Wyniki Grupy Asseco FY Warszawa, 17 marca 2017 r.

Transkrypt

1

2 Wyniki Grupy Asseco FY 2016 Warszawa, 17 marca 2017 r.

3 Agenda 1. Główne wydarzenia w Grupie Asseco 2. Podsumowanie działalności Grupy 3. Informacje finansowe 3

4 1.Główne wydarzenia 2.w Grupie Asseco

5 Rekordowe wyniki Grupy Asseco Rekordowe przychody ponad 7,9 mld PLN Rekordowy zysk operacyjny 769 mln PLN 79% przychodów z rynków zagranicznych 80% przychodów ze sprzedaży własnego oprogramowania i usług pracowników, w tym w działach produkcyjnych 5

6 Reorganizacja struktury w Polsce 46,47% 100% 100% Ekspert w rozwiązaniach dla sektorów. Koncentracja na oprogramowaniu własnym i usługach. Rozwiązania dla małych i średnich firm oraz sales force automation (SFA). Koncentracja na własnym oprogramowaniu ERP. Rozwiązania dla administracji lokalnej oraz dla podmiotów nieobsługiwanych przez Asseco Poland. Koncentracja na infrastrukturze i usługach zaufania Specjalizacja w rozwiązaniach firm trzecich. Koncentracja na usługach konsultingowych i wdrożeniach. 952 mln PLN przychodów* 169 mln PLN przychodów* 364 mln PLN przychodów* 155 mln PLN przychodów* osób 634 osób 903 osób 230 osób** * Przychody 2016 pro forma tzn. uwzględniające nową strukturę organizacyjną ** Pracownicy oraz kontraktowcy 6

7 Budowa międzynarodowych centrów kompetencji ERP Asseco Enterprise Solutions Płatności Asseco South Eastern Europe Ubezpieczenia Sapiens International

8 Inwestycje w grupie Nowe spółki Izraelska spółka specjalizująca się w rozwiązaniach z zakresu bezpieczeństwa i obronności (Formula Systems) Izraelska spółka tworząca systemy i oprogramowanie dla branży medycznej (Magic Software) Serbska spółka dostarczająca rozwiązania w sektorze payment (Asseco South Eastern Europe) Amerykańska spółka dostarczająca rozwiązania dla sektora ubezpieczeniowego (Sapiens) Polski start-up specjalizujący się w rozwiązaniach chmurowych i UX Amerykański producent zaawansowanego oprogramowania dla ubezpieczeń (Sapiens) Q Wzrost udziałów w spółkach Grupy Zwiększenie udziałów do 69,40% Zwiększenie udziałów do 55,34% Zwiększenie udziałów do 99,32% Zwiększenie udziałów do 96,94% 8

9 Western Europe Eastern Europe Izrael Struktura Grupy na rynkach zagranicznych 99.3% Asseco Central Europe Delisting Asseco South Eastern Europe 55.3% 70.3% 49,0% 46,3% Asseco Spain 69.4% Exictos 65,0% Necomplus 70,0% Peak Consulting 96.9% Asseco Lithuania 55,0% Asseco Denmark R-Style Softlab 51,0% Asseco Georgia 51,0% Asseco Kazakhstan Formula Systems 47,3% Magic Software Matrix IT 50,0% 48,9% Sapiens International % w, na dzień 15 marca

10 Asseco Central Europe na GPW Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) Asseco Slovakia w 2006 Zatrudnienie: 330 osób Obecność w 2 krajach Asseco Central Europe w 2016 Zatrudnienie: osób Obecność w 8 krajach 10

11 Zwroty z inwestycji w 2016 Asseco Central Europe Spółki zależne w Polsce Asseco South Eastern Europe Europa zachodnia Izrael Europa wschodnia RAZEM Inwestycja* [mln PLN] 361,9 722,0 291,5 377,5 427,0 147, ,8 Wartość giełdowa (dla Asseco Poland)** [mln PLN] 642,8 327, ,7 Zwrot na dywidendzie za 2015 (wypłaconej w 2016) 13,3% 5,8% 4,1% 20,8% 4,3% 2,3% 8,9% Cena / Zysk (2016) 6,9x 16,9x 10,3x 12,1x 10,9x - 12,5x * Stan na , uwzględnia inwestycje pieniężne oraz swapy, udzielone pożyczki a także koszty nabycia spółek ujęte bezpośrednio w wyniku ** Według kursów z dnia

12 Wzrost wartości spółek z Grupy (kapitalizacja) Asseco Business Solutions (mln PLN) Magic Software (mln USD) Matrix (mln USD) Sapiens (mln USD)

13 Konsekwentna realizacja polityki dywidendowej Ponad 1,4 mld PLN wypłaconych dywidend 2,19 PLN 2,41 PLN 2,60 PLN 2,90 PLN 250 mln PLN 3,01 PLN 3,01 PLN 1,80 PLN 1,47 PLN 1,03 PLN 0,55 PLN * Rekomendacja Zarządu * DPS 13

