Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,0-0,26% - 1,06% 2 317,8-0,27% -0,01% 0,76% 2 914,7-0,31% -0,05% 0,99% ,7-0,30% -0,04% 1,07% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) 553,6-26,80% - -21,22% tyg ,71% ,03% -26,07% ,48% -1,23% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,8 1,43% 1,69% ,2 0,61% 0,87% 3 956,0-0,17% 0,09% 8 299,0-0,96% -0,70% ,6 0,09% 0,35% 2 740,3-0,43% -0,17% 6 588,0-0,49% -0,23% ,7-0,22% 0,04% 3 426,4-1,07% -0,81% 962,4-0,43% -0,17% 3 605,2 0,72% 0,98% 906,4 0,18% 1 355,5 0,16% 0,42% 1 690,3 0,26% 0,52% Waluty - kurs na godzinę 8: ,2-2,31% -2,05% ,0 0,08% 0,34% ,5 0,20% 0,46% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 871,7-0,13% 0,13% 2 098,2-0,82% -0,56% 236,6-0,53% -0,27% [%] 105,5 0,00% 0,26% 6 950,0-2,09% -1,83% 1 326,0-0,67% -0,41% 08:13 [PLN] [%] 4,2346 0,0071 0,07% 0,33% 3,4324 0,0059 0,12% 0,38% 3,1890 0,0050 0,06% 0,32% 1,3279 0,0002 0,02% 0,28% y WIG (46,819.28, 46,838.61, 46,415.30, 46,713.02, ) SK-20 SK-50 SK June July x SP500 (1,685.21, 1,690.94, 1,680.07, 1,690.25, ) SK-50 SK-200 Futures SK June Kontrakty terminowe EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures July - kurs na godzinę: 2 740,0 0,00% 3 957,0 0,00% 8 298,0 0,00% 1 685,8-0,14% ,0-0,08% 3 053,8-0,10% : relatywna do fwig20 0,30% 0,36% 0,34%

2 USA USA WIELKA BRYTANIA RAINBOW TOURS (RBW) UNIBEP (UNI) Departament Handlu USA poinformował, iż zamówienia na dobra trwałe wzrosły w czerwcu o 4,2% m/m. Analitycy oczekiwali wzrostu o 1,4% m/m. Zamówienia na dobra trwałe bez środków transportu nie zmieniły się w porównaniu z majem, a oczekiwano wzrostu o 0,5% m/m. Departament Pracy USA poinformował, że liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu wyniosła 343 tys., co oznacza wzrost o 7 tys. Ekonomiści oczekiwali, iż liczba ta wyniesie 340 tys. Ze wstępnych odczytów wynika, iż PKB Wielkiej Brytanii w 2Q 13 wzrósł o 0,6% q/q oraz o 1,4% r/r, zgodnie z szacunkami analityków. Spółka poinformowała, że wartość jednostkowych przychodów ze sprzedaży z tytułu organizacji imprez turystycznych w czerwcu br. wyniosła 90,8 mln PLN wobec 63,0 mln PLN w czerwcu ub. r., co stanowi wzrost sprzedaży o 44,1% r/r. W pierwszym półroczu 2013 r. sprzedaż wyniosła 273,0 mln PLN (+28,3% r/r). Skonsolidowane przychody ze sprzedaży GK Rainbow Tours bez wyłączeń konsolidacyjnych wyniosły w czerwcu 101,5 mln PLN (+51,5% r/r), zaś w ujęciu narastającym od stycznia do czerwca br. skonsolidowane przychody wyniosły 297,4 mln PLN (+30,1% r/r). (D. Szparaga) W dn. 25 lipca 2013 r. Unibep podpisał umowę z Gminą Lublin jako generalny wykonawca na realizację zespołu krytych pływalni przy Al. Zygmuntowskich 4 w Lublinie. Wynagrodzenie wykonawcy wynosi ,88 PLN netto. Termin realizacji