poniedziałek, 11 stycznia 16 r. Indeksy pkt zm% 43 7,5-1,0 1 725,1-1,2 DAX 9 849,3-1,3 CAC 4 333,8-1,6 FTSE100 5 912,4-0,7 BUX 23 956,2 1,5 S&P0 1 922,0-1,1 DJIA 16 346,5-1,0 SHC 3 081,4-3,3 : wzrosty i spadki (%) SNX; -6,8 UCG; -6,8 IDT; -6,8 TRN; -9,5 EVE; -10,8 DUO; 11,2 MAG; 10,5 RDN; 10,3 ITB; 16,3 EXL; 22,5 -,0-10,0-10,0,0,0 - Daily 16-01-08 Open 44373, Hi 44463.7, Lo 43586.9, Close 437.5 (-1.) Vol 759,051,456 53808.9 556.1 49533.8 417.1 43724.5 Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 16 - Volume = 759,051,456.00 - RSI(15) =. - Composite Index = 76.51 - ADX(14) = 35.64, +DI = 17.52, -DI = 45.62 56,000 54,000 52,000,000 48,000 46,000 44,000 1,600M 1,0M 1,0M 1,000M 800M 600M 0M 0 0 100 Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych tel. 12 682 64 23 agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tel. 12 682 64 24 tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tel. 12 682 64 79 tomasz.chwialkowski@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego tel. 12 682 64 68 jakub.szczepaniec@bph.pl Sytuacja rynkowa Czwartkowa obrona psychologicznego wsparcia w okolicach poziomu 1 7 pkt na indeksie dawała szansę na odreagowanie ostatnich, czterech spadkowych sesji. Otwarcie głównych indeksów warszawskiego parkietu wypadło powyżej poziomów czwartkowych zamknięć ( rozpoczął dzień od 0,31% zwyżki, zaś indeks szerokiego rynku poszedł w górę o 0,%). Pierwsza godzina handlu upłynęła pod znakiem zanotowania porannego maksimum na poziomie 1 758 pkt i szybkiej kontry podaży. Zdominowała ona późniejsze godziny sesji przełamując barierę 1 7 pkt przy całkowitej bezczynności popytu. Przy większości spółek z indeksu blue chip, które notowały minusy na wyróżnienie zasługiwały jedynie akcje Synthosu notujące ponad trzyprocentowe wzrosty. Nastroje wśród kupujących nie poprawiły się po publikacji wniosku o upadłość kolejnego SKOK-u i tym samym obciążeniu pozostałych banków kwotami z BFG. Odczyt optymistycznych amerykańskich danych z rynku pracy nie zmienił obrazu na rynku. Do końca sesji popyt nie zainicjował poważniejszego ruchu na indeksach. na zakończeniu piątkowej sesji zamknął się na poziomie 1 725 pkt (-1,2%) przy obrotach wynoszących 585 mln zł. Piątkowe słabe nastroje na rynkach w USA oraz dzisiejsze w Azji powinny przełożyć się na słabe otwarcie GPW. Dzisiaj kalendarium publikacji jest puste, a zatem nastroje na GPW w dalszej części dnia kształtowane będą przez rynki zachodnie, a te obecnie prezentują się słabo. Technika W ciągu kilku dni podaż w spektakularny sposób doprowadziła do testu grudniowego dołka. W piątek na wykresie indeksu pokazała się czarna świeca, z zamknięciem w okolicy dziennego (i tygodniowego) minimum, co stawia posiadaczy akcji w trudnej sytuacji. Jeśli dziś podaż pokona piątkowe minimum, to następny przystanek dla spadku kursu znajduje się w okolicy 43 235 pkt, gdzie przebiega dolna linia kanału spadkowego, w którym kurs porusza się od maja ub. roku. Główny trend jest spadkowy, a podaż jest w komfortowej sytuacji. Oznaką zmiany sytuacji na rynku byłaby obrona grudniowego dołka oraz wybicie powyżej maksimów z końca grudnia, co dawałoby szansę na formację podwójnego dna, a jej realizacja pozwalałaby pokonać kanał spadkowy. Taki scenariusz jest jednak obecnie odległy, jednak należy o nim pamiętać, gdyż w ciągu kilku dni może zacząć się realizować: gdyby kurs spadł poniżej piątkowego dołka i dobił do dolnego ograniczenia kanału, które jest relatywnie blisko, to na RSI utworzyłaby się pozytywna dywergencja względem kursu, a to byłoby dobrym punktem wyjścia do przeprowadzenia odbicia. Najbliższe 2-3 sesje powinny zweryfikować ten scenariusz. Należy jednak mieć na uwadze, że nastroje na rynkach zagranicznych nie sprzyjają akcjom. /tk/ Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. BANKI Banki, które zanotują w IV kwartale 15 roku stratę, będą objęte programem postępowania naprawczego. Programami tymi jest objętych obecnie 7 banków komercyjnych - poinformował w piątek rzecznik KNF. KNF zawiesiła z dniem 8 stycznia 16 r. działalność SKOK Kujawiak we Włocławku i postanowiła wystąpić do sądu z wnioskiem o ogłoszenie upadłości spółdzielczej kasy - podał KNF w komunikacie. -BANKI - Daily 16-01-08 Open 5679.15, Hi 5679.15, Lo 5636.38, Close 5638.67 (-1.) 