Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,2-1,29% - -0,39% 1 782,0-1,77% -0,49% -0,64% 3 497,6-0,51% 0,79% 0,31% ,7-0,41% 0,89% -0,47% Zamknięcie GPW - Indeksy 500,4-14,37% - -39,36% GPW - FW20 dzienna tyg ,78% -1,28% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) ,2-3,32% -2,06% BUX (WĘGRY) ,6-1,69% -0,41% CAC 40 (FRANCJA) 4 306,7-2,24% -0,96% DAX (NIEMCY) 9 834,6-2,52% -1,25% DIJA (USA) ,3-0,67% 0,63% EUROSTOXX 50 (EU) 2 911,1-2,61% -1,34% FTSE 100 (GB) 6 115,8-1,86% -0,58% ISE 100 (TURCJA) ,3-0,54% 0,76% MERVAL (ARGENTYNA) ,4-1,51% -0,22% MSCI EM 823,8-1,58% -0,29% NASDAQ COMPOSITE (USA) 4 894,5-1,29% 0,00% PX (CZECHY) 840,1-3,20% -1,93% RTS (ROSJA) 924,7-2,76% -1,49% S&P ,1-0,92% 0,37% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: 8:56 Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Surowiec ROPA WTI (USD za baryłkę) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta EUR CHF USD EUR/USD Źródło: Bloomberg Waluty - kurs na godzinę ,2-3,51% -2,25% ,0-2,68% -1,40% ,3-1,36% -0,08% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] 1 807,6-1,98% -0,70% 2 998,9-2,12% -0,84% 343,1-2,38% -1,11% [%] 48,4-1,28% 0,01% 4 519,0-0,96% 0,33% 1 275,5 0,92% 2,24% 08:56 [PLN] [%] 4,3735 0,0011-0,10% 1,21% 4,0292 0,0015-0,08% 1,22% 3,8832 0,0015-0,22% 1,09% 1,1262-0,0002 0,10% 1,41% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 2 868,0 0,21% 4 246,0 0,17% 9 680,0 0,16% 2 078,3 0,06% ,0 0,00% 4 440,8 0,05% 8:56 relatywna do fwig20 1,00% 0,96% 0,95% 0,85% 0,79% 0,83% 1

2 Informacja dnia POLSKA W piątek Sejm uchwalił nowelizację ustawy o OZE. Największe wsparcie przewidziano dla tych źródeł, które produkują energię w sposób stabilny i przewidywalny i wykorzystują lokalne zasoby. Oznacza to, że mniejsze wsparcie przeznaczone będzie na produkcję energii z wiatru i słońca. Zmieni się też wsparcie dla prosumentów. Zamiast taryf gwarantowanych otrzymają oni tzw. opusty stanowiące różnicę między ilością wyprodukowaną a skonsumowaną. Informacja dnia POLSKA Podatek handlowy. Ministerstwo Finansów (MF) zakłada, że podatek handlowy zacznie obowiązywać od 1 sierpnia, a nie jak wcześniej zakładano od 1 lipca, choć i ta data może ulec jeszcze zmianie, gdyż MF stara się, aby projekt ustawy był zgodny z wymogami Komisji Europejskiej. SOLAR COMPANY (SOL) Przychody za maj. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły 12,1 mln PLN, w tym sprzedaż w salonach własnych (i outletach) 10,2 mln PLN. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna, gdyż miesięczna sprzedaż na poziomie grupy jest wyższa o 23,5% r/r, a w salonach własnych wzrost wynosi 14,6% r/r. Na chwilę obecną dynamiczny wzrost wiążemy bardziej z przesunięciem popytu z marca i kwietnia oraz niską bazą rok wcześniej. Dlatego jesteśmy dalecy od huraoptymizmu, czekając jednocześnie na potwierdzanie w kolejnych miesiącach. W ujęciu narastającym sprzedaż jest na niewielkich plusach wynoszących odpowiednio 0,9% i 3,0% r/r. (M. Stebakow) CI GAMES (CIG) Data premiery Snipera 3. CI Games ustalił datę premiery gry Sniper: Ghost Warrior 3 w wersji na platformę PlayStation4, XboxOne i PC na 27 stycznia Data premiery będzie jednolita dla wszystkich obszarów dystrybucji na świecie. Komentarz DM Banku BPS Informacja negatywna, gdyż wcześniej zapowiadano iż premiera miałaby się odbyć w 2H 16. Podano również, że koszty promocji będą najwyższe w historii Spółki i znacząco przewyższą nakłady poniesione na inne produkcje wydane przez