Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,5 0,14% - 0,17% 2 409,2 0,26% 0,12% 0,25% 3 372,2-0,11% -0,25% 0,29% ,6-0,16% -0,30% -0,73% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg 521,6-6,20% - 1,84% tyg ,00% 0,42% ,64% -4,30% ,74% 4,48% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,6 0,97% 0,83% ,6-0,29% -0,43% 4 410,7 0,78% 0,64% 9 794,1 0,42% 0,28% ,8-0,02% -0,16% 3 220,1 0,84% 0,70% 6 821,5 0,34% 0,20% ,7 1,17% 1,03% 8 232,6 1,16% 1,02% 1 080,9 0,29% 0,15% 4 472,1-0,04% -0,18% 952,7 0,15% 0,01% 1 259,7-0,55% -0,69% 1 988,0 0,05% -0,09% Waluty - kurs na godzinę 8: ,9 1,13% 0,99% ,0-0,10% -0,24% ,5-0,49% -0,63% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 991,8 0,29% 0,15% 2 216,1 0,54% 0,40% 229,6 0,37% 0,23% [%] 102,0-0,03% -0,17% 7 145,0 1,05% 0,91% 1 292,8-1,17% -1,31% 08:37 [PLN] [%] 4,1401 0,0003-0,03% -0,17% 3,4069 0,0000-0,01% -0,15% 3,0726-0,0008-0,09% -0,23% 1,3474 0,0004 0,07% -0,07% 7 ril 7 l WIG (51,613.00, 51,690.84, 51,476.77, 51,613.47, ) SK-20 SK May SK June July SP500 (1,988.07, 1,991.39, 1,985.79, 1,987.98, ) May Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures SK June SK-50 SK kurs na godzinę: July 3 213,0 0,06% 4 396,5 0,01% 9 772,5 0,02% 1 979,4 0,01% ,0-0,01% 3 963,3-0,01% x :37 relatywna do fwig20 0,06% 0,01% 0,02% 0,01% -0,01% -0,01%

2 INFORMACJA DNIA POLSKA Zysk netto w 2Q 14 Orange Polska wyniósł 94 mln PLN (wobec 76 mln rok wcześniej). Konsensus rynkowy zakładał zysk na poziomie 91,6 mln PLN. Przychody 2Q 14 3,084 mln PLN ( prognoza: 3,074 mln zł). W 2Q 13 3,303 mln PLN. EBIT 2Q mln zł (prognoza: 218,5 mln zł). W 2Q mln PLN. ERBUD (ERB) REKOMENDACJA Z dn KUPUJ 30,4 PLN CENA OBECNA 25,11 PLN Nowy kontrakt. Konsorcjum Energomontażu Północ Bełchatów oraz Erbudu podpisało umowę z EDF Polska na dostawę, budowę, montaż, uruchomienie i przekazanie do eksploatacji kanałów spalin w elektrowni Rybniku. Wartość kontraktu 60,8 mln PLN, z tego 21,9 mln PLN przypada na Erbud. Termin wykonania to koniec 2015 roku. Komentarz DM Banku BPS Informacja umiarkowanie pozytywna ze względu na niewielką wartość kontraktu. (M. Straszak) ROBYG (ROB) Wywiad z prezesem Okońskim. Na łamach Pulsu Biznesu prezes stwierdził: Spółka jest pozytywnie zaskoczona koniunkturą na rynku Początkowo spółka zakładała sprzedaż 1,7 tys. 2 tys. lokali w 2014, obecnie bardziej prawdopodobna jest sprzedaż ok. 2 tys. lokali Robyg chce zwiększyć sprzedaż mieszkań do 2,5 tys. w 2015 i 2016, by w kolejnych latach osiągnąć poziom 3 tys. Spółka prowadzi rozmowy w sprawie zakupu gruntów w Wilanowie, na Bemowie, Mokotowie oraz Pradze Północ. Plan inwestycyjny zakłada zakupy gruntów za 150 mln PLN w latach Komentarz DM Banku BPS Informacje neutralne, choć pozytywnie postrzegamy optymizm prezesa dotyczący wzrostu planów sprzedażowych.