Investor Presenanation September 26 PREZENTACJA DLA INWESTORÓW STYCZEŃ 27
2 EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA: GRUPA AGORY W I-III kw. 26 r. pogorszyły się główne wskaźniki finansowe 1-3 kw. 6 % zmiany r/r zmiana r/r w Przychody reklama sprzedaż egz. książki* Koszty operacyjne promocja wynagrodzenia i świadczenia 834,3 543,9 137,4 9,8 815,4 141,9 216,1 4,4% 5,5% 22,5% 28,3% 11,% 47,8% 24,6% -38,6 28,4-4, -35,9 81, 45,9 42,6 EBIT 18,9 86,4% -119,6 EBITDA operacyjna 11,7 51,2% -16,7 Zysk netto 17,4 85,3% -1,8 Wolne środki pieniężne 68,1 61,% -16,3 * bez wpływów z reklam i sprzedaży wydawnictw zawartych w kategoriach reklama i sprzedaż egz. Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF
3 EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA: GRUPA AGORY Grupa Agory w 1-3 kw. 5 Bezgotów kow e koszty planów motywacyjnych 25 mln Strata operacyjna Nowego 19 mln Rezerw a na restrukturyzację 5 mln Książki* 11 mln 3 mln przychody zmiana EBIT w, porównania r/r (wybrane pozycje) Radio** 1 mln 19 mln koszty operacyjne Segm ent dzienników bez książek*** EBIT 138,5 mln Grupa Agory w 1-3 kw. 6 73 mln Czasopisma 2 mln Outdoor 7 mln EBIT 19 mln Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF; wyniki segmentów zawierają transakcje pomiędzy innymi segmentami Grupy, nie zawierają bezgotówkowych kosztów planów motywacyjnych * w tym wpływy z reklamy i sprzedaży egz. ** spółki konsolidowane metodą pełną *** zawiera koszty pionów wspomagających Agory, nie zawiera straty operacyjnej Nowego Dnia
4 EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA: GAZETA WYBORCZA Główne elementy przychodów i kosztów w 1-3 kw. 26 r. 1-3 kw. 6 % zmiany r/r zmiana r/r w Przychody reklama sprzedaż egz. 445,9 347,5 94,5 9,% 2,2% 34,6% -44, 7,5-5, Koszty operacyjne* promocja** 291,6 69,6 17,1% 5,6% 42,6 23,4 produkcja 18, 16,3% 15,1 Wydatki na reklamę w gazetach 2-3 kw. 6 1kw. 6 8,5% 2-3 kw. 6 % zmiany r/r zmiana r/r w 2kw. 6 % Przychody reklama sprzedaż egz. 29,8 234,5 53,6 14,5% 1,3% 45,8% -49,4-3, -45,3-1% 3kw. 6 % zmiany r/r Koszty operacyjne* promocja** produkcja 2,7 45,8 76,9 15,1% 37,1% 18,3% 26,3 12,4 11,9-2% % 2% 4% 6% 8% 1% Źródło: wydatki na reklamę w gazetach (płatnych i bezpłatnych): Agora, dane szacowane (ceny bieżące) skorygowane o średni poziom rabatu na podstawie monitoringu Agory; dane finansowe: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF * nie zawierają bezgotówkowych kosztów planów motywacyjnych ** zawierają transakcje pomiędzy innymi segmentami Grupy
