Cinema City International NV Prezentacja Spółki Akademia Tworzenia Kapitału zorganizowana przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych marzec 2009

Transkrypt

1 Cinema City International NV Prezentacja Spółki Akademia Tworzenia Kapitału zorganizowana przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych marzec 2009

2 Twój najlepszy sposób na film

3 Sieć kin: numer w Europie Środkowej i Wschodniej oraz w Izraelu 6 krajów 64 kina 593 ekrany 58 ekranów cyfrowych 5 K miejsc 8 IMAX 45 kin 476ekranów w budowie w budowie Nstępne otwarcie: Bielsko Biala(0) maj 2009 Ekrany działające (59) Ekrany w budowie (476) Ekrany cyfrowe (58) Polska 278(47) Polska 96(20) Polska 29 Izrael 3(9) Izrael 26(5) Izrael Wegry 02(7) Wegry 3(3) Wegry 6 Czechy Bułgaria Rumunia 46(8) 24(4) 30(5) Czechy Bułgaria Rumunia 0 4 (9) 299(63) Czechy Bułgaria Rumunia

4 Model działalności Cinema City Cinema City prowadzi działalność w 5 segmentach w 6 krajach Kina New AgeMediareklama kinowa Dystrybucja filmów Czechy 7 przychodów CCI () 7 biletów sprzedanych w CCI (2) Wegry 4 przychodów CCI () 5 biletów sprzedanych w CCI (2) Polska 54 przychodów CCI () 57 biletów sprzedanych w CCI (2) Rumunia 2 przychodów CCI () 3 biletów sprzedanych wcci (2) Bułgaria 6 przychodów CCI () 3 biletów sprzedanych w CCI (2) Projekty deweloperskie Dystrybucja DVD Izrael 7 przychodów CCI () 5 biletów sprzedanych w CCI (2) () Udział w łącznych przychodach Grupy 2008 (2) udział w łącznej liczbie sprzedanych biletów

5 Cinema City rozwija się by zostać Nr w Europie x 997 Dzisiaj 20* 95 ekranów 593 ekrany 058 ekranów kraj 6krajów 6krajów * Na podstatwie umów najmu podpisanych na marzec 2009 i bez uwzględnienia ekspansji do nowych krajów 5

6 Polska Poznań Walbrzych Gdańsk Bydgoszcz Zielona Góra 2 Wrocław Ruda Śląska Bytom Gliwice Toruń Płock 6 Łódź Warsaw Sosnowiec 2 Katowice 3 Rybnik Kraków Częstochowa Lublin Bielsko Biała Rzeszów 25kin 278 ekranów miejsc 5 IMAX 8kin w budowie 96ekranów w budowie Przychody Bilety Ekrany Ekrany w budowie Polska w grupie CCI udział w rynku wg liczby ekranów w multipleksach 6

7 Izrael Haifa Tel-Aviv 9 Petah Tikva 6kin 3 ekranów Bat Yam Rishon Le Zion Modiin Jerusalem miejsc 2YesPlanet Beer Sheva kino w budowie 26ekranów w budowie Przychody Bilety Ekrany Ekrany w budowie Izrael w grupie CCI udział w rynku wg liczby ekranów w multipleksach 7

8 Wegry Miskolc Sopron Szombathely Gyor Budapest Veszprem Szolnok Szekesfehervar Zalaegerszeg Szeged Pecs Debrecen 2kin 02 ekrany miejsc IMAX kino w budowie 3ekranów w budowie Przychody Bilety Ekrany Ekrany w budowie Węgry w grupie CCI udział w rynku wg liczby ekranów w multipleksach 8

9 Czechy Prague 3 Pilzen Pardubice 5kin 46 ekranów 8500 miejsc IMAX Przychody Bilety Ekrany Ekrany w budowie Czechy w grupie CCI udział w rynku wg liczby ekranów w multipleksach

10 Bułgaria Sofia Stara Zagora Plovdiv Ruse 2 Varna Burgas 2 kina 24 ekranów miejsc IMAX 5 kin w budowie 4ekrany w budowie Przychody Bilety Ekrany Ekrany w budowie Bułgaria w grupie CCI centra handlowe w realizacji 9 0

