Wyniki Grupy FY 2017 Warszawa, 21 marca 2018 r. 2
Agenda 1. Podsumowanie działalności Grupy w 2017 roku. 2. Informacje finansowe za rok 2017. 3. Plany na lata 2018 2019. 3
1.Podsumowanie działalności Grupy 2.w 2017 roku. 4
Uproszczenie struktury Grupy Rynek izraelski Rynek polski Rynki zagraniczne Formula Poland Systems 26.31% 100.0% International Utworzenie International: Rozdzielenie działań operacyjnych Poland od działań na rzecz rozwoju Grupy oraz bardziej efektywne zarządzanie rozwojem międzynarodowym Grupy. Budowa wartości Grupy w oparciu o aktywa międzynarodowe - stworzenie holdingu z perspektywą dynamicznego rozwoju i możliwości upublicznienia na rynkach międzynarodowych. 5
Rynek izraelski Rynek polski Rynki zagraniczne Formula Systems 26.31% Poland 100.0% International Sapiens 48.67% 100.00% Data Systems 51.06% South Eastern Europe 92.81% Central Europe Exictos 69.40% Matrix IT 49.50% Dahliamatic 100.00% 96.94% Lithuania Spain 70.32% 55.00% Denmark Magic Software 47.15% ZUI Novum 51.00% 51.00% Kazakhstan 65.00% Necomplus 70.00% Peak Consulting Michpal 100.00% SKG 60.00% 49.00% R-Style Softlab 51.00% Nigeria 51.00% Georgia TSG 50.00% Business Solutions 46.47% 49,90% 50,10% Enterprise Solutions Główne spółki Grupy, udziały w kapitale. 6
Realizacja zysku z inwestycji w Formula Systems Rok 2010 Rok 2017 Poland nabywa 51% akcji Formula Systems za 427 mln PLN Otrzymane dywidendy Sprzedaż pakietu 20% akcji Formula Systems Razem 96 mln PLN 367 mln PLN 463 mln PLN Poland posiada 26% akcji Formula Systems o wartości 570 mln * PLN Poland jako akcjonariusz: Uzyskało z inwestycji 463 mln zł i nadal posiada pakiet akcji o wartości 570 mln PLN. Pozostaje największym akcjonariuszem Formula Systems i posiada kontrolę nad spółką. *) Na dzień 31.12.2017 r. 7
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2017 rok * PLN 7 831 m Przychody ze sprzedaży -1% PLN 6 235 m Oprogramowanie i usługi własne -2% PLN 922m EBITDA -14% PLN 585 m EBIT -24% PLN 467 m Zysk netto +55% * Brak konsolidacji wyników Formula Group w miesiącach sierpień i wrzesień 2017 w związku ze sprzedażą części udziałów i utratą kontroli. 8
Wybrane skonsolidowane dane finansowe 2017 (pro forma * ) PLN 8 703 m Przychody ze sprzedaży +10% PLN 6 992 m Oprogramowanie i usługi własne +10% PLN 1 014 m EBITDA -5% PLN 685 m EBIT -11% * Dane z uwzględnieniem wyników Formula Group za sierpień i wrzesień 2017 oraz z wyłączeniem wpływu przeliczenia kosztów amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz kosztów transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych, związanych z ponownym przeliczeniem na moment odzyskania kontroli nad Grupą Formula 9
Struktura przychodów silna dywersyfikacja sektorowa (pro forma * ) 21% 1 491 1 505 40% 3 062 Przychody* 2 688 3 040 2 031 2 214 8 703 mln PLN +10% 2 258 2 513 2 829 3 128 3 456 3 123 1 738 1 742 1 838 3 409 1 668 39% 2013 2014 2015 2016 2017 PF* 2017** Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne * Z uwzględnieniem przychodów rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017. ** Z wyłączeniem przychodów rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017. 10
Wysoki udział rynków zagranicznych w sprzedaży Grupy (pro forma * ) 18% Przychody* 8 703 mln PLN 23% 1 473 1 604 2 544 2 951 1 979 1 839 1 883 3 649 4 399 5 166 1 979 4 293 1 763 1 677 1 769 1 650 1 559 1 559 59% 2013 2014 2015 2016 2017 PF* 2017** Rynek polski Rynek izraelski Inne rynki międzynarodowe i korekty * Z uwzględnieniem przychodów rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017. ** Z wyłączeniem przychodów rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017. 11