5 GAZETY CODZIENNE: GAZETA NA RYNKU SPRZEDAŻY EGZEMPLARZY tys. egz. 7 Nakład i sprzedaż Gazety nakład sprzedaż egzemlarzy tys. egz. 7 Nakład i sprzedaż Dziennika nakład sprzedaż egzemplarzy 6 6 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 Maj Czerwiec Lipiec Sierpnień Wrzesień Październik Listopad Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad tys. egz. 6 Sprzedaż Gazety i Dziennika Gazeta Dziennik 5 4 3 2 1 Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Źródło: średni dzienny nakład jednorazowy, średnie dzienne rozpowszechnianie płatne, ZKDP, maj-listopad 26
6 GAZETY CODZIENNE: GAZETA NA RYNKU REKLAMY % zasięgu 25% 2% Zasięg czytelniczy Gazety i Dziennika maj-listopad 26 19,8% 19,2% Profil czytelniczy Gazety i Dziennika 61% Poniżej 45 lat 52% Powyżej 54 lat 18% 25% 15% 1% 5% % liczba czytelników 7,9% 6, mln 5,8 mln 2,4 mln Gazeta Fakt Dziennik Miasta powyżej 1 tys. mieszkańców Miesięczny dochód powyżej 14 zł Dyrektorzy, wysocy urzędnicy państwowi, specjaliści, własny biznes Wykształcenie wyższe 25% 22% 29% 27% 47% 47% 45% 39% Gazeta Dziennik % udziału % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% % udziału 45% Udział Gazety w wydatkach na reklamę dzienników 1,8 zmiana r/r w pkt %,2,7 1,2 1, 1,1,7 Struktura wydatków na reklamę dzienników w 1-3kw. 6 pozostałe 34,9% Gazeta Wyborcza 41,3% 3% 15% % 42% 43% 4% 41% 43% 41% 4% 1kw. 5 2kw. 5 3kw. 5 4kw.5 1kw. 6 2kw. 6 3kw. 6 Metropol 1,6% Metro 1,9% Fakt 7,% Dziennik 2,% Super Express 3,% Rzeczpospolita 8,3% Źródło: czytelnictwo: PBC General, MillwardBrown SMG/KRC, CCS, maj-listopad 26, N=27 644; reklama: Agora, dane szacowane (ceny bieżące, gazety płatne i bezpłatne) skorygowane o średni poziom rabatu na podstawie monitoringu Agory
7 W CIĄGU OSTATNICH 5 LAT WZROSŁY NAKŁADY GAZET mln egz. 6 Rozpowszechnianie gazet 55 Wzrost dzięki gazetom bezpłatnym 418 Gazety bezpłatne stanowią 26% wszystkich rozpowszechnianych gazet 4 394 49 Gazety płatne stabilne; trend spadkowy powstrzymany dzięki nowym tytułom 2 Uwaga: należy zachować ostrożność przy analizie łącznego rozpowszechniania (dystrybucja geograficzna, sposób pomiaru) 142 24 I poł. 1 II poł. 1 I poł. 2 II poł. 2 I poł. 3 II poł. 3 I poł. 4 II poł. 4 I poł. 5 II poł. 5 I poł. 6 egz. sprzedane (gazety płatne) egz. dystrybuowane (gazety bezpłatne) łącznie tys. egzemplarzy I poł. 1 II poł. 1 I poł. 2 II poł. 2 I poł. 3 II poł. 3 I poł. 4 II poł. 4 I poł. 5 II poł. 5 I poł. 6 egz. sprzedane (gazety płatne) 393 558 39 788 373 821 368 559 353 57 373 66 414 681 47 181 398 12 45 616 48 771 egz. dystrybuowane (gazety bezpłatne) 24 68 2 1 45 69 46 134 45 683 43 879 52 388 6 876 96 61 136 47 141 715 łącznie 417 626 41 797 418 89 414 694 399 19 417 485 467 69 468 58 494 622 541 662 55 486 Źródło: ZKDP, gazety płatne: rozpowszechnianie płatne (suma egz.); gazety bezpłatne: rozpowszechnianie ogółem (suma egz.)
