Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego za III kwartał 07 roku 3 listopada 07 r.
Najważniejsze osiągnięcia biznesowe w III kwartale PKO Bank Polski rozwijał innowacje w detalu, ofertę dla korporacji i samorządów, wzmocnił także biznes zarządzania aktywami Przejęcie KBC TFI Rozwój innowacji Oferta dla korporacji i samorządów Grupa PKO Banku Polskiego przejmuje KBC TFI PKO Bank Polski podpisał umowę dotyczącą nabycia od KBC Asset Management 00% akcji w KBC TFI poprzez spółkę zależną Banku PKO BP Finat Sp. z o. o. Planowane połączenie z KBC TFI przyspieszy dotychczasowy, dynamiczny rozwój PKO TFI, które jest największym w Polsce towarzystwem w segmencie funduszy detalicznych, z udziałem w rynku na poziomie blisko 5%. Pierwszy wspólny projekt ZenCard i eservice Pierwszym wspólnym projektem ZenCard i eservice była kampania promocyjna MAKRO i Visa, obecnie trwa kampania z drogerią Super-Pharm. Let s Fintech with PKO Bank Polski Innowacyjny długopis cyfrowy w oddziałach PKO Banku Polskiego We współpracy ze startupem IC Solutions, Bank testuje po raz pierwszy w Polsce długopis cyfrowy w wybranych oddziałach. IC Pen to system digitalizacji danych, który umożliwia utrwalenie w formie elektronicznej tekstu pisanego np. na formularzu bankowym, co przyspiesza czas obsługi i redukuje ilość zużywanego papieru. Województwo pomorskie nowym klientem PKO Banku Polskiego To ósme obsługiwane przez Bank województwo. Udział PKO w zakresie finansowania samorządów kredytami to ponad 9 proc., a w emisji obligacji komunalnych ponad 40 proc. Międzynarodowa obsługa finansowa Grupy Kapitałowej ORLEN System cash pool będzie obejmował bieżącą konsolidację dodatnich i ujemnych sald w głównych walutach wykorzystywanych przez GK ORLEN. System cashpoolingu wielowalutowego dla GK ORLEN jest pierwszym tego typu rozwiązaniem w Polsce.
Najwyższy wzrost organiczny na rynku w 07 roku: (+3,6 mld) wzmocniony transakcją przejęcia KBC TFI (+4 mld) GK PKO Banku Polskiego podpisała umowę dotyczącą nabycia od KBC Asset Management 00% akcji w KBC TFI 7,3% Ponadprzeciętny wzrost organiczny PKO TFI 4,0 Najwyższa sprzedaż netto na rynku funduszy detalicznych (3,5 mld PLN) z czego: w 3Q:, mld zł (% udziału rynkowego); w październiku: 0,9 mld PLN (50% udziału rynkowego). PKO TFI utrzymuje pozycję lidera z udziałem 4,9% w grupie funduszy detalicznych (na koniec IIQ udział 4,6%, na koniec 06: 4,3%) 0, 4,4 7,0 8,4 9,7 3,3 Nowoczesna architektura produktowa źródłem nowych klientów: od początku roku pozyskaliśmy 77 tys nowych klientów. Mamy największe TFI pod względem liczby klientów (490 tys.). Transakcja przejęcia KBC TFI 0 03 04 05 06 09.07 AuM KBC TFI AuM PKO TFI Źródło: statystyki IZFiA % Roczny wzrost AuM PKO TFI % Wpływ AuM KBC TFI na AuM PKO TFI Transakcja ma charakter warunkowy i do jej finalizacji konieczne jest uzyskanie zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów i brak sprzeciwu ze strony Komisji Nadzoru Finansowego. Zamknięcie transakcji planowane w Q 08 r. Zgodnie z planami, docelowo towarzystwa funduszy inwestycyjnych działające w ramach grupy PKO BP zostaną połączone. Główne korzyści z transakcji Zwiększenie wielkości zarządzanych aktywów o 7% - istotne przyspieszenie wzrostu w stosunku do wzrostu organicznego PKO TFI. Transakcja będzie miała pozytywny wpływ na wyniki finansowe, proporcjonalnie do skali akwizycji. Budowanie doświadczenia w zakresie konsolidacji TFI w GK PKO BP. Oportunistyczna transakcja korzyści głównie w zakresie finansowym. 3
Nagrody i wyróżnienia BAI Global Innovation Awards Solidny Pracodawca Roku 07 w branży bankowość Bank doceniony za wzorową politykę personalną Nagroda w międzynarodowym konkursie dla instytucji finansowych BAI Global Innovation Awards, w kategorii przełomowa współpraca Nagrodzono projekt udostępniania usług e-administracji w serwisach bankowości elektronicznej PKO Bank Polski liderem w liczbie złożonych wniosków on-line Top Broker for CEE Dom Maklerski PKO Banku Polskiego najlepszym brokerem w regionie Europy Środkowo-Wschodniej Quality Recognition Award Prestiżowe wyróżnienie Quality Recognition Award przyznane przez amerykański Bank JP Morgan za najwyższą jakość operacji międzybankowych 4
PKO Bank Polski wypracował najwyższy zysk netto w sektorze bankowym zwiększając dystans wobec kolejnego banku (stan na koniec 3Q 07 r.) 450 400 350 300 50 00 50 00 50 0 PKO Bank Polski kontynuował dynamiczny rozwój Suma bilansowa 5,% 5,0% 5,9% 4,9% 90,% 7 50 3 Bank Bank 3 Bank 4 Bank 5 mld PLN % r/r osiągając solidny wynik na działalności biznesowej Wynik na działalności biznesowej 8% 000 70% 6% 9 89 60% 4% 9 000 mln PLN % r/r 50% % 7 000 5 670 0% 5 99 40% 5 000 30% -% 3 535 3 3 0% -4% 3 000 0,4% 4,7% -6% 0,6%,9% 0% 000 0% -8% - 000-0% -4,8% Bank Bank 3 Bank 4 Bank 5 zwiększył efektywność kosztową Wskaźnik C/I wartość (%) i zmiana r/r (p.p.) wypracował najwyższy zysk netto w sektorze bankowym. Zysk netto 46% 47% 43% 47% 50% -,8 p.p. - p.p. -4,7 p.p. -4,3 p.p. -6,4 p.p. Bank Bank 3 Bank 4 Bank 5 400 00 000 800 600 400 00 000 800 600 400 00-00 0-400 -600 84 0,% mln PLN 664 4 036 780 3,8% -,5% -0,4% -5,8% Bank Bank 3 Bank 4 Bank 5 40% % r/r 30% 0% 0% 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 0% 0% 0% -0% -0% -30% -40% C/I - relacja kosztów działania z amortyzacją za 4 ostatnie kwartały do wyniku na działalności biznesowej za 4 ostatnie kwartały (nie obejmuje kosztów podatku bankowego); obliczenia PKO BP. 5
Podsumowanie wyników finansowych Rekordowy zysk netto Wynik finansowy netto wypracowany w III kwartale 07 roku wyniósł 90 mln PLN i był o 5,3 % wyższy od uzyskanego w poprzednim kwartale. Jest to także najwyższy kwartalny zysk wypracowany w ciągu niemal 4 ostatnich lat. Istotny wzrost przychodów Skonsolidowany wynik na działalności biznesowej w III kwartale 07 roku ukształtował się na poziomie ponad 3, mld PLN (+,9% q/q), głównie w efekcie wzrostu wyniku odsetkowego o 3,9% q/q i prowizyjnego o 4,4 % q/q, które to w ujęciu rocznym wzrosły odpowiednio o ponad 0,9% oraz,%. Wysoka efektywność działania () Dalsze wzmocnienie pozycji kapitałowej Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I w okresie) w III kwartale 07 roku ukształtował się na poziomie 43,0%. Zwrot z kapitałów (ROE) na poziomie 3,0%. Zwrot z aktywów (ROA) na poziomie,6%. Wskaźnik kredytów do stabilnych źródeł finansowania na poziomie 84,7%. Łączny współczynnik kapitałowy na poziomie 7,7 % a współczynnik kapitału Tier 6,8% (dla Banku odpowiednio: 9,7% i 8,7%). Niski koszt ryzyka Koszt ryzyka w ujęciu kwartalnym wyniósł 73 pb. () C/I, ROE, ROA bez podatku bankowego 6