Duża dywersyfikacja wyniku operacyjnego Grupy (pro forma * ) 31% EBIT* 685 mln PLN 27% 187 167 128 151 186 186 167 188 281 343 286 185 304 298 278 259 213 213 42% 2013 2014 2015 2016 2017 PF* 2017** Rynek polski Rynek izraelski Inne rynki międzynarodowe * Z uwzględnieniem wyników rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017 oraz z wyłączeniem wpływu przeliczenia kosztów amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz kosztów transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych, związanych z ponownym przeliczeniem na moment odzyskania kontroli nad Grupą Formula. ** Wyniki oficjalne tj. z wyłączeniem wyników rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017 oraz z uwzględnieniem wpływu przeliczenia kosztów amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz kosztów transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych, związanych z ponownym przeliczeniem na moment odzyskania kontroli nad Grupą Formula. 12
Grupa w 2017 r. regiony geograficzne (pro forma * ) Rynek polski Rozwój eksportu produktów dla Bankowości i Finansów. Wsparcie Klientów w przystosowaniu do zmian prawnych w sektorze Bankowości oraz Publicznym. Pierwsze oznaki ożywienia na rynku publicznym. Rynek izraelski Wzrost skali działalności na rynkach międzynarodowych nowe spółki w Grupie m.in. amerykański StoneRiver. Inne rynki międzynarodowe Poszerzenie oferty produktów i usług IT dla przemysłu dzięki przejęciu słowackiego CEIT. Dalszy dynamiczny rozwój w sektorze ERP - Rynek środkowoeuropejski. Dwucyfrowy wzrost zysku operacyjnego ASEE przy stabilnym poziomie przychodów. Wzrost sprzedaży w segmencie płatności, poprawa wyników w sektorze bankowym i integracji - Rynek południowo-wschodniej Europy. Wzrost sprzedaży we wszystkich trzech kluczowych sektorach - Rynek zachodnioeuropejski. Inne rynki międzynarodowe +4% 2 020 8 703 mln PLN +10% 5 166 1 559 Rynek polski -6% Rynek izraelski* +17% Przychody razem z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych ** Z wyłączeniem przychodów rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017 przychody wynoszą 4 293 mln PLN tj. -2% vs. 2016 r. * Z uwzględnieniem przychodów rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017. 13
Rozwój Grupy nowe akwizycje w Grupie Zakup udziałów przez Central Europe Słowacki producent innowacyjnych rozwiązań m.in. w zakresie automatyki przemysłowej oraz robotyki. Dominującym obszarem aktywności spółki są działania R&D dla przemysłu automotive. Zakup udziałów przez Formula Systems Michpal MicroComputers izraelska spółka działająca na rynku oprogramowania kadrowo-płacowego. Zakup udziałów przez Bussines Solutions Polski producent oprogramowania dla firm i przedsiębiorstw, specjalizujący się w produkcji i wdrażaniu własnego oprogramowania klasy ERP. Zakup udziałów przez spółkę z Grupy Magic Software Firma oferująca usługi w zakresie rozwoju aplikacji, analiz biznesowych i edukacji. Zakup udziałów przez Sapiens International Amerykański producent zaawansowanego oprogramowania dla ubezpieczeń (Sapiens) Zakup udziałów przez Sapiens International (Q1, 2018) Amerykański producent oprogramowania specjalizujący się w rozwiązaniach dla firm ubezpieczeniowych. 14