11 Romania 2 Oradea Arad Timisoara 2 Baia Mare Cluj Bistrita Suceava Iasi Targu Mures Bacau Sibiu Focsani Deva Brasov Pitesti 2 2 Craiova Botosani Ploiesti 6 2 Galati Bucharest Braila Constanta 4kina 30 ekranów miejsc 30 kin w budowie 299ekranów w budowie Przychody Bilety Ekrany Ekrany w budowie Rumunia w grupie CCI Rumunia stanie się w nadchodzących latach drugim codo wielkości krajem działania CCI

12 Reklama kinowa na ekranie poza ekranem sponsoring Do wykorzystania potencjał 6 krajów Udział w rynku w Polsce już ponad 68 Międzynarodowe umowy z Coca-Cola, Nestle, Ferrero Rocher Sponsoring kin: Orange IMAX w Polsce, Emtel IMAX w Bułgarii i Yes Planet w Izraelu Sponsoring sal kinowych: 8 kin ze 08 ekranami Wartość rynku reklamy kinowej w Polsce 2008 (,4 łącznej wartości rynku reklamy) New Age Media Lider reklamy na ekranie 58 ekranów w 4 krajach New Age Media Liczby 2008 w mln PLN y/y * 50miast w ofercie NAM * Dane Starlink 9M M * Od 2007 w Polsce NAM oferuje ekrany sieci Helios&Kinoplex 256 kampanii na ekranie 34 kampanii typu ambient (70 połacznych z kampania na ekranie) 2

13 Forum Film & Home Entertainment Spółki dystrybucji filmów Forum Film w Izraelu, Polsce i na Węgrzech. Wyłączny dystrybutor filmów studio Walt Disney Dystrybucja filmów na DVD w Izraelu, na Węgrzech w Czechach (Walt Disney, Warner, Sony i inne wiodące studia filmowe) Forum Film udziały w rynku: Polska: 3 Izrael: 35 Węgry: 25 3

14 Kino cyfrowe Instalacja 00 projektorów cyfrowych łącznie w 2008 i 2009 roku Wydatki na cyfryzację wysokości 6 mln EUR w Wyświetlanie filmów cyfrowych w 3D w salach kinowych Szersza oferta programowa przyciągnie nowych widzów Umowa na wyłączność z Digiscreen na transmisje przedstawień Royal Opera House z Londynu w multipleksach Cinema City Reklama kinowa przystępna dla klientów z mniejszymi budżetami U23D, 2008 Piorun, 2008 Odlot, 2009 Sleeping Beauty, Royal Opera House Epoka Lodowcowa 3,

15 Projekty deweloperskie Cinema City buduje centra handlowa wraz z kinami Cinema City Mall of Plovdiv otwarcie w dniu9 marca ostateczne rozliczenie umowy z GE Real Estate i Quinlan Private 20 marca Multipleks Cinema City ( ekranów) otwarty 9 marca 2009 Mall of Ruse: budowa postępuje - 50 powierzchni wynajętej - otwarcie centrum zaplanowane na połowę 200 wraz z kinem Cinema City Mall of Stara Zagora w fazie projektowania 5