Podstawowe dane finansowe 9M7 9M6 Zmiana r/r 3Q7 Q7 Zmiana q/q Wynik z odsetek 6 357 5 734 +0,9% 97 4 +3,9% Wynik z prowizji 09 988 +,% 766 733 +4,5% Wynik finansowy (mln PLN) Wynik na działalności biznesowej 9 89 8 873 +4,7% 3 88 3 9 +,9% Koszty działania -4 30-4 34 +4,3% - 37-375 -0,% Odpisy aktualizujące - 7-0 -,4% -389-39 -0,8% Podatek od niektórych instytucji finansowych -698-595 +7,3% -34-3 +,3% Zysk netto 84 8 +0,% 90 857 +5,3% Aktywa 90,0 75,6 +5,% 90,0 86,4 +,% Kredyty netto 05,8 93, +6,5% 05,8 04,6 +0,6% Dane bilansowe (mld PLN) Depozyty 09,7 0, +4,% 09,7 07, +,% Stabilne źródła finansowania 43,0 30,7 +5,3% 43,0 40, +,% Kapitały własne 35,3 3,3 +9,3% 35,3 34,3 +,9% Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 7
Podstawowe wskaźniki finansowe 9M7 9M6 Zmiana r/r 3Q7 ) Q7 ) Zmiana q/q Podstawowe wskaźniki finansowe ROE netto (%) 8,6 8,8-0, pp. 0,3 0, +0, pp. ROE netto (%) bez podatku bankowego,3 0,7 +0,6 pp. 3,0,9 +0,0 pp. ROA netto (%),0,0-0,0 pp.,, +0,0 pp. ROA netto (%) bez podatku bankowego,3, +0, pp.,6,5 +0,0 pp. C/I (%) 54,9 57,0 -, pp. 50,4 5,3-0,9 pp. C/I (%) bez podatku bankowego 47, 5,9-4,7 pp. 43,0 43,9-0,9 pp. Marża odsetkowa ) (%) 3,7 3,5 +0, pp. 3,37 3,7 +0, pp. Jakość portfela kredytowego Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości (%) Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisami (%) 5,6 6, -0,6 pp. 5,6 5,7-0, pp. 68,6 65,3 +3,3 pp. 68,6 67, +,5 pp. Koszt ryzyka (pb.) 74 73 + pb. 73 7 + pb. Pozycja kapitałowa Łączny współczynnik kapitałowy (%) 7,7 6,0 +,7 pp. 7,7 6,9 +0,8 pp. Współczynnik kapitału Tier (%) 6,8 4,7 +, pp. 6,8 6,0 +0,8 pp. () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) () Wskaźniki dla kwartału, przy czym ROE, ROA, marża odsetkowa oraz koszt ryzyka zanualizowane Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 8
Trendy wolumenów według linii biznesowych Dynamiczny wzrost wolumenów depozytów i kredytów brutto Kredyty brutto - suma linii biznesowych (mld PLN) Depozyty klientów - suma linii biznesowych (mld PLN) +7,0% +0,6% +4,8% +,% 00,0 08,6 07,7,7 4,0 96,3 00,4 0,7 03,3 05,8 Udział w portfelu kredytów 60% 50% 40% 30% 0% 0% 9M6 06 Q7 H7 9M7 Kredyty brutto wg linii biznesowych na 30.09.07 0, 57,0 6,3 Bankowości hipotecznej Korporacyjne 8,7 Bankowości detalicznej i prywatnej 0% -5% 0% 5% 0% 5% 0% 5% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) MSP 9M6 06 Q7 H7 9M7 Depozyty wg linii biznesowych na 30.09.07 Udział w portfelu depozytów 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 0% 0% 4,9 Korporacyjne 40,6 3,4 Bankowości detalicznej i prywatnej MSP 0% -0% -5% 0% 5% 0% 5% 0% 5% 30% 35% 40% 45% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) 9
Udziały rynkowe PKO Banku Polskiego Poprawa wiodącego udziału w rynku kredytów, istotny wzrost udziału PKO TFI Udział w rynku kredyty (%) 5,0,8,8,9,9 3,0 Osoby prywatne 0,0 7,6 7,8 7,7 7,8 7,7 5,0,5,9,7 3,0,8 Podmioty instytucjonalne 0,0 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 Udział w rynku depozyty (%) Ogółem Udział w rynku funduszy rynku kapitałowego mld PLN 40 3,3%,7% 3,% 3,7% 3,9% 00 60 0 5 47 55 60 66 80 40 0 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 Razem aktywa funduszy rynku kapitałowego (mld PLN) Udział rynkowy PKO TFI (%) % 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0,0 0,0 0,0 5,0 0,0 5,0 0,0 Osoby prywatne 0,6 0,7 0,8 0,7 0,6 7,3 7,3 7,3 7, 7, Ogółem,7,4,4,,6 Podmioty instytucjonalne W skali roku wzrost w rynku kredytów, spadek udziałów rynkowych w depozytach. Kontynuacja dynamicznego rozwoju biznesu PKO TFI i dalszy wzrost udziału. 5,0 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 0
Prognoza makroekonomiczna i sektora bankowego 03 04 05 06 07F 08F PKB 3) % r/r,4 3,3 3,8,7 4, 4,3 Spożycie indywidualne 3) % r/r 0,3,6 3,0 3,8 4,7 3,9 Depozyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) Inwestycje 3) % r/r -, 0,0 6, -7,9 3,7 0,4 Deficyt fiskalny ) % PKB -4, -3,6 -,6 -,5 -,3 -,5 Dług publiczny ) % PKB 53,3 48, 48,8 5, 49,0 48,0 5,9 5,8 5,7 9,7 9,4 8,8 7,6 7,3 4,4 9, 8,8 8,4 6,8 6,0 5,4 7,3 7, 6,7 Inflacja CPI % 0,9 0,0-0,9-0,6,9,3 Stopa bezrobocia BAEL % 9,8 8, 6,9 5,5 5, 4,7 03 04 05 06 07F 08F Ogółem Osób prywatnych Podmiotów instytucjonalnych Stopa referencyjna NBP % k.o.,50,00,50,50,50,75 WIBOR 3M % k.o.,7,06,73,73,73,98 EURPLN PLN k.o. 4,5 4,6 4,6 4,4 4,36 4,37 USDPLN PLN k.o. 3,0 3,5 3,90 4,8 3,8 3,90 6,8 4,4 3,6 6,9 6, 5,9 4,4 6,4 6,4 6, Kredyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) 5,4 7,4 5,3 4,5 7,6 6,7 5,3 6,7 8,0 6,7 5,8 4,8 ) ESA00 ) Zgodnie z metodologią krajową.,5 3, Źródło: GUS, Ministerstwo Finansów, NBP, prognozy PKO Banku Polskiego 03 04 05 06 07F 08F Ogółem Mieszkaniowe osób prywatnych Konsumpcyjne Podmiotów instytucjonalnych
Wyniki finansowe
Wynik na działalności biznesowej Dynamiczny wzrost wyniku na działalności biznesowej po 3 kwartałach, o 4,7 % r/r dzięki istotnym wzrostom wyniku odsetkowego i prowizyjnego, przy spadku wyniku pozostałego (efekt wysokiej bazy powodowanej zdarzeniem jednorazowym) Struktura wyniku na działalności biznesowej 7,8% 3,0% 7,% 9,0% mln PLN 9M7 9M6 Zmiana r/r 3Q7 Q7 Zmiana q/q 3,8%,4% 4,0% 3,4% Wynik odsetkowy 6 357 5 734 +0,9% 97 4 +3,9% Wynik prowizyjny 09 988 +,% 766 733 +4,5% () Wynik pozostały 73 5-37,% 5 8-0,% 68,4% 64,6% 68,9% 67,6% Wynik z operacji finansowych i przychody z dywidend 40 58-9,4% 5 +400,0% Wynik z pozycji wymiany 34 35-7,7% 0 07-5,6% 9M7 9M6 3Q7 Q7 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 359 7 +3,0% 09 74-37,4% Wynik odsetkowy Wynik prowizyjny Wynik pozostały Wynik na działalności biznesowej 9 89 8 873 +4,7% 3 88 3 9 +,9% ) w czerwcu 06 roku nastąpiło rozliczenie transakcji przejęcia spółki Visa Europe Limited przez spółkę Visa Inc., która wpłynęła na wynik w wysokości 48 mln PLN 3
