Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,6-0,17% - 0,81% 2 392,9-0,11% 0,06% 0,21% 3 372,1-0,50% -0,33% 1,97% ,2-0,46% -0,29% 0,72% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 905,5-3,81% - 61,74% GPW - FW20 dzienna tyg ,71% ,48% -8,14% ,32% -3,66% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,8 0,22% 0,39% ,2 1,08% 1,25% 4 456,3 0,26% 0,43% 9 629,1-0,28% -0,11% ,3 0,27% 0,44% 3 172,7 0,30% 0,47% 6 855,8 0,22% 0,39% ,3-0,29% -0,12% 6 878,7 1,39% 1,56% 1 032,0 0,28% 0,45% 4 090,6 0,52% 0,69% 986,5 0,56% 0,73% 1 270,2 0,65% 0,82% 1 877,9 0,37% 0,54% 8: ,4-0,64% -0,47% ,0-0,42% -0,25% ,9 0,60% 0,77% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 1 996,7 0,21% 0,38% 2 099,3-1,05% -0,88% 223,8-1,26% -1,09% [%] 102,3 0,25% 0,42% 6 877,0-0,04% 1 291,5-0,58% -0,41% 08:44 [PLN] [%] 4,1902 0,0001-0,02% 0,15% 3,4294 0,0002 0,01% 0,18% 3,0551-0,0003-0,18% -0,01% 1,3716 0,0002 0,16% 0,33% WIG (50,955.13, 50,955.13, 50,517.60, 50,858.58, ) April SK-20 SK May SK SP500 (1,871.19, 1,878.28, 1,864.82, 1,877.86, ) SK April Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures SK-200 SK May - kurs na godzinę: 3 149,0 0,03% 4 415,0 0,00% 9 620,5 0,00% 1 872,2 0,01% ,0 0,01% 3 578,0 0,01% : x100 relatywna do fwig20 0,16% 0,14% 0,14%

2 INFORMACJA DNIA POLSKA WZRT ENERGIA (WZR1115) Według badań przeprowadzonych przez IBnGR, Wskaźnik Koniunktury Konsumenckiej wzrósł w maju w 2014 o 0,7 pkt. do poziomiu 4,6 pkt. Pomimo i jest to trzeci kolejny wzrost tego wskaźnika to nadal utrzymuje się on poniżej zera co oznacza, że w dalszym ciągu na rynku utrzymuję się niekorzystny stan koniunktury konsumenckiej. Pozytywny wpływ na zmianę wartości barometru miały takie czynniki jak: ogólny klimat koniunktury handlu, wzrost dynamiki liczby pracujących w sektorze przedsiębiorstw oraz wzrost nominalnej dynamiki przeciętnych wynagrodzeń brutto. Z kolegi negatywny wpływ spowodowany był przez nastpujące czynniki: spadek nominalnej dynamiki wartości kredytów i pożyczek udzielonych gospodarstwom domowym, spadek realnej dynamiki sprzedaży detalicznej oraz spadek wartości bieżącego wskaźnika ufności konsumenckiej. Opóźnienie w wypłacie odsetek. KDPW podało, że WZRT Energia nie przekazało odsetek od papierów wartościowych oznaczonych kodem ISIN PLWZRTE Komentarz DM Banku BPS Tym kodem oznaczone są obligacje serii A notowane na rynku Catalyst o łącznej wartości nominalnej 24,2 mln PLN. Spółka powinna była przekazać łącznie kwotę ok. 574 tys. PLN z tytułu odsetek od 4 okresu odsetkowego. Na 2 dni przed końcem okresu odsetkowego spółka poinformowała, że rozwiązano umowę o pracę bez wypowiedzenia z dyrektorem finansowym spółki. Spółka opóźnienie tłumaczy późniejszym fakturowaniem wykonanych usług w związku z opóźnieniem z oddaniem prac z kontraktu. Zarząd przewiduje, że wypłata świadczeń nastąpi do końca maja br. (K. Artyszuk) STALPRODUKT (STP) Wydłużenie terminu spełnienia warunków warunkowej sprzedaży spółki zależnej. Zarząd Stalproduktu poinformował o otrzymaniu od Zakładów Górniczo-Hutniczych Bolesław w dniu 16 maja informacji o podpisaniu aneksu do warunkowej umowy sprzedaży Gradir Montenegro d.o.o., spółki zależnej w Czarnogórze. Wydłużone zostały terminy umowne na ziszczenie się warunków zawieszających: przekazania ceny sprzedaży na rachunek escrow z dnia 15 maja do dnia 30 czerwca 2014 oraz uzyskania zgody Hipotekarna Banka z dnia 20 maja na dzień 7 lipca 2014 roku. Komentarz DM Banku BPS Jest to