Cinema City International NV Akwizycja Palace Cinemas w Europie Centralnej 20 stycznia 2011, Warszawa

Transkrypt

1 Cinema City International NV Akwizycja Palace Cinemas w Europie Centralnej 20 stycznia 20, Warszawa

2 Cinema City kupiła Palace Cinemas w Europie Centralnej CCI kupiła całą działalność kinową Palace Cinemas w Czechach,naSłowacjii na Węgrzech* Nabyte aktywa Palace Cinemas: 5 multipleksów z 4 ekranami *Transakcja nie obejmuje nierentownej części działalności na Węgrzech,która została wyłączona z akwizycji. Działalność Palace Cinemas w poszczególnych krajach* Słowacja 2% Czechy 46% Czechy 8kin (2) 65 ekranów Uście nad Łabą Praga Brno Węgry () 4 kina 47 ekranów Ostrawa (2) Słowacja 3kina 29 ekranów Bratysława Budapeszt Węgry 33% *liczba ekranów () CCI przejmuje 00% spółkipalace Hungary, ale nie przejmuje spółki Palace Mozi. CCI będzie świadczyć wybrane usługi zarządcze narzecz Palace Mozi, która prowadzi 5 multipleksów w Budapeszcie oraz 3 w innych miastach na Węgrzech. (2) Liczba nie uwzględnia multipleksu w Ostrawie w Czechach, którego otwarcie przewidziane jest w 202 r. 2

3 Transakcja Biznes, cena i wycena Zakupiony biznes Sprzedający Cinema City kupuje 00% akcjiczterech spółekpalace Cinemas: Palace Cinemas Czech s.r.o. (Czechy), Palace Cinemas Hungary Kft(Węgry), Palace Multikino s.r.o. (Słowacja), Palace Cinemas Slovak Republic s.r.o. (Słowacja). PalaceCinemas(Central Europe) BV, spółka kontrolowana przez Argus Capital, fundusz Private Equity, działający na terenie Europy Środkowo-Wschodniej Cena i wycena Cena wynosi 28 milionów euro coodpowiada 6-krotności znormalizowanej EBITDA* wygenerowanej ze sprawozdania zarządu Palace Cinemas za rok 200. Umowa Umowa jest ostateczna bez korekt po jej zamknięciu. Nie ma wymogu uzyskania żadnych zgód urzędowych z tytułu rozmiaru działalności * Znormalizowana EBITDA zawiera głównie wynik EBITDA ze sprawozdania zarządu za rok 200 oraz zannualizowane wyniki kin otwieranych w ciągu 200 roku.

4 Transakcja Podstawowe informacje finansowe oraz cele transakcji Podstawowe informacje finansowe Cele transakcji Zapłata 28 mln euro przy zamknięciu transakcji. Zapłata gotówką 2,4 mln euro oraz przejęcie długu Palace Cinemas wysokości 6,6 mln euro. Cena zakupu odpowiada 6-krotności znormalizowanej EBITDA za rok 200 wygenerowanej ze sprawozdania finansowego Palace Cinemas. Finansowanie transakcji ze środków pieniężnych CCI oraz z dostępnych linii kredytowych Znaczący wzrost udziału w rynku czeskim i węgierskim. Wejście CCI na nowy rynek Słowacja. Znaczące synergiez przejmowaną działalnością w wielu obszarach. Większa skala działalności będzie wspierać rozwój segmentów związanych z działalnością kinową. Cel, aby zwiększać wartość CCI dla akcjonariuszy.

5 CCI staje się operatorem kin nr 3wEuropie Idziemy szybciej w kierunku.000 ekranów Ekrany Cinema City * (P) (P) * Włączając przejęcie Palace Cinemas oraz bazując na podpisanych do stycznia 20 r. umowach najmu Dzięki przejęciu Palace Cinemas, CCI stanie się trzecim największym operatorem kin w Europie kina ekrany. UCI/Odeon Gaumont Pathe (EuroPalaces) Przed transakcją Cineworld CCI Vue kina ekrany. UCI/Odeon Gaumont Pathe (EuroPalaces) Po transakcji CCI Cineworld Vue

6 Czechy Z miejsca nr 3 na pozycję nr 3multipleksów ekranów miejsc 36projektorów cyfrowych Uście nad Łebą Pilzno Praga 3 4 Liberec Pardubice Ostrawa () Udział w rynku CCI pod względem liczby sprzedanych biletów* przed transakcją 3% po transakcji 40% Multipleksy CCI Przejęte multipleksy PC Sprzedaż biletów w 2009 r. (w tys. szt.) Przychody w 2009 r. (w tys. ) 2 Brno () Multipleks z 8 ekranami wostrawiema być otwarty w 202r. Sprzedaż biletów w 200 r. (w tys. szt.) Udział w rynku CCI pod względem wpływów ze sprzedaży biletów ( )* przed transakcją.645 Razem Razem Razem % po transakcji 45% CCINT PC CCINT PC CCINT PC *dane za 2M 2009 r.

