Cinema City International NV Konferencja WallStreet 14 Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych Zakopane 11 czerwca 2010

Transkrypt

1 Cinema City International NV Konferencja WallStreet 4 Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych Zakopane czerwca 200

2 Rekordowy I kw. 200 w działalności CCI. Rekordowe przychody, EBITDA i zysk netto pochodzą z działalności kinowej. Przychody Grupy EBITDA Grupy Zysk netto Grupy 70, + 6,4% w mln 20,3 + 32,0% wmln 2,5 + 28,9% w mln Przychody 64,4 + 60,6% Działalność kinowa w mln EBITDA 20,3 +03,8% Działalność kinowa w mln Sprzedaż biletów 9,3 + 35,0% w mln

3 Największa sieć kin w Europie Środkowo-Wschodniej i w Izraelu 6 krajów 68 kin 664 ekrany 30 tys. miejsc siedziących 55 projektorów cyfrowych 9 IMAX 42 kina 426 ekrany w budowie w budowie Najbliższe otwarcie Sun Plaza, Bukareszt czerwiec 200 Ekrany działające (664) Ekrany w budowie (426) Ekrany cyfrowe (55) Poland 36 (47%) Poland 75 (8%) Poland 80 Israel 06 (7%) Israel 26 (6%) Israel 26 Hungary 5(7%) Hungary 0% Hungary 9 The Czech Rep. 46(7%) The Czech Rep. 0% The Czech Rep. 9 Bulgaria 24(4%) Bulgaria 46 (%) Bulgaria 4 Romania 57 (9%) Romania 279 (65%) Romania 7 3

4 Realizacja strategii w I kw. 200 Sieć kin Rozwój organizacji Cinema City w Rumuni dla większej skali działalności Przygotowania do nowych otwarć w Rumunii, Polsce i Bułgarii Zamknięcie jednego kina w Izraelu (4 ekrany) Projektory cyfrowe szybka instalacja nowych projektorów by zdążyć przed premierą zbliżających się hitów w 3D Dalsze negocjacje umów najmu. Analiza pojawiających się ofert dotyczących ekspansji Cinema City na potencjalnych nowych rynkach. Reklama Rozwój działalności reklamy kinowej w Rumunii, na Węgrzech i w Czechach. Przygotowania do nowych projektów reklamowych oraz kampanii w całej sieci CCI. Wykorzystanie kontaktu z kluczowymi klientami do współpracy międzynarodowej. Dystrybucja filmów i DVD Forum Film Rumunia rozpoczyna reprezentowanie studia Walt Disney. Większa liczba filmów dystrybuowanych przez spółki Forum Film, na czele z Alicją w Krainie Czarów. Zaprzestanie dystrybucji DVD na Węgrzech i w Czechach. Działalność deweloperska Sprzedaż działalności deweloperskiej w Bułgarii Israel Theatres Ltd., zakończona w kwietniu 200 4

5 Postęp cyfryzacji Pozytywny wpływ już widoczny w liczbach Większy udział biletów na filmy 3D w łącznej liczbie sprzedanych biletów 35% wi kw200 vs 5% w2009 Pozytywny wpływ na średnią cenę biletów w walutach lokalnych 0 do 20 % Więcej filmów w formacie 3D w 200 r. 3 do5 tytułów Cinema City wciąż jednym z liderów cyfryzacji kin w Europie Poland Israel Hungary The Czech Rep. Bulgaria projektorów cyfrowych do zainstalowania przed latem 200 Projektory cyfrowe % łącznej liczby ekranów CCI 34% 23% Romania I kw200 lato 200 (p) 5

6 Rumunia ma doskonałewynikiw I kw. 200 Wysokie oczekiwania - jeszcze wyższe wyniki 90 tys. sprzedanych biletów +22.6% 5.4 mln przychodów % Reklama kinowa Rozwój Forum Film dystrybucja Walt Disney Chadzalność do kina w Rumunii rośnie dzięki infrastrukturze CCI Liczba biletów w Rumunii * Liczba biletów na mieszkańca*.0 Sieć Cinema City liczba multipleksów M M M M Duży udział w rynku Poziom Polski (F) 203(F) 6

7 Wyniki finansowe i operacyjne I kw

8 Skonsolidowane wyniki finansowe I kw. 200 I kw. 200 / I kw Kluczowe czynniki w tys. Za 3 m-ce 3 marca 200 Za 3 m-ce 3 marca 2009 zmiana % przychody ,4% EBITDA ,0% Zysk netto ,8% Bardzo dobra oferta filmowa Otwarcia kin w 2009 r. Międzynarodowe hity w 3D Więcej projektorów cyfrowych Silniejsze waluty lokalne Europy Środkowo- Wschodniej vs. marże Za 3 m-ce Za 3 m-ce 3 marca marca 2009 zmiana % Zysk brutto ze sprzedaży 34,% 27,5% ppt marża EBITDA 28,9% 23,3% ppt Zysk brutto 27,0% 2,9% + 5. ppt Zysk netto 7,9% 4,6% ppt Silny wzrost wyników finansowych Bardzo duży wzrost marż Brak transakcji deweloperskiej w I kw