14 1.Podsumowanie działalności Grupy

15 Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2016 rok PLN m Przychody ze sprzedaży +9% PLN m Oprogramowanie i usługi własne +10% PLN m EBITDA +6% PLN 769 m EBIT +3% PLN 301 m Zysk netto -17% 15

16 Struktura przychodów silna dywersyfikacja sektorowa 22% Przychody mln PLN +9% 39% 39% Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne 16

17 Wzrost udziału sprzedaży rynków zagranicznych w wynikach Grupy mln PLN 21% mln PLN % Przychody z Polski Przychody z operacji zagranicznych 17

18 Wzrost udziału zysku operacyjnego z rynków zagranicznych w wynikach Grupy + 44 mln PLN 34% 769 mln PLN 66% Zysk operacyjny z Polski Zysk operacyjny z operacji zagranicznych 18

19 Grupa Asseco w 2016 r. regiony geograficzne Rynek polski Dokończenie reorganizacji Grupy w Polsce (DahliaMatic, Asseco Data Systems). Brak nowych przetargów publicznych Rynek izraelski Dynamiczny rozwój Sapiens i Matrix IT poprzez wzrost organiczny oraz przejęcia (Maximum Processing, Roshtov Software) Rynek środkowoeuropejski Wyższy popyt na rozwiązania ERP i odbicie w administracji publicznej w Czechach. Delisting Asseco Central Europe i utworzenie Asseco Enterprise Solutions Rynek południowo-wschodniej Europy Poprawa w obszarze płatności i segmencie bankowym Rynek zachodnioeuropejski Koncentracja Exictos na własnym oprogramowaniu i usługach wdrożeniowych. Sprzedaż nowych rozwiązań w Hiszpanii (paczkomaty) Rynek wschodnioeuropejski Wpływ utraty znaczącego klienta na wyniki. Restrukturyzacja i zmiany właścicielskie Rynek południowowschodniej Europy +17% Rynek środkowoeuropejski +13% Rynek zachodnioeuropejski -4% mln PLN +9% Rynek wschodnioeuropejski % Rynek polski -7% Rynek izraelski +20% *dodatkowo: korekta konsolidacyjna wynikająca z obrotów pomiędzy rynkami: -59 mln PLN 19

20 Sektor Przedsiębiorstw Zmiana Rynek polski 567,3 542,9 +4% Rynek izraelski 1 871, ,3 +20% Rynek środkowoeuropejski 337,6 284,7 +19% Rynek południowo-wschodniej Europy 88,6 75,9 +17% Rynek zachodnioeuropejski 265,9 372,9-29% Rynek wschodnioeuropejski 1,8 2,4-26% Rosnący popyt na rozwiązania ERP w krajach niemieckojęzycznych (Niemczech, Austrii i Szwajcarii) oraz w Polsce Wyższa sprzedaż spółek izraelskich (Magic, Matrix) dzięki nowym kontraktom i przejęciom Zmiana profilu działania Grupy w Europie zachodniej (sprzedaż Matrix42) Grupa Asseco* 3 127, ,4 +11% * Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych oraz ponad klientów typu MŚP Szeroki zakres oprogramowania ERP Softlab, Helios, WAPRO, MobileTouch Specjalistyczne systemy dedykowane dla sektora energetycznego: AUMS, SAMO Szeroki zakres usług dla sektora telco outsourcing 20

21 Sektor Bankowości i Finansów Zmiana Rynek polski 489,4 438,4 +12% Rynek izraelski 1 774, ,5 +13% Rynek środkowoeuropejski 100,3 91,2 +10% Rynek południowo-wschodniej Europy 440,3 365,2 +21% Rynek zachodnioeuropejski 257,9 150,3 +72% Rynek wschodnioeuropejski 51,7 98,0-47% Wzrost znaczenia segmentu payment w Europie Południowo- Wschodniej i wzrost sprzedaży rozwiązań w sektorze bankowym Dynamiczny rozwój działalności ubezpieczeniowej Sapiens dzięki nowym kontraktom Stabilny wzrost sprzedaży na rynku bankowym w Polsce Skokowy wzrost w Europie zachodniej dzięki Exictos Grupa Asseco* 3 062, ,5 +14% * Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych Pracujemy dla wiodących banków i ubezpieczycieli: Systemy core-banking def3000, StarBANK, Banka Bankowość elektroniczna: Asseco CBP, Digital Edge Rozwiązania ubezpieczeniowe: ALIS, IDIT, Rapidsure, Stingray Oprogramowanie dla domów brokerskich Promak oraz gama rozwiązań dla sektorów leasingu, factoringu, anty-fraud, obsługi płatności 21

