Cinema City International N.V. Profesjonalny Inwestor Katowice, 21 maja 2011 r.

Transkrypt

1 Cinema City International N.V. Profesjonalny Inwestor Katowice, 21 maja 2011 r.

2 Wyniki finansowe 1 kw.2011r. Realizacja strategii 2

3 Cinema City International Numer 1 w Europie Środkowo-Wschodniej i 3 w Europie 7 krajów 94 kina 887 ekranów 329projektorów cyfrowych 177 tys. miejsc 9 IMAX 35umów na kolejne multipleksy 360 zaplanowanych ekranów Najbliższe otwarcia: Rumunia, wrzesień 2011 r. Działające ekrany (887) Udział w rynku Ekrany w budowie (360) Projektory cyfrowe(329) w 2010r. Poland 331(37) 40.4 Poland Poland 57(13) 129 Hungary 178(20) 66.3 Hungary 0 Hungary 44 Czech 111(12) 35.8 Czech 8(2) Czech 36 Israel 101(12) 37.0 Israel 25(7) Israel 45 Romania 98 (11)) 45.5 Romania 241(70) Romania 38 Bulgaria 41(5) 34.9 Bulgaria 29(8) Bulgaria 28 Slovakia 29(3) 34.1 Slovakia 0 Slovakia 9

4 1 kw.2011r. w liczbach Przejęcie Palace Cinemas zwiększa biznes i przynosi jednorazowe koszty Przychody 65,8 vs.70,1-6,1 w mln EUR W 1 kw r. Spóła poniosła koszty transakcji oraz większość kosztów związanych z restrukturyzacją sieci Palace Cinemas w wysokości 2,4 mln EUR. EBITDA 13,4 vs.20,3-34,0 Bez kosztów jednorazowych EBITDA 11,0 vs.20,3-45,7 Łącznie dla CCI w mln EUR Liczba ekranów 863 vs ,4 Na koniec kwartału Zysk netto 6,0 vs. 12,7-52,8 Bez kosztów jednorazowych Zysk netto 3,6 vs. 12,7-71,4 Łącznie dla CCI w mln EUR Bilety 9,1 vs. 9,3-2,7 w mln

5 Realizacja strategii w 1kw.2011r. Kwartał przejęcia Palace Cinemas Przejęcie Palace Cinemas w Czechach, Słowacji i na Węgrzech, Rozpoczęcie procesu integracji i restrukturyzacji, który przebiega szybko, Intensywny proces instalacji projektorów cyfrowych oraz rozwój umów typu VPF, Trwa budowa Planet RishonLetzion, Przygotowania do kolejnych otwarć kin, otwarcie multipleksu w Brailaw Rumuni z 10 ekranami w kwietniu, Prace nad nowymi umowami dzierżawy: podpisanie umów najmu dla 3 multipleksów z 17 ekranami na Węgrzech, multipleksy włączone do działalności CCI na początku maja, podpisanie umowy najmu dla kina z 10 ekranami w Lublinie, prace nad kolejnymi umowami dzierżawy. New Age Media konsoliduje działalność reklamową w Czechach i na Węgrzech, wzmocnienie działalności reklamowej. 5

6 Cinema City w Brailaw Rumunii Dobre wyniki pierwszego dnia

7 Yes Planet Rishon Letzion Prace prowadzone zgodnie z harmonogramem Yes Planet Rishon Letzion 25 ekranów zimax Otwarcie planowane w pierwszej połowie 2012 r.

8 Przedstawienie wyników za 1 kw r. Wyniki operacyjne i finansowe 8

9 Wyniki finansowe Kluczowe czynniki Wysoka baza pod względem sprzedanych biletów i ceny biletówz powodu prezentacji Avatarai Alicjiw Krainie Czarów w1kw.2010r., Konsolidacja działalności Palace Cinemas, Poniesione koszty związane z przejęciem i restrukturyzacja Palace Cinemas, Niższy udział biletów sprzedanych na filmy 3D, Uwzględnienie wyników 63 ekranów otwartych w 2010 r., Stały rozwój działalności reklamowej CCI. 9