8 NA RYNKU GAZET PŁATNYCH NAKŁADY GAZET OGÓLNOPOLSKICH ROSNĄ KOSZTEM LOKALNYCH Rozpowszechnianie gazet ogólnopolskich i lokalnych suma rozpowszechnionych egz. w mln egz. 55 5 45 4 35 3 Ogromy skok na rynku gazet ogólnopolskich od 23 r. Odzwierciedla nowe tytuły, głównie Fakt Stale kurczy się rozpowszechnianie gazet lokalnych; spadek przyśpieszył Fakt 25 2 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 dzienniki lokalne dzienniki ogólnopolskie średnie dzienne rozpowszechnianie w tys. egz. 1 8 1 6 ogólnopolskie razem 1 4 1 2 1 8 6 lokalne ogólnopolskie opiniotwórcze ogólnopolskie tabloidy 4 2 I poł. 1 II poł. 1 I poł. 2 II poł. 2 I poł. 3 II poł. 3 I poł. 4 II poł. 4 I poł. 5 II poł. 5 I poł. 6 pozostałe ogólnopolskie Źródło: ZKDP, rozpowszechnianie płatne: suma rozpowszechnianych egzemplarzy, średnie dzienne rozpowszechnianie
9 AGORA ZWIĘKSZYŁA UDZIAŁ W ROZPOWSZECHNIANIU GAZET (PŁATNYCH I BEZPŁATNYCH) mln egz. 45 4 35 3 25 2 15 1 Udział Gazety gazety płatne % udziału 2% 15% 1% 5% Udział Gazety w rozpowszechnianiu gazet płatnych spadł z 17% do 16% w I poł. 6 Udział Metra w rozpowszechnianiu gazet bezpłatnych wzrósł z 7% w II poł. 1 do 46% w I poł. 6 5 gazety płatne Gazeta udział Gazety I poł.1 393,6 67,8 17,2% II poł.1 39,8 71,6 18,3% I poł.2 373,8 64,6 17,3% II poł.2 368,6 62,8 17,% I poł.3 353,5 62,7 17,7% II poł.3 373,6 63,7 17,1% I poł.4 414,7 67, 16,2% II poł.4 47,2 66,4 16,3% I poł.5 398, 7, 17,6% II poł.5 45,6 69,4 17,1% I poł.6 48,8 65,4 16,% % Udział Agory w całkowitym rozpowszechnianiu gazet wzrósł z 16% do 24% mln egz. 16 14 12 1 8 6 4 2 Udział Metra gazety bezpłatne % udziału 5% 4% 3% 2% 1% I poł.1 II poł.1 I poł.2 II poł.2 I poł.3 II poł.3 I poł.4 II poł.4 I poł.5 II poł.5 I poł.6 % gazety bezpłatne 24,1 2, 45,1 46,1 45,7 43,9 52,4 6,9 96,6 136, 141,7 Metro, 1,3 5,5 6,3 7,4 11,7 18,6 19,8 44,4 62,3 65,7 udział Metra,% 6,6% 12,3% 13,7% 16,2% 26,7% 35,5% 32,6% 45,9% 45,8% 46,4% Źródło: ZKDP, gazety płatne: rozpowszechnianie płatne (suma egz.); gazety bezpłatne: rozpowszechnianie ogółem (suma egz.), dane w I poł. 6 obejmują Dzień Dobry, które od stycznia 26 ukazuje się jako tygodnik
1 CZYTELNICTWO GAZET JEST DZIŚ NA POZIOMIE 1998 r. % zasięgu 4% 37% Dzienne czytelnictwo gazet Prasa bezpłatna stabilizuje czytelnictwo 3% 32% 28% Spadkowy trend w czytelnictwie gazet płatnych został zatrzymany w 24 r. (Fakt) Gazety opiniotwórcze mają stabilny zasięg 25% zmiana metodologii Fakt podwoił czytelnictwo tablodiów 2% Spadło czytelnictwo gazet lokalnych (konkurencja, konsolidacja) 1% 11% 12% 11% 9% Uwaga: nowa metodologia od początku 26 r. 6% 6% 1% % I poł.98 II poł.98 I poł.99 II poł.99 I poł. II poł. I poł.1 II poł.1 I poł.2 II poł.2 I poł.3 II poł.3 I poł.4 II poł.4 I poł.5 II poł.5 I poł.6 łącznie bez bezpłatnych łącznie z bezpłatnymi bezpłatne ogółnopolskie opiniotwórcze tabloidy lokalne Źródło: PBC General, MillwardBrown SMG/KRC, SCPW, styczeń 1998 czerwiec 26, N=313 313
