Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego za I półrocze 2017 roku. 28 sierpnia 2017 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego za I półrocze 07 roku 8 sierpnia 07 r.

2 Dynamicznie rozwijamy działalność biznesową Wzmocnienie pozycji rynkowej PKO TFI PKO TFI awansował na drugą pozycję wśród największych towarzystw funduszy inwestycyjnych na polskim rynku funduszy inwestycyjnych Utrzymał pozycję lidera wśród największych polskich TFI dla inwestorów detalicznych Był liderem sprzedaży netto w grupie konkurencyjnych TFI PKO Bank Polski partnerem akceleratora MassChallenge PKO Bank Polski i MassChallenge uruchamiają program akceleracyjny Bridge to MassChallenge, będący pierwszym etapem wejścia do Polski jednego z największych globalnych akceleratorów dla start-upów. Bank dołączył do grona partnerów akceleratora MassChallenge, wśród których są m.in. Microsoft, Procter&Gamble. Celem programu jest przyciągnięcie do Polski najlepszych start-upów technologicznych z regionu Europy Środkowo- Wschodniej. Let s Fintech with PKO Bank Polski Blockchain w PKO Banku Polskim Bank jako pierwsza polska instytucja finansowa, rozpoczął test rozwiązania w technologii blockchain (bezpiecznej technologii wykorzystywanej w platformach transakcyjnych) w celu znalezienia potencjalnych obszarów wykorzystania jej w bankowości. Start-up Coinfirm, z którym Bank testuje platformę znalazł się w gronie zwycięzców II edycji programu akceleracyjnego MIT Enterprise Forum w ścieżce Let s Fintech with PKO Bank Polski!. Doradztwo inwestycyjne oparte na Portfelach modelowych Dom Maklerski PKO Banku Polskiego udostępnił bezpłatną usługę doradztwa inwestycyjnego. Klienci mogą wybrać jeden lub kilka spośród Portfeli modelowych dostępnych dla ich Profilu inwestycyjnego. Usługa gwarantuje pełną kontrolę nad rachunkiem dzięki samodzielnej realizacji rekomendowanych zmian w portfelach.

3 Zdobywamy nagrody i wyróżnienia Złoty Bankier Innovation Award 07 za BEHEX rozwiązanie Big Data służące do zbierania i analizowania zachowań użytkowników aplikacji bankowości mobilnej IKO. 4. najbardziej atrakcyjny pracodawca w kategorii biznes w tegorocznej edycji badania Universum Talent Research Portfel Roku Tygodnika Wprost 07 Zwycięzca w kategorii bezpieczeństwo ipko i IKO najbardziej ergonomicznymi kanałami polskiej bankowości elektronicznej Pierwsze miejsce za Kredyt Własny Kąt Hipoteczny Drugie miejsce za reklamę, komunikację w mediach społecznościowych i CSR Gwiazdy Bankowości Dziennika Gazety Prawnej PKO Bank Polski zdobywcą I miejsca w kategorii Struktura biznesu PKO Bank Hipoteczny wyróżniony nagrodą dla banków specjalistycznych 3

4 Wzmacniamy ofertę dla przedsiębiorstw dzięki przejęciu Raiffeisen Leasing Polska oraz Zencard PKO Leasing liderem rynku Unikalna platforma do tworzenia programów rabatowo- lojalnościowych 40 % małych i średnich firm wybiera PKO Bank Polski jako podstawowy PKO Leasing jest liderem rozwijającej się w dwucyfrowym tempie branży,3% Udział PKO Leasing w rynku po fuzji z Raiffeisen Leasing Polska W ciągu pierwszych sześciu miesięcy PKO Leasing udzielił łącznego finansowania w kwocie 3,9 mld zł. Rekordowe obroty umocniły pozycję spółki jako lidera polskiego rynku Potwierdza to istotną rolę leasingu w finansowaniu działalności MŚP, który stanowi drugie, obok kredytu, zewnętrze źródło finansowania ich działalności Kilka miesięcy po zakupie przez PKO Bank Polski spółki fintechowej ZenCard, zakończyła się jej integracja techniczna z siecią terminali eservice Wystartowała platforma ZenCard.0, na bazie której ruszyła pierwsza kampania promocyjna dla renomowanych klientów MAKRO i Visa PKO Bank Polski zajmuje pierwsze miejsce wśród banków podstawowych obsługujących małe firmy wg badania Centrum Badań Marketingowych INDICATOR. Około 40 proc. małych i średnich firm wybiera PKO Bank Polski jako bank podstawowy Oferta Banku przyciąga coraz więcej klientów firmowych - np. na koniec I kwartału 07 r. PKO Bank Polski odnotował największy wzrost liczby wydanych kart kredytowych dla firm w porównaniu do danych z roku poprzedniego liczba wydanych kart wzrosła w ciągu roku o ponad do poziomu

5 Dzięki ZenCard terminal to już nie tylko płatności kartowe ale także maszyna marketingowo-lojalnościowa 3 sierpnia nastąpiła premiera platformy ZenCard zintegrowanej z eservice. ZenCard.0 umożliwia przekształcenie terminali płatniczych w narzędzia marketingowolojalnościowe małym i średnim firmom jak również największym sieciom handlowym. Pierwszy klient ZenCard na nowej platformie to Makro Cash & Carry. W dwóch kolejnych dużych sieciach w chwili obecnej trwają projekty. ZenCard pozwala na wirtualizację istniejących kart lojalnościowych na karcie płatniczej. ZenCard pozwala na obsługę dowolnej kampanii marketingowej klienta opartej o karty płatnicze. System w sposób bezpieczny pozwala na zbieranie danych klientów i zgód na ich wykorzystanie bezpośrednio na terminalach płatniczych co przyspiesza zapisywanie się do programów lojalnościowych czy rabatowych. 5

6 PKO Bank Polski wypracował najwyższy zysk netto w sektorze bankowym, dynamicznie rozwijając działalność biznesową (H 07 r.) PKO Bank Polski silnie rozwijał działalność biznesową Należności od klientów 6.8% % Bank 0 Bank 03 Bank 04 Bank 05 mld PLN 4.6% 05. % r/r.0% 3.% osiągając solidny wynik z działalności biznesowej 5% Wynik z działalności biznesowej % % % % -5% % -0% -8.4% mln PLN 70% 60% 50% 40% % 9.3% 0% 0% 0% -.% -0% Bank Bank 3 Bank 4 Bank 5 % r/r wypracował najwyższy zysk netto w sektorze bankowym Zysk netto % % Bank % mln PLN % Bank 3 Bank 4 Bank 5 % r/r 40% 30% 0% 0% 00% 90% 80% 70% % 50% 40% 30% 0% 0% 0% -0% -0% -30% -9.8% -40% także dzięki poprawie efektywności kosztowej Wskaźnik C/I wartość (%) i zmiana r/r (p.p.) 48% 48% 44% 5% 48% -6,8 p.p. -5, p.p. -3,8 p.p. -0,8 p.p. -0, p.p. Bank Bank 3 Bank 4 Bank 5 C/I - relacja kosztów działania z amortyzacją za 4 ostatnie kwartały do wyniku na działalności biznesowej za 4 ostatnie kwartały (nie obejmuje kosztów podatku bankowego); obliczenia PKO BP.