10 Skonsolidowane wyniki finansowe po 1 kw r. W tys. EUR Po 3 miesiącach wykluczając koszty przejęcia 31 marca 2011 r. Po 3 miesiącach 31 marca 2010 Po 3 miesiącach 31 marca2011 Po 3 miesiącach 31 marca 2010 Przychody , ,1 EBITDA , ,7 EBIT , ,0 Zysk netto , ,4 Marża Po 3 miesiącach wykluczając koszty przejęcia 31 marca 2011 r. Po 3 miesiącach 31 marca 2010 Po 3 miesiącach 31 marca 2011 Po 3 miesiącach 31 marca 2010 Marża EBITDA 20,3 28,9-8,6 ppt 16,7 28,9-12,2 ppt 10

11 Sezonowość w 2010 w porównaniu z latami ubiegłymi Silny 1kw. Standardowy 3kw. Słabszy 2i4kw. 1 kw. 2 kw ,5 25,2 30, ,8 19,7 18, kw kw ,6 25,8 26, ,1 29,3 24, udział sprzedanych biletów w danym kwartale w stosunku do wyników rocznych

12 Działalność Palace Cinemas dodana do CCI Wzrost już widoczny w liczbach, integracja trwa Udział Palace Cinemas w całkowitych liczbach CCI 1 kw r. 15, , , Liczba biletów w tys. 141 Liczba ekranów Przychody ze sprzedaży biletów w tys. EUR Integracja i restrukturyzacja postępuje w wielu dziedzinach: znaczna redukcja zatrudnienia, integracja umów z dostawcami i partnerami, renegocjacja umów najmu już się rozpoczęła, integracja rozwiązań technicznych, nowe narzędzia zostaną uruchomione w powiększonych sieciach CCI w Czechach i na Węgrzech. Celem jest wyrównanie działalności Palace Cinemas zgodnie ze strukturą działalności CCI

13 Dalsza cyfryzacja kin Więcej projektorów w każdym kraju Niższy udział biletów na filmy 3D w stosunku do całkowitej liczby sprzedanych biletów jest wynikiem wysokiej bazy z 1 kw r. 1 kw r.: ok..20,2 vs. 41,5 w1 kw r. Cinema City cały czas jest jednym z liderów cyfryzacji w Europie Cyfrowe ekrany na kraj* Poland 129 Hungary 44 The Czech 36 Israel 45 Udział ekranów cyfrowych w ogólnej liczbie ekranów, w Udział ekranów cyfrowych w całkowitej liczbie ekranów CCI, w 37, Romania Bulgaria 28 Slovakia 9 Stan na 19 maja 2011 r maj2011* * Po przejęciu Palace Cinemas 13

14 Przychody związane z działalnością kinową w podziale na państwa 1 kw r. 1 kw r. Słowacja 3 Rumunia 8 Bułgaria 3 Izrael 15 Polska 48 65,8 mln EUR Rumunia 7,7 Bułgaria 3,1 Izrael 19,5 70,1 mln EUR Polska 53,4 Węgry 13 Czechy 9 Węgry 10,5 Czechy 5,7 14

15 Przychody związane z działalnością kinową w podziale na segmenty działalności 1 kw r. 1 kw r. Działalność kinowa 92 podział ( przychodów ogółem): Bilety 62 Bary kinowe 19 Reklama 11 Działalność kinowa 92 podział ( przychodów ogółem): Bilety 66 Bary kinowe 18 Reklama ,8 mln EUR 70,1 mln EUR 1 Działalność na rynku nieruchomościowym (związane z kinami) 7 Dystrybucja filmowa Działalność na rynku nieruchomościowym (związane z kinami) 1 7 Dystrybucja filmowa 15

16 Inwestycje, zadłużenie i zasoby finansowe W mln EUR kapitały własne 224,7 205,0 9,6 dług 53,9 108,3-50,2 środki pieniężne 10,0 14,8-32,4 dług netto 43,9 93,5-53,0 Przepływy z działalności operacyjnej 7,6 21,4* Przepływy z działalności inwestycyjnej (24,1) (26,9)* Przepływy z działalności finansowej 15,9 (3,0) EBITDA 13,1 20,3-35,5 Dług netto/ebitda 0,8 1,2-0,2 Dług netto/kapitały własne 0,2 0,5-0,3 nakłady inwestycyjne 7,0 10,4-32,7 * Przekwalifikowane w celu porównania 16

17 Przedstawienie wyników za 1 kw r. Wyniki według segmentów 17

18 Działalność kinowa w 1 kw r. W tys. EUR Sprzedane bilety Przychody 9,1 mln - 2, Sprzedaż w porównywalnej liczbie kin 7,2 mln - 22,8-5,9 EBITDA* EBIT* Średnia cena biletu , ,51 euro -8,6 Średnia liczba ekranów -53, ,0 * Wyłączając koszt przejęcia i reorganizacji Palace Cinemas 1 kw r. 1 kw r. 18