(t. Kania) CD PROJEKT (CDR) Dywidenda spółki zależnej. Zarząd spółki CD PROJEKT poinformował o podjęciu uchwały przez zgromadzenie wspólników spółki zależnej GOG Limited w sprawie wypłaty dywidendy za 2013 rok. Kwota dywidendy w wysokości 2,7 mln USD (8,3 mln PLN) jest o jedną trzecią większa od kwoty, która została wypłacona z zysku za rok (Ł. Rydzkowski) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Piątek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 01:30 Bazowa inflacja CPI r/r czerwiec 3,3% 3,3% 3,4% 01:30 Inflacja CPI r/r maj 3,6% 3,5% 3,7% 08:00 Niemcy GfK Indeks wskaźników wyprzedzających sierpień 8,97 8,9 10:00 IFO Indeks nastrojów w biznesie lipiec 109,54 109,7 10:30 Wielka Brytania PKB k/k 2Q'14 0,8% 0,8% 10:30 PKB r/r 2Q'14 3,2% 3,0% Wydarzenia w spółkach GPW - ciąg dalszy WZ spółki zwołanego na 26 czerwca i kontynuowanego 15 lipca Hawe - wznowienie obrad ZWZ Remak - pierwszy dzień przyjmowania zapisów w ogłoszonym przez Zarmen wezwaniu na akcje spółki Famur - dzień wypłaty 0,84 PLN dywidendy na akcję Kruszwica - dzień ustalenia prawa do 2,34 PLN dywidendy na akcję Mercator Medical - dzień wypłaty dywidendy (0,03 PLN na akcję) Orange Polska - raport za I półrocze 2014 r. Relpol - dzień wypłaty 0,25 PLN dywidendy na akcję Polski Fundusz Hipoteczny - wznowienie po przerwie ZWZ spółki 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 79, ,4 16,4 12,0 2,3 1,9 1,7 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 371, ,0 16,1 13,6 2,4 2,2 2,0 2,6 3,0 3,7 mbank 483, ,6 15,1 13,7 2,0 1,9 1,8 2,6 3,8 4,4 BPH 40, ,4 20,8 15,4 0,6 0,6 0, HANDLOWY 111, SPRZEDAJ 93,70 15,1 16,1 14,7 1,9 2,0 2,0 5,8 6,2 6,2 ING BSK 129, ,8 16,0 13,4 1,9 1,8 1,7 3,1 3,6 4,0 MILLENNIUM 8, ,2 15,2 12,8 1,8 1,7 1,6 1,8 2,9 3,7 PEKAO 179, SPRZEDAJ 171,80 17,3 16,3 14,4 2,0 2,0 1,9 5,2 5,7 6,4 PKO BP 38, KUPUJ 44,8 15,1 13,9 11,6 1,9 1,7 1,6 3,0 3,0 4,1 Mediana ,0 16,0 13,5 1,9 1,8 1,7 2,6 3,0 4,0 Budowlanka BUDIMEX 119, KUPUJ 146,0 18,8 18,1 15,7 4,9 6,1 5,6 4,4 7,6 6,7 ERBUD 25, KUPUJ 30,4 17,9 14,2 11,4 1,2 1,2 1,1 9,3 7,9 7,0 UNIBEP 7, KUPUJ 8,6 14,8 11,7 10,2 1,4 1,3 1,2 7,9 7,0 6,3 ELEKTROBUDOWA 76, TRZYMAJ 92,0 20,0 14,5 9,8 1,1 1,1 1,0 8,2 6,5 4,9 TRAKCJA 1, SPRZEDAJ 1,0 13,6 13,0 13,0 0,8 0,7 0,7 8,1 7,9 7,9 Mediana ,9 14,2 11,4 1,2 1,2 1,1 8,1 7,6 6,7 Handel LPP 8 058, SPRZEDAJ 5 677,0 32,5 25,8 20,3 10,2 8,0 6,3 20,7 16,3 13,5 CCC 105, KUPUJ 164,1 29,7 21,8 16,7 6,5 5,3 4,3 20,2 15,2 11,9 MONNARI TRADE 8, KUPUJ 10,8 17,1 11,7 11,0 3,2 2,7 2,2 13,3 9,1 8,0 GINO ROSSI 2, KUPUJ 3,5 30,9 18,5 13,9 1,9 1,8 1,8 12,3 8,6 7,0 BYTOM 1, KUPUJ 1,6-15,7 10,0 3,8 3,0 2,3 15,4 9,1 6,8 WOJAS 8, KUPUJ 12,2-10,2 7,4-1,5 1,3-6,1 5,2 Mediana ,3 17,1 12,4 3,8 2,8 2,2 15,4 9,1 7,5 Górnictwo BOGDANKA 114, ,9 11,6 8,9 1,6 1,5 1,4 5,9 5,2 4,4 JSW 43, , ,6 0,7 0,7 2,8 4,8 3,3 KOPEX 10, KUPUJ 14,8 13,0 10,2 10,1 0,3 0,3 0,3 4,8 4,9 4,9 FAMUR 3, TRZYMAJ 4,1 7,6 14,9 12,5 1,6 2,1 2,0 3,6 6,1 5,1 Mediana ,0 11,6 10,1 1,1 1,1 1,0 4,2 5,1 4,6 Wierzytelności KRUK 89, ,1 11,3 10,3 3,7 2,8 2,3 5,5 4,2 3,6 KREDYT INKASO 18, ,9 6,4-1,3 1,1-8,6 7,5 MAGELLAN 63, KUPUJ 100,3 9,4 7,7 6,8 1,6 1,3 1,1 22,2 18,5 16,1 MW TRADE 16, KUPUJ 23,6-5,6 5,0-1,5 1,3-16,7 14,9 Mediana ,8 7,8 6,6 2,6 1,4 1,2 13,8 12,7 11,2 Przemysł/inne ROPCZYCE 20, KUPUJ 33,0 8,2 6,4 6,0-0,4 0,4 8,2 6,4 6,0 LENTEX 8, KUPUJ 10,0 11, ,7 - - HARPER HYGIENICS 3, KUPUJ 5,2-22,4 7,1-3,1 2,2-22,4 7,1 KRYNICKI RECYKLING 7, KUPUJ 8,8 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Łukasz Rydzkowski, tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Anna Pajkert, tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5