11 DZIENNIKI BEZPŁATNE MAJĄ NAJWIĘKSZE SUKCESY W DUŻYCH MIASTACH Dzienne czytelnictwo w dużych miastach % zasięgu 6% Czytelnictwo gazet w dużych miastach rośnie od 21 r. 49% 48% Bezpłatne gazety dodały 1 punktów do całkowitego czytelnictwa prasy codziennej w dużych miastach 4% 3% zmiana metodologii 38% Podobnie jak gazety opiniotwórcze, gazety bezpłatne mają obecnie więcej czytelników w dużych miastach niż tabloidy 2% 2% 19% 17% 16% Bezpłatne gazety są bardzo silne w miejscach gdzie są dystrybuowane 8% 12% 1% % I poł. II poł. I poł.1 II poł.1 I poł.2 II poł.2 I poł.3 II poł.3 I poł.4 II poł.4 I poł.5 II poł.5 I poł.6 łącznie bez bezpłatnych łącznie z bezpłatnymi bezpłatne ogółnopolskie opiniotwórcze tabloidy lokalne Źródło: PBC General, MillwardBrown SMG/KRC, SCPW, miasta powyżej 2 tys. (18 miast), styczeń 2 czerwiec 26, N=239 146
12 WYDATKI NA REKLAMĘ ROSNĄ Rynek reklamy 1997-26P 6 2 do 1997, 23 do 2, 26P do 23, % zmiany 41% W okresie 1997-26P rynek reklamy wzrósł o137% 5 97% 15% Można go podzielić na trzy okresy: 1997-2 gwałtowny wzrost (CAGR 25,5%; realny CAGR 14,3%) 2-23 recesja (CAGR -5,2%; realny CAGR -7,7%) 23-26P (CAGR 12,1%; realny CAGR 9,6%) 4 Wydatki na reklamę w TV wzrosły o 18% 3 Wydatki na reklamę w gazetach wzrosły o 67% Wydatki na reklamę w internecie dynamicznie rosną (61% w 25 r.), ale na razie stanowią tylko 3% rynku 2 1 1997 2 2 23 23 26P 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26E Źródło: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) skorygowane o średni poziom rabatu. Szacunki oparte są na danych cennikowych monitoringów: AGB Polska, CR Media, Expert Monitor, monitoringu Agory (gazety płatne i bezpłatne), Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej oraz IAB Polska; przychody z reklam internetu: IAB Polska
13 TV ZDOBYWA UDZIAŁ W RYNKU KOSZTEM PRASY, GŁÓWNIE GAZET Dynamika przychodów z reklamy r/r % zmiany r/r 7% 6% 5% 4% TV gazety Udział gazet w całości wydatków na reklamę zmalał od 1997 r. o 6,7 pkt % Udział TV wzrósł o 7,2 pkt % Dominacja TV rozpoczęła się w 21 r. 3% 2% 1% % -1% 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26P -2% -3% 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26P TV udział % 1 78, 4,5% 1 712, 43,7% 2 189,2 44,7% 2 253, 42,8% 2 215,4 44,3% 2 13,6 47,4% 2 121,7 47,3% 2 41,3 47,4% 2 663,5 46,7% 314,9 47,7% Gazety 599,1 864, 1 55,5 1 21,3 1 94,4 869, 8,9 867,4 964,6 1,1 udział % 22,5% 22,% 21,6% 23,% 21,9% 19,3% 17,9% 17,1% 16,9% 15,8% Źródło: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) skorygowane o średni poziom rabatu. Szacunki oparte są na danych cennikowych monitoringów: AGB Polska, CR Media, Expert Monitor, monitoringu Agory (gazety płatne i bezpłatne), Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej oraz IAB Polska