16 Wyniki finansowe i operacyjne

17 Cinema City realizacja strategii w 2008 Sieć kin Otwarcie7 multipleksów z 94 ekranami: CC Arena, Węgry (23+IMAX), CC Pilzno, Czechy (0), CC Bydgoszcz, Polska (3), Modiin(6), Haifa(23), Izrael, Zielona Góra, Polska (9), Cluj, Rumunia (0). Zamknięcie 7 multipleksów (39 ekranów) w ramach modernizacji sieci: Izrael (5), Wegry(), Czechy () Przygotowanie kolejnych otwarć: CC Pardubice, Czechy (8) i CC Bacau, Rumunia (8) otwarte w styczniu CC Plovdiv otwarte 9 marca CCI podpisała 3 kolejnych umów najmu: 2 w Rumunii i w Polsce Następne umowy najmu w procesie negocjacji Instalacja ponad 50 projektorów cyfrowych Wyłączna umowa z Digiscreen na wyświetlanie przedstawień Royal Opera House z Londynu w kinach Cinema City Analizowanie ofert biznesowych na rynkach potencjalnego rozwoju dla CCI. Reklama kinowa Rozwój reklamy kinowej w Rumunii, na Węgrzech i w Czechach. Rozwój współpracy z kluczowymi klientami dotyczącej wielu krajów Umowa sponsorska Orange IMAX przedłużona na kolejne 3 lata Druga umowa sponsorska Yes w Izraelu dla megapleksu Planet w Hajfie Sponsoring sal kinowych w: CC Arena, Budapeszt, CC Zielona Góra, Polska i CC Cluj, Rumunia Dystrybucja filmów i DVD Dystrybuowane filmy: Zaczarowana, Skarb Narodów, Narnia Książę Kaspian,Wall-E, High School Musical 3, Piorun i inne Sprzedaż udziałów w przedsięwzięciu Blockbuster w Izraelu Wsparcie dla produkcji polskiego filmu Złoty środek Olafa Lubaszenki wchodzącego na ekrany w marcu 2009 Nieruchomości Konsolidacja pozycji CCI na rynku deweloperskim w Bułgarii Mallof Plovivotwarte 9 marca 2009 Mallof Ruse: budowa postępuje. Prace projektowe Mallof Stara Zagora 7

18 Cinema City: wyniki operacyjne2008 Liczba sprzedanych biletów wzrosła do 22.2 mln w sieci Cinema City (+2.0 ytd) (6.2 mln biletów sprzedanych w 4 kw 2008 (+35.3 y/y ) Liczba sprzedanych biletów w porównywalnej liczbie kin spadła o 4. do 8.8 mln ( wzrost o 0.0 y/y do 5.2 mln w 4 kw 2008 ) Średnia cena biletu wzrosła do 4.6 EUR (+4.7 ytd) (4.4 EUR w 4 kw 2008 (+8.0 y/y) Liczba sprzedanych biletów na ekran wzrosła d tys (+0.7 ytd) (44.26 tys. w 4 kw 2008 (+2.6 y/y) Średnia liczba ekranów wzrosła do 546 (+.2 ytd) ( 563 ekranów w 4 kw 2008 (+.3 y/y) Mocne wyniki kin w styczniu i lutym 2009 we wszystkich krajach. 5 wzrost liczby sprzedanych biletów (sty-lut y/y) 4 wzrost sprzedanej liczby biletów w porównywalnej liczbie kin (sty-lut y/y) 8

19 Rumunia w grupie CCI w 2008 CCI Polska Izrael Węgry Czechy Bułgaria Rumunia Sprzedane bilety/ekran in tys Średnia cena biletu w Sprzedaż w barze kinowym/ osobę w Liczba sprzedanych biletów naekran powyżej średniej CCI Średnia cena biletu ma potencjał wzrostu wraz z otwarcie kin w większych miastach Sprzedaż w barze kinowym naosobę najwyższa w krajach działalności Europy Środowej i Wschodniej 9

20 Cinema City: historia wzrostu CAGR Przychody * 89 W mln EBITDA 5.7 Zysk netto * Przeliczone z powodu wyłączenia zaniechanej działalności sprzedaży i wypożyczania of DVD z działalności kontynuowanej

21 Cinema City wyniki finansowe 2008* Mocne wyniki na poziomie przychodów, EBITDA i zysku netto za3 mies za 3 mies za2 mies za2mies przychody , , EBITDA , ,0 zysk brutto , ,8 zysk netto** , ,2 ** Spadek zysku netto w 4 kw 2008 y/y wynika z rozliczeń podatkowych. W 4 kw 2008 Spółka poniosła koszt podatkowy 0.5 mln EUR w porównaniu do przychodu podatkowego.04 mln EUR w 4 kw 2007 Marże operacyjne rosną za3 mies za 3 mies za2 mies za2mies marża zysku brutto ze sprzedaży bez amoryzacji 24,6 24,6 O ppt 27,3 26, ppt marża EBITDA 8,4 20,5-2. ppt 2,7 2, ppt marża zysku brutto ze sprzedaży 7,3 5,5 +.8 ppt 7,9 7, ppt marża zysku brutto 6,9 6,8 +0.ppt 0,6 9,8 +0.8ppt marża netto 5,8 9,4-3.6 ppt 9,3 0,6 -.3 ppt * Przeliczone z powodu wyłączenia zaniechanej działalności sprzedaży i wypożyczania of DVD z działalności kontynuowanej 5