19 Średnia cena biletu w EUR oraz w walutach lokalnych Średnia cena biletów spadła w wyniku mniejszego udziału biletów na filmy 3D w całkowitej liczbie sprzedanych biletów we wszystkich krajach działalności. W walutach lokalnych Za3 mies Za3 mies Polska 18,30 19,69-7,1 Czechy 134,01 144,81-7,5 Węgry 986, ,10-5,8 Bułgaria 6,70 7,72-13,2 Rumunia 14,89 15,60-4,5 Słowacja 4,47 Izrael 30,34 34,47-12,0 W euro Za3 mies Za3 mies Polska 4,63 4,93-6,1 Czechy 5,49 5,60-1,8 Węgry 3,62 3,90-7,2 Bułgaria 3,42 3,94-13,2 Rumunia 3,52 3,79-7,3 Słowacja 4,47 Izrael 6,17 6,67-7,5 Średnia dla CCI 4,51 4,94-8,6

20 Dystrybucja filmów w 1 kw r. W tys. EUR Przychody Spadek przychodów w wyniku mniejszej liczby dostaw filmów do dystrybucji, Silne wyniki Forum Film Izrael poddsystrybującego filmy również dla AD Matalan. -12,0 145 EBITDA (68) 101 (103) EBIT 1 kw r. 1 kw r. 20

21 Przedstawienie wyników za 1 kw r. Perspektywy na pozostałą część 2011 r. 21

22 Perspektywy na pozostałą część 2011 r. Sieć kin Intensywne prace nad integracją Palace Cinemas i Cinema City na Węgrzech i w Czechach, W planach jest otwarcie 4-5 multipleksów z ekranami:3-4multipleksów w Rumunii i jednego w Polsce, Dalsza cyfryzacja kin. Cel: cyfrowych projektorów na koniec 2011 r., Trudna sytuacja na rynku nieruchomości spowoduje opóźnienia w otwarciu nowych projektów, jednak harmonogram prac zakłada, że w 2012 będzie znacznie więcej nowych otwarć niż w roku 2011, Budowa megapleksu Rishon LeZion Planet, którego otwarcie jest planowane na połowę 2012 r., Negocjacje dotyczące kolejny umów dzierżawy, Analiza ofert biznesowych dotyczących potencjalnych rynków na dalszą ekspansję CCI, Obiecująca lista polskich i zagranicznych produkcji. Reklama Rozszerzenie reklamy kinowej na Węgry i Czechy w wyniku przejęcia Palace Cinemas, Poszerzenie współpracy z obecnymi klientami na inne kraje działalności CCI, Nowe kampanie marek oraz produktów klientów pochodzących z krajów poza obszarem obecnej działalności CCI, Przygotowania do nowych specjalnych promocji, sponsoringu itd. we wszystkich krajach działalności. Dystrybucja filmów Dystrybucja wielu popularnych tytułów we wszystkich krajach działalności CCI, Forum Film Polska będzie dystrybuować Bitwę Warszawską 1920 r. w 3D. 22

23 Otwarcia nowych Cinema City 2011 będzie rekordowym rokiem pod względem pojawienia się nowych ekranów w Cinema City. PrzejęciePalace Cinemasoraz stały rozwój organiczny pozwolą na dodanie prawie 200 nowych ekranów. Turgu Mures, Rumunia, CC 8 ekranów Arad, Rumunia, CC 8 ekranów Toruń, Polska, CC 9 ekranów Constanta, Rumunia, CC 8 ekranów

24 Filmy w 2011r. Spodziewany dobry rok dla fanów kina r. 2 kw Rio 2. Pirates of Caribbean 3. KungFu Panda 4. The Hangover 2 5. Thor 6. Uwikłanie 7. Rite 8. Gnomeo and Juliet 9. Priest 10. Justgo with it 11. Largo Winch2 12. Something borrowed 13. Lincz 14. Milion dolarów r. 3 kw Bitwa Warszawska 2. Harry Potter 3. Cars 2 4. Transformers 5. Pokaz kotku comasz w środku 6. Conan 7. The Smurfs 8. Johny English Reborn 9. Cowboys&Aliens 10. Final Destination 11. One for the Money 12. Bad Teacher 13. Horrible bosses r. 4 kw Saga Twilight 2. Happy Feet 3. The Adventures of Tintin 4. Mission Impossible 5. Listydo M 6. Wyjazd intergracyjny 7. Contagion 8. Three Musqueters 9. Habemus Papam 10. The Sitter 11. Yuma 12. Immortals 13. Arthur Christmas 14. Now milionów 24