9 Przychody według krajów w I kw. 200 wpływ kursu i inne czynniki Przychody według krajów Czynniki w tys. Za 3 m-ce Za 3 m-ce 3 marca marca2009 zmiana % Polska ,4% Czechy ,8% Węgry ,9% Bułgaria ,6% Rumunia ,6% Izrael ,5% Łącznie ,4% w walutach lokalnych w tys. Za 3 m-ce Za 3 m-ce 3 marca marca 2009 zmiana % Polska ,9% Czechy ,6% Węgry ,5% Bułgaria ,6% Rumunia ,6% Izrael ,7% Pozytywny wpływ silnych walut lokalnych Europy Środkowo- Wschodniej na przychody wyrażone w Zwiększenie przychodów notowanych w lokalnych walutach Brak transakcji deweloperskiej w Bułgarii 9

10 Przychody według krajów I kw. 200 I kw Rumunia 7,7% Izrael 9,5% Polska 53,4% Rumunia 2,2% Izrael,% Polska 40,7% Bułgaria 3,% 70, mln 65,9 mln Węgry 0,5% Czechy 5,7% Bułgaria 35,2% Węgry 7,0% Czechy 3,7% 0

11 Przychody według segmentów I kw. 200 I kw Działalność kinowa podział (% przychodów ogółem): Bilety 66.0% Bary kinowe 8.0% Reklama 8.0% 94% Działalność kinowa podział (% przychodów ogółem): Bilety 40.0% Bary kinowe 2.0% Reklama 8.0% 6% 70, mln 65,9 mln 7% 34% 5% % Działalność deweloperska Dystrybucja filmów Działalność deweloperska Dystrybucja filmów

12 Inwestycje, zadłużenie i źródła finansowania w mln EUR zmiana aktywa 363,3 349,7 3,9% kapitał własny 204, ,9% dług 08, ,8% środki pieniężne 4,8.8 25,4% dług netto 93, ,4% w mln EUR zmiana Przepływy pieniężne z działaln. operac. 2,9 2,4 4,0% z działaln. inwest. (8.5) 2,6 z działaln. finans. (3,0) (6,4) 8,7% EBITDA 20,3 5,4 32,0% Dług/EBITDA,2,5-0,3 dług netto/kapitał własny 0,5 0,5 nakłady inwestycyjne 0,4 5,2 00% 2

13 Wyniki według segmentów działalności I kw

14 Działalność kinowa Kluczowe czynniki Rekordowy poziom sprzedaży biletów we wszystkich krajach Kina otwarte w 2009 r. osiągają bardzo dobre wyniki Hity w 3D podnoszą średnią cenę biletów Kina IMAX kwitną 4

15 Działalność kinowa I kw. 200 w tys. EUR Przychody Liczba sprzedanych biletów 9.3 M + 34,9% ,6% Liczba sprzedanych biletów like-for-like 8.2 M + 9,3% EBITDA Średnia cena biletu ,8% Zysk operacyjny ,6% EUR ,9% Średnia liczba ekranów ,7% I kw. 200 I kw

16 Średnia cena biletów Pozytywne czynniki Wzrost średniej ceny biletów w lokalnych walutach wszystkich krajów Pozytywny wpływ popularnego formatu 3D na średnią cenę biletów Silniejsze waluty lokalne vs przyczyniły się do wyższej średniej ceny biletu wyrażonej w w lokalnych walutach Za 3 m-ce 3 marca 200 Za 3 m-ce 3 marca 2009 zmiana % Polska 9,74 6,75 7,8% Czechy 45,03 24,6 6,4% Węgry 049,72 94,23,5% Bułgaria 7,70 7,49 2,9% Rumunia 5,67 2,46 25,8% Izrael 34,53 27,86 23,9% w Za 3 m-ce 3 marca 200 For 3months 3 marca 2009 zmiana % Polska 4,93 3,72 32,6% Czechy 5,60 4,5 24,% Węgry 3,90 3,20 2,8% Bułgaria 3,94 3,83 2,9% Rumunia 3,79 2,9 30,4% Izrael 6,67 5,27 26,6% Łącznie CCI 4,94 3,86 27,9% 6