7,0 7,000 6,800 6,600 6,0 6,0 6,000 5,800 -BANKI - Volume = 235,778,064.00 Aug Sep Oct Nov Dec 16 -BANKI - RSI(14) = 33.60 -BANKI - ADX(14) = 24.95, +DI = 26.66, -DI = 56.74 0M 60 PGNIG Rada Nadzorcza PGNiG podjęła decyzję o wszczęciu postępowań kwalifikacyjnych na następujące stanowiska: prezesa i czterech wiceprezesów: ds. handlowych, ds. finansowych, ds. korporacyjnych i ds. rozwoju. PGN - Daily 16-01-08 Open 4.77, Hi 4.83, Lo 4.67, Close 4.75 (0.6%) 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 PGN - Volume = 5,459,084.00 Aug Sep Oct Nov Dec 16 PGN - RSI(14) =.29 PGN - ADX(14) = 47.44, +DI = 9.67, -DI = 35.06 10M Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. TAURON Rada nadzorcza Tauronu odwołała Annę Striżyk z funkcji wiceprezesa ds. ekonomiczno-finansowych. TPE - Daily 16-01-08 Open 2.63, Hi 2.68, Lo 2.57, Close 2.57 (-1.9%) 4.2 4.0 3.8 3.6 3.4 3.2 3.0 2.8 2.6 2.4 TPE - Volume = 3,884,390.00 Aug Sep Oct Nov Dec 16 TPE - RSI(14) = 37.44 TPE - ADX(14) = 21.32, +DI = 18.68, -DI = 32.45 10M DUON Fortum Holding wzywa do sprzedaży wszystkich akcji Duonu po 3,85 zł za sztukę - poinformował pośredniczący w wezwaniu. Zapisy przyjmowane będą w dniach 28 stycznia - 26 lutego 16 roku, a przewidywany dzień transakcji nabycia akcji na GPW to 2 marca. DUO - Daily 16-01-08 Open 3.39, Hi 3.81, Lo 3.39, Close 3.78 (11.2%) 3.90 3.80 3. 3.60 3. 3. 3. 3. 3.10 3.00 2.90 DUO - Volume = 2,668,833.00 Aug Sep Oct Nov Dec 16 DUO - RSI(14) = 74.08 DUO - ADX(14) = 22., +DI = 45., -DI = 17.23 2M 80 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. BGŻ BNP BGŻ BNP Paribas do 18 lutego wpłaci składkę w wysokości blisko 38,2 mln zł na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców. BGZ - Daily 16-01-08 Open 46.25, Hi 46.25, Lo 46.25, Close 46.25 (2.8%) 65 60 55 45 BGZ - Volume = 1.00 Jul Aug Sep Oct Nov Dec 16 BGZ - RSI(14) = 51.73 BGZ - ADX(14) = 27.08, +DI = 37.31, -DI = 11.58 100,000 0 60 NFIEMF Trzy fundusze walczą o wycenianego na 0,8-1 mld zł Smyka. Siecią sklepów z artykułami dla dzieci zainteresowani są Bridgepoint, Mid Europa Partners i Maciej Dyjas, były prezes grupy, który posiłkuje się pieniędzmi funduszu Oaktree. /PB/ EMF - Daily 16-01-08 Open 2.86, Hi 2.86, Lo 2.86, Close 2.86 (0.) 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 EMF - Volume = 2,014.00 Aug Sep Oct Nov Dec 16 EMF - RSI(14) =.10 EMF - ADX(14) = 25.25, +DI = 36.72, -DI = 19.14,000 0 10 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. KRUK Nakłady inwestycyjne Kruka na zakup portfeli wierzytelności w Polsce i za granicą wyniosły w czwartym kwartale 15 roku 198 mln zł. Wartość nominalna wierzytelności nabytych przez grupę w tym okresie wyniosła 2,02 mld zł. KRU - Daily 16-01-08 Open 167, Hi 167.9, Lo 161, Close 161.3 (-3.7%) 195 190 185 180 175 1 165 160 155 KRU - Volume = 65,793.00 0,000 Aug Sep Oct Nov Dec 16 KRU - RSI(14) = 29.99 KRU - ADX(14) = 17.85, +DI = 14.08, -DI = 35.81 Ronson zamierza ruszyć w tym roku z budową 1 180 lokali i chce ponownie przekroczyć poziom 8 sprzedanych mieszkań. Spółka planuje wydać klientom ponad 1 000 lokali i nie wyklucza, że tegoroczne wyniki będą najlepsze w jej historii - poinformował Tomasz Łapiński, dyrektor finansowy spółki. RONSON W minionym roku Ronsonowi nie udało się przekroczyć liczby 0 przekazanych lokali, jednak wynik finansowy mocno na tym nie ucierpi, bo wolniejsze wydawanie mieszkań dotyczyło głównie niskomarżowego projektu Młody Grunwald - poinformował Tomasz Łapiński, dyrektor finansowy spółki. RON - Daily 16-01-08 Open 1.35, Hi 1.35, Lo 1.27, Close 1.34 (-0.7%) 1.45 80 10 1. 