14 STRATEGIA CENOWA TV POZWALA JEJ POCHŁANIAĆ CORAZ WIĘCEJ Zmiany w CPP dla TV i gazet* CPP 12 Indeks tys. PLN 2 1-3 kw. 6 TV/prime time 2,3 1,7 1 Gazety/najatrakcyjniejsza kolumna* 8,7 9,1 *Gazeta, Rzeczpospolita, Super Express 8 6 4 2 TV 7 gazet* gazety płatne gazety płatne bez Dziennika gazety platne bez Dziennika i Faktu zmiana metodologii 2 21 22 23 24 25 I poł.6 *Gazeta, Rzeczpospolita, Super Express, Fakt, Dziennik, gazety bezpłatne (Metro, Metropol) 1kw. 6 2kw. 6 3 kw. 6 1-3 kw. 6 Wykorzystanie czasu reklamowego TVP1 7% 73% 67% 7% TVP2 67% 73% 62% 67% POLSAT 89% 96% 98% 95% TVN 79% 1% 78% 86% Koszty dotarcia w TV są dziś o 3% niższe od kosztów w 2 r. koszty z recesji utrzymane Koszty dotarcia w gazetach nie zmieniły się (Fakt poniżej średniej) Nic dziwnego, że telewizja komercyjna wyprzedała ponad 9% czasu reklamowego w prime time Źródło: CPP gazet: reklama - Agora, dane szacowane (ceny bieżące) skorygowane o średni poziom rabatu na podstawie monitoringu Agory, czytelnictwo - PBC General, MillwardBrown SMG/KRC, CDT, 2 N=36 574, 21 N=36 494, 22 N=36 272, 23 N=36 145, 24 N=36 193, 25 N=36 92, styczeń-wrzesień 26 N=33 44; CPP telewizji: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) skorygowane o średni poziom rabatu na podstawie monitoringu AGB Polska; wykorzystanie czasu reklamowego: prime time, AGB Polska (TVP1 i TVP2 - limity ustawowe skorygowane o realną dostępność czasu reklamowego), opracowanie Agora
15 EFEKT CENY WYDAJE SIĘ DOMINOWAĆ NAD INNYMI - KONIUNKTURĄ BRANŻ CZY ADRESOWANIEM PRODUKTU Zmiany 22 25 Razem* TV Zdrowie 149 12 Media 19 67 Kultura i rozrywka 19 35 Finanse 13 98 Kosmetyki 95 79 Sieci handlowe 66 (5) Telekomunikacja 5 89 Praca 5 N/A Motoryzacja 41 6 Zmiany 24 25 Gazety 5 5 15 (3) 31 (26) 49 11 Zmiany I poł. 5 I poł. 6 Razem* TV Gazety Finanse 69 56 1 Kultura i rozrywka 46 23 2 Media 39 36 2 Żywność 36 35 Zdrowie 28 13 (1) Używki 17 13 (1) Praca 16 15 Budownictwo (14) (4) (7) Motoryzacja (1) (4) (13) Telekomunikacja (9) (5) (7) Sieci handlowe Kosmetyki Finanse Kultura i rozrywka Razem* 76 61 52 43 TV 15 56 52 21 Gazety 24 2 (1) 3 We wszystkich analizowanych okresach TV zyskuje lwią część w nietypowych dla siebie branżach, nawet w finansach Jedyne branże odporne na TV to: praca i Zdrowie Żywność 42 38 18 28 3 3 w mniejszym stopniu sieci handlowe Telekomunikacja Dom i wnętrze Motoryzacja Budownictwo 33 15 (2) (1) 28 15 (25) (8) 8 1 7 (8) W ostatnim analizowanym okresie (I poł. 6/I poł.5) TV jest bardziej odporna na spadki w poszczególnych branżach Źródło: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) skorygowane o średni poziom rabatu. Szacunki na podstawie monitoringów: AGB Polska, CR Media, Expert Monitor oraz monitoringu Agory (gazety płatne i bezpłatne) * TV, prasa, radio
16 UDZIAŁ GAZETY W WYDATKACH NA REKLAMĘ GAZET NIECO SPADŁ Udział Gazety w wydatkach na reklamę gazet 14 %udziału 5% 12 wydatki na reklamę w gazetach udział Gazety 1 45,8% 44,3% 45% 8 6 41,3%* 4% 4 2 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26P 35% Udział Gazety w wydatkach na reklamę gazet zmalał o 2,8 pkt % w 1997-25 Źródło: Agora, dane szacowane (ceny bieżące, gazety płatne i bezpłatne) skorygowane o średni poziom rabatu, na podstawie monitoringu Agory * udział Gazety w 1-3 kw. 6
17 WARTOŚĆ SPADKU NASZEGO UDZIAŁU TO JEDNA TRZECIA TEGO CO ZYSKAŁA KONKURENCJA październik 23 start Faktu Zmiany udziałów w wydatkach na reklamę gazet Zyskali udziały Stracili udziały zmiana r/r w pkt % Fakt gazety bezpłatne [Metro] Dziennik Gazeta Super Express Rzeczpospolita gazety lokalne 23/22,3,2 [,1] - 1,8,3,6,4 24/23 3,5,2 [,2] - 1,1 1,,3 2,2 25/24 2,5 1,2 [,7] - 1,,7 1, 1,2 1-3kw.6/1-3kw.5,7,9 [,8] 2,,4 1,,8 2,2 25/22 6,3 1,5 [ 1,] - 3,9 1,3, 3, 1-3kw.6/1-3kw.2 7, 2,2 [ 1,7] 2, 4,4 2,2,7 4,9 kwiecień 26 start Dziennika I poł. 4 gwałtowny skok dystrybucji gazet bezpłatnych Nowe tytuły oraz gazety bezpłatne (w tym Metro) zwiększają udział Zmiana udziału Agory 1-3kw.2 1-3kw.6 Gazeta -4,4 pkt % Metro +1,7 pkt % Razem -2,7 pkt % Tradycyjne gazety (w tym Gazeta) tracą Gazety bezpłatne wolniej budują udziały; jeszcze nie spieniężyły swojego zasięgu Spadek udziału Agory (Gazeta + Metro) to 1/3 tego, co zyskali konkurenci, Gazety 2/5 (w tym na rzecz Metra) Źródło: Agora, dane szacowane (ceny bieżące, gazety płatane i bezpłatne) skorygowane o średni poziom rabatu na podstawie monitoringu Agory
18 GAZETA NIE KORZYSTA ZE WZROSTU RYNKU 7 Przychody Gazety z reklamy poziom wzrostu względem 2 r. 25% Przychody wydawców europejskich 6 dane księgowe 15% 5 5% 4 1998 1999 2 21 22 23 24 25-5% 3-15% 2 1-25% 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25-35% Axel Springer Guardian Pearson Sanoma Schibsted Bonnier Źródło: przychody Gazety z reklamy: sprawozdania finansowe (przychody z reklam + inserty); przychody wydawców europejskich w oparciu o sprawozdania finansowe spółek (1998 25), opracowanie Agora
19 ROSNĄCY UDZIAŁ TELEWIZJI I INTERNETU HAMUJE WZROST GAZETY; ROŚNIE KONKURENCJA NA RYNKU DZIENNIKÓW wydatki w 1997 25 1-3kw. 6 Cel: być liderem na rynku gazet opiniotwórczych Razem 2 663 5 75 4395 Nasz okręt flagowy ma trzy wyzwania: TV jako % całości 4,5% 46,7% 47,4% konkurencja na ryku gazet opiniotwórczych Internet jako % całości Gazety jako % całości Gazeta jako % gazet Gazeta jako % całości - 22,5% 44,3% 1,% 2,5% 16,9% 41,5% 7,% 3,3% 16,2% 41,3% 6,7% utrzymanie pozycji lidera na rynku gazet opiniotwórczych dostosowanie modelu biznesowego do realiów rynku, aby osiągnąć stabilną rentowność ciągła dominacja TV coraz większa rola internetu Źródło: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) skorygowane o średni poziom rabatu. Szacunki oparte są na danych cennikowych monitoringów: AGB Polska, CR Media, Expert Monitor, monitoringu Agory, Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej, IAB Polska oraz Starlink. Wydatki na reklamę w gazetach zawierają wpływy zarówno gazet płatnych jak i bezpłatnych
2 OPTYMALIZACJA KOSZTÓW: STATUS PROJEKTU Cel na teraz: obniżyć bazę kosztową w 27 roku o ok. 35 mln zł skupić się na kosztach stałych przejrzeć wszystkie procesy; obniżyć overhead Zwolnienia grupowe w Agorze SA wniosek do RUP 19 września 26 r. do 25 osób w okresie 2 września 26 r. 31 marca 27 r. koszty optymalizacji księgowane w 3 kw. 26 Całkowite koszty Odprawy i odszkodowania 26 5, 3,4 Kolejne kroki: dalszy przegląd procesów; rozważyć kolejne działania