17 Dystrybucja filmów I kw. 200 Przychody 5 05 Większa liczba filmów w dystrybucji włączając Alicję w Krainie Czarów + 67,2% 3 02 Zakończenie dystrybucji DVD na Węgrzech i w Czechach EBITDA -76,6% Zysk operacyjny -73,7% I kw. 200 (29) (68) (03) I kw (82) (392) 7

18 Działalność deweloperska I kw. 200 Przychody Sprzedaż 30% udziałów wmall of Plovdiv zakończona w I kw ,5% Brak podobnych transakcji w I kw I kw. 200 EBITDA -98,3% 99 I kw Zysk operacyjny ,5% Nabycie działalności deweloperskiej CCIw Bułgarii przezisrael Theatres 8

19 Plany na 200 rok Sieć kin Plan otwarcia 6-8 multipleksów z ok. 80 ekranami 2-4 kina w Rumunii 2 kina w Bułgarii 2 kina w Polsce Trudne warunki na rynku deweloperskim mogą opóźnić realizację nowych projektów Kolejne umowy najmu w przygotowaniu Instalacja kolejnych projektorów cyfrowych. Cel do końca 200 r. ponad 200 projektorów Analizowanie pojawiających się możliwości rozwoju Cinema City na kolejnych rynkach. Filmy na ekranie: hity w formacie 3D, Saga Zmierzch,Zaćmienie, Wall Street 2 -Money Never Sleeps, i wiele innych włączając tytuły krajowe Reklama Rozwój współpracy z obecnymi klientami na kolejne kraje działalności Cinema City Kampanie nowych marek i produktów obecnych klientów w nowych obszarach działalności Cinema City Przygotowanie nowych specjalnych promocji, akcji sponsorskich itd. na wszystkich rynkach Cinema City Dystrybucja filmów Filmy dystrybuowane przezforum Film: Toy Story (3D), Książę Persji, Uczeń Czarnoksiężnika, Tron: Dziedzictwo, Ostatnia piosenka i inne Rozwój dystrybucji filmów w Bułgarii i Rumunii Działalność deweloperska 9 Sprzedaż działalność deweloperskiej CCI w Bułgarii Spółce Israel Theatres w II kw. 200

20 Filmy w formacie 3D w 200 roku Międzynarodowe hity w formacie 3D na liście tytułów CinemaCity: Toy Story 3, Shrek Forever, Harry Potter, Narnia, Step Up 3, Alpha iomega i inne. 20

21 oraz w 20 Sukces Avatar a otworzył nowy rozdział w dziedzinie produkcji filmów. Wiele sequel ów, a także nowych tytułów ukaże się niedługo w formacie 3D. Liczba filmów produkowanych w formacie 3D w ciągu roku, będzie rosnąć. 2

22 Załączniki 22

23 Przychody według segmentów i krajów SEGMENTY Za 3 m-ce 3 marca 200 Za 3m-ce 3 marca 2009 zmiana % Działalność kinowa ,6% Sprzedaż biletów ,6% Bary kinowe ,4% Reklama ,3% Dystrybucja ,2% Działalność deweloperska ,5% Łącznie ,4% KRAJE Za 3 m-ce 3 marca 200 Za 3m-ce 3 marca 2009 Zmiana % Polska ,4% Czechy ,8% Węgry ,9% Bułgaria ,6% Rumunia ,6% Izrael ,5% Łącznie ,4% 23

24 Wyniki działalności kinowej () Liczba sprzedanych wyników w tys. Za 3 m-ce 3 marca 200 Za 3m-ce 3 marca 2009 zmiana % Polska ,8% Czechy ,% Węgry ,6% Bułgaria ,9% Rumunia ,6% Izrael ,0% Łącznie ,9% Liczba sprzedanych biletów Za 3 m-ce Za 3m-ce zmiana like-for-like w tys. 3 marca marca 2009 % Polska ,7% Czechy ,% Węgry ,6% Bułgaria ,8% Rumunia ,7% Izrael ,0% Łącznie ,3% Liczbasprzedanych biletów na ekran(w ujęciu rocznym) Za 3 m-ce 3 marca 200 Za 3m-ce 3 marca 2009 zmiana % Polska 6,54 63,7-2,6% Czechy 49,83 35,30 4,% Węgry 43,30 32,86 3,8% Bułgaria 64,33 54,77 7,5% Rumunia 63,86 4,93 52,3% Izrael 49,3 28,99 69,5% Łącznie 55,85 47,77 6,9% 24