inwestycji ustalono na 16 miesięcy od daty zawarcia umowy. Przedmiotem umowy jest wykonanie zespołu krytych pływalni, w skład którego wchodzi zespół trzech przyległych do siebie budynków wraz z infrastrukturą towarzyszącą: basen rekreacyjny przylegający do istniejącego budynku, basen główny z trybunami i basenami małej rekreacji, zespół odnowy biologicznej z fitnessem, zespołem saunowym, gastronomią i usługami. Powierzchnia lustra wody to m 2. (D. Szparaga) CIECH (CIE) Emitent poinformował, iż w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 7/2013 r. z dn. 31 stycznia 2013 r. dotyczącego zawarcia przez spółkę warunkowej przedwstępnej umowy sprzedaży akcji jednostki zależnej emitenta, Zakładów Chemicznych Alwernia S.A. z siedzibą w Alwernii, wszystkie warunki zawieszające opisane w warunkowej przedwstępnej umowie sprzedaży ziściły się z dniem 25 lipca 2013 r. Wobec tego Ciech oraz Alwernia Invest Sp. z o.o. podpisały przyrzeczoną umowę sprzedaży akcji stanowiących 99,62% kapitału zakładowego spółki Alwernia. Cena sprzedaży została ustalona na poziomie 13,4 mln USD. Skutek rozporządzający Umowy Przyrzeczonej został uzależniony od zapłaty pierwszej części ceny sprzedaży akcji w kwocie ok. 6,7 mln USD oraz spłaty przez spółkę Alwernia pożyczki udzielonej przez Emitenta w wysokości ok. 14,2 mln złotych. Te warunki również zostały spełnione z dniem 25 lipca 2013 roku wobec czego własność akcji została przeniesiona na Alwernia Invest. Pozostała część ceny sprzedaży akcji jest płatna w siedmiu oprocentowanych ratach rocznych, z możliwością wcześniejszej spłaty. (D. Szparaga) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: r. Piątek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 08:45 Francja Indeks zaufania gospodarstw domowych Lipiec :00 Polska Wskaźnik wyprzedzający koniunktury wg BIEC Lipiec 146,1 15:55 USA Indeks Uniwersytetu Michigan Lipiec 84,0 83,9 Wydarzenia w spółkach r. Getin Holding - wprowadzenie do obrotu 699 akcji serii P; Robyg - wprowadzenie do obrotu akcji serii G; Apator - dzien wypłaty 1 PLN dywidedny na akcję; GPW - dzień wypłaty 0,78 PLN dywidendy na akcję; Polski Holding Nieruchomości - wznowienie ZWZ spółki z i 7.06; PKN Orlen - dzień ustalenia prawa do 1,5 PLN dywidendy na akcję; Relpol - dzień wypłaty 0,37 PLN dywidendy na akcję 3

4 Banki na GPW BGŻ 57, BZ WBK 303, ,9 15,0 12,2 11,1 12,8 14,9 2,0 1,9 1,7 2,5 3,3 4,2 BRE BANK 411, ,4 14,9 12,8 10,8 11,1 11,6 1,7 1,6 1,5 2,4 3,2 3,8 BPH 51, ,4 15,7 10, ,8 0,8 0, GET BANK 1, ,0 12,1 9,3 6,3 8,1 9,1 1,0 0,9 0,9 0,0 0,0 9,0 HANDLOWY 96, ,0 15,6 13,8 11,4 11,1 11,9 1,7 1,7 1,6 6,0 6,0 6,3 ING BSK 97, ,4 15,3 12,9 9,4 9,4 9,9 1,5 1,4 1,3 3,1 3,1 4,1 MILLENNIUM 5, ,6 15,5 13,1 8,1 8,8 9,1 1,4 1,3 1,2 1,3 2,5 3,0 