Sektor przedsiębiorstw (pro forma * ) 2017 2016 Zmiana Rynek polski 599,1 567,3 +6% Przychody (w mln PLN) Rynek izraelski 2 066,8 1 871,6 +10% Rynki międzynarodowe 795,5 693,9 +15% Rynek środkowoeuropejski 426,7 337,6 +26% Rynek południowo-wschodniej Europy 91,5 88,6 +3% Rynek zachodnioeuropejski 276,5 265,9 +4% Rynek wschodnioeuropejski 0,8 1,8-55% 2 258 2 513 2 829 3 128 3 456 2013 2014 2015 2016 2017 Grupa ** 3 456,2 3 127,6 +11% Wzrost przychodów w sektorze przedsiębiorstw napędzany przez rynki międzynarodowe. Wzrost sprzedaży i dalszy rozwój segmentu ERP w Polsce i Europie Środkowej. * Z uwzględnieniem przychodów rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017. ** Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych. 15
Sektor bankowości i finansów (pro forma * ) 2017 2016 Zmiana Rynek polski 450,0 489,4-8% Przychody (w mln PLN) Rynek izraelski 2 151,6 1 774,3 +21% Rynki międzynarodowe 840,4 850,1-1% Rynek środkowoeuropejski 109,3 100,3 +9% Rynek południowo-wschodniej Europy 434,5 440,3-1% Rynek zachodnioeuropejski 286,5 257,9 +11% 2 031 2 214 2 688 3 062 3 409 Rynek wschodnioeuropejski 10,0 51,7-81% Grupa ** 3 409,1 3 062,4 +11% 2013 2014 2015 2016 2017 Dwucyfrowy wzrost sprzedaży Sapiens w 2017 roku dzięki akwizycji na rynku amerykańskim. Międzynarodowe wdrożenia polskich produktów. * Z uwzględnieniem przychodów rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017. ** Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych. 16
Sektor instytucji publicznych (pro forma * ) 2017 2016 Zmiana Rynek polski 510,0 593,5-14% Przychody (w mln PLN) Rynek izraelski 947,1 753,2 +26% Rynki międzynarodowe 384,0 397,4-3% Rynek środkowoeuropejski 257,4 298,3-14% Rynek południowo-wschodniej Europy 44,9 41,7 +8% Rynek zachodnioeuropejski 75,1 51,2 +47% 1 491 1 505 1 738 1 742 1 838 Rynek wschodnioeuropejski 6,6 6,1 +8% 2013 2014 2015 2016 2017 Grupa ** 1 837,8 1 742,0 +6% Wpływ spadku zamówień w sektorze publicznym w Polsce. Wzrost sprzedaży i umocnienie pozycji w sektorze publicznym w Izraelu. * Z uwzględnieniem przychodów rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017. ** Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych. 17
w sektorze Instytucji Publicznych w Polsce Udział sektora Instytucji Publicznych Poland 95,6% Przychody* 8 703 mln PLN 4,4% 4,4 % w przychodach Grupy * Dane za rok 2017 z uwzględnieniem przychodów rynku izraelskiego za okres niekonsolidowany przez Group tj. VIII-IX 2017. 18
Skonsolidowany portfel zamówień na 2018 rok W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w marcu 2017 roku Przychody ze sprzedaży Oprogramowanie i usługi własne 0% -2% 5 467 5 459 4 988 4 885 2017 2018 2017 2018 Przeliczając backlog 2018 według kursów jakimi został przeliczony backlog 2017, zmiana wynosi: +9% przychody łącznie/ +7% oprogramowania i usługi własne. Kwoty w mln zł. Wartość portfela zamówień na 2018 rok na dzień 13 marca 2018; wartość portfela zamówień na 2017 rok na dzień 13 marca 2017 (skorygowany o dane R-Style Softlab). 19
Informacje finansowe za rok 2017. 20
