranami od 1 do 3 kin w Rumuni 2 kina w Bułgarii 2 kina w Polsce Trudne warunki na rynku nieruchomości mogą spowodowad opóźnienia w otwieraniu nowych projektów Negocjacje kolejnych umów najmu Dalsza instalacja projektorów cyfrowych. Cel: ponad 200 projektorów cyfrowych na koniec 2010 r. Analiza ofert biznesowych na potencjalnych rynkach ekspansji Cinema City Filmy na ekranach: Shrek 4, Zmierzch: Zadmienie, Harry Potter, Narnia, Tangled i wiele innych Reklama Poszerzenie współpracy z obecnymi klientami na inne kraje działalności CCI Nowe kampanie marek oraz produktów klientów pochodzących z krajów poza obszarem obecnej działalności CCI Przygotowania do nowych specjalnych promocji, sponsoringu itd. we wszystkich krajach działalności Dystrybucja filmów i DVD Filmy dystrybuowane przez Forum Films: Tangled, Trone Legacy, You Again i wiele innych 18

19 Otwarcia Cinema City Plany na II połowę 2010 r. Mall of Ruse, Bułgaria, CC 11 ekranów Baia Mare, Rumunia, CC 6 ekranów Wałbrzych, Polska, CC 7 ekranów Turgu Mures, Rumunia, CC 8 ekranów Arad Atrium, Rumunia, CC 10 ekranów Stara Zagora, Bułgaria, CC 7 ekranów Bytom, Polska, CC 9 ekranów Braila, Rumunia, CC 10 ekranów

20 The IMAX Experience w Cinema City Nowa umowa z IMAX Corporation Cinema City ma wyłącznośd na prowadzenie kin IMAX w 6 krajach działalności Spółka prowadzi 9 kin IMAX: 5 IMAXów w Polsce: Warszawa, Krakow, Poznao, Katowice, Łódź 1 IMAX w Pradze, Czechy 1 IMAX w Budapeszcie, Węgry 1 IMAX w Sofii, Bułgaria 1 IMAX w Bukareszcie, Rumunia Plany otwarcia 3 kolejnych kin IMAX 1 IMAX w Gdaosku, Polska 2 IMAXy w Izraelu: Ramat-Gan, Lev Hammifratz Wszystkie kina IMAX w Europie Środkowej i Wschodniej zostaną zcyfryzowane do połowy 2011 roku. Sukces seansów filmów Avatar, Alicja w Krainie Czarów i innych w kinach IMAX pokazuje, że IMAX oferuje widzom najlepsze wrażenia w oglądaniu filmów.

21 Załączniki 21

22 Przychody z działalności kinowej według segmentów Działalnośd kinowa , ,4 Sprzedaż biletów , ,5 Bary kinowe , ,3 Reklama kinowa , ,9 Dystrybucja , ,4 Nieruchomości , ,2 Łączne przychody , ,8 22

23 Wyniki działalności kinowej(1) Liczba sprzedanych biletów w tys. Polska , ,3 Czechy , ,2 Węgry , ,5 Bułgaria , ,7 Rumunia , ,4 Izrael , ,6 Łącznie , ,5 Liczba sprzedanych biletów like-for-like w tys. Polska , ,3 Czechy , ,4 Węgry , ,0 Bułgaria , ,9 Rumunia , ,3 Izrael , ,3 Łącznie , ,9 Liczba sprzedanych biletów na ekran (w ujęciu rocznym) Polska 34,66 43,22-19,8 48,10 53,04-9,3 Czechy 32,61 28,00 16,5 41,22 31,65 30,2 Węgry 31,86 33,09-3,7 37,58 31,51 19,3 Bułgaria 57,83 33,40 73,1 61,08 39,83 53,3 Rumunia 43,30 32,58 32,9 53,54 36,37 47,2 Izrael 29,40 27,18 8,2 40,19 27,59 45,6 Łącznie 34,77 36,34-4,3 45,48 41,51 9,5 23

24 Wyniki działalności kinowej (2) Średnia liczba ekranów Liczba ekranów na koniec okresu Na dzieo Na dzieo Polska ,7 Czechy ,0 Węgry ,7 Bułgaria ,0 Rumunia ,0 Izrael ,0 Łącznie ,3 Polska , ,9 Czechy , ,0 Węgry , ,7 Bułgaria , ,3 Rumunia , ,6 Izrael , ,2 Łącznie , ,7 24

25 Wyniki działalności kinowej(3) Średnia cena biletu w EUR Polska 4,55 3,82 19,0 4,80 3,76 27,4 Czechy 5,31 4,46 19,1 5,48 4,49 22,2 Węgry 3,54 2,96 19,9 3,75 3,08 21,8 Bułgaria 3,47 3,54-2,1 3,72 3,68 1,1 Rumunia 3,42 2,59 32,0 3,65 2,76 32,0 Izrael 6,33 5,13 23,3 6,54 5,20 25,8 Łącznie 4,49 3,85 16,9 4,77 3,85 23,7 Średnia cena biletu w walutach lokalnych Polska 18,30 17,06 7,3 19,23 16,70 15,2 Czechy 135,91 119,07 14,1 141,22 121,60 16,1 Węgry 973,95 848,54 14, ,73 877,40 16,2 Bułgaria 6,78 6,93-2,1 7,27 7,19 1,1 Rumunia 14,33 10,91 31,4 15,17 11,71 29,5 Izrael 30,43 28,43 7,0 32,65 28,20 15,8 25