22 Sektor Instytucji Publicznych Zmiana Rynek polski 593,5 797,2-26% Rynek izraelski 753,2 541,0 +39% Rynek środkowoeuropejski 298,3 273,4 +9% Rynek południowo-wschodniej Europy 41,7 46,1-10% Rynek zachodnioeuropejski 51,2 75,7-32% Wzrost w Izraelu efektem mocniejszej pozycji w kontraktach rządowych i w służbie zdrowia Poprawa koniunktury w Czechach, podpisanie kilku ważnych kontraktów w drugiej połowie roku Brak nowych kontraktów w sektorze publicznym w Polsce Rynek wschodnioeuropejski 6,1 5,6 +9% Grupa Asseco* 1 742, ,3 +0% * Dane z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych Systemy dedykowane KSI ZUS, Zefir, Farmer Oprogramowanie dla sektora służby zdrowia: AMMS, Mediform, Strix, Clicks Oprogramowanie dla administracji lokalnej: UniGmina, Edicta, eduportal Rozwiązania w chmurze Wrota Celne 22

23 Skonsolidowany portfel zamówień na 2017 rok W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w marcu 2016 roku Przychody ze sprzedaży +10% Oprogramowanie i usługi własne +12% Kwoty w mln zł.; Wartość portfela zamówień na 2017 rok na dzień 13 marca 2017; wartość portfela zamówień na 2016 rok na dzień 11 marca

24 Informacje finansowe

25 Wzrost przychodów i wyniku operacyjnego Δ Q Q Δ Przychody 7 932, ,2 +9% 2 259, ,0 +3% Oprogramowanie i usługi własne 6 351, ,6 +10% 1 776, ,1 +11% Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 866, ,1 +7% 510,2 505,9 +1% Rentowność 23,5% 24,1% -0,6 p.p. 22,6% 23,0% -0,5 p.p. Koszty sprzedaży -480,8-451,5 +6% -131,5-126,8 +4% Koszty ogólnego zarządu -620,9-543,7 +14% -179,8-166,9 +8% Pozostała działalność operacyjna 4,6-9,2-4,1-1,1 - Zysk z działalności operacyjnej 769,4 744,7 +3% 203,0 211,1-4% Rentowność 9,7% 10,3% -0,6 p.p. 9,0% 9,6% -0,6 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs 883,0 848,4 +4% 234,5 242,5-3% Rentowność non-ifrs 11,1% 11,7% -0,6 p.p. 10,4% 11,0% -0,7 p.p. EBITDA 1 069, ,7 +6% 283,1 274,0 +3% Rentowność 13,5% 13,9% -0,4 p.p. 12,5% 12,5% +0,1 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 25

26 Wzrost przychodów i wyniku operacyjnego 2016 / Zmiana 2016 vs Przychody** Oprogramowanie i usługi własne** Zysk operacyjny Rynek polski 1 650,2-7% 1 324,7-3% 258,6-7% Rynek izraelski 4 399,0 +20% 3 810,7 +18% 343,4 +22% Rynek środkowoeuropejski 736,1 +13% 555,7 +13% 66,9 +6% Rynek południowo-wschodniej Europy 570,6 +17% 346,9 +17% 56,4 +7% Rynek zachodnioeuropejski 575,1-4% 313,1-10% 55,6 +48% Rynek wschodnioeuropejski 59,6-44% 48,6-49% -11,2-148% Grupa Asseco* 7 932,0 +9% 6 351,0 +10% 769,4 +3% * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej ** Przychody rynków uwzględniają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami 26

27 Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto Δ Q Q Δ Zysk z działalności operacyjnej 769,4 744,7 +3% 203,0 211,1-4% Wynik na odsetkach -37,9-32,9-8,4-9,8 Transakcje walutowe -4,5-9,2 5,8-3,0 Pozostałe -7,1 37,5-3,5 36,7 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -2,0-2,3 0,6-1,0 wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek 1,9 40,1 1,9 39,8 dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym -6,0-1,2-5,8 0,0 Zysk brutto 719,9 740,1-3% 196,9 235,0-16% Podatek -179,0-165,8 +8% -51,7-47,1 +10% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 2,7-1,7 - -0,9-2,3 - Zysk/strata na działalności zaniechanej Zysk netto 543,6 572,6-5% 144,3 185,6-22% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 301,3 365,0-17% 76,7 125,5-39% Dane w mln PLN 27

28 Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Asseco Poland CFO 1 032, ,6 176,1 324,5 CAPEX* -210,7-191,7-24,3-40,1 Wolne przepływy pieniężne** 821,3 851,9 151,8 284,4 Wskaźnik konwersji gotówki*** 93% 100% 75% 156% * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie ** CFO+CAPEX *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 28

29 Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland) Na dzień KT DT Gotówka i aktywa finansowe 25,4 63,9 Zobowiązania i leasing finansowy: - 39,5 55,0 Kredyty - 17,1-68,7 Aktywa zabezpieczające kredyt* - 190,2 Leasing finansowy - 22,4-66,5 Gotówka netto (KT) - 14,1 Zapasy + należności KT zobowiązanie KT** 230,3 Aktywa operacyjne netto (KT) 216,2 Dostępne limity kredytowe 585,0 Dane w mln PLN * Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt ** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego 29

30 Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Prezentacja przygotowana została w oparciu i przy użyciu produktów firmy Inscale. Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A Asseco Poland S.A. 30

31