22 Przychody wg krajów i wg segmentów 2008 Czechy Bułgaria 5,6 7,0 Rumunia,8 Polska 2008 Nieruchomości 5,3 Dystrybucja filmów Podział przychodów z działalności kinowej ( łacznych przychodów): Sprzedaż biletów 54.0 Bar kinowy 6.5 Reklama.3 Węgry 4,4 89 m 54,2 2,9 89 m Izrael 7,0 8, Czechy Bułgaria 7, 6,3 Rumunia 0, Dystrybucja filmów Nieruchomości 6,6 4,6 Podział przychodów z działalności kinowej ( łacznych przychodów): Sprzedaż biletów 50.6 Bar kinowy 4.8 Reklama 3.3 Węgry 5, m 53,9 Polska 57.4 m Izrael 7,0 78,8

23 Mocny bilans i przepływy pieniężne W mln EUR Na dzień Na dzień kapitał własny 56,5 54,3.4 zadłużenie 0,4 53, środki pieniężne 2,7 8, dług netto 88,7 45, 96.7 nakłady inwestycyjne 77,2 35, 9.9 EBITDA 40,9 33,8 2.0 Struktura zadłużenia wg walut PLN 5,7 EUR 52.5 NIS CZK HUF 3,7 Struktura zadłużenia wg segmentów dług netto/ebitda 2,2,3 0.9 dług netto/ kapitał własny 0,6 0,3 0.3 cinema chain 57 real estate 43 23

24 Cinema City plany na 2009 Sieć kin Plan otwarcia 3 kin z 40 ekranami w 2009 roku: Polska 4 kina z 44 ekranami Rumunia 6 kin z 55 ekranami (CC Bacau (8) otwarte w styczniu) Bułgaria kino z ekranami (CC Plovdiv() otwarte w marcu) Czechy kino z 8 ekranami (CC Pardubice (8) otwarte w styczniu) Wegry kino z 4 ekranami Instalacja kolejnych 50 projektorów cyfrowych w 2009 Umowa naotwarcie drugiego Cinema Park w Polsce w Poznaniu w 2 kw2009 rozwinięcie oferty programowej w technologii cyfrowej w kinach CC Przygotowanie kolejnych umów najmu dla nowych kin głównie w Rumunii i Polsce. 3 umowy już podpisane w Bieżący proces analizowania możliwości rozwoju CCI Filmy naekranach: Madagascar, Epoka Lodowcowa, Harry Potter, Avatar, Odlot, ToyStory (digital), Popiełuszko, Kochaj i Tańcz, Złoty Środek i wiele innych Reklama Podpisywanie kolejnych umów z klientami za poziomie międzynarodowym i lokalnym dotyczących także naszych kin na Węgrzech i w Rumunii Dystrybucja filmów i DVD Forum Home Entertainment na Węgrzech i w Czechach będzie nadal rozwijać działalność Forum Film dystrybuuje: Piorun, Opowieści nadobranoc, Cziłałaz BeverlyHills, Wyznania Zakupoholiczki, Wątpliwość, Góra Czarownic, Hannah Montana, Propozycja, G-Force, Odlot, Toy Story (digital 3D), Księżniczka i Żaba, Złoty Środek, Magiczne drzewo Nieruchomości Mallof Plovdiv zamknięcie i ostateczne rozliczenie umowy z GE Real Estate i QuinlanPrivate(Ireland) 20 marca 2009 Rozważanie pozyskania nowego partnera dla projektów w Ruse Stara Zagora. Zaawansowane prace budowlane centrum handlowego w Ruse (otwarcie planowane w 200) Prace projektowe centrum w Stara Zagora, Bułgaria 3