Wpływ istotnych transakcji jednorazowych na wyniki Grupy w 2017 Pozytywne Sprzedaż akcji Formula Systems 146 mln PLN wpływ na sprawozdanie jednostkowe* 324 mln PLN wpływ na sprawozdanie skonsolidowane Przeszacowania wartości akcji Formula Systems 76 mln PLN wpływ na sprawozdanie skonsolidowane Negatywne Odpisy związane z reorganizacją międzynarodową: -89 mln PLN wpływ na sprawozdanie jednostkowe -73 mln PLN wpływ na sprawozdanie skonsolidowane Odpis wartości firmy zaalokowanej do segmentu Administracja Publiczna: -80 mln PLN wpływ na sprawozdanie jednostkowe -80 mln PLN wpływ na sprawozdanie skonsolidowane Wpływ całkowity na sprawozdanie jednostkowe: -24 mln PLN. Wpływ całkowity na sprawozdanie skonsolidowane: +248 mln PLN. * Wynik po podatku i uwzględnieniu kosztów transakcyjnych 21
Przychody i wynik operacyjny Grupy 2017 PF* 2017 2016 Δ PF* Δ Q4 2017 Q4 2016 Δ Przychody 8 703,2 7 830,5 7 932,0 +10% -1% 2 427,0 2 259,1 +7% Oprogramowanie i usługi własne 6 991,9 6 235,1 6 351,0 +10% -2% 1 871,4 1 776,7 +5% EBITDA 1 013,7 921,9 1 069,5-5% -14% 280,6 283,1-1% Rentowność 11,6% 11,8% 13,5% -1,8 p.p. -1,7 p.p. 11,6% 12,5% -1 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs** 818,9 743,5 883,0-7% -16% 237,8 234,5 +1% Rentowność 9,4% 9,5% 11,1% -1,7 p.p. -1,6 p.p. 9,8% 10,4% -0,6 p.p. PPA & SBP*** -133,4-158,7-113,6 +17% +40% -79,4-31,5 +152% Zysk z działalności operacyjnej 685,5 584,8 769,4-11% -24% 158,4 203,0-22% Rentowność 7,9% 7,5% 9,7% -1,8 p.p. -2,2 p.p. 6,5% 9,0% -2,5 p.p. Dane w mln PLN * Dane z uwzględnieniem wyników Formula Group za sierpień i wrzesień 2017 oraz z wyłączeniem wpływu przeliczenia kosztów amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz kosztów transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych, związanych z ponownym przeliczeniem na moment odzyskania kontroli nad Grupą Formula. **Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych. *** PPA tj. koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia; SBP tj. koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych. 22
Uzgodnienie zysku operacyjnego i zysku netto -80,1: odpis wartości firmy zaalokowanej do segmentu Administracja Publiczna -15,9: odpis wartości inwestycji w Sintagma -2,1: odpis wartości inwestycji w Georgia -1,1: odpis wartości inwestycji w Kazakhstan -0,9: odpis wartości inwestycji w Nigeria +76,2: przeszacowania akcji Formula Systems do wartości godziwej +0,5: pozostałe transakcje +359,0: wynik na utracie oraz odzyskaniu kontroli nad Grupą Formula przed opodatkowaniem - 40,9: odpis odroczonej płatności z transakcji sprzedaży udziałów w R-Style Softlab oraz wynik na sprzedaży -4,8: pozostałe transakcje 2017 2016 Δ Q4 2017 Q4 2016 Δ Zysk z działalności operacyjnej 584,8 769,4-24% 158,4 203,0-22% Wynik na odsetkach -40,7-37,9-14,8-8,4 Transakcje walutowe -39,2-4,5-3,2 5,8 Pozostałe 271,6-7,1-14,7-1,4 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -23,4-6,1 43,8-1,4 wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek 313,3 6,0-48,4 6,0 dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym -5,1-6,0 0,0-5,8 Zysk brutto 776,5 719,9 +8% 125,7 199,0-37% Podatek -122,0-179,0-32% -10,2-51,7-80% efektywna stawka podatkowa 15,7% 24,9% 8,1% 26,0% -39,7: odpis wartości inwestycji w jednostkę stowarzyszoną R-Style Softlab +2,0: pozostałe Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych -37,7 2,7-1496% -0,5-0,9 - Zysk netto 616,8 543,6 +13% 115,0 146,4-21% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 466,6 301,3 +55% 64,7 76,8-16% Dane w mln PLN. 23