Wynik odsetkowy () Konsekwentna poprawa wyniku odsetkowego głównie dzięki zwiększeniu przychodów odsetkowych Wynik odsetkowy (mln PLN) 3,30,90 5,0 4,0 3,0,0,0 0,0 3,7 3,8 97 3, 0 046 3,7 4 3,37 97 400 300 00 00 000 900 800 700 600 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 Wynik odsetkowy kwartalnie Marża odsetkowa kwartalnie 4,3 4,3 4,4 4,4 4,5 3,7 3,5 3,5 3,8 3, 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 9M6 06 Q7 H7 9M7 Średnie oproc. kredytów M () Średnie oproc.depozytów M () Marża odsetkowa M () +3,9% Marża 6,0 odsetkowa oraz średnie oprocentowanie kredytów i depozytów (%) Przychody i koszty odsetkowe (mln PLN) oraz średni WIBOR 3M w okresie 3 000 500 000 500 000 500 0 58 594 60 693 78,7,7,73,73,73 546 574 574 579 584 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 przychody odsetkowe koszty odsetkowe WIBOR 3M (%) Wynik odsetkowy wypracowany w III kwartale 07 roku wyniósł 97 PLN i wzrósł o niemal 4% q/q. Wynik odsetkowy uzyskany po 3 kwartałach 07 roku wyniósł 6 357 PLN i był o 63 mln PLN wyższy niż w roku ubiegłym, głownie dzięki wzrostowi portfela kredytów i papierów wartościowych, przy spadku średniego kosztu finansowania. Marża odsetkowa na koniec III kwartału 07 roku wzrosła o 0, pp. r/r do poziomu 3,3%. () Przychody (koszty) odsetkowe z tyt. kredytów/depozytów w ostatnich 4 kwartałach / średni stan kredytów netto (depozytów) na początek i koniec okresu 4 kwartałów () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) 4,50,00,50,00
Wynik odsetkowy () Istotny wzrost przychodów odsetkowych w wyniku wzrostu portfela kredytowego i przychodów od papierów wartościowych Struktura przychodów odsetkowych (mln PLN) +9,8% 8 094 7 370 30 86 60 -,5% 97 837 +6,0% 99 Struktura kosztów odsetkowych (mln PLN) +6,% 737 636 70 +5,3% 33 88 86 6 87 +9,8% 6 794 78 +3,5% 9 % 7 6 5 4 3 0 9M6 Kredyty klientów Instrumenty pochodne zabezp. 9M7 Papiery wartościowe Inne Oprocentowanie depozytów terminowych na tle WIBOR 3M (%) Q08 Q08 3Q08 4Q08 Q09 Q09 3Q09 4Q09 Q0 Q0 3Q0 4Q0 Q Q 3Q 4Q Q Q' 3Q 4Q Q3 Q3 3Q3 4Q3 Q4 Q4 3Q4 4Q4 Q5 Q5 3Q5 4Q5 Q6 Q6 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 9M6 9M7 Depozyty klientów Własna emisja paperów dłużnych Inne Wzrost przychodów odsetkowych o 9,8 % r/r, tj. 74 mln mln PLN w efekcie: wzrostu przychodów z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom (+607 mln PLN r/r) przede wszystkim z tytułu wzrostu portfela kredytowego, przy niewielkim wzroście średniego oprocentowania wynikającego ze wzrostu udziału najbardziej dochodowych kredytów konsumpcyjnych oraz należności leasingowych, wzrostu przychodów od papierów wartościowych o 34 mln PLN r/r, będącego głównie efektem wzrostu średniego wolumenu portfela. Wzrost poziomu kosztów o 6,% r/r był głównie efektem: wzrostu kosztów z tytułu zobowiązań wobec klientów o 4 mln PLN r/r, wynikającego głównie ze wzrostu bazy depozytowej przy obniżeniu jej średniego oprocentowania w efekcie zmiany struktury terminowej wzrost udziału depozytów bieżących w depozytach ogółem, wzrostu kosztów z tytułu własnej emisji papierów dłużnych i zobowiązań podporządkowanych o 44 mln PLN r/r związanych ze wzrostem poziomu emisji. średnie oprocentowanie depozytów terminowych średni WIBOR 3M 5
Wynik z prowizji i opłat Kontynuacja poprawy kwartalnego wyniku prowizyjnego, istotny r/r wzrost wyniku za 3 kwartały 07 roku Wynik z prowizji i opłat (mln PLN) +,7% 705 70 686 733 +4,5% 766 988 764 347 434 r/r +,% -0,8% +0,4% +6,% 0 757 383 547 q/q +4,5% -0,8% +,6% +,6% 444 +7,5% 5 +,% 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 9M6 Rachunki i pozostałe 9M7 Karty Fundusze inwestycyjne i działalność maklerska Kredyty i ubezpieczenia Wypracowany po 3 kwartałach 07 roku wynik z tytułu prowizji i opłat był o, % wyższy r/r, dzięki wyższym przychodom prowizyjnym, przy wyższych kosztach prowizyjnych. Poziom wyniku prowizyjnego był w głównej mierze uzyskany poprzez: wyższe przychody prowizyjne z tytułu obsługi funduszy inwestycyjnych oraz funduszy emerytalnych, będący efektem większego zainteresowania klientów tą forma oszczędzania jako alternatywy dla niskich stóp procentowych, wzrost przychodów z działalności maklerskiej i organizacji emisji, w efekcie poprawy koniunktury na GPW i wzrostu aktywności klientów, wzrost wyniku z tytułu kart płatniczych, uzyskany dzięki większej liczbie kart oraz wyższej transakcyjności bezgotówkowej, wzrost prowizji z tytułu oferowania produktów ubezpieczeniowych, głównie w efekcie wzrostu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych oraz portfela należności leasingowych. 6
Wynik pozostały Spadek kwartalnego wyniku pozostałego oraz spadek wyniku za 3 kwartały 07 roku, w efekcie wysokiej bazy odniesienia powodowanej zdarzeniem jednorazowym Wynik pozostały (mln PLN) r/r q/q 384 4 Efekt sprzedaży składników majątku Qualia 8 5 7 35-37,% -0,% +3,0% -7,7% 73 359-37,4% 9 6 5 58 34-5,6% 70 9M6-9,4% 40 +400,0% 9M7 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Wynik z pozycji wymiany Wynik na instrumentach finansowych i przychody z dywidend Poziom wyniku pozostałego był w głównej mierze determinowany przez: spadek wyniku na inwestycyjnych papierach wartościowych, wynikający z efektu bazy w czerwcu 06 roku nastąpiło rozliczenie transakcji przejęcia spółki Visa Europe Limited przez spółkę Visa Inc., która wpłynęła na wynik w wysokości 48 mln PLN, poprawę wyniku na pozostałej działalności operacyjnej, głównie jako efekt zakończenia realizacji projektu deweloperskiego i rozpoczęciem przekazywania lokali klientom w jednej ze spółek Grupy Kapitałowej oraz rozwoju działalności spółek ubezpieczeniowych (PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń oraz PKO Towarzystwo Ubezpieczeń ) i wyższej kontrybucji działalności leasingowej. W wyniku z pozostałej działalności operacyjnej - wynik z działalności ubezpieczeniowej wyniósł w III kwartale 30,8 mln PLN, o 6,6 mln więcej w porównaniu do poprzedniego kwartału. 7
Ogólne koszty administracyjne Utrzymanie wysokiej efektywności działania pomimo znacznych obciążeń regulacyjnych Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) 456 377 563 375 37 0 33 56 49 48 Poziom kosztów składek BFG 53 4 34 39 59 r/r q/q +4,3% 4 30-0,% +7,3% 353 -,0% 56 +6,6% 63 0,0% -0,% 05 043-0,8% +,4% 3Q6 4Q6 Q7 Q7 Q37 09 +5,6% 7 C/I w kwartałach -0,3% 57,9 60,4 5,7 8,0 7,8 5,3 50,4 7,4 7,4 7,4 45,3 49,9 5,6 43,9 43,0 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 Wpływ podatku bankowego 9M6 9M7 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja Podatki i opłaty Koszty BFG Zatrudnienie na koniec okresu Zmiana r/r 9M6 9M7 (etaty) etaty % Bank 5 403 4 58-8 -3,% Grupa 8 89 8 678-3 -0,7% Po 3 kwartałach 07 poziom ogólnych kosztów administracyjnych był determinowany w głównej mierze przez: wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 8 mln PLN, tj. o 5,6%, składek i wpłat na BFG o 4 mln PLN r/r, tj. 7,3% (efekt ujęcia rocznej opłaty dotyczącej przymusowej restrukturyzacji banków w całości w pierwszym kwartale 07 roku) oraz amortyzacji o 39 mln PLN, tj. 6,6%, przy spadku kosztów rzeczowych. Efektywność działania mierzona wskaźnikiem C/I w ujęciu kwartalnym wyniosła 43,0% w porównaniu do 43,9% zrealizowanego w II kwartale 07 roku. C/I w ujęciu rocznym ukształtował się na poziomie 47,% w porównaniu do 5,9% na koniec września 06 roku 8