21 GAZETY CODZIENNE: METRO Cel: być liderem na rynku gazet bezpłatnych, osiągnąć zyskowność 21 22 23 24 25 1-3kw.6 Przychody,3 3, 3,6 5,1 13, 14,2 mln egz. 16 Rozpowszechnianie Metra % zasięgu 3% Zasięg czytelniczy Metra 14 25% 12 2% 1 8 15% 6 1% 4 5% 2 Ipoł.1 IIpoł.1 Ipoł.2 IIpoł.2 Ipoł.3 IIpoł.3 Ipoł.4 IIpoł.4 Ipoł.5 IIpoł.5 Ipoł.6 % Ipoł.2 IIpoł.2 Ipoł.3 IIpoł.3 Ipoł.4 IIpoł.4 Ipoł.5 IIpoł.5 Ipoł.6 gazety bezpłatne Metro Metropol* Metro w miastach powyżej 5 tys. Metro łącznie Metropol* w miastach powyżej 5 tys. Metropol* łącznie Jeszcze w fazie inwestycji (nierentowne), ale czytelnictwo i wpływy zgodne z biznesem planem + Ostatnie zmiany: Metropol przestał się ukazywać od stycznia 27 roku Źródło: przychody: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF; rozpowszechnianie nakładu: ZKDP, rozpowszechnianie ogółem (suma egz.), dane w I poł. 6 obejmują Dzień Dobry, które od stycznia 26 ukazuje się jako tygodnik; czytelnictwo: PBC General, MillwardBrown SMG/KRC, CCS, styczeń 22-czerwiec 26, razem: N=166 78, miasta powyżej 5 tys.: N=2 945 (5 miast) * ostatni numer ukazał się 5 stycznia 27
22 REKLAMA ZEWNĘTRZNA Cel: utrzymać pozycję lidera, zwiększyć skalę biznesu 23 24 25 1-3kw. 6 Przychody* 12,6 113,4 143,3 16,6 Koszty operacyjne 116,2 125,9 133,2 9,5 EBIT -13,6-12,5 1,1 16,1 EBITDA operacyjna 4, 5,6 27, 25, * zawierają transakcje pomiędzy innymi segmentami Grupy Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF AMS jest liderem na rynku; szybko rośnie, podnosi wpływy i zyski Agory Oczekujemy wzrostu rynku reklamy zewnętrznej Silna konkurencja zachodnie firmy zdeterminowane aby zostać na ryku Planujemy: zainwestować w sieć nośników testować nowe technologie skorzystać z możliwości konsolidacyjnych, jeśli się nadarzą
23 INTERNET: SZANSA NA ROZWÓJ mln użytkowników 12 Penetracja internetu w Polsce 28% 38% 25 Wydatki na reklamę w internecie 1 % zasięgu 25% 2 % zmiany rr/r 5% 8 6 12% 17% 21% 15 61% 4 1 74% 2 5 5% 38% 52% 21 22 23 24 25 1-3kw. 6 21 22 23 24 25 26P 3% 25% Penetracja internetu szerokopasmowego w Unii Europejskiej na 1 osób 22,4% 24,7% 25,2% % udziału 5% 4% Dostęp do internetu szerokopasmowego wśród internautów w Polsce gospodarstwa domowe przedsiębiorstwa 43% 2,7% 2% 15% 1% 9,9% 16,4%16,5% 15,5% 14,3% 12,7% 12,8% 13,3% 11,6%11,7% 11,8% 19,3% 3% 2% 28% 16% 5% 6,7% 6,8% 6,1% 6,3% 6,4% 5,7% 2,6% 2,7% 1,5% 1% 8% % Grecja Słowacja Polska Łotwa Węgry Cypr Czechy Irlandia Litwa Słowenia Portugalia Hiszpania Włochy Malta Niemcy Estonia Austria Luksemburg Francja Wielka Brytania Belgia Szwecja Finlandia Dania Holandia % 24 25 Źródło: penetracja internetu w Polsce: NetTrack, SMG/KRC, zasięg miesięczny, populacja powyżej 15 roku życia (N=3 136 52); penetracja internetu szerokopasmowego w państwach UE: Komisja Europejska, Komitet ds. Komunikacji (COCOM), 1 stycznia 26; przychody z reklam: IAB Polska; dostęp do internetu szerokopasmowego w Polsce: GUS