Wyniki finansowe regionów i spółek zależnych Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk netto kontrybucja do Poland 2017 PF* 2017 2016 2017 PF* 2017 2016 2017 2016 Rynek polski** 1 559,1 1 559,1 1 650,2 213,4 213,4 258,6 28,2 167,4 Poland (bez dywidend, bez zdarzeń jednorazowych; PF 2016)** 861,2 861,2 952,2 120,7 120,7 192,0 53,8 145,3 Business Solutions 212,8 212,8 168,8 62,0 62,0 51,6 22,8 19,7 Data Systems (PF 2016)** 357,5 357,5 361,7 8,3 8,3 10,0 3,7 6,1 Pozostałe spółki 208,2 208,2 225,4 22,6 22,6 11,1 3,2 3,0 odpis wart. firmy segm. admin. publi. (formalnie w wyniku Poland) -80,1 elimin. odpisu pożyczek w Poland (brak wpływu na wynik skons.) 23,9 pozostałe korekty -80,6-80,6-57,9-0,3-0,3-6,0 0,9-6,7 Rynek izraelski 5 165,6 4 292,9 4 399,0 286,0 185,3 343,4 405,5 37,4 Matrix IT 3 024,8 2 517,9 2 634,4 207,7 170,4 192,7 23,6 27,0 Magic Software 983,3 819,4 800,1 100,2 84,2 85,9 10,8 12,3 Sapiens Int. 1 024,9 845,1 857,3 6,9-1,4 99,6-1,7 17,6 Pozostałe spółki 148,6 126,5 136,4-5,1-5,0-16,2-14,4-15,4 wynik na sprzedaży oraz przeszacowaniu Formula Systems 400,6 korekta konsolidacyjna -16,1-16,1-29,2-23,7-62,9-18,6-13,4-4,1 Inne rynki międzynarodowe 2 019,8 2 019,8 1 941,4 187,3 187,3 167,6 33,7 96,9 Rynek środkowoeuropejski 793,4 793,4 736,1 70,4 70,4 66,9 55,2 48,0 Rynek południowo-wschodniej Europy 570,9 570,9 570,6 65,9 65,9 56,4 28,7 26,3 Rynek zachodnioeuropejski (bez zdarzeń jednorazowych) 638,2 638,2 575,1 52,0 52,0 55,6 24,5 30,9 Rynek wschodnioeuropejski (bez zdarzeń jednorazowych) 17,4 17,4 59,6-1,0-1,0-11,2-2,4-8,3 korekty (odpisy dot. r. zach.-eur. i wsch.-eur.) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-72,3 0,0 korekta konsolidacyjna -41,3-41,3-58,6-1,2-1,2-0,3-0,8-0,4 Grupa 8 703,2 7 830,5 7 932,0 685,5 584,8 769,4 466,6 301,3 * Dane z uwzględnieniem wyników Formula Group za sierpień i wrzesień 2017 oraz z wyłączeniem wpływu przeliczenia kosztów amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz kosztów transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych, związanych z ponownym przeliczeniem na moment odzyskania kontroli nad Grupą Formula. ** Dla spółek rynku polskiego dane 2016 pro forma tj. uwzględniające zmiany w strukturze rynku. 24
Wypracowane środki pieniężne Grupa Poland 2017 2016 2017 2016 CFO 863,1 1 032,0 111,4 176,0 CAPEX* -214,7-210,7-15,3-24,3 Wolne przepływy pieniężne** 648,4 821,3 96,1 151,7 Wskaźnik konwersji gotówki*** 87% 93% 73% 75% Dane w mln PLN. Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych. * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie. ** CFO+CAPEX. *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs. 25
Wyjaśnienie zmiany salda środków pieniężnych* +863,1-171,7-125,8-364,4 1 2-189,3 1 472,1 1 484,0 1 Środki pieniężne na 01.01.2017* * Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto uwzględniają kredyty w rachunku bieżącym wykorzystywane do bieżącego zarządzania płynnością Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej: M&A nabycie jednostek zależnych i stowarzyszonych -675,9 M&A wpływy ze sprzedaży jednostek zależnych i stowarzyszonych +340,3 Środki pieniężne w sprzedanych/nabytych jednostkach +191,3 Aktywa finansowe +163,5 CAPEX+R&D -194,2 Pożyczki +40,4 Pozostałe +8,8 Razem -125,8 CFO CIT CFI CFF FX Środki pieniężne na 31.12.2017* 2 Środki pieniężne z działalności finansowej: Dywidendy wypłacone przez Jednostkę Dominującą -249,8 Dywidendy dla mniejszości -168,9 Zadłużenie +40,7 Pozostałe +13,6 Razem -364,4 26
Plany na lata 2018-2019. 27