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Kontynuacja poprawy wskaźnika kredytów z rozpoznaną utratą wartości Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (mln PLN) 0 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 50 9M6 r/r 9M7 q/q -00-00 -300-400 -500-600 -49-4 -39-39 -389 73 75 76 74 Odpisy aktualizujące (mln PLN) Koszt ryzyka M (pb.) Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości 3) 30 0 90 74 70-65 - -604 +47,3% -39-0,9% +,6% -76-4,3% -578 +3,4% -09-7 - 0-7 -,5% Kredyty konsumpcyjne ) Kredyty mieszkaniowe ) ) Kredyty gospodarcze ) Pozostałe +0,9% -0,8% 9M6 9M7 Zmiana r/r Kredyty konsumpcyjne 7,8% 8,6% +0,8 pp. Kredyty mieszkaniowe,5%,5% -0, pp. złotowe,0%,8% -0, pp. walutowe 3,7% 4,% +0,4 pp. Kredyty gospodarcze 0,4% 8,5% -,9 pp. Ogółem 6,% 5,6% -0,6 pp. Wskaźnik udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości na koniec III kwartału 07 roku wyniósł 5,6% (spadek o 0,6 pp. w stosunku do końca III kwartału 06 roku) Poprawa wskaźników jakości portfela kredytowego przy wzroście portfela kredytowego brutto o 6,3% r/r jest efektem kontynuowania dotychczasowej polityki zarządzania ryzykiem kredytowym Grupy Kapitałowej oraz ścisłego monitoringu portfela należności. Koszt ryzyka na koniec III kwartału 07 roku wyniósł 74 pb. i utrzymał się na poziomie porównywalnym do III kwartału 06 roku... () Dane zarządcze () Kredyty mieszkaniowe udzielone klientom indywidualnym (3) Obliczony przez podzielenie wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek z rozpoznaną utratą wartości przez wartość bilansową kredytów i pożyczek brutto Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 9
Struktura bilansu skonsolidowanego Banku Utrzymanie bezpiecznej struktury bilansu Aktywa 3,8% 4,0% 70,% 7,0% 8,6% 7,%,0% 0,9%,4%,3% 5,% 5,8% 30.09.6 30.09.7 Pozostałe aktywa Kredyty i pożyczki udzielone klientom Papiery wartościowe Pochodne instrumenty finansowe Należności od banków Kasa, środki w Banku Centralnym mld PLN 30.09.6 30.09.7 Zmiana r/r Kasa, środki w Banku Centralnym 4,3 6,9 +7,7% Należności od banków 3,7 3,7 -,9% Pochodne instrumenty finansowe,6,6 -,5% Papiery wartościowe 5, 49,5-3,% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 93, 05,8 +6,5% Pozostałe aktywa 0,6,5 +9,% Aktywa ogółem 75,6 90,0 +5,% Zobowiązania i kapitał własny,7%,% 3,8%,5% 0,9%,6% 0,6% 0,9% 7,6%,% 73,0% 7,3% 7,0%,% 3,8% 0,9% 30.09.6 30.09.7 Kapitał własny ogółem Pozostałe zobowiązania Zobowiązania podporządkowane Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. Zobowiązania z tyt. dział. ubezpieczeniowej Zobowiązania wobec klientów Pochodne instrumenty finansowe Zobowiazania wobec banków mld PLN 30.09.6 30.09.7 Zmiana r/r Zobowiazania wobec banków 9,, -4,% Pochodne instrumenty finansowe 3,4,6-5,0% Zobowiązania wobec klientów 0, 09,7 +4,% Zobowiązania z tyt. dział. ubezpieczeniowej,6 3, +9,3% Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. 0,4,0 +0,8% Zobowiązania podporządkowane,5,7-3,6% Pozostałe zobowiązania 4, 4,5 +,% Kapitał własny ogółem 3,3 35,3 +9,3% Zobowiązania i kapitał własny 75,6 90,0 +5,% 0
Kredyty i depozyty Stabilny wzrost skali działalności Kredyty brutto (mld PLN) 9M6 06 Q7 H7 9M7 0,3 08,6 08,7,7 4,0 Struktura walutowa kredytów brutto ogółem Depozyty () (mld PLN) 9M6 06 Q7 H7 9M7 0, 05, 07, 07, 09,7 Struktura terminowa depozytów ) ogółem 4,% 4,%,8%,6% 0,7% 4,% 49,7% 45,6% 44,9% 43,0% 4,9% 75,9% 75,8% 77,% 78,4% 79,3% 75,9% 50,3% 54,4% 55,% 57,0% 58,% 9M6 06 Q7 H7 9M7 FX PLN Sektor bankowy 8M7 9M6 06 Q7 H7 9M7 bieżące+o/n terminowe+pozostałe 96,0% 97,8% 96,8% 83,7% 83,7% 8,6% 98,7% 98,% 85,% 84,7% Kredyty netto / depozyty Kredyty netto / stabilne źródła finansowania () Wzrost wolumenu kredytów o 6,3% r/r głównie w efekcie wzrostu kredytów konsumpcyjnych. Wzrost wolumenu depozytów w skali roku 4,% głównie w wyniku wzrostu depozytów ludności podmiotów gospodarczych. 9M6 06 Q7 H7 9M7 ()Zobowiązania wobec klientów () Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji papierów wartościowych (w tym środków z tytułu emisji EMTN przeprowadzonej przez PKO Finance AB), zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych
Źródła finansowania Dobrze zdywersyfikowane źródła finansowania Struktura zobowiązań (ogółem na 30.09.07: 54,6mld PLN) Zobowiązania z tyt. dział. ubezpiecz. % Zobowiązania z tyt. emisji pap. wartościowych 9% Struktura zobowiązań wobec klientów (ogółem na 30.09.07: 09,7mld PLN) Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych 4% Zobowiązania wobec klientów 8% Zobowiązania podporządkowane % Pozostałe zobowiązania Zobowiązania % wobec banków Pochodne 4% instrumenty finansowe % Zobowiązania wobec ludności 7% Zobowiązania wobec jednostek budżetowych 5% Główne źródło finansowania działalności stanowią depozyty detaliczne i korporacyjne. Na koniec III kwartału 07 r. pozostałe finansowanie obejmowało głównie: 0-letnie obligacje w kwocie.000 mln USD wyemitowane we wrześniu 0 r. na rynek amerykański zgodnie z Regulacją 44A 5-letnie obligacje w kwocie 500 mln EUR wyemitowane w styczniu 04 r. 4 letnie obligacje w kwocie 750 mln EUR wyemitowane w lipcu 07 r. wielowalutowy kredyt zaciągnięty w kwietniu 04 r. od Nordea Bank AB, w kwotach: 3.365,4 mln CHF, 49,6 mln EUR oraz 3,4mln USD, w ramach którego zadłużenie na koniec 3Q 07r. wyniosło.065 mln CHF oraz 393 mln EUR. 0-letnie obligacje podporządkowane w kwocie,7 mld PLN wyemitowane w sierpniu 07 r. Na koniec III kwartału 07 r. pozostałe finansowanie w ramach emisji listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego obejmowało głównie: 5 letnie hipoteczne listy zastawne w kwocie.030 mln PLN wyemitowane w grudniu 05 r., w kwietniu 06 r. i w czerwcu 06 r. 5 letnie i 8 miesięczne hipoteczne listy zastawne w kwocie 500 mln EUR wyemitowane w październiku 06 r. zgodnie z Regulacją S 7 letnie hipoteczne listy zastawne w kwocie 5 mln EUR wyemitowane w lutym 07r. zgodnie z Regulacją S 5 letnie i 0 miesięczne hipoteczne listy zastawne w kwocie 500 mln EUR wyemitowane w marcu 07 r. zgodnie z Regulacją S 5 letnie i miesięczne hipoteczne listy zastawne w kwocie 500 mln PLN wyemitowane w kwietniu 07 r., 5 letnie i 3 miesięczne hipoteczne listy zastawne w kwocie 65 mln PLN wyemitowane w czerwcu 07 r., 6 letnie i miesięczne hipoteczne listy zastawne w kwocie 500 mln EUR wyemitowane we wrześniu 07 r. zgodnie z Regulacją S obligacje wyemitowane w ramach Programu Emisji Obligacji Własnych otwartego we wrześniu 05 r. i niezapadłe w kwocie.6,3 mln PLN
Papiery wartościowe struktura portfela W strukturze portfela dominują dłużne papiery emitowane przez Skarb Państwa 5, 53,4 5,4 50,8 0,8 0,47,0 34, 36,7 39, 39, 49,5,8,0 40, % % 4% % 9% 0% 4% 8% Pozostałe Obligacje korporacyjne Obligacje samorządowe 5, 3,9,8 9,0 6,4,6 0,3,4,5,8 9M6 06 Q7 H7 9M7 58% 9M06 74% 9M07 Bony pieniężne NBP Emitowane przez Skarb Państwa PDO ALPL DDS UTZ Struktura portfela na dzień 30.09.07 Przeznaczone do obrotu (PDO) Emitowane przez Skarb Państwa 9% Obligacje korporacyjne 6% Akcje i udziały % Obligacje Pozostałe samorzadowe 0% % Obligacje korporacyjne 4% Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (ALPL) Bony pieniężne NBP 3% Emitowane przez Skarb Państwa 4% Obligacje samorzadowe 4% Emitowane przez Skarb Państwa 77% Dostępne do sprzedaży (DDS) Obligacje korporacyjne % Obligacje samorzadowe % Akcje i udziały % 3
Zarządzanie ryzykiem 4
Jakość portfela kredytowego Koszt ryzyka na stabilnym poziomie Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz koszt ryzyka 70 50 30 0 90 70 50 6,% 6,% 5,9% 5,9% 5,8% 5,7% 5,6% 5,8% 5,7% 5,7% 73 7 75 75 76 76 74 74 74 74 9M6 06 Q7 H7 9M7 Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Grupa Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Bank udział kredytów z utratą wartości (Grupa) udział kredytów z utratą wartości (Bank) 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 65,3% 64,4% 65,5% 64,0% 66,5% 65,% 67,% 65,7% 68,6% 67,4% 9M6 06 Q7 H7 9M7 Grupa Bank 0,0% Jakość portfela kredytowego na tle sektora bankowego 8,0% 6,0% 4,0%,0% 9M6 06 Q7 H7 9M7 Udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości (sektor) Udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości (PKO BP) Udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (sektor) Udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (PKO BP) Utrzymanie kosztu ryzyka na poziomie z poprzedniego kwartału zarówno w Banku jak i w Grupie Kapitałowej PKO związane z jednorazowym dotworzeniem odpisu na podmioty z branży odnawialnych źródeł energii, które zostało zrekompensowane brakiem nowych kredytów niepracujących. Kontynuacja wzrostu wskaźnika pokrycia odpisem kredytów z rozpoznaną utratą wartości w relacji do poprzedniego kwartału, na co wpływ miały jednorazowe wydarzenia związane z dotworzeniem odpisów na podmioty z branży odnawialnych źródeł energii. Źródło: dla sektora bankowego obliczenia własne na podstawie danych KNF, na 3.08.07r. 5
Jakość portfela kredytowego Stabilny koszt ryzyka kredytowego i poziom kredytów z rozpoznaną utratą wartości Dane jednostkowe Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 6,%,5% 5,8% 5,8% 5,7% 5,7%,5%,4%,3%,3% Pozostałe kredyty 64,40% 59,0% 70,% 79,4% 64,0% 58,4% 69,3% 78,6% 65,% 59,3% 70,% 80,3% 65,7% 6,% 70,% 74,9% 67,35% 6,% 7,5% 76,9% 4,7% 4,3% 4,4% 4,4% 4,4% Kredyty z opóźnieniem w spłacie powyżej 90 dni 9M6 06 Q7 H7 9M7 Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb.) 86 69 56 4 4 08 07 99 93 7 75 76 74 74 7 9 8 8 5 9M6 06 Q7 H7 9M7 Ogółem Kredyty mieszkaniowe* Kredyty gospodarcze Kredyty konsumpcyjne Spadek kosztu ryzyka dla kredytów gospodarczych związany z brakiem rozpoznania nowych kredytów niepracujących oraz skuteczną windykacją. Wzrost kosztu ryzyka dla kredytów konsumpcyjnych związany z dotworzeniem odpisów na niskokwotowe należności związane z rachunkiem bieżącym. 9M6 06 Q7 H7 9M7 Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe* Kredyty konsumpcyjne * Dane dla PKO Banku Polskiego i PKO Banku Hipotecznego 6
Koncentracja ryzyka kredytowego Silnie zdywersyfikowany portfel kredytowy 3,7%,% 8,0% 6,7% 6,0% 6,5% Struktura portfela kredytów gospodarczych ) wg segmentów branżowych 4,6%,9% 6,% 5,0% 4,5% 3,4% Pozostałe zaangażowanie Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych Administracja publiczna i obrona narodowa, obowiązkowe zabezpieczenia społeczne Budownictwo Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych, włączając motocykle Działalność związana z obsługą nieruchomości Należności od podmiotów gospodarczych ) (mld PLN) 85,9 4,5 7,4 9,5 9,8 4,9 5, 77,6 76,7 95, 94,5 4,4 3,6 80,8 80,9 r/r +0,0% -6,5% +3,4% 7,8% 6,3% Przetwórstwo przemysłowe 30.09.06 30.09.07 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 Obligacje komunalne i korporacyjne Razem Silnie zdywersyfikowany portfel kredytowy wskazuje na niską koncentrację branżową. W III kwartale 07 roku największy udział w portfelu miała sekcja Przetwórstwo przemysłowe (6,3%), której udział w portfelu zmniejszył się o,5 pp. r/r. Największy spadek udziału w portfelu (-3, pp. r/r) dotyczył sekcji Działalność związana z obsługą nieruchomości. () Podmioty sektora niefinansowego i budżetowego 7
Adekwatność kapitałowa () Solidna pozycja kapitałowa Fundusze własne (mld PLN),70,63,60,5,60,49 7,03 8,35 8,67 30,8 3,50 3,73 9M6 06 Q7 H7 9M7 9M7 Tier Tier Łączny wymóg kapitałowy (mld PLN) Grupa Bank 0,65 0,65 0,49 0,6 0,66 0,50 0,68 0,64 0,6 0,65 3,5 4,3 4,0 4,03 3,87 Bank 0,5 0,45,57 9M6 06 Q7 H7 9M7 9M7 Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Ryzyko kredytowe mld PLN 35 30 5 0 5 0 5 0 9,5 6,0% 4,8 Grupa 30,9 3,9 33, 33,4 30,3 5,8% 5,6% 6,9% 7,7% 9,7% 4,7% 4,5% 4,8% 5,6 5,5 5, 5,0 Bank 6,0% 6,8% 8,7% 3,5 9M6 06 Q7 H7 9M7 9M7 Fundusze własne Łączny wymóg kapitałowy Łączny wspólczynnnik kapitałowy Wspólczynnik kapitału Tier Poziom współczynników kapitałowych Grupy Kapitałowej utrzymywał się na bezpiecznym poziomie, powyżej wymogów regulacyjnych. 0,0% 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0,0% Obecny poziom miar adekwatności jest efektem : zatrzymania zysku za 06 rok w kwocie,9 mld PLN, co przełożyło się efektywnie na wzrost funduszy własnych o,3 mln PLN, gdyż cześć zysku wypracowanego w okresie od stycznia 06 roku do września 06 roku w kwocie,6 mln PLN była już zaliczona do kapitału podstawowego Tier I za zgodą KNF w 06 roku), zaliczenia do kapitału podstawowego Tier I za zgodą KNF części zysku wypracowanego w I półroczu 07 roku w wysokości, mld PLN, obniżenia kapitału Tier II o 0,9 mld PLN, w związku ze spłatą pożyczki podporządkowanej w CHF zgodnie z opcją call, spadku kursu walut, co przełożyło się na mniejsze wymogi kapitałowe. 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0,0% 8
Adekwatność kapitałowa () Współczynnik kapitału Tier (T) Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) Współczynnik kapitału Tier (T) Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) Poziomy obowiązujące aktualnie Prawo bankowe /Rozporządzenie CRR Bufor zabezpieczający (decyzja KNF z.0.05 roku) Bufora O-SII (decyzja KNF z 0.0.06 roku) Domiar kapitałowy (decyzja KNF z 9..06 roku ) Minimalny regulacyjny poziom wskaźników kapitałowych Minimalny poziom wskaźników kapitałowych dla Grupy Kapitałowej - minimum regulacyjne Minimalny poziom wskaźników kapitałowych dla Banku - minimum regulacyjne 6,00% 8,00% 6,00% 8,00%,5%,5%,5%,5% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,59% 0,79% 0,6% 0,83% 8,59% 0,79% 8,6% 0,83% Poziomy obowiązujące od stycznia 08 r. Bufor zabezpieczający - zmiana poziomu Bufor ryzyka systemowego - nowy bufor Minimalny regulacyjny poziom wskaźników kapitałowych,875%,875%,875%,875% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%,% 4,4%,5% 4,46% Stanowisko KNF z 6..06 roku dot. polityki dywidendowej banków Minimalny poziom wskaźników kapitałowych dla Grupy Kapitałowej - polityka dywidendowa do 50% 4,59% 4,79% do 00% 4,59% 7,79% Minimalny poziom wskaźników kapitałowych dla Banku - polityka dywidendowa do 50% 4,6% 4,83% do 00% 4,6% 7,83% 9
Wskaźniki płynności Poziom LCR znacznie powyżej norm regulacyjnych 38% 34% 6% % 00% - poziom obowiązujący od 08 r. dla LCR Liquidity Coverage Ratio (LCR) Net Stable Funding Ratio (NSFR) Zgodnie z wymogami Capital Requirements Directive IV/ Capital Requirements Regulation wdrożonymi od 3 marca 04 r. minimalny poziom wskaźnika LCR, jaki banki będą musiały utrzymywać, wynosi: 80% od stycznia 07 r. 00% od stycznia 08 r. 30.09.06 30.09.07 30
Działalność biznesowa według segmentów 3
Wyniki segmentu detalicznego Wzrost wyniku odsetkowego i prowizyjnego segmentu detalicznego Wynik finansowy brutto segmentu detalicznego (mln PLN) 043 +4,% 334 wynik odsetkowy Stan kredytów brutto (mld PLN) 47,3 54, 54, 55,5 57,0 r/r q/q +6,6% +,0%,7 4 855 +7,% 5 99 598 +0,% 76 55 3-434 -58-3 464 +,8% -3 560-767 +,0% -859 9M6 Stan depozytów (mld PLN) 56,9 6,8 9M7 wynik prowizyjny wynik pozostały 64,8 64,6 65,,7,9,3 3,4 35, 40,0 4,9 4,3 4,9 wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszty admninistracyjne podatek bankowy r/r q/q +5,3% +0,4% +7,6% +4,7% +4,9% -0,3% 99, 0,4 0,0 0,4 0, +,9% +0,6% 3,7 8,0 8, 8,5 8,7 +0,7% +0,7% 4,4 4,7 4,9 5,6 6,3 +7,5% +,7% 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 bankowość hipoteczna MŚP bankowość detaliczna i prywatna Nowa sprzedaż kredytów (mld PLN) dane jednostkowe oraz leasing * r/r 8,0 7,7 0,8 0,7 8,6 9,4 9,,5,5,5 3,3 +4,0% -3,% 3, 3, 3, 3, +0,3% -7,%,3,,,0, q/q +4,0% -,6% +9,7% +4,7%,9,9,9 3,3 3, +8,6% -3,6% 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 MŚP bankowość detaliczna i prywatna 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 leasing MŚP bankowość hipoteczna MŚP bankowość detaliczna i prywatna *) Bez odnowień kredytów dla MŚP, które w okresie 3Q7 wyniosły ok. 89,6 PLN 3
Wyniki segmentu korporacyjnego i inwestycyjnego Wzrost wyniku segmentu związany głównie ze wzrostem wyniku odsetkowego i prowizyjnego Wynik finansowy brutto segmentu korporacyjnego i inwestycyjnego w mln PLN 478 +3,0% 66 898 +0,8% 995 wynik odsetkowy wynik prowizyjny Stan kredytów brutto (mld PLN) 5,7 54,5 53,6 57,3 57,0 r/r q/q +8,3% -0,4% 393 +5,3% 453 455-8,0% 373-64 -87-670 +3,7% -695-434 -7,9% -33 wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszty admninistracyjne podatek bankowy 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 9M 06 Stan depozytów (mld PLN) 9M07 39,4 38,0 37,6 38,7 40,6 r/r q/q +3,% +4,9% Nowa sprzedaż kredytów (mld PLN) dane jednostkowe oraz leasing* 0,3 9,9 0,5 7,8 r/r +77,9% q/q +4,7% 4,6 0,3 4, 0,5 3,4 0,5-6,6% -56,6% 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 kredyty korporacyjne Leasing korporacyjny 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 * Spadek w I kwartale 07 roku wynikał z ujęcia w IV kwartale 06 roku finansowania spółek GK PKO Banku Polskiego. W II kwartale Bank zawarł z jednym z klientów istotną umowę pożyczki. 33
Informacje dodatkowe 34
PKO Bank Polski zdecydowanym liderem polskiej bankowości Liczba rachunków bieżących klientów indywidualnych (w tys.) 650 60 +5% 66 6850 7063 00 0 05 06 3Q 07 Liczba klientów z dostępem do bankowości elektronicznej (w tys.) 3 88 5 307 +45% 7 884 8 805 9 5 00 0 05 06 3Q 07 3, tys.,7 tys. 8,7 tys. Bankomatów Oddziałów Pracowników Grupy 0,77 tys. Agencje 9,4 mln 9,5 mln 437 tys. Klientów MŚP Klientów w segmencie detalicznym (z MŚP) Użytkowników z dostępem do bankowości elektronicznej Klientów w segmencie 4,7 tys. korporacyjnym i inwestycyjnym Liczba klientów korporacyjnych korzystających z ipko Biznes (w tys.) +84% 0,8, 9,6 8,7 6, 00 0 05 06 3Q 07 Udział Domu Maklerskiego w obrotach na rynku wtórnym akcji 5,9% +9,7p.p. 9,% 9,% 9,4% 5,6% 00 0 05 06 3Q 07,4 Liczba bankomatów (w tys.) +33% 3, 3, 3,,8 3, Liczba agencji i oddziałów w segmencie detalicznym (w tys.),3-39%,,0,9 7 x IKO (w mln),0,7 PKO TFI - wartość aktywów w zarządzaniu (w mld PLN) +40% 8,4 9,7 3,3 0, 0, 0,4 9,7 0, 00 0 05 06 3Q 07 00 0 05 06 3Q 07 03 04 05 06 3Q07 00 0 05 06 3Q 07 35
Segment detaliczny kredyty mieszkaniowe Dane jednostkowe * Udział w rynku kredytów mieszkaniowych 30,0% 8,6% 8,6% 8,6% 8,6% 8,6% Średnie LTV * 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0,0% 5,6% 5,7% 5,8% 5,9% 6,0%,4%,4%,4%,3%,% 73% 73% 7% 7% 7% 70% 7% 68% 66% 65% 8,0% 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 ogółem złotowe walutowe Średnia wartość bilansowa kredytu (tys. PLN) 0 5 4 08 0 6 64 6 6 60 4 43 44 46 48 * Aktualne średnie LTV portfela kredytowego (eop) Średnie LTV nowej sprzedaży Średnia wartość kredytu w nowej sprzedaży (tys. PLN) 35 4 7 38 * 47 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 razem złotowe walutowe 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 * Dane uwzględniają PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny 36
