Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] 48 131,6-0,29% - -0,75% 2 463,4-0,61% -0,32% -1,60% 2 956,4 0,48% 0,77% 1,78% 11 950,7-0,25% 0,04% 0,80% 1 068,8 14,29% - 11,16% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) tyg. 2 453-11 -0,45% -1,68% 30 824 7 040 29,60% 4,64% 98 548-6 364-6,07% -11,07% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) 49 088,7-0,49% -0,20% 19 276,7-1,32% -1,03% 3 863,7 1,54% 1,84% 8 215,7 1,08% 1,37% 15 179,9 0,73% 1,02% 2 702,7 1,33% 1,62% 6 330,5 0,35% 0,64% 78 946,5-1,33% -1,04% 3 100,4-3,11% -2,83% 957,1 0,36% 0,65% 3 452,1 0,84% 1,13% 924,4-0,32% -0,03% 1 307,7-0,48% -0,19% 1 639,0 0,76% 1,05% Waluty - kurs na godzinę 8:34 12 985,1-0,37% -0,08% 21 001,0-0,62% -0,33% 19 293,9-0,17% 0,12% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 862,3 0,56% 0,85% 2 250,4-0,01% 0,28% 252,2-0,75% -0,46% [%] 97,8 0,01% 0,30% 7 067,0-0,26% 0,03% 1 384,8-0,47% -0,18% 08:34 [PLN] [%] 4,2410 0,0099 0,17% 0,46% 3,4383 0,0057 0,15% 0,44% 3,1823 0,0132 0,46% 0,76% 1,3328-0,0024-0,29% 0,00% WIG (48,358.85, 48,375.31, 48,021.52, 48,131.61, -141.813) 25 2 8 April SK-50 15 22 29 May SK-20 SK-200 13 20 27 3 10 June SP500 (1,630.64, 1,646.50, 1,630.34, 1,639.04, +12.3101) 1 8 15 22 29 6 April May Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: SK-50 SK-200 SK-20 13 20 28 3 10 June 2 693,0-0,37% 3 848,0-0,35% 8 196,5-0,29% 1 635,8 0,13% 15 140,0 0,13% 2 970,3 0,08% 17 17 8:34 48500 48000 47500 47000 46500 46000 45500 45000 44500 44000 43500 43000 42500 15000 10000 x100 relatywna do fwig20 0,08% 0,10% 0,16% 0,58% 0,57% 0,53% 1700 1690 1680 1670 1660 1650 1640 1630 1620 1610 1600 1590 1580 1570 1560 1550 1540 1530 1520 1510 1500 1490 1480 1470 1460 1450 1440 1430 1420 1
INFORMACJA DNIA POLSKA INFORMACJA DNIA USA STOMIL SANOK (SNK) KRYNICKI RECYKLING (KRC) POLIMEX- MOSTOSTAL (PXM) GANT (GNT) Narodoby Bank Polski poinformował, że nadwyżka w obrotach bieżących w kwietniu br. wyniosła 468 mln EUR wobec 200 mln EUR deficytu miesiąc wcześnej. Oczekiwano, że deficyt w obrotach bieżących wyniesie 137,7 mln EUR. Nowojorska Rezerwa Federalna poinformowała, że indeks aktywności wytwórczej w stanie Nowy Jork wzrósł w czerwcu do 7,84 pkt. z poziomu minus 1,43 pkt. w maju. Ekonomiści spodziewali się, że wartość indeksu wyniesie 0 pkt. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z wypracowanego w 2012 r. zysku netto w kwocie 38,1 mln PLN postanowiło przeznaczyć kwotę 30,9 mln PLN na wypłatę dywidendy, natomiast kwota 7,2 mln PLN zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy spółki. Oznacza to, że kwota dywidendy na jedną akcję wyniesie 1,15 PLN. Dzień dywidendy został ustalony na 13 września 2013 r., zaś dniem wypłaty dywidendy będzie 1 października 2013 r. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. Wysokość dywidendy jest zgodna z opublikowanym wcześniej projektem uchwał. Dywidenda w kwocie 1,15 PLN na akcję oznacza, że stopa dywidendy przy wczorajszym kursie zamknięcia wyniesie 4%. W ubiegłym roku spółka wypłaciła 0,64 PLN dywidendy na akcję. (D. Szparaga) W raporcie bieżącym zarząd emitenta poinformował, że w dn. 17 czerwca 2013 r. powziął informację o zarejestrowaniu przez Sąd Rejonowy w Olsztynie zmiany statutu spółki i podwyższenia kapitału zakładowego spółki. W związku z powyższym nowa wysokość kapitału zakładowego wynosi 1.636.580 PLN (poprzednia to 1.629.880 mln PLN. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. Rozwodnienie kapitału jest znikome, Sąd zarejestrował 67 tys. akcji przy wcześniejszej ich liczbie wynoszącej 16,3 mln. (D. Szparaga) W dniu wczorajszym zarząd spółki poinformował, że w efekcie spełnienia się warunków zawieszających zawartych w umowie przedwstępnej sprzedaży Zakładu Zabezpieczeń Antykorozyjnych Oddział Częstochowa w Częstochowie ze spółką Ocynkownia Śląsk Sp. z o.o., w dn. 17 czerwca 2013 r. została zawarta z umowa przyrzeczona. Cena sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa została ustalona na łączną kwotę w wysokości 47.885.034,38 PLN, na która składa się cena sprzedaży w kwocie 44 mln PLN oraz wartość zapasów. (D. Szparaga) Zarząd spółki poinformował o wydłużeniu terminu na składanie zapisów na obligacje serii BF do dnia 2 lipca 2013 r. do godz. 16.00. Zgodnie z uchwałą zarządu podjętą w dn. 17 czerwca 2013 r., dzień emisji obligacji przypadnie na 5 lipca 2013 r. (D. Szparaga) 2
KALENDARIUM Dane makro: 18.06.2013 r. Wtorek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 06:30 Japonia Produkcja przemysłowa (m/m) Kwiecień 0,9% 1,7% 0,9% 06:30 Japonia Produkcja przemysłowa (r/r) Kwiecień -3,4% -2,3% -6,7% 10:30 Wlk. Brytania Inflacja CPI (m/m) Maj 0,1% 0,2% 10:30 Wlk. Brytania Inflacja CPI (r/r) Maj 2,6% 2,4% 10:30 Wlk. Brytania Inflacja PPI (m/m) Maj 0,0% -0,1% 10:30 Wlk. Brytania Inflacja PPI (r/r) Maj 1,4% 1,1% 11:00 Niemcy Indeks instytutu ZEW Czerwiec 38,1 36,4 14:30 USA Inflacja CPI (m/m) Maj 0,2% -0,4% 14:30 USA Inflacja CPI (r/r) Maj 1,4% 1,1% 14:30 USA Pozwolenia na budowę domów Maj 975 tys. 1005 tys. 14:30 USA Rozpoczęte budowy domów Maj 950 tys. 853 tys. Wydarzenia w spółkach 18.06.2013 r. Tarczyński - debiut na GPW; Action - dzień ustalenia prawa do 1,5 PLN dywidendy na akcję; AviaAM Leasing - koniec zapisów dla inwestorów instytucjonalnych, ustalenie liczby akcji oferowanych i ich przydział; Tauron - dzień wypłaty 0,20 PLN dywidendy na akcję; Automotive Components Europe - ZWZ spółki zdecyduje o wypłacie 0,07 EUR dywidendy na akcję; DM WDM - ZWZ spółki; Erbud - ZWZ spółki; Ergis-Eurofilms - ZWZ spółki; Fasing - ZWZ spółki; Fast Finance - ZWZ spółki; Forte - dzień ustalenia prawa do 0,95 PLN dywidendy na akcję; Gino Rossi - ZWZ spółki; Selena FM - ZWZ spółki; Ulma Constructions - ZWZ spółki m.in. ws. wypłaty 2 PLN dywidendy na akcję; Zastal - ZWZ spółki; 3
Banki na GPW BGŻ 55,20 2 823 17,7 7,6 - - - - - - - 0,0 0,0 - BZ WBK 295,00 27 596 18,1 14,6 11,9 11,4 13,0 14,8 2,0 1,8 1,7 2,6 3,3 4,1 BRE BANK 388,00 16 351 15,4 13,9 12,2 10,7 11,0 11,8 1,6 1,5 1,4 2,4 3,1 3,6 BPH 50,00 3 833-12,1 - - - - 0,8 0,7 - - - - GET BANK 1,92 5 088 16,4 11,2 9,3 6,5 8,4 9,7 1,0 0,9 0,9 0,0 0,9 11,7 HANDLOWY 94,24 12 313 15,1 14,9 13,4 10,9 10,9 11,9 1,7 1,7 1,6 5,9 5,9 6,4 ING BSK 101,80 13 244 17,0 15,4 12,9 9,5 9,9 10,4 1,6 1,5 1,4 2,1 3,1 3,7 MILLENNIUM 5,43 6 587 16,3 14,3 12,2 7,7 8,5 9,3 1,3 1,2 1,1 1,2 2,5 2,8 PEKAO 167,20 43 885 16,6 15,3 13,7 11,2 12,0 12,8 1,8 1,8 1,8 4,8 5,1 5,8 PKO BP 36,10 45 125 14,7 12,7 10,8 12,3 13,3 14,4 1,7 1,6 1,5 4,0 4,1 4,8 Mediana - 12 779 16,4 14,1 12,2 10,7 10,9 11,8 1,6 1,5 1,5 2,4 3,1 4,5 Energetyka ENEA 14,24 6 286 10,2 13,2 14,9 5,9 4,0 3,2 0,6 0,5 0,5 2,3 2,7 1,8 PGE 17,52 32 758 10,8 12,0 11,7 7,6 6,3 6,2 0,8 0,8 0,7 6,3 4,5 4,5 TAURON PE 4,38 7 676 8,1 11,9 11,4 