kolejne przedłużenie ziszczenia się warunków umowy sprzedaży, co w naszej opinii zwiększa ryzyko niedojścia transakcji do skutku. (M. Nowak) UNIBEP (UNI) Dywidenda. Zarząd spółki zarekomendował wypłatę dywidendy w wysokości 4,21 mln PLN, czyli 0,12 PLN na akcję Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna i oczekiwana. (M. Straszak) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Poniedziałek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 11:00 Euroland Zamówienia budowlane m/m marzec 0,1% 11:00 Euroland Zamówienia budowlane r/r marzec 6,7% 14:00 Polska Przeciętne wynagrodzenie m/m kwiecień -0,8% 4,2% 14:00 Polska Przeciętne wynagrodzenie r/r kwiecień 4,0% 4,8% 14:00 Polska Zatrudnienie m/m kwiecień 0,1% 0,1% 14:00 Polska Zatrudnienie r/r kwiecień 0,8% 0,5% Wydarzenia w spółkach EFH - NWZ ws. upoważnienia do dokonywania emisju w ramach kapitału docelowego mbank - dzień wypłaty 17 PLN dywidendy na akcję Miraculum - pierwszy dzień zawieszenia obrotu akcjami na wniosek spółki w związku ze zmianą ich wartości nominalnej Wawel - dzień ustalenia prawa do 20 PLN dywidendy na akcję 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 77, ,8 15,5 11,4 2,2 1,8 1,6 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 351, ,9 15,3 12,9 2,3 2,1 1,9 2,8 3,1 3,7 mbank 498, ,1 16,0 14,2 2,0 1,9 1,8 2,5 3,5 4,0 BPH 49, ,3 17,9 12,0 0,8 0,7 0, ,5 HANDLOWY 114, SPRZEDAJ 93,70 15,4 17,1 15,1 2,0 2,0 2,0 5,7 5,8 5,8 ING BSK 124, ,0 15,8 13,3 1,8 1,7 1,6 3,2 3,5 3,5 MILLENNIUM 7, ,5 14,7 12,5 1,8 1,6 1,5 1,8 3,1 3,7 PEKAO 179, SPRZEDAJ 171,80 17,3 16,1 13,7 2,0 2,0 2,0 5,2 5,8 6,5 PKO BP 38, KUPUJ 44,8 15,4 13,5 11,2 1,9 1,8 1,6 3,0 3,2 4,4 Mediana ,8 15,9 12,8 1,9 1,8 1,6 2,8 3,2 3,7 Energetyka ENEA 16, ,2 12,2 12,1 0,6 0,6 0,6 4,1 4,1 3,9 PGE 21, ,3 12,5 12,8 0,9 0,9 0,9 4,5 5,3 5,2 TAURON PE 5, ,9 9,2 10,2 0,5 0,5 0,5 4,3 4,7 4,6 ZE PAK 23, ,3 11,5 34,5 0,3 0,3 0,3 2,6 4,1 4,1 Mediana ,6 11,9 12,5 0,6 0,6 0,5 4,2 4,4 4,3 Handel LPP 7 823, SPRZEDAJ 5 677,0 31,6 24,7 19,1 9,9 7,7 6,0 20,1 15,8 12,8 CCC 113, KUPUJ 164,10 31,9 23,2 17,2 6,9 5,9 4,8 21,6 16,1 12,2 MONNARI TRADE 8, KUPUJ 10,80 18,7 12,8 11,9 3,5 2,9 2,4 14,1 9,6 8,5 GINO ROSSI 2, , , ,9 - - BYTOM 1, KUPUJ 1,61-10,2 7,8 3,5 2,7 2,6 14,2 7,2 5,9 Mediana ,1 18,0 14,6 3,5 4,4 3,7 14,2 12,7 10,3 Przemysł spożywczy COLIAN 3, MIESZKO 3, , ,8 0,8 0,7 5,1 4,8 4,8 WAWEL 1 100, ,6 11,7 10,5 4,4 4,2 4,1 14,1 12,0 10,8 ZPC OTMUCHÓW 8, ,8 10,2 8,1 0,8 0,7 0,7 6,4 5,8 5,5 Mediana ,8 11,0 9,3 0,8 0,8 0,7 6,4 5,8 5,5 Górnictwo BOGDANKA 115, ,0 11,2 8,3 1,6 1,5 1,4 5,9 5,2 4,2 JSW 46, ,5-23,6 0,7 0,7 0,7 3,0 4,3 2,8 KGHM 113, ,4 10,3 10,1 1,0 1,0 0,9 4,1 5,2 5,2 NWR 1, ,5 1,2 1,6-18,0 6,8 Mediana ,0 10,8 10,1 0,8 1,1 1,1 4,1 5,2 4,7 Chemia GRUPA AZOTY 75, ,6 24,7 16,2 1,2 1,2 1,1 6,5 9,1 7,2 CIECH 31, ,6 16,9 12,7 1,8 1,5 1,4 7,6 6,3 5,8 POLICE 22, ,4 17,5 13,5 1,6 1,5 1,4 11,4 8,8 6,8 SYNTHOS 4, KUPUJ 6,0 15,2 13,4 10,3 2,5 2,7 2,5 11,1 8,9 7,4 Mediana ,4 17,2 13,1 1,7 1,5 1,4 9,3 8,8 7,0 Przemysł ROPCZYCE 23, KUPUJ 33,0 9, ,2 - - LENTEX 7, KUPUJ 10,0 11,0 15,4 15, ,0 15,4 15,4 IMMOBILE 1, KUPUJ 2,1 14,8 7,4 7, ,8 7,4 7,4 Mediana ,0 11,4 11,4 11,0 11,4 11,4 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow,MPW handel, przemysł spożywczy DyrektorDepartamentu Analiz tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Marcin Nowak,MPW tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus,MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5