1.35 1. 1.25 1. RON - Volume = 11,907.00 Jul Aug Sep Oct Nov Dec 16 RON - RSI(14) = 52.36 RON - ADX(14) = 14.15, +DI = 19.39, -DI = 21.67 1.15 0,000 60 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. DOMDEV Dom Development sprzedał netto w IV kwartale 15 roku 678 lokali, a przekazał 1 019. W całym 15 r. deweloper znalazł nabywców na 2 383 lokale i przekazał 2 062. DOM - Daily 16-01-08 Open 52, Hi 52.3, Lo.15, Close.2 (-3.3%) 56 54 52 48 46 DOM - Volume =,148.00 Aug Sep Oct Nov Dec 16 DOM - RSI(14) = 44.15 DOM - ADX(14) =.27, +DI = 24.57, -DI = 28.67 100,000 SERINUS Niestabilna sytuacja na Ukrainie i gwałtowna przecena na rynku ropy nie sprzyjają intensywnemu rozwojowi projektów inwestycyjnych Serinusa. Spółka wycofuje się z Ukrainy, utrzymuje wydobycie w Tunezji, a z rozpoczęciem prac w Rumunii czeka na znalezienie partnera do tamtejszych koncesji. SEN - Daily 16-01-08 Open 1.6, Hi 1.61, Lo 1.53, Close 1.55 (0.) 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 SEN - Volume = 33,065.00 Aug Sep Oct Nov Dec 16 SEN - RSI(14) = 45. SEN - ADX(14) = 21.19, +DI = 29.57, -DI = 29.85 1M Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. MAGELLAN Magellan podpisał z włoską spółką Banca Farmafactoring umowę, zgodnie z którą Banca Farmafactoring ogłosi wezwanie na sprzedaż wszystkich akcji Magellana po 64 zł za akcję. MAG - Daily 16-01-08 Open 63.5, Hi 64.95, Lo 62.81, Close 64.05 (10.) 65 60 55 45 MAG - Volume = 83,393.00 Aug Sep Oct Nov Dec 16 MAG - RSI(14) = 67.98 MAG - ADX(14) = 17.29, +DI = 35.61, -DI = 18.33,000 MABION Główny Inspektorat Farmaceutyczny wydał zgodę na wytwarzania produktu leczniczego przez Mabion w nowym zakładzie produkcyjnym spółki zlokalizowanym w Konstantynowie Łódzkim. MAB - Daily 16-01-08 Open 43.02, Hi 46, Lo 43, Close 46 (6.7%) 65 60 55 45 MAB - Volume = 4,354.00 Aug Sep Oct Nov Dec 16 MAB - RSI(14) = 52. MAB - ADX(14) = 14.33, +DI = 14.66, -DI =.08 100,000 10 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. PEM 16 r. powinien być dobrym czasem dla inwestycji w sektor nowych technologii i internetu - mówi Cezary Smorszczewski, prezes Private Equity Menagers. Spółka nie planuje zmieniać polityki dywidendowej - zamierza zaproponować wypłatę do 10 zysku netto. W 15 r. fundusze zarządzane przez PEM wydały na inwestycje ok. 0,5 mld zł. Mamy możliwości, by w tym roku wydać na inwestycje jeszcze więcej - poinformował prezes. /Parkiet/ PEM - Daily 16-01-08 Open 117.9, Hi 118.9, Lo 113.8, Close 118 (1.7%) 145 1 135 1 125 1 115 PEM - Volume = 147.00 Jul Aug Sep Oct Nov Dec 16 PEM - RSI(14) = 42. PEM - ADX(14) = 39., +DI = 21.62, -DI = 39.19,000 60 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. Spółka nabyła 171 895,14 jednostek uczestnictwa funduszu Quercus Parasolowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Quercus Ochrony Kapitału (Subfundusz) za łączną cenę 24 000 000,00 zł. Nabycie Aktywów zostało sfinansowane ze środków pochodzących z przepływów finansowych wygenerowanych z przedsięwzięć inwestycyjnych LOKUM prowadzonych przez spółki z grupy kapitałowej Emitenta. Zarząd Emitenta uznał, że przez okres w którym nie możliwe będzie przeznaczenie środków na nowe zadania inwestycyjne właściwe będzie ich ulokowanie w jednostki uczestnictwa charakteryzujące się niskim poziomem ryzyka inwestycyjnego. Subfundusz