Spółkę. (M. Stebakow) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Poniedziałek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 14:00 Polska Inflacja CPI (m/m) Maj 0,1% 0,3% 14:00 Polska Inflacja CPI (r/r) Maj -1,0% -1,1% Wydarzenia w spółkach ROPCZYCE NWZA W sprawie zgody na zbycie nieruchomości. BANKBPH ZWZ BSCDRUK ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,63 PLN na akcję. IMPEL ZWZ MOSTALWAR NWZA: W sprawie uzupełnienia składu rady nadzorczej. LABOPRINT ZWZ APATOR ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,70 PLN na akcję. ALTUSTFI Wprowadzenie do obrotu Wprowadzenie akcji serii E spółki DTP Wykluczenie akcji z obrotu FORTE Dzień wypłaty dywidendy 1,00 PLN na akcję PLASTBOX Dzień wypłaty dywidendy 0,09 PLN na akcję POLNA Dzień dywidendy 2,00 PLN na akcję ZUE Dzień dywidendy 0,33 PLN na akcję 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 52, KUPUJ 99,6 89,6% 13,5 14,1 13,8 1,3 1,1 1,1 0,0 0,0 2,3 BZ WBK 261, ,9 13,4 12,0 1,4 1,3 1,2 5,2 4,0 4,0 PKO BP 23, KUPUJ 35,6 51,5% 10,0 11,4 10,3 1,0 0,9 0,9 4,8 4,2 4,1 BANK PEKAO 146, ,3 18,5 16,7 1,6 1,6 1,6 5,8 5,4 5,5 mbank 301, KUPUJ 460,0 52,8% 10,4 11,7 11,1 1,0 1,0 0,9 3,5 3,6 4,1 ING BSK 122, TRZYMAJ 137,0 12,2% 14,3 15,5 13,9 1,5 1,4 1,4 3,4 3,5 3,4 BANK HANDLOWY 72, ,3 16,8 15,0 1,4 1,4 1,4 7,5 6,2 6,3 BANK MILLENNIUM 4, KUPUJ 7,6 60,0% 8,8 10,2 9,6 0,9 0,8 0,8 0,0 0,0 4,4 Mediana ,7 13,8 12,9 1,3 1,2 1,1 4,1 3,8 4,1 Deweloperzy PA NOVA 21, KUPUJ 27,4 30,5% 8, , ,8 10,9 10,3 LC CORP 1, ,3 8,0 6,1 0,6 0,6 0, RONSON 1, ,6 12,1 9,7 0,9 0,8 0,8 17,1 11,9 16,7 DOM DEVELOPMENT 53, ,6 12,9 12,6 1,5 1,5 1,5 13,2 9,8 8,4 ROBYG 2, ,8 8,5 7,7 1,5 1,4 1,3 17,0 9,1 7,2 Mediana ,8 10,3 8,7 0,9 1,1 1,1 15,4 10,4 9,4 Handel LPP 5 242, ,0 25,7 20,7 4,9 4,3 3,7 13,9 14,0 11,8 CCC 165, ,0 25,3 19,4 5,8 4,5 3,9 23,8 18,1 14,5 VISTULA 3, KUPUJ 3,5 5,7% 18,6 15,9 13,7 1,2 1,2 1,1 11,8 11,0 10,1 GINO ROSSI 2, ,1 10,6 8,1 1,3 1,2 1,0 9,8 7,9 7,4 WOJAS 6, ,3 21,3 20,5 1,1 1,1 1,1 7,9 9,5 9,7 BYTOM 2, KUPUJ 3,9 47,0% 14,6 13,1 10,9 4,7 3,8 3,0 11,3 9,0 7,8 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 14, KUPUJ 16,5 16,5% 17,4 13,9 11,9 2,7 2,4 2,1 10,8 9,5 8,1 BRIJU 18, KUPUJ 28,8 52,9% 5,5 5,3 4,5 1, ,2 - - Mediana ,3 14,9 12,8 2,2 2,4 2,1 11,1 9,5 9,7 Przemysł spożywczy Kapitalizacja REKOMENACJA DM BPS COLIAN 3, KUPUJ 5,14 58,2% 10,7 12,8 11,3 0,7 0,7 0,7 5,9 6,8 6,6 WAWEL 1 040, ,6 16,8 15,2 3,2 2,9 2,6 11,0 11,5 10,3 ZPC OTMUCHÓW 4, ,6 14,6 13,4 0,4 0,4 0,4 5,6 5,7 6,8 ZM HENRYK KANIA 2, TRZYMAJ 2,70 22,7% 7,3 7,7 5,9 1,3 1,0 0,9 7,0 6,0 5,2 TARCZYNSKI 12, KUPUJ 17,66 47,2% 6,9 7,6 6,7 0,9 0,9 0,8 4,9 4,9 4,8 PKM DUDA 6, SPRZEDAJ 4,96-22,9% 22,2 13,7 11,1 0, ,0 7,0 - SEKO 7, KUPUJ 9,58 28,8% - 9,4 9,2-0,8 0,8-4,3 4,2 GRAAL 23, TRZYMAJ 28,93 21,0% 1,3 6,2 5,6 0,1 0,5 0,5 0,9 3,7 3,2 WILBO 1, SPRZEDAJ 0,24-78,2% Mediana ,6 13,3 11,2 0,8 0,9 0,8 6,5 6,4 6,6 Przemysł/inne ERGIS 4, ,7-6, ,7-6,5 RADPOL 3, ,9 10,2 7,6 1, ,9 10,2 7,6 STOMIL SANOK 58, ,0 15,0 14,2 3,8 3,6 3,4 17,0 15,0 14,2 AMICA 193, ,0 12,2 12,0 2,5 2,3 2,0 16,0 12,2 12,0 FERRO 10, ,0 9,2 9,1 1, ,0 9,2 9,1 INTROL 10, MEDICALGORITHMICS 252, ,2 23,4 17,3 8,2 5,2 4,1 37,2 23,4 17,3 MLP GROUP 39, ,2 21,9 17,2-1,0 0,9 8,2 21,9 17,2 UNIWHEELS 142, ,1 8,2 8,4 2,0 2,3 2,0 11,1 8,2 8,4 IZOBLOK 176, ,5 25,1 14,9 3,5 3,3 2,7 18,5 25,1 14,9 ALUMETAL 55, ,8 10,9 10,4 2,2 2,0 1,8 10,8 10,9 10,4 Mediana ,6 12,2 11,2 2,4 2,3 2,0 13,6 12,2 11,2 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715).DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. 5