CDRL S.A. Spółka jest wiodącym na rynku polskim i w Europie Środkowo-Wschodniej dystrybutorem odzieży dziecięcej sprzedawanej pod własną marką COCCODRILLO. Sieć placówek handlowych spółki (sklepy własne, franczyzowe oraz shop in shop na koniec I kwartału liczyła 446 punktów wobec 373 rok wcześniej w Polsce, innych krajach UE, oraz poza nią (m.in. Chiny, Arabia Saudyjska i Brazylia, Białoruś). Grupa prowadzi też sprzedaż hurtową. Wszystkie kolekcje są projektowane w Polsce, przez własny zespół projektantów pracujący dla Spółki. Większość produkcji jest zlecana partnerom zagranicznym, głównie z Azji. Spółka zachowuje kontrolę nad jakością i doborem najlepszych materiałów. Od 2010 roku Spółka oferuje swoje produkty w sklepie internetowym. W 2015 r. wprowadzenie nowej wersji sklepu internetowego przełożyło się na dynamiczne wzrosty sprzedaży w tym kanale. Spółka uruchamia nowe wersje językowe e-sklepu. Spółka zadebiutowała na warszawskiej GPW w październiku 2014 r., po przeprowadzeniu Oferty Publicznej o wartości 14,9 mln zł. 3
Skonsolidowane wyniki finansowe 1Q 2016 1Q 2015 1Q 2016 Zmiana 2015 Przychody ze sprzedaży 39 644 45 165 13,9% 179 450 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 18 706 21 422 14,5% 92 545 W tys. PLN Marża brutto na sprzedaży 47,2% 47,4% 0,2%p.p. 51,6% Koszty działalności operacyjnej 37 653 42 827 13,7% 161 007 EBIT 3 791 3 409-10,1% 17 907 Marża EBIT 9,6% 7,5% -2,0%p.p. 10,0% Zysk (strata) brutto 994 948-4,5% 15 992 Zysk (strata) netto 728 872 19,9% 13 292 Rentowność netto 1,8% 1,9% 0,1%p.p. 7,4% EBITDA 4 398 4 145-5,8% 20 507 4
Skonsolidowany bilans na dzień 31.03.2016 31.03.2015 31.03.2016 31.12.2015 W tys. PLN Aktywa trwałe 26 094 31 704 30 676 Aktywa obrotowe, w tym: 91 680 101 901 91 866 Zapasy 62 710 68 337 65 434 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 22 915 21 973 19 640 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 316 10 497 5 788 Aktywa ogółem 117 774 133 605 122 542 Kapitał własny 55 148 64 160 63 284 Zobowiązania długoterminowe 15 529 15 347 15 748 Zobowiązania z tytułu leasingu 15 290 15 055 15 446 Zobowiązania krótkoterminowe 47 097 54 098 43 511 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 19 582 19 530 21 402 Kredyty i pożyczki 22 750 26 957 15 258 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 426 1 986 1 960 Pasywa ogółem 117 774 133 605 122 542 5
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 1Q 2016 1Q 2015 1Q 2016 2015 CF z działalności operacyjnej -11 592-6 474 7 305 w tym: Zysk (strata) brutto 994 948 15 992 W tys. PLN Zmiana stanu zapasów -9 602-2 903-12 321 Zmiana stanu należności -2 696-2 577 1 957 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -1 425-2 506 720 CF z działalności inwestycyjnej -94-473 -4 394 Wpływy 66 29 1 241 Wydatki 160 502 5 634 CF z działalności finansowej 6 598 11 838-7 524 Wpływy - Kredyty i pożyczki 7 150 12 592 0 Wydatki 552 754 7 524 CF razem -5 088 4 891-4 612 Środki pieniężne na koniec okresu 5 316 10 497 5 788 6
Wskaźniki zadłużenia GK CDRL S.A. 1Q 2015 1Q 2016 2015 1Q 2015 1Q 2016 2015 100% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego % Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu) / kapitały własne 72% 69% 52% 50% 0% 72% 69% 52% 1Q 2015 1Q 2016 2015 Wskaźnik zadłużenia/ EBITDA Wskaźnik zadłużenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu cash) / zannualizowany EBITDA 1,8 1,7 1,3 4 1 1.8 1.7 1.3 Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tytułu odsetek od kredytu i leasingu) / koszty z tytułu odsetek od kredytów i leasingu 5,4 4,7 16,8 20 0 1Q 2015 1Q 2016 2015 5.4 4.7 16.8 7