realizuje swoją politykę inwestycyjną poprzez lokowanie środków głównie w instrumenty dłużne. LKD - Daily 15-12- Open 12, Hi 12.5, Lo 11, Close 12.5 (4.2%) 12.5 12.0 11.5 11.0 10.5 LKD - Volume = 7,490.00 21 28 LKD - RSI(14) = {EMPTY} LKD - ADX(14) = {EMPTY}, +DI = {EMPTY}, -DI = {EMPTY} 10.0 5,000 10 0 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w bieżącym tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek Japonia Święto Pełnoletności - dzień wolny 10: strefa euro Indeks Sentix styczeń 12,2 15,7 18: USA Wystąpienie szefa Fed z Atlanty (D. Lockhart) Wtorek 00: Japonia Saldo rachunku bieżącego n.s.a. listopad 856 mld JPY 1458,4 mld JPY 01: USA Wystąpienie szefa Fed z Dallas (R. Kaplan) 11: strefa euro Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (P. Praet) 11: USA Wystąpienie publiczne wiceprezesa Fed (S. Fischer) :00 strefa euro Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (S. Lautenschläger) 21:15 USA Wystąpienie szefa Fed z Richmond (J. Lacker) Środa Chiny Import grudzień -11,% r/r -8,% r/r Chiny Eksport grudzień -8% r/r -6,8 r/r Chiny Bilans handlu zagranicznego grudzień 53 mld USD 54,1 mld USD 11:00 strefa euro Produkcja przemysłowa w.d.a. listopad 1,3% r/r 1,9% r/r 12:00 strefa euro Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (S. Lautenschläger) 13:00 USA Wnioski o kredyt hipoteczny tydzień -11,6 13:45 USA Wystąpienie szefa Fed z Bostonu (E. Rosengren) 14:00 Polska Saldo rachunku bieżącego listopad -3 mln EUR -113 mln EUR 19:00 USA Wystąpienie szefa Fed z Chicago (Charles Evans) :00 USA Beżowa Księga styczeń Czwartek Polska Stopa referencyjna styczeń 1,% 1,% Chiny Nowe kredyty grudzień 0 mld CNY 8,9 mld CNY 09:00 Niemcy Szacunki rocznej dynamiki PKB 15 1,6 r/r 1,% r/r 14:00 Polska Podaż pieniądza M3 grudzień 9,6 r/r 9,8 r/r 14: USA Ceny eksportu grudzień -0,6 m/m -0,6 m/m 14: USA Ceny importu grudzień -1,% m/m -0,% m/m 14: USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 278 tys. 277 tys. 14: USA Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (J. Bullard) 16:00 Polska Komunikat po posiedzeniu RPP styczeń Piątek 09:00 Polska Wskaźnik Przyszłej Inflacji wg BIEC grudzień 75,1 11:00 strefa euro Bilans handlu zagranicznego s.a. listopad 19,9 mld EUR 14:00 Polska Inflacja CPI - fin. grudzień -0,% r/r -0,6 r/r 14: USA Inflacja PPI grudzień -1% r/r -1,1% r/r 14: USA Indeks NY Empire State styczeń -4-4,59 14: USA Inflacja bazowa PPI grudzień 0,% r/r 0,% r/r 14: USA Sprzedaż detaliczna grudzień 0,0 m/m 0,% m/m 15:00 USA Wystąpienie szefa Fed z Nowego Jorku (W. Dudley) 15:15 USA Produkcja przemysłowa grudzień -0,% m/m -0,6 m/m s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny Wybrane wydarzenia w spółkach Spółka ABPL Wypłata dywidendy 0, zł na akcję. REMAK NWZA ws. zmiany statutu. Wydarzenie ZMIANY W AKCJONARIACIE PZU OFE zmniejszyło dotychczas posiadany udział ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu AmRest z 11,37% AMREST kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów do 10,87%. Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. STATYSTYKI RYNKOWE Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y 43 7,5-1,0 0,0-1,0-15,4-5,8-15,9 1 725,1-1,2 0,0-1,8-19,5-7,2-26,2 M 3 438,1-1,1 0,0 0,5-8,3-3,6-3,7 S80 12 804,8 0,4 0,0 1,3-4,8-3,1 4,1 Banki 5 638,7-1,5 0,0-1,4-18,4-7,4-29,5 Budownictwo 2 832,0-0,7 0,0 0,7-8,1-3,2 29,1 Chemia 16 5,8 0,7 0,0 3,3 10,1 0,4 38,1 Deweloperzy 1 486,2-0,8 0,0 2,7 1,0-1,8 10,2 Energetyka 2 697,3-0,1 0,0-3,3 -,7-7,9-37,4 Informatyka 1 554,1-1,3 0,0-2,8-5,0-3,6 8,8 Media 3 8,3-1,2 0,0 0,7-13,5-2,3-2,9 Paliwa 4 179,8-1,4 0,0-1,5-12,5-6,5 19,0 Spożywczy 3 312,5-0,9 0,0 7,6-10,0-3,2 31,7 Surowce 1 699,7-2,9 0,0-9,7-42,9-13,1-52,6 Telekomunikacja 