Portfel walutowych kredytów mieszkaniowych Wolumen na koniec okresu (mld PLN) * * Struktura walutowa kredytów mieszkaniowych 40,0 35,0 30,0 5,0 0,0 5,0 0,0 5,0 0,0 34, 34,7,0% 4,0 4,0 0,7% 3,6 3,3 % 30,0 % 3,7 3,6 3,6 % 0,0% 0% 30, 30,7 8,8 7,7 9,7% 6,4 0% 9% 9,% 9% 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 CHF pozostałe waluty Udział CHF w aktywach 4,0% 3,9% 3,7% 3,6% 3,5% 7,4% 30,% 30,0% 8,4% 7,% 5,7% 65,8% 66,% 68,0% 69,3% 70,8% 9,% 63,5% 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 Sektor bankowy 3.08.7 PLN CHF Inne waluty Działania pomocowe wobec klientów Banku posiadających kredyty hipoteczne w CHF: zastosowanie % spreadu przy obsłudze kredytów hipotecznych udzielonych w tej walucie, uwzględnianie ujemnej stawki LIBOR CHF w koszcie kredytu hipotecznego, wydłużenie terminu spłaty w ramach maksymalnego okresu kredytowania bez pobrania opłaty za wydłużenie terminu kredytowania. Dodatkowo Bank udostępnił klientom możliwość wnioskowania o zmianę zabezpieczenia kredytu udzielonego w CHF w celu umożliwienia sprzedaży nieruchomości zabezpieczonej hipoteką, powiązaną z udzieleniem nowego kredytu w PLN i ustanowieniem hipoteki na nowo nabywanej nieruchomości. * Dane uwzględniają PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny 37
PKO Bank Hipoteczny liderem rynku listów zastawnych w Polsce Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w latach 05-07 Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Emisje listów zastawnych (mln zł) 06-07 355 58 Pozostały czas do zapadalności (w latach) Rentowność w dniu emisji Notowane 30 000 000 PLN 05-- 00-- 3, WIBOR3M + 0,75% GPW Aa3 500 000 000 PLN 06-04-7 0-04-8 3,6 WIBOR3M + 0,65% GPW Aa3 500 000 000 PLN 06-06-7 0-06-8 3,7 WIBOR3M + 0,59% GPW Aa3 500 000 000 EUR 06-0-4 0-06-4 4,7 0,78% GPW, LuxSE Aa3 5 000 000 EUR 07-0-0 04-0-0 6,3 0,80% LuxSE Aa3 500 000 000 EUR 07-03-30 03-0-4 5,3 0,630% GPW, LuxSE Aa3 500 000 000 PLN 07-04-8 0-05-8 4,6 WIBOR3M + 0,69% GPW Aa3 65 000 000 PLN 07-06- 0-09-0 3,9,690% GPW Aa3 500 000 000 EUR 07-09-7 04-08-7 6,9 0,764% GPW, LuxSE Aa3 Rating PKO Bank Hipoteczny jest spółką w 00 proc. zależną od PKO Banku Polskiego i specjalizuje się w złotowych kredytach mieszkaniowych. Głównym celem PKO Banku Hipotecznego jest pozyskanie długoterminowego finansowania poprzez emisję listów zastawnych. Listy zastawne emitowane przez PKO BH są kwalifikowane do transakcji repo przez EBC Po dwóch latach działalności operacyjnej PKO Bank Hipoteczny zajął pozycję lidera pod względem wolumenu wyemitowanych listów zastawnych. Podstawę emisji listów zastawnych stanowią wyłącznie kredyty mieszkaniowe w złotych polskich, które spełniają konserwatywne kryteria ich udzielania. 06 9M 07 38
Otoczenie makroekonomiczne Ożywienie gospodarcze z mocnym rynkiem pracy Dynamika PKB i jego składowych (% r/r) Rynek pracy (%) 5 4 3 0 - - -3-4 -5 44 40 36 3 8 4 0 6 8 4 % PKB konsumpcja prywatna wkład eksportu netto (pp.) inwestycje (P) Wzrost płac odpowiedzią na narastające braki kadrowe Odsetek przedsiębiorstw prognozujących wzrost płac (L) Płace (P) % r/r 0 mar 05 mar 07 mar 09 mar mar 3 mar 5 mar 7 0 8 3 6 4 0 4 3,9 0 8 6 4 0 - -4-6 -8-0 6 4 0 8 6 4 Stopa bezrobocia rejestrowanego Zatrudnienie w przedsiębiorstwach, r/r (P) Stopa bezrobocia zharmonizowanego (LFS), wyr. sez. ) ) Procentowy udział liczby bezrobotnych w liczbie ludności aktywnej zawodowo (pracującej i bezrobotnej) - zgodnie z metodologią UE 3 Miesięczne wskaźniki za 3q7 sugerują przyspieszenie dynamiki PKB do 4,6% r/r vs 3,9% r/r w q7. Jego źródłem jest wyraźne ożywienie aktywności inwestycyjnej sugerowane przez silne wzrosty produkcji budowlanej przy utrzymaniu dynamicznych wzrostów konsumpcji prywatnej. Mocny trend spadkowy bezrobocia utrzymuje się pomimo narastających ograniczeń podażowych. Wysokie wykorzystanie mocy produkcyjnych stymuluje popyt na pracowników. Narastająca bariera związana z brakiem pracowników coraz częściej skłania przedsiębiorstwa do podwyżek wynagrodzeń. Tempo wzrostu płac przybiera na sile i w 08r. najprawdopodobniej przekroczy 8% r/r 4,5 5 4 3 0 - - 39
Otoczenie makroekonomiczne Stopniowe narastanie presji inflacyjnej 3 Inflacja (% r/r),4 Notowania kursu złotego 4,6 4,4 3 Inflacja bazowa, 4, 4,0 3,8 3,6 PLN/EUR PLN/CHF PLN/USD 0 3,4 3, - - Inflacja CPI Prognoza PKO 3,0,8 6 5 4 3 0 Stopy procentowe banków centralnych w regionie Europy Środkowej (%) Polska Rumunia Czechy Węgry Konsensus 3 Silny popyt ułatwia firmom przerzucanie rosnących kosztów na odbiorców swoich towarów i usług. W 3q7 inflacja pozostawała pod istotnym wpływem czynników zewnętrznych (ceny żywności i energii). Na przełomie 07/08 doprowadzą one do przejściowego wyhamowania inflacji poniżej %. Od marca 08r. coraz wyraźniej uwidaczniać się jednak powinna narastająca fundamentalna presja cenowa wypychająca inflację bazową ponad,5% r/r a inflację CPI w okolice celu inflacyjnego. Przyspieszenie inflacji bazowej, silniejsza od wcześniejszych założeń NBP presja płacowa oraz obawy o wpływ trwałego utrzymywania się realnych stóp procentowych poniżej zera na oszczędności gospodarstw domowych skłonią RPP do rozważenia podwyżek stóp procentowych. Pierwsze wnioski o wzrost stóp pojawić się mogą już w połowie 08r., jednak skłonna do ich poparcia większość zbuduje się raczej dopiero pod koniec 08r. Oczekujemy, że w listopadzie 08r. NBP dołączy do innych banków w regionie (Czechy, Rumunia), które będą zacieśniały politykę pieniężną. Rosnące oczekiwania na zakończenie ultrałagodnej polityki pieniężnej EBC spowodowały istotne umocnienie EUR względem innych walut. Złoty pozostał względnie stabilny wobec EUR i umocnił się względem USD i CHF. 40