Obroty kanałami Kanał sprzedaży 1Q 2015 1Q 2016 Zmiana % 2 015 7% 0%0% 1Q 2016 r 14% Polska sklepy EU franczyza Polska sklepy 25 600 27 816 9% EU franczyza 6 369 7 790 22% 122 497 29 999 17% 62% Eksport WWW W tys. PLN Eksport 6 015 6 388 6% WWW 1 392 2 959 113% Pozostałe 196 213 9% 18 336 7 746 872 4% 0%0% 1Q 2015 r 15% Polska sklepy EU franczyza Razem 39 644 45 165 179 450 16% 65% Eksport WWW 8
Struktura sklepów Obszar Polska Typ sklepu Ilość Powierzchnia m.kw. 2015 1Q 2015 1Q 2016 przyrost 2 015 1Q 2015 1Q 2016 przyrost franczyzowy 145 136 143 5% 9 630 9096 9509 5% własny 88 81 90 11% 6 636 6232 6761 8% Razem 233 217 233 7% 16 266 15 328 16 271 6% Europa franczyzowy 52 54 50-7% 2 951 3111 2853-8% shop in shop 75 71 75 6% 2 895 2630 2895 10% własny 1 1 1 0% 70 70 70 0% Razem 128 126 126 0% 5 916 5 811 5 818 0% Poza UE monobrando wy 32 23 32 39% shop in shop 54 7 55 686% Razem 86 30 87 190% Całość 447 373 446 20% 22 182 21 139 22 089 4% 9
Dystrybucja w krajach Unii Europejskiej Polska 90 sklepów własnych 143 sklepów agencyjnych Czechy 1 sklep własny 14 sklepów agencyjnych Słowacja Litwa Łotwa 4 sklepów agencyjnych 11 sklepów shop in shop 15 sklepów shop in shop 10 sklepów shop in shop Estonia Łotwa Litwa 15 8 10 Estonia Węgry 8 sklepów shop in shop 6 sklepów shop in shop 1 14 Polska 90 143 Rumunia Austria 30 sklepów agencyjnych 6 sklepów shop in shop 1 sklep agencyjny Czechy Słowacja Austria Węgry 1 6 11 4 Rumunia 6 30 Bułgaria Portugalia 19 sklepów shop in shop 1 sklep agencyjny 91 sklepów własnych Portugalia 1 Bułgaria 19 193 sklepów agencyjnych Razem 75 sklepów shop in shop 359 sklepów 9
Dystrybucja na świecie Arabia Saudyjska Chiny Azerbejdżan 4 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 5 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 7 sklepy shop in shop 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO Oman Kazachstan Ukraina Białoruś Brazylia Mongolia Rosja 2 sklep pod szyldem COCCODRILLO 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 41 sklepy shop in shop 2 sklep pod szyldem COCCODRILLO 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO 1 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 2 Brazylia 4 Libia Białoruś 41 Kazachstan Ukraina Rumunia 1 2 5 Mongolia Turkmenistan 1 1 2 Azerbejdżan Chiny Armenia 5 2 5 7 Egipt 4 Arabia Saudyjska 2 Oman Sri Lanka 1 Rosja 1 1 Turkmenistan 2 sklep pod szyldem COCCODRILLO Egipt Libia 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 5 sklepów shop in shop 4 sklepy pod szyldem COCCODRILLO Sir Lanka 1 sklep shop in shop Armenia 1 sklep shop in shop Rumunia 5 sklepów pod szyldem COCCODRILLO 32 sklepy pod szyldem COCCODRILLO Razem 55 sklepów shop in shop 87 sklepy 11
Obrót i marża sklepy polskie 35 65.0% 33 61.9% Miliony PLN 31 29 27 25 56.1% 51.9% 53.1% 57.7% 54.5% 58.9% 51.5% 58.4% 53.4% 60.0% 56.7% 55.0% 50,9% 50.0% 23 21 45.7% 45.0% 19 I Q 2013 II Q 2013 III Q 2013 IV Q 2013 I Q 2014 II Q 2014 III Q 2014 IV Q 2014 I Q 2015 II Q 2015 III Q 2015 IV Q 2015 I Q 2016 40.0% Obrót w mln PLN Marża 12
Obrót i marża w sklepach polskich rok/rok 28.00 52.0% 27.50 51.5% 51.5% Miliony PLN 27.00 26.50 50.9% 51.0% 26.00 50.5% 25.50 25.00 1Q 2015 r. 1Q 2016 r. Obrót w mln PLN Marża 50.0% 13