7 Podsumowanie wyników finansowych Wysoki zysk netto Wynik finansowy netto wypracowany w II kwartale 07 roku wyniósł 857 mln PLN i był o 63, % wyższy od uzyskanego w poprzednim kwartale. Przy rozłożeniu składek na fundusz restrukturyzacji banków na poszczególne kwartały, które to obciążyły wynik w I kwartale, zysk uzyskany w II kwartale byłby również znacząco, o 7,9% wyższy q/q Istotny wzrost przychodów Skonsolidowany wynik na działalności biznesowej w II kwartale 07 roku ukształtował się na poziomie ponad 3, mld PLN (+5,3% q/q), głównie w efekcie wzrostu wyniku odsetkowego o 3,3% q/q i prowizyjnego o 3, % q/q, które to w ujęciu rocznym wzrosły o ponad 0% Wysoka efektywność działania Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I w okresie) w II kwartale 07 roku ukształtował się na poziomie 43,9% Zwrot z kapitałów (ROE) na poziomie,9% Zwrot z aktywów (ROA) na poziomie,5% Solidna pozycja kapitałowa Wskaźnik kredytów do stabilnych źródeł finansowania na poziomie 85,% Łączny współczynnik kapitałowy na poziomie 6,85 % a współczynnik kapitału Tier 6,00% (dla Banku odpowiednio: 8,8% i 7,9%) Spadek kosztów ryzyka W porównaniu do I kwartału 07 roku koszt ryzyka w ujęciu kwartalnym spadł o 3 pb. do poziomu 7 pb. () C/I, ROE, ROA bez podatku bankowego 7

8 Podstawowe dane finansowe H7 H6 Zmiana r/r Q7 Q7 Zmiana q/q Wynik z odsetek ,6% ,3% Wynik z prowizji ,8% ,% Wynik finansowy (mln PLN) Wynik na działalności biznesowej ,6% ,3% Koszty działania ,6% ,0% Odpisy aktualizujące ,% ,3% Podatek od niektórych instytucji finansowych ,7% ,9% Zysk netto ,6% ,% Aktywa 86,4 7,4 +5,% 86,4 88,5-0,7% Kredyty netto 04,6 9,5 +6,8% 04,6 00,6 +,0% Dane bilansowe (mld PLN) Depozyty 07, 99,4 +3,9% 07, 07, +0,% Stabilne źródła finansowania 40, 9,7 +4,6% 40, 4,8 -,% Kapitały własne 34,3 3,6 +8,7% 34,3 33,3 +3,0% Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 8

9 Podstawowe wskaźniki finansowe H7 H6 Zmiana r/r Q7 ) Q7 ) Zmiana q/q Podstawowe wskaźniki finansowe ROE netto (%) 8,4 9, -0,8 pp. 0, 6,5 +3,7 pp. ROE netto (%) bez podatku bankowego, 0,4 +0,8 pp.,9 9,4 +3,6 pp. ROA netto (%),0, -0, pp., 0,7 +0,5 pp. ROA netto (%) bez podatku bankowego,3, +0, pp.,5, +0,4 pp. C/I (%) 55,5 56,4-0,9 pp. 5,3 60,4-9, pp. C/I (%) bez podatku bankowego 47,9 53, -5,3 pp. 43,9 5,6-8,6 pp. Marża odsetkowa ) (%) 3, 3,3 +0,08 pp. 3,8 3, +0,06 pp. Jakość portfela kredytowego Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości (%) Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisami (%) 5,7 6,5-0,8 pp. 5,7 5,9-0, pp. 67, 65,0 +, pp. 67, 66,5 +0,6 pp. Koszt ryzyka (pb.) pb pb. Pozycja kapitałowa Łączny współczynnik kapitałowy (%) 6,85 5, +,64 pp. 6,85 5,60 +,5 pp. Współczynnik kapitału Tier (%) 6,00 3,86 +,4 pp. 6,00 4,77 +,3 pp. () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) () Wskaźniki dla kwartału, przy czym ROE, ROA, marża odsetkowa oraz koszt ryzyka urocznione Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 9

10 Trendy wolumenów według linii biznesowych Dynamiczny wzrost wolumenów depozytów i kredytów brutto Kredyty brutto - suma linii biznesowych (mld PLN) Depozyty klientów - suma linii biznesowych (mld PLN) +6,9% 98,9 00,0 08,6 +,4% +4,3% +0,3% 07,7,7 94,9 96,3 00,4 0,7 03,3 Udział w portfelu kredytów 60% 50% 40% 30% 0% 0% H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 Kredyty brutto wg linii biznesowych na ,4 5,6 Bankowości hipotecznej 57,3 Korporacyjne 8,5 MSP Bankowości detalicznej i prywatnej 0% -5% 0% 5% 0% 5% 0% 5% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 Depozyty wg linii biznesowych na Udział w portfelu depozytów Korporacyjne 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 0% 38,7 0% 4,3,3 Bankowości detalicznej i prywatnej MSP 0% -0% -5% 0% 5% 0% 5% 0% 5% 30% 35% 40% 45% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) 0

11 Udziały rynkowe PKO Banku Polskiego Poprawa wiodącego udziału w rynku kredytów, istotny wzrost udziału PKO TFI Udział w rynku kredyty (%) 5,0,8,8,8,9,9 Osoby prywatne 0,0 7,6 7,6 7,8 7,7 7,8 Ogółem 5,0,5,5,9,7 3,0 Podmioty instytucjonalne 0,0 Q'6 3Q'6 4Q'6 Q'7 Q'7 Udział w rynku funduszy inwestycyjnych mld PLN 8, 7, 7,3 7,6 7, Q'6 3Q'6 4Q'6 Q'7 Q'7 % 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0,0,0 0,0 Udział w rynku depozyty (%) Razem aktywa funduszy inwest. (mld PLN) Udział rynkowy PKO TFI (%) 5,0 0,0 5,0 0,0 Osoby prywatne 0,6 0,6 0,7 0,8 0,7 7,3 7,3 7,3 7,3 7, Ogółem,7,7,4,4,3 Podmioty instytucjonalne W skali roku wzrost w rynku kredytów, spadek udziałów rynkowych w depozytach. W II kwartale 07r. PKO TFI odnotował największy wzrost zarządzanych aktywów (+,3 mld PLN q/q), awansował na drugą pozycję wśród największych towarzystw funduszy inwestycyjnych. PKO TFI wyróżniał się także najwyższą wartością aktywów w zarządzaniu wśród TFI o najwyższym udziale aktywów osób fizycznych. 5,0 Q'6 3Q'6 4Q'6 Q'7 Q'7

12 Prognoza makroekonomiczna i sektora bankowego F 08F PKB % r/r,4 3,3 3,8,7 3,9 4, Spożycie indywidualne % r/r 0,3,6 3,0 3,8 4, 3,5 Depozyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) Inwestycje % r/r -, 0,0 6, -7,9 4, 7,6 Deficyt fiskalny ) % PKB -4, -3,5 -,6 -,4 -,4 -,6 Dług publiczny ) % PKB 53,3 48, 48,8 5, 49,5 48,3 5,9 5,8 5,7 9,7 9,4 8,8 7,6 7,3 4,4 9, 8,8 8,4 6,7 5,6 4,8 7,4 7,3 7, Inflacja CPI % 0,9 0,0-0,9-0,6,8,3 Stopa bezrobocia BAEL % 9,8 8, 6,9 5,5 4,5 4, F 08F Ogółem Osób prywatnych Podmiotów instytucjonalnych Stopa referencyjna NBP % k.o.,50,00,50,50,50,75 WIBOR 3M % k.o.,7,06,73,73,73,98 EURPLN PLN k.o. 4,5 4,6 4,6 4,4 4,37 4,35 USDPLN PLN k.o. 3,0 3,5 3,90 4,8 4,08 4,4 6,8 4,4 3,6 6,9 6, 5,9 4,4 6,5 6,4 6, Kredyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) 5,4 7,4 5,3 4,5 7,5 6,7 6,6 5,3 8,0 6, 4,6 4,0 ) ESA00 ) Zgodnie z metodologią krajową.,5 3,3 Źródło: GUS, Ministerstwo Finansów, NBP, prognozy PKO Banku Polskiego F 08F Ogółem Mieszkaniowe osób prywatnych Konsumpcyjne Podmiotów instytucjonalnych