771,3-1,4 0,0-1,0-14,6-4,5-15,3 Ukraina 374,3-0,8 0,0 4,4-0,6-2,0 39,2 Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y PX 924,0 0,9 0,0 0,1-5,8-3,4-2,4 BUX 23 956,2 1,5 0,0 3,6 9,2 0,1 47,7 XU100 613,2-1,2 0,0 0,5-10,9-1,6-19,4 FTSE100 5 912,4-0,7 0,0-0,7-7,9-5,3-9,1 DAX 9 849,3-1,3 0,0-4,7-2,4-8,3 2,1 CAC 4 333,8-1,6 0,0-4,7-7,8-6,5 3,7 SMI 8 257,3-2,3 0,0-2,9-4,9-6,4-9,3 EuroStoxx 3 033,5-1,7 0,0-5,3-6,7-7,2-0,3 S&P 0 1 922,0-1,1 0,0-4,5-4,6-6,0-6,0 DJIA 16 346,5-1,0 0,0-5,3-4,3-6,2-7,8 BOVESPA 612,2-0,2 0,0-10,3-17,7-6,3-16,8 Shanghai Composite 3 081,4-3,3-3,3-10,3-3,2-12,9-6,2 Nikkei225 17 698,0-0,4 0,0-8,0-4,0-7,0 2,9 Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y EUR-USD 1,09-0,1-0,1-0,6-3,9 0,5-7,8 EUR-PLN 4,37 0,0 0,0 0,0-3,2-2,4-2,1 USD-PLN 4,00-0,1-0,1-0,6-7,0-1,9-9,7 CHF-PLN 4,02-0,1-0,1 0,5-4,0-2,7-11,5 Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 168,6 0,0 0,0-3,6-16,8-4,3-25,3 Baltic Dry Index 429,0-3,6 0,0-17,8-47,0-10,3-39,5 Złoto (USD/oz) 1 106,9 0,2 0,2 3,0-4,9 4,3-10,3 Srebro (USD/oz) 14,0 0,6 0,6 0,7-11,4 1,3-15,4 Miedź LME (USD/t) 4 482,5-0,9 0,0-2,4-12,9-4,7-27,4 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. Rynek stóp procentowych odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y WIBOR 3M (%) 1,72 0,0 0,0 0,0-0,6 0,0-16,5 WIBOR 6M (%) 1,77 0,0 0,0-0,6-2,2 0,0-13,7 EURIBOR 3M (%) - 0,14-0,7-9,2-23,3-197,9-9,2-4,3 EURIBOR 3M (%) - 0,05-2,0-27,5-54,5-282,1-27,5-1,5 USD LIBOR 3M (%) 0,62 0,7 1,4 27,7 94,3 1,4 146,4 USD LIBOR 6M (%) 0,85 0,7 0,5 18,0 61,6 0,5 136,1 Polska 10YT (%) 2,93-1,6-0,4 1,2 10,4-0,4 27,2 Niemcy 10YT (%) 0,51-4,6-18,3-10,0-12,3-18,3 0,8 USA 10YT (%) 2,12-1,4-6,8-4,6 0,6-6,8 4,8 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. INDEKSY SEKTOROWE - -1-1 -% -2 -% 1 - -1-1 -% M - -1-1 -% -2 1 1 - -1-1 -% Banki Budownictwo 2 % 1 1 - -1-1 -% 1 1 - -1-1 -% Chemia Deweloperzy - -1-1 -% -2 -% -3 - -1-1 -% Energetyka Informatyka Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. % 1 1 - -1-1 -% 1 1 - -1-1 -% Media Paliwa % 2 % 1 1 - -1-1 -% - -1-1 -% -2 -% -3 -% -4 -% Spożywczy Surowce 1 - -1-1 -% -2 % 2 % 1 1 - -1-1 -% Telekomunikacja Ukraina Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. STATYSTYKA WYBRANYCH INDEKSÓW Kurs 43 7,5 Stopa dywidendy 4,6 P/E 15,5 P/E 15 10,6 Max 52 tyg. 57 460,4 data 15-05-08 Min 52 tyg 43 586,9 data 16-01-08 SK-5 44 998,2 SK- 46 184,0 60000 000 000 000 000 10000 RSI,0 ADX 35,6 % spółek na nowym 52 tyg. max - % spółek na nowym 52 tyg. min 6,8 0 10 lip 10 sie 10 wrz 10 paź 10 lis 10 gru SK-100 DAX Kurs 9 849,3 Stopa dywidendy 3,4 P/E,9 P/E 15 10,9 Max 52 tyg. 12 390,8 data 15-04-10 Min 52 tyg 9 325,1 data 15-09-29 SK-5 10 127,4 SK- 10 673,2 RSI 32,9 ADX 22,9 % spółek na nowym 52 tyg. max - % spółek na nowym 52 tyg. min 10,0 100 110 11000 100 10000 90 9000 80 8000 10 lip 10 sie 10 wrz 10 paź 10 lis 10 gru DAX SK-100 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. S&P 0 Kurs 1 922,0 Stopa dywidendy 2,4 P/E,8 P/E 15 13,8 Max 52 tyg. 2 134,7 data 15-05- Min 52 tyg 1 867,0 data 15-08-24 SK-5 1 977,0 SK- 2 044,5 RSI 29,7 ADX 22,2 21 2100 00 19 1900 18 1800 17 10 10 lip 10 sie 10 wrz 10 paź 10 lis 10 gru S&P 0 (lo) SK-100 (lo) VIX (po) 45 35 25 15 10 5 - % spółek na nowym 52 tyg. max 0,2 % spółek na nowym 52 tyg. min 18,8 Shanghai Composite Kurs 3 081,4 Stopa dywidendy 2,3 P/E 16,2 P/E 15 10,8 Max 52 tyg. 5 178,2 data 15-06-12 Min 52 tyg 2 8,7 data 15-08-26 SK-5 3 251,4 SK- 3 489,9 RSI 33,1 ADX 24,5 % spółek na nowym 52 tyg. max 0,1 % spółek na nowym 52 tyg. min 1,8 4100 3900 30 30 30 3100 2900 20 20 20 2100 1900 10 10 lip 10 sie 10 wrz 10 paź 10 lis 10 gru Shangai Composite SK-100 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. WSKAŹNIKI