PEKAO 160, ,0 14,9 13,2 11,2 11,7 12,5 1,8 1,7 1,7 5,0 5,3 6,1 PKO BP 36, ,7 12,9 11,0 12,7 13,3 14,2 1,8 1,7 1,5 3,8 3,7 4,6 Mediana ,4 15,0 12,8 10,8 11,1 11,6 1,7 1,6 1,5 2,8 3,2 4,4 Energetyka ENEA 14, ,6 13,2 13,4 6,3 4,0 3,9 0,5 0,5 0,5 2,4 3,1 2,0 PGE 15, ,1 10,8 11,2 7,8 6,2 6,2 0,7 0,7 0,6 7,1 5,2 4,9 TAURON PE 4, ,0 11,0 10,7 7,2 4,7 5,3 0,4 0,4 0,4 3,4 2,1 1,4 ZE PAK 25, ,9 9,6 8,5 5,9 4,0 4,6 0,3 0,3 0,3 7,7 4,9 3,3 Mediana ,0 10,9 11,0 6,8 4,4 5,0 0,5 0,5 0,5 5,3 4,0 2,7 Handel LPP 6 850, ,2 22,2 18,0 31,0 33,2 33,6 8,6 7,0 5,7 1,6 1,9 3,2 CCC 93, ,7 17,9 16,2 22,4 26,5 28,2 5,7 4,9 4,2 1,9 2,5 3,2 REDAN 1, SOLAR COMPANY 4, ,2 3,0-31,5 31,0-1,0 0, Mediana ,4 17,9 16,2 26,7 31,5 31,0 7,2 4,9 4,2 1,7 2,2 3,2 Przemysł spożywczy COLIAN 2, ,9 9,6 8, MIESZKO 4, ,5 8,6 7,8 9,4 9,9 10,1 0,9 0,8 0, WAWEL 963, ,8 17,1 15,4 21,3 21,5 22,1 4,0 3,5 3,4 1,9 3,6 6,4 ZPC OTMUCHÓW 8, ,2 10,5 8,4 5,9 7,5 8,6 0,8 0,7 0, ,0 Mediana ,5 10,0 8,6 9,4 9,9 10,1 0,9 0,8 0,7 1,9 3,6 5,2 Górnictwo na GPW BOGDANKA 104, ,6 9,2 8,0 13,2 15,7 16,9 1,5 1,4 1,3 5,5 7,3 9,0 JSW 66, ,3 18,3 11,3 3,7 5,2 8,4 0,9 0,9 0,8 3,2 3,1 4,0 KGHM 114, ,1 7,8 8,4 14,2 13,0 12,0 1,0 1,0 0,9 7,5 6,1 5,5 NWR 2, ,7-16,7-14,5 0,3 0,3 0,4 1,2 2,1 4,7 SADOVAYA 1, Mediana ,6 9,2 8,4 8,5 9,1 10,2 1,0 0,9 0,9 4,4 4,6 5,1 Maszyny górnicze BUMECH 5, FAMUR 5, ,1 14,6 13,6 19,2 18,1 18,0 2,7 2,6 2,4 3,2 2,7 2,8 KOPEX 10, ,4 9,9 10,1 1,9 1,7 2,9 0,3 0,3 0,3 0,6 7,6 7,1 PATENTUS 1, RAFAMET 16, Mediana ,1 12,3 11,9 19,2 9,9-1,5 1,4 1,4 1,9 5,2 5,0 Deweloperzy DOM DEVELOPMENT 40, ,4 20,7 16,9 6,9 6,1 6,9 1,1 1,1 1,1 9,0 4,7 4,3 GANT 1, , JW. CONSTRACTION 4, ROBYG 1, ,3 12,4 9,0 9,0 7,7 11,7 0,8 0,8 0,7 4,7 5,8 5,8 Mediana ,8 12,4 13,0 7,9 6,9 9,3 1,0 1,0 0,9 6,8 5,3 5,1 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 11 / Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Departament Operacji: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy p.o. Dyrektora Biura Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje kamil.artyszuk@dmbps.pl tel.: (22) Damian Szparaga, MPW energetyka damian.szparaga@dmbps.pl tel.: (22) Piotr Majka, MPW Dyrektor Departamentu Operacji piotr.majka@dmbps.pl tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny bogdan.dzimira@dmbps.pl tel.: (22) Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski Biuro Sprzedaży: Mirosław Sobczak Dyrektor Biura Sprzedaży miroslaw.sobczak@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentowność sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentowność aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentowność kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, Hygienika. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, KGHM, Pekao, Polnord. 5