13 Wyniki finansowe 3

14 Wynik na działalności biznesowej Dynamiczny wzrost wyniku na działalności biznesowej w I półroczu o 4,6 % r/r dzięki istotnym wzrostom wyniku odsetkowego i prowizyjnego, przy spadku wyniku pozostałego (efekt wysokiej bazy powodowanej zdarzeniem jednorazowym) Struktura wyniku na działalności biznesowej 8,% 3,% 9,0% 7,3% mln PLN H'7 H'6 Zmiana r/r Q'7 Q'7 Zmiana q/q 3,7%,3% 3,4% 3,9% Wynik odsetkowy ,6% ,3% Wynik prowizyjny ,8% ,% Wynik pozostały ,% ,6% 68,% 64,5% 67,6% 68,8% Wynik z operacji finansowych i przychody z dywidend ,7% 4-95,8% Wynik z pozycji wymiany ,9% ,8% Q'7 Q'6 Q'7 Q'7 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ,8% ,9% Wynik odsetkowy Wynik prowizyjny Wynik pozostały Wynik na działalności biznesowej ,6% ,3% ) w czerwcu 06 roku nastąpiło rozliczenie transakcji przejęcia spółki Visa Europe Limited przez spółkę Visa Inc., która wpłynęła na wynik w wysokości 48 mln PLN 4

15 Wynik odsetkowy () Konsekwentna poprawa wyniku odsetkowego głównie dzięki zwiększeniu przychodów odsetkowych Wynik odsetkowy (mln PLN) 4,00 3,7 3,7 3,8 3, 3,8 500 Przychody i koszty odsetkowe (mln PLN) oraz średni WIBOR 3M w okresie ,50 3,00,00,00 0,00 5,0 4,0 3,0,0,0 0, ,3% 0 Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 Wynik odsetkowy kwartalnie Marża odsetkowa kwartalnie Marża 6,0 odsetkowa oraz średnie oprocentowanie kredytów i depozytów (%) 4,3 4,3 4,3 4,4 4,4 3,3 3,5 3,5 3,8 3, 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8 H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 Średnie oproc. kredytów M () Średnie oproc.depozytów M () Marża odsetkowa M () ,68,7,7,73, Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 przychody odsetkowe koszty odsetkowe WIBOR 3M (%) W I półroczu 07 roku wynik odsetkowy wyniósł 4 60 mln PLN i był o 398 mln PLN wyższy niż w I półroczu 06 roku. Poprawa wyniku odsetkowego determinowana była wzrostem przychodów związanym z przyrostem portfela kredytowego i portfela papierów wartościowych, przy nieznacznym wzroście kosztów odsetkowych. Marża odsetkowa wzrosła o ok. 0, pp. r/r do poziomu 3,% na koniec czerwca 07 roku. () Przychody (koszty) odsetkowe z tyt. kredytów/depozytów w ostatnich 4 kwartałach / średni stan kredytów netto (depozytów) na początek i koniec okresu 4 kwartałów () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) 5,00,50,00

16 Wynik odsetkowy () Wzrost przychodów odsetkowych w wyniku wzrostu portfela kredytowego i przychodów od papierów wartościowych Struktura przychodów odsetkowych (mln PLN) Struktura kosztów odsetkowych (mln PLN) ,5% -,4% +,3% ,8% ,3% ,3% ,9% 80 % Q'6 Kredyty klientów Instrumenty pochodne zabezp. Q'7 Papiery wartościowe Inne Oprocentowanie depozytów terminowych na tle WIBOR 3M (%) Q'08 Q'08 Q3'08 Q4'08 Q'09 Q'09 Q3'09 Q4'09 Q'0 Q'0 Q3'0 Q4'0 Q' Q' Q3' Q4' Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Q'4 Q'4 Q3'4 Q4'4 Q'5 Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 Q'6 Q'7 Depozyty klientów Własna emisja paperów dłużnych Inne Wzrost przychodów odsetkowych o 9,5 % r/r, tj. 46 mln mln PLN w efekcie: wzrostu przychodów z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom o 378 mln PLN r/r będący efektem wzrostu portfela kredytowego brutto o 6,4%, zarówno kredytów gospodarczych, mieszkaniowych i konsumpcyjnych, jak i portfela należności leasingowych, wzrostu przychodów z tytułu papierów wartościowych o 6 mln PLN r/r determinowany wzrostem średniego wolumenu papierów wartościowych (głównie obligacji Skarbu Państwa). Wzrost poziomu kosztów o 5,8% r/r był głównie efektem wzrostu: kosztów z tytułu zobowiązań wobec banków o 40 mln PLN r/r dotyczących obsługi kredytów otrzymanych od instytucji finansowych, kosztów z tytułu zobowiązań wobec klientów o 5 mln PLN r/r, determinowany wzrostem wolumenu depozytów, kosztów własnej emisji w wyniku zwiększenia wolumenu emitowanych przez Bank Hipoteczny listów zastawnych oraz obligacji własnych. średnie oprocentowanie depozytów terminowych średni WIBOR 3M 6

17 Wynik z prowizji i opłat Kontynuacja poprawy kwartalnego wyniku prowizyjnego, r/r istotny wzrost wyniku półrocznego Wynik z prowizji i opłat (mln PLN) r/r +0,9% +,6% q/q +3,% -0,0% +3,% 5 +0,% 37 +,8% 85 +5,0% ,% ,4% 344 +,5% Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 Q'6 Rachunki i pozostałe Q'7 Karty Fundusze inwestycyjne i działalność maklerska Kredyty i ubezpieczenia Wypracowany w I półroczu 07 roku wynik z tytułu prowizji i opłat był o 4 mln PLN wyższy r/r, dzięki wyższym o 35 mln PLN przychodom prowizyjnym oraz niższym o 6 mln PLN kosztom prowizyjnym. Poziom wyniku prowizyjnego był w głównej mierze uzyskany poprzez: wyższe przychody prowizyjne z tytułu obsługi funduszy inwestycyjnych oraz funduszy emerytalnych, wzrost przychodów z działalności maklerskiej i organizacji emisji, wzrost wyniku z tytułu kart płatniczych, uzyskanego dzięki większej liczbie kart oraz wyższej transakcyjności bezgotówkowej, wzrost prowizji z tytułu oferowania produktów ubezpieczeniowych, głównie w efekcie wzrostu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych, w tym sprzedawanych z leasingiem. 7

18 Wynik pozostały Wzrost kwartalnego wyniku pozostałego oraz spadek wyniku półrocznego w efekcie wysokiej bazy odniesienia powodowanej zdarzeniem jednorazowym Efekt transakcji z Visa Wynik pozostały (mln PLN) r/r q/q 570 Efekt sprzedaży składników majątku Qualia ,% +30,6% +68,8% ,6% ,9% ,9% -7,8% 5 70 Q'6-94,7% 5 Q'7-95,8% Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Wynik z pozycji wymiany Wynik na instrumentach finansowych i przychody z dywidend Poziom wyniku pozostałego był w głównej mierze determinowany przez: spadek wyniku na inwestycyjnych papierach wartościowych, determinowany efektem bazy w czerwcu 06 roku nastąpiło rozliczenie transakcji przejęcia spółki Visa Europe Limited przez spółkę Visa Inc., która wpłynęła na wynik w wysokości 48 mln PLN, poprawę wyniku na pozostałej działalności operacyjnej, głównie jako efekt zakończenia realizacji projektu deweloperskiego i rozpoczęciem przekazywania lokali klientom w jednej ze spółek Grupy Kapitałowej ( wpływ ok. 70 mln PLN ) oraz rozwoju działalności spółek ubezpieczeniowych (PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń oraz PKO Towarzystwo Ubezpieczeń ) i wyższej kontrybucji działalności leasingowej. W wyniku z pozostałej działalności operacyjnej - wynik z działalności ubezpieczeniowej wyniósł w II kwartale 4, mln PLN, o 0, mln więcej w porównaniu do poprzedniego kwartału. 8

19 Ogólne koszty administracyjne Utrzymanie wysokiej efektywności działania pomimo znacznych obciążeń regulacyjnych Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) Poziom kosztów przy Wpływ rocznego kwartalnym ujęciu rozliczenia składki BFG +6,6% -,0% 563 składek BFG ,3% ,9% ,6% +,0% r/r q/q 406 -,% ,5% +0,9% Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q' ,9% 48 C/I w kwartałach +,6% 5,4 5,7 7,0 7,4 57,9 60,4 8,0 7,8 44,4 45,3 49,9 5,6 5,3 7,4 43,9 Q'6 Q36 Q46 Q'7 Q'7 Wpływ podatku bankowego H'6 H'7 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja Podatki i opłaty Koszty BFG Zatrudnienie na koniec okresu Zmiana r/r H'6 H'7 (etaty) etaty % Bank ,8% W I półroczu 07 poziom ogólnych kosztów administracyjnych był determinowany w głównej mierze przez: Grupa ,% wzrost składek i wpłat na BFG o 86 mln PLN r/r, tj. 39,3%, związany z zastąpieniem dotychczasowych opłat (obowiązkowej i ostrożnościowej) składkami na finansowanie systemu gwarantowania depozytów oraz na finansowanie przymusowej restrukturyzacji, kalkulowanych wg nowych metodologii oraz efektem ujęcia rocznej opłaty na finansowanie przymusowej restrukturyzacji w całości w I kwartale 07 roku, wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 8 mln PLN, tj. o 5,9%, Efektywność działania mierzona wskaźnikiem C/I w ujęciu kwartalnym wyniosła 43,9% w porównaniu do 5,6% zrealizowanego w I kwartale 07 roku. C/I w ujęciu rocznym wyniósł 47,9% i poprawił się o 5, p.p. r/r, zarówno za sprawą poprawy wyniku na działalności biznesowej (+6,5% r/r), jak i dzięki spadkowi poziomu poniesionych kosztów administracyjnych (-4,0% r/r). 9

20 Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Istotna poprawa wskaźnika kredytów z rozpoznaną utratą wartości Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (mln PLN) Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q' Odpisy aktualizujące (mln PLN) Koszt ryzyka M (pb.) Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości 3) H'6 H'7 Zmiana r/r Kredyty konsumpcyjne 8,6% 8,4% -0, pp. Kredyty mieszkaniowe,6%,5% -0, pp. złotowe,0%,9% -0, pp. walutowe 3,7% 4,0% +0,3 pp. Kredyty gospodarcze 0,9% 8,6% -,3 pp. Ogółem 6,5% 5,7% -0,8 pp H' ,0% r/r H' ,5% -4,5% -8-6,4% ,7% ,% Kredyty konsumpcyjne ) Kredyty mieszkaniowe ) ) Kredyty gospodarcze ) Pozostałe q/q +5,8% +0,3% Wskaźnik udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości na koniec czerwca 07 roku wyniósł 5,7%, co oznacza spadek o 0,8 p.p. r/r dzięki poprawie jakości kredytów gospodarczych. Poprawa wskaźników jakości portfela kredytowego przy wzroście portfela kredytowego brutto o 6,4% r/r jest efektem kontynuowania dotychczasowej polityki zarządzania ryzykiem kredytowym oraz ścisłego monitoringu portfela należności. Koszt ryzyka na koniec czerwca 07 roku ukształtował się poziomie 0,74% i w porównaniu do I półrocza 06 roku uległ nieznacznemu pogorszeniu o 0,04 p.p. () Dane zarządcze () Kredyty mieszkaniowe udzielone klientom indywidualnym (3) Obliczony przez podzielenie wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek z rozpoznaną utratą. wartości przez wartość bilansową kredytów i pożyczek brutto Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 0

21 Struktura bilansu skonsolidowanego Banku Utrzymanie bezpiecznej struktury bilansu Aktywa 3,9% 4,% 70,3% 7,4% 8,6% 7,7%,% 0,7%,6%,% 4,5% 4,8% Pozostałe aktywa Kredyty i pożyczki udzielone klientom Papiery wartościowe Pochodne instrumenty finansowe Należności od banków Kasa, środki w Banku Centralnym mld PLN Zmiana r/r Kasa, środki w Banku Centralnym, 3,6 +,% Należności od banków 4,4 3,3-3,7% Pochodne instrumenty finansowe 3,0, -9,7% Papiery wartościowe 50,7 50,8 +0,4% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 9,5 04,6 +6,8% Pozostałe aktywa 0,7,8 +0,5% Aktywa ogółem 7,4 86,4 +5,% Zobowiązania i kapitał własny,6%,0%,4% 4,0% 0,9%,5% 0,6% 0,9% 5,7%,% 73,% 7,4%,3%,% 6,8% 5,8% Kapitał własny ogółem Pozostałe zobowiązania Zobowiązania podporządkowane Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. Zobowiązania z tyt. dział. ubezpieczeniowej Zobowiązania wobec klientów Pochodne instrumenty finansowe Zobowiazania wobec banków mld PLN Zmiana r/r Zobowiazania wobec banków 8,4 6,7-9,4% Pochodne instrumenty finansowe 3,6 3,0-5,6% Zobowiązania wobec klientów 99,4 07, +3,9% Zobowiązania z tyt. dział. ubezpieczeniowej,4 3,0 +5,8% Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. 0,8 6,3 +50,4% Zobowiązania podporządkowane,5,6-36,0% Pozostałe zobowiązania 3,7 4, +,5% Kapitał własny ogółem 3,6 34,3 +8,7% Zobowiązania i kapitał własny 7,4 86,4 +5,%

22 Kredyty i depozyty Stabilny wzrost skali działalności Kredyty brutto (mld PLN) H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 00,0 0,3 08,6 08,7,7 Struktura walutowa kredytów brutto ogółem Depozyty () (mld PLN) H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 99,4 0, 05, 07, 07, Struktura terminowa depozytów ) ogółem 4,9% 4,% 4,%,8%,6% 4,8% 50,0% 49,7% 45,6% 44,9% 43,0% 75,% 75,9% 75,8% 77,% 78,4% 75,% 50,0% 50,3% 54,4% 55,% 57,0% H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 FX PLN Sektor bankowy H 7 H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 bieżące+o/n terminowe+pozostałe 96,0% 96,0% 97,8% 96,8% 83,4% 83,7% 83,7% 8,6% Kredyty netto / depozyty Kredyty netto / stabilne źródła finansowania () 98,7% 85,% Wzrost wolumenu kredytów o 6,4% r/r głównie w efekcie wzrostu kredytów konsumpcyjnych. Wzrost wolumenu depozytów w skali roku o 7,9 mld PLN (+3,9% ) głównie w wyniku wzrostu depozytów ludności i jednostek budżetowych. H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 ()Zobowiązania wobec klientów () Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji papierów wartościowych (w tym środków z tytułu emisji EMTN przeprowadzonej przez PKO Finance AB), zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych

23 Źródła finansowania Dobrze zdywersyfikowane źródła finansowania Struktura zobowiązań (ogółem na : 5,0mld PLN) Zobowiązania z tyt. dział. ubezpiecz. % Zobowiązania z tyt. emisji pap. wartościowych 6% Struktura zobowiązań wobec klientów (ogółem na : 07,mld PLN) Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych 3% Zobowiązania wobec klientów 8% Zobowiązania podporządkowane % Pozostałe zobowiązania % Zobowiązania wobec banków Pochodne 7% instrumenty finansowe % Zobowiązania wobec ludności 7% Zobowiązania wobec jednostek budżetowych 5% Główne źródło finansowania działalności stanowią depozyty detaliczne i korporacyjne. Na koniec II kwartału 07 r. pozostałe finansowanie obejmowało głównie: 0-letnie obligacje w kwocie.000 mln USD wyemitowane we wrześniu 0 r. na rynek amerykański zgodnie z Regulacją 44A 5-letnie obligacje w kwocie 500 mln EUR wyemitowane w styczniu 04 r. wielowalutowy kredyt zaciągnięty w kwietniu 04 r. od Nordea Bank AB w kwotach: 3.365,4 mln CHF, 49,6 mln EUR oraz 3,4mln USD 0-letnia pożyczka podporządkowana w kwocie 4 mln CHF zaciągnięta w kwietniu 0 r., spłacona w kwietniu 07r. 0-letnie obligacje podporządkowane w kwocie.600,7 mln PLN wyemitowane we wrześniu 0 r. Na koniec II kwartału 07 r. pozostałe finansowanie w ramach emisji listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego obejmowało głównie: 5 letnie hipoteczne listy zastawne w kwocie.030 mln PLN wyemitowane w grudniu 05 r., w kwietniu 06 r. i w czerwcu 06 r. 5 letnie i 8 miesięczne hipoteczne listy zastawne w kwocie 500 mln EUR wyemitowane w październiku 06 r. zgodnie z Regulacją S 7 letnie hipoteczne listy zastawne w kwocie 5 mln EUR wyemitowane w lutym 07r. zgodnie z Regulacją S 5 letnie i 0 miesięczne hipoteczne listy zastawne w kwocie 500 mln EUR wyemitowane w marcu 07 r. zgodnie z Regulacją S 5 letnie i miesięczne hipoteczne listy zastawne w kwocie 500 mln PLN wyemitowane w kwietniu 07 r., 5 letnie i 3 miesięczne hipoteczne listy zastawne w kwocie 65 mln PLN wyemitowane w czerwcu 07 r., obligacje wyemitowane w ramach Programu Emisji Obligacji Własnych otwartego we wrześniu 05 r. i niezapadłe w kwocie.90,7 mln PLN 3

24 Papiery wartościowe struktura portfela W strukturze portfela dominują dłużne papiery emitowane przez Skarb Państwa 53,4 50,7 5, 0,33 0,8 5,4 0,47 33,7 34, 36,7 39,,0 50,8 39,,8 % % 3% 3% 9% 9% 6% 7% Pozostałe Obligacje korporacyjne Obligacje samorządowe 60% 70% Bony pieniężne NBP 3,8 5, 3,9,8 9,0,9,6 0,3,4,5 H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 H'06 H'07 Emitowane przez Skarb Państwa PDO ALPL DDS UTZ Struktura portfela na dzień Przeznaczone do obrotu (PDO) Emitowane przez Skarb Państwa 9% Obligacje korporacyjne 5% Akcje i udziały % Obligacje Pozostałe samorzadowe 0% % Obligacje korporacyjne 8% Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (ALPL) Bony pieniężne NBP 39% Emitowane przez Skarb Państwa 4% Obligacje samorzadowe % Emitowane przez Skarb Państwa 75% Dostępne do sprzedaży (DDS) Obligacje korporacyjne % Obligacje samorzadowe % Akcje i udziały % 4

25 Zarządzanie ryzykiem 5

26 Jakość portfela kredytowego Kontynuacja poprawy jakości portfela kredytowego Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz koszt ryzyka ,5% 6,% 6,5% 6,% 5,9% 5,9% 5,7% 5,8% 5,8% 5,7% H'6 3Q6 06 Q'7 H'7 Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Grupa Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Bank udział kredytów z utratą wartości (Grupa) udział kredytów z utratą wartości (Bank) 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 65,0% 64,0% 65,3% 64,4% 65,5% 64,0% 66,5% 65,% 67,% 65,7% H'6 3Q6 06 Q'7 H'7 Grupa Bank 0,0% Jakość portfela kredytowego na tle sektora bankowego 8,0% Spadek udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości r/r zarówno w Banku i Grupie Kapitałowej, głównie w obszarze kredytów gospodarczych. 6,0% 4,0%,0% H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 Udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości (sektor) Udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości (PKO BP) Udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (sektor) Udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (PKO BP) Kontynuacja wzrostu wskaźnika pokrycia odpisem kredytów z rozpoznaną utratą wartości zarówno w skali roku jak również w relacji do poprzedniego kwartału. Źródło: dla sektora bankowego obliczenia własne na podstawie danych KNF. 6

27 Jakość portfela kredytowego Stabilny koszt ryzyka kredytowego przy dalszym spadku kredytów z rozpoznaną utratą wartości Dane jednostkowe Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 6,5% 6,%,7%,5% 5,8% 5,8% 5,7%,5%,4%,3% Pozostałe kredyty 64,0% 58,% 69,4% 80,3% 64,40% 59,0% 70,% 79,4% 64,0% 58,4% 69,3% 78,6% 65,% 59,3% 70,% 80,3% 65,7% 6,% 70,% 74,9% 4,8% 4,7% 4,3% 4,4% 4,4% Kredyty z opóźnieniem w spłacie powyżej 90 dni H'6 3Q6 06 Q'7 H'7 Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb.) H'6 3Q6 06 Q'7 H'7 Ogółem Kredyty mieszkaniowe* Kredyty gospodarcze Kredyty konsumpcyjne Poprawa kosztu ryzyka r/r dla kredytów gospodarczych o 7pb., oraz wzrost kosztu ryzyka dla kredytów konsumpcyjnych ze względu na jednorazowe zdarzenie i wzrost sprzedaży.. W perspektywie r/r wzrost pokrycia odpisem kredytów z utratą wartości. Największy wzrost wskaźnika odnotowana dla kredytów gospodarczych +300pb. H'6 3Q6 06 Q'7 H'7 Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe* Kredyty konsumpcyjne * Dane dla PKO Banku Polskiego i PKO Banku Hipotecznego 7

28 Koncentracja ryzyka kredytowego Silnie zdywersyfikowany portfel kredytowy 33,8%,8% 8,% 6,8% 5,7% 6,5% Struktura portfela kredytów gospodarczych ) wg segmentów branżowych 43,7%,7% 6,% 5,4% 4,5% 3,0% Pozostałe zaangażowanie Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych Administracja publiczna i obrona narodowa, obowiązkowe zabezpieczenia społeczne Budownictwo Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych, włączając motocykle Działalność związana z obsługą nieruchomości Należności od podmiotów gospodarczych ) (mld PLN) 85, 85,9 4,3 4,5 70,8 7,4 9,5 9,8 4,9 5, 77,6 76,7 95, 4,4 80,8 r/r +,8% +0,% +4,% 7,% 5,6% Przetwórstwo przemysłowe Obligacje komunalne i korporacyjne Razem Silnie zdywersyfikowany portfel kredytowy wskazuje na niską koncentrację branżową. W kwartale 07 roku największy udział w portfelu miała sekcja Przetwórstwo przemysłowe (5,6%), której udział w portfelu zmniejszył się o,6 pp. r/r. Największy spadek udziału w portfelu (-3,5 pp. r/r) dotyczył sekcji Działalność związana z obsługą nieruchomości. Udział w portfelu kredytów gospodarczych sekcji górnictwo i wydobywanie wynosi ok. 0,8%. () Podmioty sektora niefinansowego i budżetowego 8

29 Adekwatność kapitałowa () Solidna pozycja kapitałowa,5,49 Grupa Fundusze własne (mld PLN),5,60 5,8 7,03 8,35 8,67 0,65 0,65 0,63 0,6 0,49 0,66 0,68 0,65 0,64 0,6 3,6 3,5 4,3 4,0 4,03,60,53 30,8 30,50 H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 H'7 Tier Tier Bank Bank Łączny wymóg kapitałowy (mld PLN) 0,5 0,4,69 mld PLN ,3 5,% 9,5 Grupa 4,9 4,8 30,9 30,3 3,9 3,0 6,0% 5,8% 5,6% 6,9% 8,8% 3,9% 4,7% 4,5% 4,8% 6,0% 5,6 5,5 5, Bank 7,9% 3,6 H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 H'7 Fundusze własne Łączny wymóg kapitałowy Łączny wspólczynnnik kapitałowy Wspólczynnik kapitału Tier Poziom współczynników kapitałowych Grupy Kapitałowej utrzymywał się na bezpiecznym poziomie, powyżej wymogów regulacyjnych. 0,0% 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0,0% Wzrost miar adekwatności w I półroczu 07 roku determinowany był głównie: wzrostem funduszy własnych o ok. mld PLN w efekcie akumulacji całego zysku z 06 roku (którego część była już w roku ubiegłym zaliczona do funduszy własnych za odpowiednimi zgodami KNF). spadkiem wymogów w zakresie funduszy własnych o ok. (-)0,5 mld PLN w stosunku do stanu na 3 grudnia 06 roku na który wpływ miało między innymi umocnienie złotego. 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0,0% H'6 3Q'6 06 Q'7 H'7 H'7 Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Ryzyko kredytowe 9

30 Adekwatność kapitałowa () Współczynnik kapitału podstawowego Tier (CET) Współczynnik kapitału Tier (T) * Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) Współczynnik kapitału podstawowego Tier (CET) Współczynnik kapitału Tier (T) * Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) Prawo bankowe /Rozporządzenie CRR Bufor zabezpieczający (decyzja KNF z.0.05 roku) Bufora O-SII (decyzja KNF z roku) Domiar kapitałowy (decyzja KNF z roku ) Minimalny regulacyjny poziom wskaźników kapitałowych Minimalny poziom wskaźników kapitałowych dla Grupy Kapitałowej - minimum regulacyjne Minimalny poziom wskaźników kapitałowych dla Banku - minimum regulacyjne 4,50% 6,00% 8,00% 4,50% 6,00% 8,00%,5%,5%,5%,5%,5%,5% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,44% 0,59% 0,79% 0,46% 0,6% 0,83% 6,94% 8,59% 0,79% 6,96% 8,6% 0,83% Stanowisko KNF z roku dot. polityki dywidendowej banków Minimalny poziom wskaźników kapitałowych dla Grupy Kapitałowej - polityka dywidendowa Minimalny poziom wskaźników kapitałowych dla Banku - polityka dywidendowa do 50% 4,59% 4,79% do 50% 4,6% 4,83% do 00% 4,59% 7,79% do 00% 4,6% 7,83% 30

31 Wskaźniki płynności Poziom LCR znacznie powyżej norm regulacyjnych 37% 8% 4% % 00% - poziom obowiązujący od 08 r. dla LCR Liquidity Coverage Ratio (LCR) Net Stable Funding Ratio (NSFR) Zgodnie z wymogami Capital Requirements Directive IV/ Capital Requirements Regulation wdrożonymi od 3 marca 04 r. minimalny poziom wskaźnika LCR, jaki banki będą musiały utrzymywać, wynosi: 80% od stycznia 07 r. 00% od stycznia 08 r

32 Działalność biznesowa według segmentów 3

33 Wyniki segmentu detalicznego Wzrost wyniku odsetkowego i prowizyjnego segmentu detalicznego Wynik finansowy brutto segmentu detalicznego (mln PLN) ,% 400 wynik odsetkowy Stan kredytów brutto (mld PLN) 46,9 47,3 54, 54, 55,5 r/r q/q +5,8% +0,9% ,6% ,7% H'6 +4,7% +,7% Stan depozytów (mld PLN) 54,8 56,9 6, H'7 wynik prowizyjny wynik pozostały 64,8 64,6 0,5,7,7,9,3 34,4 35, 40,0 4,9 4,3 wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszty admninistracyjne podatek bankowy r/r q/q +6,3% -0,% +9,0% +,0% +5,9% -0,4% 98,8 99, 0,4 0,0 0,4 +,7% +0,5% 3,8 3,7 8,0 8, 8,5 +9,3% +0,8% 4, 4,4 4,7 4,9 5,6 +5,5% +,7% bankowość hipoteczna MŚP bankowość detaliczna i prywatna Nowa sprzedaż kredytów (mld PLN) dane jednostkowe oraz leasing * 8,5 8,0 7,7 0,7 0,8 0,7 9,4 8,6,5,5 H 7/H 6 3,4 3,3 +3,% +5,7% 3, 3, 3, -,7%,3,3 +3,3%,,,0 q/q +7,5% +9,0% +0,9% +0,3% 3,,9,9,9 3,3 +7,4% +,9% MŚP bankowość detaliczna i prywatna Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 MŚP bankowość hipoteczna leasing MŚP Razem *) Bez odnowień kredytów dla MŚP, które w okresie H 7 wyniosły ok., mld PLN 33

34 Wyniki segmentu korporacyjnego i inwestycyjnego Wzrost wyniku segmentu związany głównie ze wzrostem wyniku odsetkowego, prowizyjnego oraz pozostałego Wynik finansowy brutto segmentu korporacyjnego i inwestycyjnego w mln PLN Stan kredytów brutto (mld PLN) r/r q/q ,% 450 wynik odsetkowy 5, 5,7 54,5 53,6 57,3 +0,0% +6,8% ,7% ,0% ,5% ,3% ,4% -78 H 06 Stan depozytów (mld PLN) H07 40,0 39,4 37,6 38,0 38,7 wynik prowizyjny wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszty admninistracyjne podatek bankowy r/r q/q -3,% +,9% Nowa sprzedaż kredytów (mld PLN) dane jednostkowe oraz leasing* H 7/H 6 0,3 q/q 9,9 0,5 +6,7% +,6% 0,3 6,5 0,3 0,5 7,8-3,8% +86,8% 4,6 4, Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 kredyty korporacyjne Leasing korporacyjny * Spadek w I kwartale 07 roku wynikał z ujęcia w IV kwartale 06 roku finansowania spółek GK PKO Banku Polskiego. 34

35 Dystrybucja funduszy inwestycyjnych w półroczu 07 dynamiczny wzrost przychodów, AuM i udziałów rynkowych PKO TFI Dynamiczny wzrost aktywów PKO TFI Dynamiczny wzrost wyniku prowizyjnego* H 06 vs H 07 Dane w mld PLN 4,35 4,9 4,3 4,3 4,9 4,48 4,6 4, H 06 H 07 *Przychody prowizyjne z tytułu dystrybucji funduszy inwestycyjnych oraz OFE gru-6 sty-7 lut-7 mar-7 kwi-7 maj-7 cze-7 lip-7 Najwyższa na rynku sprzedaż netto funduszy w H 07 roku Dane w mld PLN X,X PKO TFI BZ WBK TFI TFI BGŻ BNP Paribas Udział PKO TFI w rynku funduszy detalicznych w % Millennium TFI 0.3 Pioneer Pekao TFI 0. NN Investment Partners TFI **Akcjomat i Autolokacja innowacyjne produkty, systematycznie konwertujące środki klienta z funduszu bezpiecznego lub atrakcyjnie oprocentowanego depozytu do funduszu z udziałem akcji. Dynamiczny wzrost przychodów prowizyjnych r/r +6,9% (+58 mln). Rosnące udziały i pozycja silnego lidera PKO TFI w rynku funduszy detalicznych na koniec lipca 4,8%. Sprzedaż netto YTD PKO TFI + mld vs Rynek +7,5 mld (udział PKO TFI w sprzedaży netto wynosi 7%). Wzrost netto liczby Klientów PKO TFI +33 tys. Na koniec lipca 07 liczba Klientów to 480 tys. PKO największym TFI pod względem liczby Klientów. Dynamiczna konwersja bazy depozytowej na fundusze dzięki produktom nowej generacji (Akcjomat i Autolokacja)**, przy jednoczesnym utrzymaniu udziałów rynkowych w depozytach ludności. 35

36 Informacje dodatkowe 36

37 PKO Bank Polski zdecydowanym liderem polskiej bankowości 433 tys. Klientów MŚP, tys. Oddziałów 9,3 mln Klientów w segmencie detalicznym (z MŚP) 8,8 tys. Pracowników Grupy 3, tys. Bankomatów 9,3 mln Użytkowników z dostępem do bankowości elektronicznej 0,79 tys. Agencje Klientów w segmencie 4,5 tys. korporacyjnym i inwestycyjnym 9,3% Udział w transakcjach sesyjnych Liczba aktywnych aplikacji IKO (w mln szt.)) 4X,0,5 0, 0, 0, H 07 37

38 Segment detaliczny kredyty mieszkaniowe Dane jednostkowe * Udział w rynku kredytów mieszkaniowych 30,0% 8,5% 8,6% 8,6% 8,6% 8,6% Średnie LTV * 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0,0% 8,0% 5,5% 5,6% 5,7% 5,8% 5,9%,5%,4%,4%,4%,3% % 73% 73% 7% 7% 73% 70% 7% 68% 66% Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 Średnia wartość bilansowa kredytu (tys. PLN) 6 ogółem złotowe walutowe * Aktualne średnie LTV portfela kredytowego (eop) Średnie LTV nowej sprzedaży Średnia wartość kredytu w nowej sprzedaży (tys. PLN) * razem złotowe walutowe Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 * Dane uwzględniają PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny 38

39 Portfel walutowych kredytów mieszkaniowych Wolumen na koniec okresu (mld PLN) * * Struktura walutowa kredytów mieszkaniowych 40,0 35,0 30,0 5,0 0,0 5,0 0,0 5,0 0,0 35,6 % 34, 34,7 % 3,6 3,3 % 4, 4,0 4,0 3,7 3,6 % % % % 0% 0% 3,5 30, 30,7 8,8 7,7 0% 0% 9% 9% CHF pozostałe waluty Udział w aktywach 4,% 4,0% 3,9% 3,7% 3,6% 7,4% 3,6% 30,% 30,0% 8,4% 7,% 64,% 65,8% 66,% 68,0% 69,3% 30,5% 6,% Sektor bankowy PLN CHF Inne waluty Działania pomocowe wobec klientów Banku posiadających kredyty hipoteczne w CHF: zastosowanie % spreadu przy obsłudze kredytów hipotecznych udzielonych w tej walucie, uwzględnianie ujemnej stawki LIBOR CHF w koszcie kredytu hipotecznego, wydłużenie terminu spłaty w ramach maksymalnego okresu kredytowania bez pobrania opłaty za wydłużenie terminu kredytowania. Dodatkowo Bank udostępnił klientom możliwość wnioskowania o zmianę zabezpieczenia kredytu udzielonego w CHF w celu umożliwienia sprzedaży nieruchomości zabezpieczonej hipoteką, powiązaną z udzieleniem nowego kredytu w PLN i ustanowieniem hipoteki na nowo nabywanej nieruchomości. * Dane uwzględniają PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny 39

40 PKO Bank Hipoteczny liderem rynku listów zastawnych w Polsce Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w latach Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Pozostały czas do zapadalności (w latach) Rentowność w dniu emisji Notowane PLN ,5 WIBOR3M + 0,75% GPW Aa PLN ,8 WIBOR3M + 0,65% GPW Aa PLN ,0 WIBOR3M + 0,59% GPW Aa EUR ,0 0,78% GPW, LuxSE Aa EUR ,6 0,80% LuxSE Aa EUR ,6 0,630% GPW, LuxSE Aa PLN ,9 WIBOR3M + 0,69% GPW Aa PLN ,,690% GPW Aa3 Rating Emisje listów zastawnych (mln zł) Listy zastawne emitowane przez PKO BH są kwalifikowane do transakcji repo przez EBC PKO Bank Hipoteczny jest spółką w 00 proc. zależną od PKO Banku Polskiego i specjalizuje się w złotowych kredytach mieszkaniowych. Głównym celem PKO Banku Hipotecznego jest pozyskanie długoterminowego finansowania poprzez emisję listów zastawnych. Po dwóch latach działalności operacyjnej PKO Bank Hipoteczny zajął pozycję lidera pod względem wolumenu wyemitowanych listów zastawnych. Podstawę emisji listów zastawnych stanowią wyłącznie kredyty mieszkaniowe w złotych polskich, które spełniają konserwatywne kryteria ich udzielania. 06 H 07 40

41 Otoczenie makroekonomiczne Ożywienie gospodarcze z mocnym rynkiem pracy Dynamika PKB i jego składowych (% r/r) PKB konsumpcja prywatna wkład eksportu netto (pp.) inwestycje (P) 4 3, Rynek pracy (%) Stopa bezrobocia rejestrowanego Zatrudnienie w przedsiębiorstwach, r/r (P) Stopa bezrobocia zharmonizowanego (LFS), wyr. sez. ) 4,3 7, 4, Braki kadrowe ) a tempo wzrostu płac 3,5 3,0,5,0,5,0 0,5 0,0 Brak wykwalifikowanych pracowników (pkt.odch.std.) Transport Telekomunikacja Budownictwo Handel hurtowy Przemysł Turystyka Obsługa nieruchomości Handel detaliczny Administrowanie; działalność wspierająca Płace (%, r/r, 3m śr.ruch.) ) Procentowy udział liczby bezrobotnych w liczbie ludności aktywnej zawodowo (pracującej i bezrobotnej) - zgodnie z metodologią UE ) Wskaźnik koniunktury GUS: bariery rozwoju - brak wykwalifikowanych kadr (wystandaryzowany) 3 3 Wzrost PKB w q7 wyniósł 3,9% r/r (vs. 4,0% r/r w Q07), przy zmianie struktury wzrostu: większą rolę odgrywały inwestycje, a mniejszą konsumpcja. W całym 07 r. dynamika PKB powinien wynieść 3,9% przy wyraźnym odbiciu inwestycji w drugiej połowie roku. Zatrudnienie pozostaje w silnie wzrostowym trendzie, mimo narastających ograniczeń podażowych. Stopa bezrobocia LFS w Polsce jest na 6. najniższym poziomie w Unii Europejskiej. Rosnąca liczba wakatów staje się coraz większą barierą dla dalszego rozwoju przedsiębiorstw, generując coraz silniejszą presję płacową. W handlu detalicznym, gdzie braki kadr są największe, wzrost płac jest najwyższy od 008 r. 4