Rynek depozytowo-kredytowy i fundusze inwestycyjne Duży wpływ niskich stóp oraz regulacji Tempo wzrostu depozytów i kredytów (% r/r) 0 0 Tempo wzrostu kredytów (% r/r) Mieszkaniowe Przedsiębiorstw 8 6 Depozyty 3 6,7 5 Ogółem 4,7 4 Kredyty 0 0-5 Konsumpcyjne 30 5 0 5 0 5 0 Depozyty gospodarstw domowych a aktywa TFI (% r/r) Aktywa TFI (gosp. dom.; P) Depozyty gospodarstw domowych (L) -5 sty 06 sty 09 sty sty 5 oś odwrócona 6,7 5,4-60 -40-0 0 0 40 60 80 00 3 Słabnące tempo wzrostu depozytów odzwierciedla niższą dynamikę kreacji pieniądza, ujemne realne stopy procentowe i odpływ depozytów do alternatywnych form oszczędzania. Dynamika kredytów utrzymuje się poniżej dynamiki depozytów skutkując dalszym zmniejszaniem relacji kredyty/depozyty. Wzrost depozytów gospodarstw domowych wyhamował z powodu spadku ich oprocentowania. Niskie oprocentowanie depozytów w obliczu korzystnej koniunktury giełdowej i przy dalszej poprawie kondycji finansowej gospodarstw domowych podtrzymuje wysoką dynamikę napływów do TFI. Niskie stopy procentowe i coraz lepsza sytuacja finansowa gospodarstw domowych wspierają popyt na kredyty konsumpcyjne i mieszkaniowe. Dynamika kredytów dla przedsiębiorstw nieznacznie wyhamowała w 3q7, jednak powinna zacząć rosnąć wraz z dalszym ożywieniem aktywności inwestycyjnej. 4
Podstawowe dane operacyjne Dane operacyjne PKO Banku Polskiego (eop) 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 Zmiana r/r q/q Rachunki bieżące (tys.) 6 780 6 850 6 90 6 978 7 063 +4,% +,% Karty bankowe (tys.) 7 763 7 864 7 985 8 089 8 33 +6,% +,8% z czego: karty kredytowe 84 85 859 859 866 +,8% +0,7% Oddziały: 56 38 30 08-3,8% -,% - detaliczne 6 98 90 80 67-4,0% -,% - korporacyjne 40 40 40 4 4 +,5% 0,0% Agencje 85 837 89 790 769-9,6% -,7% Bankomaty 3 78 3 06 3 96 3 3 3 08 +0,9% -0,% Aktywne aplikacje IKO (tys.) 88 045 43 463 79 +0,% +7,5% 4
Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego Rachunek zysków i strat (mln PLN) 9M 06 9M 07 Zmiana r/r Wynik z tytułu odsetek 5 734 6 357 +0,9% Wynik z tytułu prowizji i opłat 988 09 +,% Wynik pozostały 5 73-37,% Przychody z tytułu dywidend 0 +0,0% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 5-6,7% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 503 7-96,6% Wynik z pozycji wymiany 35 34-7,7% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 7 359 +3,0% Wynik na działalności biznesowej 8 873 9 89 +4,7% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ( 0) ( 7) -,4% Ogólne koszty administracyjne (4 34) (4 30) +4,3% Podatek od niektórych instytucji finansowych (595) (698) +7,3% Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współzależnych 5 0-0,0% Zysk (strata) brutto 968 3 9 +5,4% Podatek dochodowy (687) (84) +,4% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli - 4 x Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą 8 84 +0,% Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 43
Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego ujęcie kwartalne Rachunek zysków i strat (mln PLN) 3Q6 4Q6 Q7 Q7 3Q7 3Q7/ 3Q6 3Q7/ Q7 Wynik z tytułu odsetek 97 0 046 4 97 +,4% +3,9% Wynik z tytułu prowizji i opłat 686 705 70 733 766 +,7% +4,5% Wynik pozostały 384 9 6 8 5-4,4% -0,% Przychody z tytułu dywidend 0-0,0% -90,9% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wart. godziwej 30 () 9 (6) () x -66,7% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 7 3 5 (4) 6-4% x Wynik z pozycji wymiany 48 5 6 07 0-3,8% -5,6% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 78 47 76 74 09-38,8% -37,4% Wynik na działalności biznesowej 3 04 98 97 3 9 3 88 +4,8% +,9% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (49) (4) (39) (39) (389) -7,% -0,8% Ogólne koszty administracyjne ( 377) ( 456) ( 563) ( 375) ( 37) -0,4% -0,% Podatek od niektórych instytucji finansowych (6) (34) (33) (3) (34) +3,5% +,3% Udział w zyskach (stratach) jedn. stowarzyszonych i współzależnych 4 0 5 6 9-35,7% +50,0% Zysk (strata) brutto 034 85 790 37 0 +6,% +5,7% Podatek dochodowy (6) (0) (6) (79) (300) +4,5% +7,5% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli 3 3 - x x Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą 769 593 55 857 90 +7,3% +5,3% Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 44
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy PKO Banku Polskiego Aktywa (mln PLN) 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 Zmiana r/r Zmiana q/q Kasa, środki w Banku Centralnym 4 346 3 35 4 087 3 637 6 880 +7,7% +3,8% Należności od banków 3 73 5 345 5 659 3 339 3 65 -,9% +9,3% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 635 36 38 499 838 +,4% +,6% Pochodne instrumenty finansowe 639 90 748 38 57 -,5% +0,3% Instrumenty finans. wyceniane do wart. godziwej przez rach. zysków i strat 5 63 3 937 775 9 045 6 395-57,8% -9,3% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 93 74 00 606 00 579 04 60 05 809 +6,5% +0,6% Inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży i utrzymywane do terminu zapadalnosci 34 353 37 4 40 58 40 90 4 74 +0,% +,4% Rzeczowe aktywa trwałe 888 3 086 3 07 3 004 975 +3,0% -,0% Inne aktywa 7 687 8 905 9 00 8 87 8 567 +,4% -,8% AKTYWA RAZEM 75 608 85 573 88 56 86 389 89 96 +5,% +,% Zobowiązania i kapitały (mln PLN) 30.09.6 3..6 3.03.7 30.06.7 30.09.7 Zmiana r/r Zmiana q/q Zobowiązania wobec Banku Centralnego 4 4 4 4 5 +7,% +5,0% Zobowiązania wobec innych banków 9 68 9 08 8 6 6 703 098-4,% -33,6% Pochodne instrumenty finansowe 3 404 4 98 3 805 3 03 554-5,0% -5,5% Zobowiązania wobec klientów 0 8 05 066 07 6 07 48 09 683 +4,% +,% Zonwiązania z tyt. działalności ubezpieczeniowej 568 944 3 005 3 03 3 064 +9,3% +,% Zobowiązania z tyt. emisji papierów wartościowych 0 40 4 493 6 547 6 56 970 +0,8% +35,% Zobowiązania podporządkowane 494 539 487 67 705-3,6% +5,4% Pozostałe zobowiązania 4 05 4 55 4 054 4 67 4 54 +,% +9,0% Kapitał własny ogółem 3 39 3 569 33 336 34 340 35 340 +9,3% +,9% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 75 608 85 573 88 56 86 389 89 96 +5,% +,% Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 45
Informacje podstawowe Informacje ogólne o akcjach Notowane: GPW w Warszawie od 0..004 r. Indeksy: WIG, WIG0, WIG30, WIG Banki ISIN: PLPKO000006 Bloomberg: PKO PW Reuters: PKOB WA Struktura akcjonariatu (liczba akcji:.50 mln) Pozostali** 58,68% Skarb Państwa 9,43% Aviva OFE* 6,7% Nationale- Nederalnden OFE* 5,7% *) Stan posiadania akcji raportowany po przekroczeniu progu 5% udziału w głosach na WZ PKO Banku Polskiego przez Nationale-Nederlanden OFE d. ING OFE (na dzień 4.07.0) oraz Aviva OFE (na dzień 9.0.03) **) Z czego,96% Bank Gospodarstwa Krajowego Oceny ratingowe Agencja: Ocena: Długoterminowe Krótkoterminowe Depozyty Zobowiązania Depozyty Zobowiązania Moody s A z perspektywą stabilną A3 z perspektywą stabilną P- (P)P- 46