25 Wyniki działalności kinowej (2) Średnia liczba ekranów Za 3 m-ce 3 marca 2009 Za 3 m-ce 3 marca 2008 zmiana % Polska ,7% Czechy ,0% Węgry ,7% Bułgaria ,6% Rumunia 57 27,% Izrael ,2% Łącznie ,7% Liczba ekranów na koniec okresu Za 3 m-ce 3 marca 2009 Za 3 m-ce 3 marca 2008 zmiana % Polska ,7% Czechy ,0% Węgry ,7% Bułgaria ,0% Rumunia ,0% Izrael ,2% Łącznie ,0% 25

26 Wyniki działalności kinowej (3) Średnia cena biletu w EUR Za 3 m-ce Za 3m-ce zmiana 3 marca marca 2009 % Polska 4,93 3,72 32,6% Czechy 5,60 4,5 24,% Węgry 3,90 3,20 2,8% Bułgaria 3,94 3,83 2,9% Rumunia 3,79 2,9 30,4% Izrael 6,67 5,27 26,6% Łącznie 4,94 3,86 27,9% Średnia cena biletu w walutach lokalnych Za 3 m-ce 3 marca 200 Za 3m-ce 3 marca 2009 zmiana % Polska 9,74 6,75 7,8% Czechy 45,03 24,6 6,4% Węgry 049,72 94,23,5% Bułgaria 7,70 7,49 2,9% Rumunia 5,67 2,46 25,8% Izrael 34,53 27,86 23,9% 26

27 Polska 28 kin 36 ekranów 7 miast 80ekranów cyfrowych miejsc siedzących 5 IMAX Otwarcia kin w 2009 r,: Bielsko-Biała (0), Czestochowa (8), Kraków (20), Gdańsk Bydgoszcz Toruń 2 Warsaw Poznań Zielona Góra Łódź 6 Wrocław Kielce Ruda Śląska 2 Lublin Częstochowa Bytom 2 Sosnowiec Walbrzych Gliwice Katowice Rzeszów Rybnik 4 Kraków Bielsko Biała Polska w Grupie CinemaCity w I kw % udziałów w rynku Przychody Sprzedaż biletów Ekrany Ekrany w budowie 53.4% 7projektów 52% w budowie 47% 75ekranów 8% w budowie 27

28 Izrael Haifa Tel- Aviv 9 Petah Tikva 4 kin 06 ekranów miejsc siedzących Bat Yam Rishon Le Zion Modiin Jerusalem 2 miast 26 ekranów cyfrowych 2YesPlanet Przychody Sprzedaż biletów Ekrany Ekrany w budowie Izrael w Grupie CinemaCity w I kw % 4% 9.5% 7% 42% udziałów w rynku projekt w budowie 26ekranów w budowie 28

29 Węgry Miskolc 3 kin 5 ekranów 2 miast 9 d-screens miejsc siedzących IMAX Zalaegerszeg Budapest Gyor 2 Sopron Veszprem Szombathely Szolnok Szekesfehervar Pecs Szeged Debrecen Otwarcia kin w 2009 r.: Budapest Allee(3) Przychody Sprzedaż biletów Ekrany Ekrany w budowie Węgry w Grupie CinemaCity w I kw % 0.5% 3% 7% 48%udziałów w rynku 29

30 Czechy 5 kin 46 ekranów miejsc siedzących Prague 3 Pilzen Pardubice 3miasta 9 ekranów cyfrowych IMAX Otwarcie kin w 2009 r.: Pardubice (8) Przychody Sprzedaż biletów Ekrany Ekrany w budowie Czechy w Grupie CinemaCity w I kw % 5.7% 6% 7% 20% udziałów w rynku 30

31 Bułgaria 2 kina 24 ekrany 2miasta 4 ekrany cyfrowe miejsc siedzących IMAX Sofia Plovdiv Stara Zagora Ruse 2 Varna Burgas Otwarcia kin w 2009 r.: Plovdiv() Przychody Sprzedaż biletów Ekrany Ekrany w budowie 3.% 4% 4% Bułgaria 200 % Działalność deweloperska sprzedana na rzecz Israel Theatres 5 projektów w budowie 46 ekranów w budowie 3

32 Rumunia Przychody Sprzedaż biletów Ekrany Ekrany w budowie 6 kin 57 ekranów 7 ekranów cyfrowych 7.7% 0% 9% miejsc siedzących Rumunia w Grupie CinemaCity w I kw. 200 Oradea 2 Baia Mare Cluj Sibiu Arad Deva Timisoara Pitesti Craiova Suceava Botosani Bistrita 5miast IMAX 2 Otwarcia kin w 2009 r.: Bacau (8), Pitesti (6), Bucharest(20 +IMAX) 2 Iasi Targu Galati Mures Bacau Focsani 2 Brasov Sibiu 2 Ploie sti 29 projektów w budowie 279ekranów w budowie Braila Constanta Bucharest 65% 32 5