7 Węgry Mocniejsza pozycja w Budapeszcie umacnia pozycję lidera w kraju Multipleksy CCI Przejęte multipleksy PC 7multipleksów 62ekrany miejsca 40 projektorów cyfrowych Sprzedaż biletów w 2009 r. (w tys. szt.) Razem Budapeszt Gyor 2 4 Sopron Veszprem Szombately Szolnok Szekesfehervar Zalaegerszeg Segedyn Pecs Przychody w 2009 r. (w tys. ) Razem Miskolc Debreczyn Sprzedaż biletów w 200 r. (w tys. szt.) Razem Udział w rynku CCI pod względem sprzedanych biletów* przed transakcją 36% po transakcji 62% Udział w rynku CCI pod względem wpływów ze sprzedaży biletów ( )* przed transakcją 3% po transakcji 53% CCINT PC CCINT PC CCINT PC *dane za 2M 2009 r.

8 Słowacja Nowy kraj namapie CCI. Lider rynku w stolicy. 3 multipleksy 29 ekranów miejsc 9 projektorów cyfrowych 3 Bratysława Udział CCIw rynku słowackim* pod względem liczby sprzedanych biletów 3% pod względem wpływów ze sprzedaży biletów ( ) 40% Sprzedaż biletów (w tys. szt.) Przychody (w tys. ) Udział w rynku CCI w Bratysławie* pod względem sprzedanych biletów 95% pod względem wpływów ze sprzedaży biletów ( ) 95% * dane za 2009 r.

9 Palace Cinemas Zagregowane wyniki finansowe 4 spółek zależnych W tys () Przychody EBITDA (2) Liczba sprzedanych biletów (2) Średnia cena biletów w 4,2 4, 4,5 () Dane za 200 rok ze sprawozdania zarządu Palace Cinemas. (2) Znormalizowana EBITDA i liczba sprzedanych biletów za 200rok zawierają wyniki ze sprawozdania zarządu oraz zannualizowane wyniki kin otwieranych w trakcie 200 roku. Mnożnik EBITDA wynikający z transakcji będzie efektywnie obniżony dzięki synergiomi korzyściom płynącym z tej akwizycji.

10 Synergie i korzyści Wartość dodana w wielu obszarach CinemaCity będzie korzystać z wielu synergii w naturalny sposób wynikających z większej skali działalności tak po stronie przychodowej, jak i kosztowej. Planowana integracja PalaceCinemas i CinemaCity w Czechach i na Węgrzech. Wdrożenie modelu biznesowego i narzędzi zarządczych z zamiarem poprawy pewnych odziedziczonych nieefektywnych działań operacyjnych. Większe możliwości rozwoju związane z reklamą kinową. Program cyfryzacji CCI rozszerzony na nowe lokalizacje. W najbliższych dwóch latach CinemaCity planuje inwestować dodatkowe środki aby podnosić standard nabytych kin

11 Cinema City International Sieć kin po akwizycji 7 krajów 90 kin 866 ekranów 287 ekranów cyfrowych miejsc 9 IMAX 35 umów na 360zaplanowanych kolejne multipleksy ekranów 3IMAX zostaną otwarte Najbliższe otwarcie: Rumunia, wiosna 20 r. Działające ekrany (866) Ekrany w budowie (360) Projektory cyfrowe (287) Poland Hungary The Czech Israel Romania Bulgaria Slovakia 33(38%) 62(9%) (3%) 04(2%) 88(0%) 4(5%) 29(3%) Poland Hungary The Czech Israel Romania Bulgaria Slovakia (3%) 25(7%) 29(8%) 25(7%) Poland Hungary The Czech Israel Romania Bulgaria Slovakia

12 Załącznik

13 Palace Cinemas Central Europe Lista kin Lokalizacja Miasto Liczba ekranów Liczba miejsc. Park Hostivar Praga Slovansky Dum Praga Novy Smichov Praga Letnany Praga Olympia SC Brno Velky Spalicek Brno Forum Uście nad Łabą Forum Liberec *W budowie 9. Karolina Ostrawa 8.208* Czechy ,79 +,208. MOM Park Budapeszt West End SC Budapeszt Campona SC Budapeszt Mammut & 2 Budapeszt Węgry AuPark Bratysława Polus Bratysława Eurovea Bratysława 9.63 Słowacja Palace Cinemas