24 INTERNET: SZANSA NA ROZWÓJ % zasięgu 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Liczba użytkowników 76% 9,5 mln Onet.pl Gazeta.pl piąta pod względem zasięgu 68% 8,5 mln Wirtualna Polska 55% 6,9 mln 42% 5,2 mln 39% 4,8 mln INTERIA.PL o2.pl Gazeta.pl Wykształcenie wyższe Studenci Wiek 25-34 lata Miasta pow. 5 tys. Miasta od 2 do 5 tys. Dochody netto 11-2 PLN Dyrektorzy i wolne zawody Pozostali pracownicy umysłow i Gazeta.pl dociera do bardzo dobrej grupy celowej 14% 15% 17% 2% 24% 24% 24% 22% 22% 18% 26% 31% 32% 36% 45% Gazeta.pl internauci +15 % zasięgu % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 68% Źródło: miesięczny zasięg Gazeta.pl wśród internautów: Megapanel PBI/Gemius, maj 26; profile użytkowników: SMG/KRC Net Track, styczeń-maj 26
25 INTERNET: SZANSA NA ROZWÓJ Wortal Praca Wykorzystać pozycję Gazety jako lidera na rynku ogłoszeń o pracy Połączona oferta: gazeta i internet; poszerzona funkcjonalność Lider pod względem liczby odwiedzin i unikalnych użytkowników Wortal Dom (rynek pierwotny i wtórny) Wykorzystać silną pozycję Gazety jako lidera na rynku (49% udziału) Cztery marki Agory połączone w jedną ofertę Najbogatsza zawartość na rynku i szeroka platforma dla produktów finansowych Ścisła współpraca z developerami Zaawansowany serwis dla użytkowników i reklamodawców Uruchomiony w marcu Uruchomiony we wrześniu Drugie miejsce wśród wortali rekrutacyjnych mln real users 1,4 Pierwsze miejsce wśród wortali nieruchomości mln real users,7 1,2,6 1,5,8,4,6,3,4,2,2,1 pracuj gazeta wp jobpilot gratka.pl/praca, Gazeta.pl Gratka.pl Murator Onet.pl Oferty.net Źródło: statystki internetu: Megapanel PBI/Gemius, wrzesień 26; udział w rynku: Agora, dane szacowane (ceny bieżące; dzienniki płatne i bezpłatne) skorygowane o średni poziom rabatu na podstawie monitoringu Agory, I poł.26
26 INTERNET: SZANSA NA ROZWÓJ Nowa strona główna Nowy serwis GazetaWyborcza.pl E-wydanie Gazety Wyborczej Uruchomiony w październiku 26 Uruchomiony w październiku 26
27 RADIO I CZASOPISMA CZASOPISMA RADIO 23 24 25 1-3kw. 6 23 24 25 1-3kw. 6 Przychody 78,4 91,9 89,9 7,4 Przychody 4,9 49,6 57, 45,3 reklama sprzedaż egz. Koszty operacyjne EBIT 31,5 46,8 89,9* -11,5 4,5 51,1 14,3* -12,4 47,2 42,4 84,8 5,1 37,9 32,2 64,5 5,9 Koszty operacyjne 5,5 52,9 65,5 EBIT -9,6-3,3-8,5 EBITDA operacyjna -7,2 -,5-5,2 * od 24 roku zmieniała się liczba radiostacji konsolidowanych metodą pełną 51,2-5,9-2,2 EBITDA operacyjna -4,8-6,5 5,6 6,9 * uwzględnia odpis wartości praw do tytułów Trzyletni plan podnoszenia efektywności operacyjnej Poszukiwanie dodatkowych ścieżek wzrostu TOK FM Przychody 1,9 2,8 3, EBITDA operacyjna -3,8-3,1-2,6 Trzyletni plan doprowadzenia grupy do rentowności Ponadregionalna stacja nadal jest wyzwaniem Albo znajdziemy dla nich możliwości znaczącego wzrostu, albo podniesiemy ich efektywność i zatrzymamy jako aktywa taktyczne Źródło: skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF
28 PODSUMOWANIE Priorytety: Podstawowe przedsięwzięcia: utrzymać udział i inwestować w główne aktywa Dostosować strukturę kosztów do wyzwań rynku Przyśpieszyć inwestycje w internecie Aktywnie szukać możliwości wykorzystania zasobów finansowych, aby budować/przejmować nowe źródła wzrostu