25 Załączniki 25

26 Przychody z działalności kinowej według segmentów w tys. EUR Działalność kinowa ,9 Sprzedaż biletów ,1 Bary kinowe ,5 Reklama kinowa ,6 Dystrybucja ,0 Nieruchomości ,7 Łączne przychody ,1 26

27 Przychody Cinema City z działalności kinowej z podziałem na kraje działalności Spółki w tys. EUR Polska ,4 Czechy ,7 Węgry ,8 Bułgaria ,1 Rumunia ,2 Słowacja Izrael ,6 Łącznie ,1 w walucie lokalnej Polska (PLN) ,2 Czechy(CZK) ,9 Węgry(HUF) ,5 Bułgaria (BGN) ,1 Rumunia(RON) ,3 Słowacja(EUR) Izrael(NIS) ,1 27

28 Wyniki działalności kinowej (1) Skonsolidowane Cinema City Liczbasprzedanych biletów w tys Polska ,9 Czechy ,3 Węgry ,9 Bułgaria ,6 Rumunia ,4 Słowacja 310 Izrael ,7 Łącznie ,7 Liczbasprzedanych biletów w porównywalnej liczbie kin w tys Polska ,6 Czechy ,3 Węgry ,9 Bułgaria ,0 Rumunia ,9 Słowacja Izrael ,7 Łącznie ,8 Liczba sprzedanych biletów na ekran (w ujęciu rocznym) Polska 54,11 61,54-12,1 Czechy 29,59 49,83-40,6 Węgry 34,69 43,30-19,9 Bułgaria 39,02 64,33-39,3 Rumunia 40,77 63,86-36,2 Słowacja Izrael 30,10 50,98-41,0 Łącznie 42,04 56,19-25,2 28

29 Wyniki działalności kinowej (2) Średnia cena biletu w EUR Polska 4,63 4,93-6,1 Czechy 5,49 5,60-1,8 Węgry 3,62 3,90-7,2 Bułgaria 3,42 3,94-13,2 Rumunia 3,52 3,79-7,3 Słowacja 4,47 Izrael 6,17 6,67-7,5 Łącznie 4,51 4,94-8,6 Średnia cena biletu w walutach lokalnych Polska 18,30 19,69-7,1 Czechy 134,01 144,81-7,5 Węgry 986, ,10-5,8 Bułgaria 6,70 7,72-13,2 Rumunia 14,89 15,60-4,5 Słowacja 4,47 Izrael 30,34 34,47-12,0 29

30 Wyniki działalności kinowej (3) Tabele dot. Cinema City i Palace Cinemas Cinema City Palace Cinemas Liczbasprzedanych biletów w tys Polska ,9 Czechy ,3 Węgry ,9 Bułgaria ,6 Rumunia ,4 Słowacja Izrael ,7 Łącznie ,4 Średnia cena biletu w EUR Polska 4,63 4,93-6,1 Czechy 5,39 5,60-3,7 Węgry 3,59 3,90-7,9 Bułgaria 3,42 3,94-13,2 Rumunia 3,52 3,79-7,3 Słowacja Izrael 6,17 6,67-7,5 Łącznie 4,50 4,94-8,8 Liczba sprzedanych biletów w tys Polska Czechy ,4 Węgry ,6 Bułgaria Rumunia Słowacja ,2 Izrael Łącznie ,4 Średnia cena biletu w EUR Polska Czechy 5,55 5,21 6,6 Węgry 3,66 3,82-4,1 Bułgaria Rumunia Słowacja 4,47 4,67 Izrael Łącznie 4,57 4,58-0,3 30

31 Wyniki działalności kinowej (4) Średnia liczba ekranów Polska ,7 Czechy ,3 Węgry ,9 Bułgaria ,8 Rumunia ,4 Słowacja 29 Izrael ,7 Łącznie ,0 Liczba ekranów na koniec okresu Polska ,7 Czechy ,3 Węgry ,9 Bułgaria ,8 Rumunia ,4 Słowacja 29 Izrael ,7 Łącznie ,0 31