Formula Systems Pozostaje strategiczną inwestycją Grupy. Synergia w promocji i sprzedaży produktów: dla Poland w wejściu na rynek amerykański dla spółek FS do rozwoju w krajach, w których działają spółki Grupy (w szczególności w sektorze ubezpieczeniowym Sapiens) Skala wspólnej działalności ma znaczenie przy wyborze spółek Grupy jako dostawcy rozwiązań IT oraz współpracy z globalnymi partnerami. Formula Systems Sapiens Matrix IT Magic Software Michpal 48.67% 49.50% 47.15% 100.00% 50.00% TSG 28
International Spółka holdingowa mająca na celu zarządzanie i rozwój spółek Grupy na rynkach zagranicznych. Liderem projektu jest Jozef Klein, CEO Central Europe, Entrepreneur of the Year 2017 na Słowacji. W zarządzie są menedżerowie z Polski: Przemysław Sęczkowski, Marek Panek oraz Rafał Kozłowski. W radzie nadzorczej zasiadają: Adam Góral, Piotr Augustyniak oraz Jacek Duch. International 51.06% South Eastern Europe 96.94% Lithuania 51.00% Kazakhstan 49.00% R-Style Softlab 50.10% Enterprise Solutions 92.81% Central Europe Spain 70.32% 65.00% Necomplus 51.00% Nigeria Exictos 69.40% 55.00% Denmark 70.00% Peak Consulting 46.47% Business Solutions 51.00% Georgia 29
Nasze podejście do akwizycji jest zainteresowane spółkami, które pozwolą na zwiększenie kompetencji w danym sektorze, jak i tymi, które umożliwią wejście na nowe rynki geograficzne. Preferowane sektory i obszary IT: Finanse i bankowość, Zdrowie, Energetyka, ERP, Cyber bezpieczeństwo, Preferowane rynki geograficzne: Europa - wszystkie kraje Preferowany profil: Rentowne Właściciele/Top Management chcą kontynuować budowę firmy (jako mniejszościowi udziałowcy) Posiadają własne produkty, lub chcą zbudować swoją działalność na produktach Posiadają ducha przedsiębiorczości - nie szukają jedynie prostego mechanizmu finansowania Są nastawieni na długotrwałą współpracę i budowanie Grupy kapitałowej w modelu federacyjnym Start upy oparte na produktach technologicznych oraz doświadczonych zespołach IT 30
Stopa dywidendy Poland vs spółki WIG20 Jedna z najwyższych na tle spółek z WIG20 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 5,9% Stopa dywidendy Poland oraz spółek z WIG20* *Stopa dywidendy liczona w dniu jej wypłaty w roku 2017. 31
Konsekwentna realizacja polityki dywidendowej (w mln PLN) 1,67 mld wypłaconych dywidend 200 216 241 250 250 250 0,55 DY: 1,1% 33 70 1,03 DY: 1,4% 100 1,47 DY: 3,1% 140 1,80 DY: 2,9% 170 2,19 DY: 4,1% 2,41 DY: 5,0% 2,60 DY: 5,7% 2,90 DY: 6,3% 3,01 DY: 5,0% 3,01 DY: 5,9% 3,01 DY:6,3% ** 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* *Rekomendacja Zarządu dotycząca wypłaty dywidendy za 2017 rok. ** Stopa dywidendy na dzień 15.03.2018 roku. 32
Nasz cel: długoterminowy i stabilny rozwój Grupa europejski producent oprogramowania, stworzony i rozwijany przez Polaków. 1. Stawiamy na własne oprogramowanie i usługi z nim związane. 2. Koncentrujemy się na potrzebach biznesowych klientów. 3. Rozwijamy wysokie kompetencje sektorowe. 4. Zatrudniamy najlepszych programistów oraz specjalistów IT. 5. Współpracujemy ze światowymi dostawcami technologii oraz rozwiązań IT. 6. Budujemy wartość dla akcjonariuszy i dzielimy się sukcesami w postaci dywidendy. 7. Jesteśmy firmą społecznie zaangażowaną wspierającą rozwój polskiej gospodarki. 33
Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Prezentacja przygotowana została w oparciu i przy użyciu produktów firmy Inscale. Nazwa oraz logo Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnej zgody ze strony Poland S.A. 2015 Poland S.A. 34