25 Załącznik

26 Podział przychodów Przychody wg krajów za3 mies za 3 mies za2 mies za2mies Polska , ,9 Czechy , ,6 Węgry , ,8 Bułgaria , ,4 Rumunia , ,6 Izrael , ,8 Łącznie , , Przychody wg segmentów za3 mies za 3 mies za2 mies za2mies Kina , ,6 Dystrybucja filmów , ,4 Nieruchomości , ,2 Łącznie , ,

27 Cinema City: wdrażanie programu inwestycji Przepływy pieniężne Inwestycje 77.2 mln Działalnośc finansowa Działalność inwestycyjna Kina 35.5 Nieruchomości 39.2 Działalność operacyjna 3.4 Inne

28 Podział nakładów inwestycyjnych 2008 Kina 35.5 mln Nieruchomości 39.2 mln Węgry 2.7 CzechyBułgaria Rumunia 3. Polska 4.4 Plovdiv Stara Zagora Ruse Izrael

29 Wyniki działalności kinowej () Liczba sprzedanych biletów w tys za3 mies za 3 mies za2 mies za2mies Polska , ,7 Czechy , , Węgry , ,8 Bułgaria , ,5 Rumunia , ,7 Izrael , ,4 Łącznie , ,0 Liczba sprzedanych biletów -like for likew tys za3 mies za 3 mies za2 mies za2mies Polska , , Czechy , ,0 Węgry , ,5 Bułgaria , ,5 Rumunia Izrael , ,7 Łącznie , , Liczba sprzedanych biletów naekran* (w ujęciu rocznym) za3 mies za 3 mies za2 mies za2mies Polska 50,8 45,4 2,6 47,34 50,07-5,5 Czechy 49,27 38,9 26,6 4,5 44,88-8,3 Węgry 33,80 26,74 26,4 32,0 3,48,7 Bułgaria 53,23 50,46 5,5 52,77 5,46 2,5 Rumunia 49,68 8,40 70,0 42,57 46,00-7,5 Izrael 33,98 22,59 50,5 30,6 24,97 22,6 Łącznie 44,26 36,40 2,6 40,63 40,36 0,7 * Średnia liczba ekranów w okresie 5

30 Wyniki działalności kinowej (2) Średnia liczba ekranów za3 mies za 3 mies za2 mies za2mies Poland , ,8 Czech Rep , ,2 Hungary , ,8 Bulgaria 3 3 0, ,0 Romania , ,0 Israel , ,3 Total , ,2 Liczba ekranów na koniec okresu As at 30 Dec2008 As at 30 Dec2007 change Poland ,6 Czech Rep ,2 Hungary ,6 Bulgaria 3 3 0,0 Romania 22 2 Israel ,7 Total ,3 6

31 Wyniki działalności kinowej (3) Średnia cena biletu w EUR za3 mies za 3 mies za2 mies za2mies Polska 4,4 4,09 7,8 4,76 4,02 7,9 Czechy 4,60 4,20 9,5 4,84 4,30,6 Węgry 3,48 3,24 7,4 3,5 3,08 5,3 Bułgaria 3,50 2,97 7,8 3,26 2,79 6,8 Rumunia 3,04-2,96 - Izrael 5,3 5,8 2,5 5,59 5,02 9,4 Średnia 4,4 4, 8,0 4,6 4,02 4,7 Średnia cena biletu w walucie lokalnej za3 mies za 3 mies za2 mies za2mies Polska (PLN) 6,58 4,96 0,8 6,75 5,25 9,8 Czechy(CZK) 7,00 3,00 3,5 20,00 20,00 0,0 Wegry(HUF) 92,3 88,08,5 886,88 773,86 4,6 Bułgaria (BNG) 6,85 5,82 7,7 6,38 5,46 6,8 Rumunia (RON),44-0,94 - Izrael (NIS) 26,65 29,0-8, 29,40 28,20 4,3

32 Dziękuję