42 Otoczenie makroekonomiczne Stopniowe narastanie presji inflacyjnej 3 0 Inflacja (% r/r) Inflacja bazowa,6,6 Notowania kursu złotego 4,6 4,4 4, 4,0 PLN/EUR 3,8 3,6 3,4 3, PLN/CHF 4,3 3,87 3, Inflacja CPI Prognoza PKO 3,0,8 PLN/USD Stopy procentowe banków centralnych w regionie Europy Środkowej (%) Polska Rumunia Czechy Węgry Konsensus,5,75 0,9 0,75 Mimo silnej presji konkurencyjnej, firmy coraz śmielej przerzucają rosnące koszty na ceny, w szczególności usług. Ceny towarów pozostają pod większym wpływem trendów światowych (surowce rolne i energetyczne) i czynników regulacyjnych. Inflacja CPI zbliży się do celu NBP w h8, a do tego czasu będzie fluktuować w rytm szybko zmieniających się cen żywności i paliw (a także towarzyszących im efektów bazy). Przyspieszenie inflacji bazowej (w 08 r. nawet powyżej celu) oraz obawy o wpływ trwałego utrzymywania się realnych stóp procentowych poniżej zera na oszczędności gospodarstw domowych mogą skłonić Radę do rozpoczęcia podwyżek stóp procentowych NBP (pierwszej spodziewamy się w listopadzie 08 r.). Decyzje innych banków centralnych w regionie, w tym pierwsza podwyżka stóp procentowych w Czechach, nie będą miały wg nas istotnego wpływu na działania RPP. 3 Rosnące oczekiwania na zakończenie ultrałagodnej polityki pieniężnej EBC spowodowały istotne umocnienie EUR względem innych walut. Złoty pozostał względnie stabilny wobec EUR i umocnił się względem USD i CHF. 4

43 Rynek depozytowo-kredytowy i fundusze inwestycyjne Duży wpływ niskich stóp oraz regulacji na rynek Tempo wzrostu depozytów i kredytów (% r/r) Tempo wzrostu kredytów (% r/r) 0 Mieszkaniowe Przedsiębiorstw 0 8 Depozyty 6,7 5 Ogółem 6,7 6,4 4, Kredyty 4,6 0, 0-5 Konsumpcyjne sty 06 sty 09 sty sty 5 oś odwrócona Aktywa TFI (gosp. dom.; P) Depozyty gospodarstw domowych (L) 6,7 5, Słabnące tempo wzrostu depozytów odzwierciedla niższą dynamikę kreacji pieniądza (efekt słabszego wzrostu zadłużenia netto jednostek rządowych szczebla centralnego). Dynamika kredytów utrzymuje się poniżej dynamiki depozytów skutkując dalszym zmniejszaniem relacji kredyty/depozyty. Wzrost depozytów gospodarstw domowych wyhamował z powodu spadku ich oprocentowania. Jednocześnie wzrosły aktywa gospodarstw domowych ulokowane w TFI. Ożywienie inwestycji przekłada się na wzrost popytu na kredyt i akcji kredytowej dla przedsiębiorstw, podczas gdy umocnienie złotego ogranicza (mierzone w PLN) tempo wzrostu wolumenu kredytów mieszkaniowych. 43

44 Podstawowe dane operacyjne Dane operacyjne PKO Banku Polskiego (eop) Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 Zmiana r/r q/q Rachunki bieżące (tys.) ,% +,0% Karty bankowe (tys.) ,8% +,3% z czego: karty kredytowe ,4% +0,% Oddziały: ,7% -0,8% - detaliczne ,8% -0,8% - korporacyjne ,0% 0,0% Agencje ,8% -3,5% Bankomaty ,4% +0,5% Aktywne aplikacje IKO (tys.) ,8% +7,7% 44

45 Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego Rachunek zysków i strat (mln PLN) H 06 H 07 Zmiana r/r Wynik z tytułu odsetek ,6% Wynik z tytułu prowizji i opłat ,8% Wynik pozostały ,% Przychody z tytułu dywidend 9 +,% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej (4) 3 x Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych ,8% Wynik z pozycji wymiany ,9% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ,8% Wynik na działalności biznesowej ,6% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (78) (783) +0,% Ogólne koszty administracyjne ( 757) ( 938) +6,6% Podatek od niektórych instytucji finansowych (369) (464) +5,7% Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współzależnych 0,0% Zysk (strata) brutto ,4% Podatek dochodowy (45) (54) +7,3% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli (3) 4 x Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą ,6% Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 45

46 Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego ujęcie kwartalne Rachunek zysków i strat (mln PLN) Q'6 Q3'6 Q4'6 Q'7 Q'7 Q'7/ Q'6 Q'7/ Q'7 Wynik z tytułu odsetek ,7% +3,3% Wynik z tytułu prowizji i opłat ,9% +3,% Wynik pozostały ,5% +30,6% Przychody z tytułu dywidend ,% x Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wart. godziwej (6) 30 () 9 (6) 0,0% x Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (4) x x Wynik z pozycji wymiany ,8% -7,8% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ,3% +8,9% Wynik na działalności biznesowej ,5% +5,3% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (400) (40) (4) (39) (39) -,0% +0,3% Ogólne koszty administracyjne ( 397) ( 377) ( 456) ( 563) ( 375) -,6% -,0% Podatek od niektórych instytucji finansowych () (6) (34) (33) (3) +4,5% -0,9% Udział w zyskach (stratach) jedn. stowarzyszonych i współzależnych ,0% +0,0% Zysk (strata) brutto ,% +43,9% Podatek dochodowy (65) (6) (0) (6) (79) +5,3% +6,5% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli () 3 3 x -66,7% Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą ,8% +63,% Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 46

47 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy PKO Banku Polskiego Aktywa (mln PLN) Zmiana r/r Zmiana q/q Kasa, środki w Banku Centralnym ,% -3,% Należności od banków ,7% -4,0% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu ,9% +8,5% Pochodne instrumenty finansowe ,7% -,% Instrumenty finans. wyceniane do wart. godziwej przez rach. zysków i strat ,4% -3,% Kredyty i pożyczki udzielone klientom ,8% +,0% Inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży i utrzymywane do terminu zapadalnosci ,5% +0,% Rzeczowe aktywa trwałe ,8% -0,8% Inne aktywa ,3% -,% AKTYWA RAZEM ,% -0,7% Zobowiązania i kapitały (mln PLN) Zmiana r/r Zmiana q/q Zobowiązania wobec Banku Centralnego ,9% 0,0% Zobowiązania wobec innych banków ,4% -8,0% Pochodne instrumenty finansowe ,6% -0,6% Zobowiązania wobec klientów ,9% +0,% Zonwiązania z tyt. działalności ubezpieczeniowej ,8% +0,9% Zobowiązania z tyt. emisji papierów wartościowych ,4% -,8% Zobowiązania podporządkowane ,0% -35,0% Pozostałe zobowiązania ,5% +,8% Kapitał własny ogółem ,7% +3,0% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO ,% -0,7% Ewentualne różnice w sumach, udziałach i dynamikach wynikają z zaokrągleń kwot do milionów PLN oraz zaokrągleń udziałów procentowych w strukturach do jednego miejsca dziesiętnego 47