RYNKOWE WYBRANYCH SPÓŁEK EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Banki Cena (zł) MC (mln zł) 14 15 16 14 15 16 14 15 16 BZWBK 260,00 25 801 1,6 1,3 1,3 4,1% - 4,7% 12,6 11,7 13,0 GETIN NOBLE BANK 0,58 1 537 0,3 0,3 0,3 - - - 4,3 9,0 8,8 HANDLOWY 66, 8 689 1,2 1,2 1,3 10,8% 11,2% 8,8% 9,2 13,4 14,4 INGBSK 115, 15 027 1,4 1,4 1,4 3,8% 3, 3,6% 14,4 13,4 15,3 MBANK SA 293,00 12 376 1,1 1,0 1,0 5,8% - 4,2% 9,6 10,2 11,8 MILLENNIUM 5, 6 551 1,1 1,0 1,0 4,1% - - 10,1 10,8 12,0 PEKAO 132, 34 751 1,4 1,5 1,5 7,6% 6,9% 6,4% 12,8 14,6 15,2 PKOBP 25,05 31 313 1,1 1,0 1,0-3,8% 4, 9,7 11,3 11,1 Ubezpieczyciele PZU 32,10 27 719 2,1 2,2 2,1 9,3% 9,2% 9,3% 9,3 11,0 10,7 Paliwa LOTOS 26,18 4 8 0,4 0,5 0,5 47,6 6,3 5,7-11,0 7,6 PKN ORLEN 63, 27 031 0,3 0,4 0,4 13,6 4,2 5,1-5,8 7,5 PGNIG 4,75 28 025 1,2 1,1 1,2 5,5 6,0 6,5 9,9 9,7 10,9 Górnictwo i metale BOGDANKA 31, 1 068 1,2 1,3 1,5 3,2 3,8 4,5 3,9 5,6 10,8 JSW 10, 1 198 0,4 0,4 0,4 6,2 5,7 3,5 - - - KGHM 54,60 10 9 1,1 1,1 1,1 4,2 4,3 5,1 4,5 6,7 9,9 Energetyka ENEA 10,23 4 516 0,8 0,8 0,7 4,0 3,6 3,8 5,0 4,7 6,8 ENERGA SA 11,15 4 617 - - - - - - - - - PGE SA 12,01 22 456 0,9 0,9 0,9 3,0 3,3 3,6 6,1 6,8 7,3 TAURONPE 2,57 4 4 0,7 0,7 0,7 3,5 3,6 4,0 3,8 3,8 5,6 Chemia GRUPA AZOTY SA 100,00 9 9 1,0 0,9 0,9 10,8 7,5 6,3 37,3 17,2 13,8 CIECH 84, 4 453 1,5 1,5 1,4 9,0 7,0 6,0 26,8 18,5 11,0 POLICE 26,98 2 024 0,9 0,8 0,8 11,7 8,4 7,1 33,1 13,2 13,6 PULAWY 249,00 4 760 0,7 0,7 0,7 6,9 3,9 3,4 22,7 10,6 9,3 SYNTHOS 3,94 5 214 1,3 1,4 1,2 9,2 9,0 8,0 14,6 13,6 12,5 Telekomunikacja NETIA 5,33 1 856 1,4 1,4 1,5 3,8 5,1 5,1 10,6 124,0 46,6 ORANGE POLSKA SA 6,16 8 084 1,2 1,2 1,2 3,7 4,0 4,2 15,1 22,9 59,2 Budownictwo BUDIMEX 188, 4 807 0,6 0,6 0,5 12,0 11,3 8,9 24,8 23,1 18,0 ELBUDOWA 125,95 598 0,6 0,5 0,6 12,9 8,2 7,7 22,1 12,0 11,1 ERBUD 25, 327 0,3 0,3 0,3 8,4 7,9 7,6 11,7 12,1 11,2 TRAKCJA SA 12, 632 0,3 0,3 0,4 3,3 5,0 5,4 12,5 12,4 15,5 ULMA 76,99 5 2,0 2,1 1,8 6,1 6,4 5,5-101,2 27,0 UNIBEP 10,18 357 0,3 0,3 0,3 9,4 9,1 8,4 17,1 14,5 11,8 Deweloperzy DOMDEV, 1 244 1,5 1,4 1,3 16,6 11,8 10,2 22,2 16,1 14,0 GTC 7,00 3 222 9,3 9,8 10,4 16,4 17,6 13,7-107,4 44,4 POLNORD 13, 437 3,8 2,8 2,8 61,1,5 79,1,4 46,6 26,2 Media AGORA 12,12 578 0,5 0,4 0,4 5,6 4,4 4,5-57,3 45,2 CYFRPLSAT,42 13 060 3,5 2,7 2,6 8,8 7,1 7,2 44,6 11,5 10,7 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Cena (zł) MC (mln zł) 14 15 16 14 15 16 14 15 16 IT ASSECOPOL 54,78 4 547 1,2 1,0 1,0 8,2 8,0 7,8 8,8 13,2 12,1 COMARCH 110,00 895 1,0 0,9 0,9 5,6 7,7 7,7 13,0 15,4 15,8 SYGNITY 6,93 82 0,4 0,3 0,3-3,5 3,3-3,8 3,5 Dystrybutorzy IT ABPL 32, 523 0,1 0,1 0,1 5,8 5,5 5,4 7,6 7,5 7,2 ABCDATA 3,14 393 0,1 0,1 0,1 7,9 6,4 7,4 11,8 7,6 9,0 ACTION 26,75 444 0,1 0,1 0,1 6,8 8,9 7,9 6,5 9,5 8,2 Przemysł ACE 15,98 339 0,8 0,7 0,7 7,3 6,6 6,5 2,6 172,2 153,5 APATOR,61 1 013 1,7 1,5 1,5 9,7 9,7 9,0 12,0 13,5 12,5 BORYSZEW 4,67 1 121 0,5 - - 8,1 7,6-7,6 - - FAMUR 1,58 761 0,7 0,8 0,9 3,5 5,1 4,9 7,6 13,2 12,9 FORTE 51, 1 224 1,6 1,4 1,2 11,8 11,0 9,4 16,3 14,7 13,0 GRAJEWO 25, 1 672 0,8 0,8 0,7 6,2 5,7 5,5 16,2 14,1 13,5 IMPEXMET 2,03 6 0,3 0,3-6,1 5,8-3,6 5,1 - KOPEX 3,77 280 0,6 0,8 0,8 3,1 5,1 4,6 2,7 15,7 9,6 ROVESE SA 1, 1 217 1,0 - - 7,9 - - - - - Handel AMREST HOLDINGS 179,90 3 816 1,5 1,3 1,2 12,4 10,2 9,0 82,8 28,6 24,2 CCC SA 122, 4 4 3,4 2,8 2,2 36,3,9 22,1 11,2 19,6 16,5 EMPERIA 66,00 874 0,4 0,4 0,3 9,1 7,2 6,7 28,6 18,1 16,9 EUROCASH 49,83 6 918 0,4 0,3 0,3 15,3 13,1 11,8 37,8,2 24,7 LPP 5259,95 9 632 3,2 2,9 2,5 19,3 19,5 16,1,0 23,0 18,1 Dystrybutorzy farm. FARMACOL,22 1 175 0,2 0,2 0,2 10,3 9,7 9,2 11,3 11,6 11,0 NEUCA 352,25 1 567 0,3 0,2 0,2 14,9 11,4 10,3 16,8 15,7 14,4 PELION SA 54,97 613 0,2 0,1 0,1 8,0 7,9 7,1 10,4 10,1 7,6 */dla banków i ubezpieczycieli Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. STOPY ZWROTY AKCJI SPÓŁEK:, M, S80 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ASSECOPOL 54,78-0,9 0,0-1,4 1,0-3,6 3,2 ALIOR BANK SA 59,51-4,8 0,0-3,9-28,6-10,5-24,9 BZWBK 260,00 0,0 0,0-1,1-17,5-8,5 -,6 CCC SA 122, 1,2 0,0-9,8-26,4-11,6-15,8 CYFRPLSAT,42-1,4 0,0 0,0-16,8-2,2-13,3 ENEA 10,23-1,6 0,0-6,6-22,8-9,5-38,7 ENERGA SA 11,15-3,2 0,0-6,7-35,0-11,8-51,5 EUROCASH 49,83-0,3 0,0 3,0 2,5 2,7 34,3 KGHM 54,60-3,1 0,0-10,4-42,8-14,0 -,8 LPP 5259,95-2,2 0,0-1,7 -,0-5,3-28,5 MBANK SA 293,00-0,9 0,0-3,6-24,2-6,7-41,9 ORANGE POLSKA SA 6,16-1,8 0,0-3,0-17,9-6,1-24,0 PEKAO 132, -0,8 0,0-3,0-13,5-7,7-25,0 PGE SA 12,01 1,4 0,0-1,6-16,1-6,1-36,8 PGNIG 4,75 0,6 0,0-5,4-31,3-7,6 4,4 PKN ORLEN 63, -2,4 0,0-0,1-2,5-6,9 23,3 PKOBP 25,05-2,5 0,0-1,5 -,0-8,3 -,7 PZU 32,10 0,3 0,0 1,9-19,9-5,6-33,4 SYNTHOS 3,94 2,6 0,0 15,9 2,6 3,4-5,3 TAURONPE 2,57-1,9 0,0-2,3-22,8-10,8-49,2 M cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y AMICA 169,00 0,6 0,0-1,7 3,2-2,9 56,9 APATOR,61-0,1 0,0-0,6-11,0-6,7-16,7 GRUPA AZOTY SA 100,00 0,2 0,0-1,1 10,5 0,5 45,0 BUDIMEX 188, -0,8 0,0 3,2-10,3-2,9 31,5 HANDLOWY 66, -1,6 0,0 5,6-22,6-7,5-38,9 BIOTON 12,39 1,4 0,0-4,7 13,6 3,9 191,5 BORYSZEW 4,67 0,0 0,0 0,4-8,1-0,6 -,8 INTERCARS 2,00 0,8 0,0-6,9-4,6-3,4 4,1 CD PROJEKT RED,65-3,1 0,0-7,8-23,0-6,8 22,6 CIECH 84, 0,3 0,0 2,5 18,2-1,7 88,2 COMARCH 110,00-0,7 0,0-2,7-10,6-3,6-7,4 AMREST HOLDINGS 179,90-2,0 0,0-4,8 2,2-4,4 71,5 ECHO 6,94-0,4 0,0 0,0 3,0 0,6 0,0 EMPERIA 66,00-1,5 0,0 3,8-1,0-3,5 36,4 FORTE 51, 0,2 0,0 0,4-1,5-4,1-6,9 GETIN NOBLE BANK 0,58 1,8 0,0 3,6 -,8-3,3-75,4 WARSAW STOCK EXC 34,42-1,1 0,0-2,2-11,3-4,3-23,3 GTC 7,00-4,1 0,0 0,0 0,3-2,1 28,6 GETIN 1,18 0,0 0,0 10,3-28,5-3,3-46,6 HAWE 0,53 1,9 0,0 6,0-48,0 23,3-72,7 INGBSK 115, -0,4 0,0 2,6-9,4-1,4-17,2 INTEGERPL 84,00-0,7 0,0 25,0-31,7 1,2-44,7 JSW 10, -1,4 0,0-2,9 -,1-4,2-51,4 KERNEL 46,28-1,8 0,0 7,6-11,7-3,8 57,7 KRUK SA 161, -3,7 0,0-7,0-11,0-7,3 37,9 KETY 289, -1,9 0,0 3,4 0,6-7,5 2,8 LOTOS 26,18-1,4 0,0-3,5-15,0-3,0-1,9 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. M cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y BOGDANKA 31, -1,7 0,0-8,2-46,8-5,5-67,8 MEDICALG SA 210,00-2,2 0,0-4,5 0,0-5,2 2,3 MILLENNIUM 5, -1,3 0,0 2,3-15,1-2,9-34,5 NETIA 5,33-0,9 0,0 2,5-4,7-1,3-5,8 NEUCA 352,25-0,2 0,0 2,8-0,1-2,1 54,5 ORBIS 61,49 0,8 0,0 1,5 4,5 0,1 43,7 PRIME CAR MANAGE 36,24 0,4 0,0 13,3-14,4-3,4-32,9 PKP CARGO SA 60,55-3,8 0,0 1,5-9,8-11,5-28,5 SANOK RUBBER CO 53,00-0,9 0,0 5,3-7,2-4,5 8,4 STALPROD 291,00-5,2 0,0 0,7-9,8-2,7-19,2 TRAKCJA SA 12, 0,4 0,0 3,1 27,7-2,8 49,1 WAWEL 11,00 1,2 0,0,0-13,1-5,0 11,9 ZE PAK 8,96-0,3 0,0 0,1-38,7-0,4-64,5 S80 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ABCDATA 3,14 1,0 0,0-2,5-1,6-0,3-9,2 ABPL 32, -0,6 0,0 4,2-13,4-2,4 1,7 ASSECOBS 15,15-2,3 0,0-3,5 4,5-2,3 17,2 ACAUTOGAZ 31,25 1,7 0,0-1,1 2,8-1,3 11,3 ACTION 26,75-0,9 0,0 5,4 7,0-9,3-45,1 AGORA 12,12-1,6 0,0 3,7 6,4-3,8 53,8 ALCHEMIA 5,05 1,0 0,0 1,0 2,6 1,0 1,0 ALTUS TOWARZYSTW 10,08-1,1 0,0-2,1-6,8-11,6 8,4 ALUMETAL SA 46,90 0,5 0,0 11,5 2,1-7,7 6,1 ASBIS 1,24 0,0 0,0-15,1 6,9-6,8-2,4 ASTARTA 34,69-0,3 0,0 6,7 18,3 0,6 38,9 ARCTIC 3,88-0,8 0,0 11,2 19,4-2,8-19,2 ATM 9, -1,1 0,0-3,3-1,8-3,2-17,0 BENEFIT 423,00 1,0 0,0 3,9 1,6-3,9,2 BOS 16,19 0,0 0,0-12,0-31,2-5,3-53,9 BANKBPH 31,83-0,2 0,0-5,2-12,8 3,4-31,9 BYTOM SA 2,71 1,9 0,0-10,0-15,3-7,8 88,2 CIGAMES 21,00 0,0 0,0 3,4-3,2 1,5 158,6 COMP 52,88-4,8 0,0-6,4-3,9-4,8-6,2 COLIAN HOLDING S 3,85-2,3 0,0-4,9-13,5-2,8 10,0 CORMAY 2,10 0,5 0,0-5,8 19,3-7,9-21,1 DEBICA 92,80 0,9 0,0 5,6 15,7-4,1 1,4 DOMDEV, -3,3 0,0 0,4-0,8-8,7 14,4 GRUPA DUON SA 3,78 11,2 0,0 23,5 12,8 