6,1 4,3 4,8 0,5 0,4 0,4 3,1 2,0 1,4 ZE PAK 27,97 1 422 6,7 9,7 8,1 5,9 4,0 4,6 0,4 0,4 0,4 6,9 4,4 3,6 Mediana - 6 981 9,2 11,9 11,6 6,0 4,1 4,7 0,5 0,5 0,5 4,7 3,6 2,7 Handel LPP 7 137,95 13 070 31,7 24,7 20,5 30,0 30,7 32,4 9,8 7,9 6,4 1,5 1,8 2,6 CCC 84,00 3 226 20,6 16,1 14,9 24,6 27,7 27,8 5,2 4,4 3,9 2,1 2,9 3,3 REDAN 1,14 31 - - - - - - - - - - - - SOLAR COMPANY 4,96 149-3,3 3,1-31,5 31,0-1,0 1,0 - - - Mediana - 1 687 26,2 16,1 14,9 27,3 30,7 31,0 7,5 4,4 3,9 1,8 2,3 3,0 Przemysł spożywczy COLIAN 2,62 376 11,9 10,5 9,7 - - - - - - - - - MIESZKO 4,44 181-8,7 7,8 - - - - - - - - - WAWEL 797,00 1 195 16,4 14,1 12,8 21,3 21,5 22,1 3,3 2,9 2,8 2,4 4,4 7,7 ZPC OTMUCHÓW 10,46 133 12,6 10,9 8,1 8,1 9,3 9,9 0,9 0,8 0,8 - - 3,3 Mediana - 279 12,6 10,7 8,9 14,7 15,4 16,0 2,1 1,9 1,8 2,4 4,4 5,5 Górnictwo na GPW BOGDANKA 119,30 4 058 12,6 9,0 8,0 14,1 18,1 17,6 1,7 1,5 1,5 5,1 6,9 8,6 JSW 78,90 9 264 21,2 13,9 10,3 6,1 7,6 9,5 1,1 1,0 1,0 2,7 2,7 3,3 KGHM 152,25 30 450 8,8 9,3 10,7 15,7 14,1 12,7 1,4 1,2 1,2 6,4 5,3 4,1 NWR 4,80 1 217 - - - -17,8-7,7-3,9 0,5 0,5 0,5 0,6 3,0 6,3 SADOVAYA 1,08 47 - - - - - - - - - - - - Mediana - 4 058 12,6 9,3 10,3 10,1 10,8 11,1 1,2 1,1 1,1 3,9 4,1 5,2 Maszyny górnicze BUMECH 6,69 56 - - - - - - - - - - - - FAMUR 5,54 2 668 13,6 14,0 13,1 17,9 16,3 16,3 2,7 2,5 2,3 1,7 1,5 1,6 KOPEX 11,85 881 13,0 11,4 8,4 1,9 1,7 2,9 0,3 0,3 0,3 0,6 6,7 6,2 PATENTUS 2,04 60 - - - - - - - - - - - - RAFAMET 17,20 74 - - - - - - - - - - - - Mediana - 881 13,6 12,7 10,8 17,9 9,0-1,5 1,4 1,3 1,1 4,1 3,9 Deweloperzy DOM DEVELOPMENT 41,00 1 014 17,3 19,4 16,8 6,8 6,4 6,7 1,1 1,1 1,1 9,0 4,0 3,8 GANT 2,25 58-6,3 - - - - - - - - - - JW. CONSTRACTION 4,90 265 14,8 10,9 - - - - - - - - - - ROBYG 1,76 455-12,8 9,5 11,3 7,7 13,4 0,9 0,9 - - - - Mediana - 360 16,1 11,9 13,2 9,0 7,0 10,1 1,0 1,0 1,1 9,0 4,0 3,8 4
Puls parkietu - 2013-06-18 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 11 /13 01-231 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Departament Operacji: Łukasz Kopeć Dyrektor Biura Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego lukasz.kopec@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 527 Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Kamil Artyszuk obligacje kamil.artyszuk@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 535 Damian Szparaga, MPW damian.szparaga@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Piotr Majka, MPW Dyrektor Departamentu Operacji piotr.majka@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 540 Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny bogdan.dzimira@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 523 Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 536 Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Krzysztof Solus, MPW krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Analityk techniczny: Jacek Borawski Biuro Sprzedaży: Mirosław Sobczak Dyrektor Biura Sprzedaży miroslaw.sobczak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 553 Beata Zbrzezna, MPW beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentowność sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentowność aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentowność kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, Hygienika. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, KGHM, Pekao, Polnord. 5