Sprzedaż detaliczna w Polsce LFL Salony 1Q 2015 1Q 2016 Przyrost Przychody Rentowność Dochód Przychody Rentowność Dochód Przychody Rentowność p.p. Dochód Własne 12 377 838 50,8% 6 288 090 12 684 724 49,9% 6 325 228 2,5% -0,9% 0,6% Franczyzowe 12 238 090 52,3% 6 397 086 12 495 024 51,8% 6 469 885 2,1% -0,5% 1,1% Razem 24 615 928 51,5% 12 685 176 25 179 749 50,8% 12 795 113 2,3% -0,7% 0,9% Przychody sklepów Rentowność sklepów Miliony PLN 13 12.8 12.6 12.4 12.2 12.68 12.38 12.2 12.5 53% 52% 51% 50% 49% 50.8% 49.9% 52.3% 51.8% 12 Własne Franczyzowe 48% Własne Franczyzowe 1Q 2015 r 1Q 2016 r. 1Q 2015 r. 1Q 2016 r. 14
Sprzedaż detaliczna z m 2 w Polsce LFL Salony 2015 1Q 2015 1Q 2016 Przychody z m 2 PLN Przychody z m2 Przychody z m2 Przyrost Średnia powierzchnia salonu Własne 1 147 704 721 2,5% 77 Franczyzowe 775 476 487 2,1% 67 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Przychody z m 2 1 147 704 721 775 476 487 Własne Franczyzowe 1Q 2015 r. 1Q 2016 r. 2015 15
Wzrost odwiedzalności sklepu internetowego PL 600 580 542 500 475 488 Ilość wejść / Tysiące 400 300 200 230 195 230 196 186 223 314 325 395 438 435 100 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I 2016 II 2016 III 2016 16
Przyrost obrotu rok/roku sklep internetowy polski I kwartał 2015 I kwartał 2016 Przyrost % 1 391 599 2 958 447 113 % 3 500 3 000 2 958 2 500 2 000 1 500 1 392 1 000 500 0 I Q 2015 I Q 2016 I Q 2015 I Q 2016 17
Sklep internetowy Czechy i Niemcy. Sklep czeski powstał w lutym 2016 r., natomiast niemiecki i austriacki w marcu 2016 r. 18
Plan Otwarć Sklepów na 2016 Obszar typ sklepu Ilość 2015 otwarcia 2016 przyrost 2 015 Powierzchnia nowa powierzchnia 2 016 przyrost Polska franczyzowa 145 7 152 4,8% 9 630 490 10 120 5,1% własne 88 8 96 9,1% 6 636 560 7 196 8,4% Razem 233 15 248 6,4% 16 266 1 050 17 316 6,5% Europa franczyzowa 52 8 60 15,4% 2 951 560 3 511 19,0% shop in shop 75 3 78 4,0% 2 895 210 3 105 7,3% własne 1 1 2 100,0% 70 70 140 100,0% Razem 128 12 140 9,4% 5 916 840 6 756 14,2% Poza UE monobandowe 32 13 45 40,6% shop in shop 54 7 61 13,0% Razem 86 20 106 23,3% Całość 447 47 494 10,5% 22 182 1 890 24 072 8,5% 19
Cele inwestycyjne na 2016 i 2017 2016 2017 sklep internetowy czeski wdrożenie automatyki w magazynie I KWARTAŁ sklep internetowy austriacki sklep internetowy niemiecki sklep internetowy ukraiński na naszej platformie II KWARTAŁ III KWARTAŁ sklep internetowy słowacki sklepy nadmorskie : powstanie 12 punktów międzyinnymi w Łebie, Ustroniu Morskim, Ustce i Pobierowie. Działać będą w miesiącach kwiecień-wrzesień uruchomienie programu lojalnościowego oddanie do użytkowania halę nr 4 przeniesienie składu celnego do Kościana 20
Aktualne wydarzenia 2016 r. 21
Budowa hali magazynowej marzec 2016 22
Budowa hali magazynowej - stan na maj 2016 23
Kampania citylight w Warszawie i Poznaniu; marzec 2016r. 24
Film w metro marzec 2016 r. 25
Praca nad sesją Jesień/Zima 2016 26
Nagroda Złoty Brzuszek miesięcznika M jak Mama W styczniu 2016 r. marka Coccodrillo otrzymała tytuł Złoty Brzuszek w kategorii opieka nad dzieckiem przyznawany przez czytelniczki czasopisma M jak Mama 27
Kurs Akcji CDRL 32 30 31.5 28 26 22.6 23.4 23.4 21.41 23.78 20 18 16 14 18 16.6 15.8 18 17.29 16.29 14.95 15.29 15.9 16.4 19.15 19.15 2015-01-02 2015-01-30 2015-02-27 2015-03-31 2015-04-30 2015-05-29 2015-06-30 2015-07-31 2015-08-31 2015-09-30 2015-10-30 2015-11-30 2015-12-30 ZŁ PLN 24 22 2016-01-04 2016-01-29 2016-02-29 2016-03-31 2016-04-29 28