11,2 93,8 EKOEXPORT 12,32-1,4 0,0 0,0-15,9-2,3-46,8 ELBUDOWA 125,95-0,8 0,0-4,6-18,0-3,1 59,7 ELEMENTAL HOLDIN 4,05-0,2 0,0-3,6-3,3-5,8 23,5 FARMACOL,22-1,4 0,0-6,8-22,7-7,0 2,2 FAMUR 1,58 2,6 0,0 5,3-16,8-3,1-52,8 FERRO 9,80-0,5 0,0-2,0-10,9-4,9 0,0 GROCLIN 11,60 0,2 0,0 4,6-13,9-7,5 16,0 GINOROSSI 2,03 1,5 0,0-5,6-18,1-2,9-32,6 GRAJEWO 25, 2,4 0,0 6,3-2,6-4,3 -,3 HERKULES SA 3,75-2,1 0,0 2,2-12,0-8,5,7 IDEA BANK SA 25,00-1,2 0,0 0,0-3,1-1,2 - Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. S80 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y INDYGO 0,63-1,6 0,0-10,0-41,7-8,7-22,2 IMPEXMET 2,03 0,5 0,0-5,1-25,4-2,9-25,4 JWCONSTR 4,52-1,1 0,0 3,4-10,0-7,2 58,6 KANIA 2,27-1,3 0,0 2,3-21,5-3,4-21,5 KOGENERA 64,05 0,0 0,0-8,5-9,5-3,0 12,4 KOPEX 3,77 0,5 0,0-6,7-41,9 0,5-64,9 KREDYTIN 23,95 2,4 0,0-0,2-13,4 1,9 31,3 KRUSZWICA 54,00 0,0 0,0 13,7 4,9 5,9-4,3 LUBAWA SA 0,77-1,3 0,0 1,3-27,4-7,2-29,4 LCCORP 1,85 2,2 0,0 2,2-7,0 3,9 1,6 LENTEX 8,52-0,2 0,0-0,8-5,9-2,4 0,6 LIVECHAT SOFTWAR 39,29 1,0 0,0 3,4 7,0 0,7 42,9 MABION 46,00 6,7 0,0 1,1-4,4-2,0 3,6 MAGELLAN 64,05 10,5 0,0 14,4 11,6 12,4-4,4 MCI 10,95 1,5 0,0-0,5-11,7-4,9 9,5 MIDAS SA 0,64 0,0 0,0 8,5 6,7-1,5 14,3 MENNICA 14,49-0,8 0,0 5,0 6,7-5,9 6,5 MONNARI 12, 4,2 0,0-3,1-27,4-1,5 11,1 MOSTALWAR 11,44-0,5 0,0-16,5-18,9-12,0 81,9 MOSTALZAB 1,31 0,8 0,0 7,4-29,6-3,7-41,5 NEWAG SA 17,15 0,6 0,0-0,3 7,2-4,7-25,4 POLICE 26,98-0,1 0,0 2,2 9,3-1,9 47,4 PCC ROKITA SA 45, -1,1 0,0-1,0 12,6-5,6 17,6 PELION SA 54,97 1,8 0,0 22,5-12,9 1,3-37,4 POLENERGIA SA 24, 1,2 0,0-5,5-6,2-12,2-18,7 PAGED 52,98 0,0 0,0-1,5-0,3 2,9 11,8 PHN 18, 4,3 0,0 6,8-1,6-2,2-27,2 POLNORD 13, -2,1 0,0 24,1 5,7-6,8 94,2 ZPUE 360,00 0,3 0,0 0,6 0,0 2,9 32,4 QUERCUS 4,90 0,0 0,0-4,5-24,3-2,0-18,3 RAINBOW 22, -2,2 0,0 2,4-10,8-8,3 12,2 RAFAKO SA 7,33-0,9 0,0 4,9 10,6-7,4 21,0 ROBYG SA 2,77 1,8 0,0 4,5 9,5-0,4 26,5 SERINUS ENERGY I 1,55 0,0 0,0-0,6-26,5 1,3-60,8 SNIEZKA 54,15-1,5 0,0-1,4 3,1-1,5 29,1 SMT SA 13,90 0,0 0,0-5,4 -,3-3,8 1,5 STALEXP 3,15-0,9 0,0-0,9-4,8-1,6 14,1 TORPOL SA 12,05-0,4 0,0-2,0 6,7-3,0 22,0 UNIBEP 10,18-1,4 0,0-4,0-11,3-5,7 24,8 UNIWHEELS AG 121,75 1,5 0,0 3,3 4,5-3,3 - URSUS SA 2,26 1,3 0,0-0,4-21,5-5,8 9,7 VISTULA 2,84 0,0 0,0-0,4-4,1-2,7 51,1 WIRTUALNA POLSKA 38,99 0,0 0,0 8,2-2,2-2,3 - WORK SERVICE 13, 0,8 0,0-8,3-12,2-8,1-24,1 ZETKAMA 93, 1,1 0,0 3,6 5,1-0,5 46,1 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM
poniedziałek, 11 stycznia 16 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego 16 31-864 Kraków Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tomasz.chwialkowski@bph.pl Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych pawel.paprota@bph.pl Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych jacek.marcjanowicz@bph.pl Paweł Sęk starszy specjalista ds. obsługi klienta pawel.sek@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego jakub.szczepaniec@bph.pl Opis wskaźników i miar używanych w raporcie: DCF zdyskontowane przepływy pieniężne DY- (Dywidenda na 1 akcję/cena) stopa dywidendy FCF wolne przepływy gotówkowe P/E - (Cena/Zysk) Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję P/BV - (Cena/Wartość księgowa) Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT Enterprise Value/EBIT EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA EV/S - Enterprise Value/Sales Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE (Cena/Cash Earnings) Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC kapitalizacja, wartość rynkowa ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów Stopa dyskontowa stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 10 kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej. Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM