Puls parkietu

Transkrypt

1 GPW - Indeksy Indeksy Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] WIG ,4 1,20% - 2,27% WIG ,6 1,68% 0,47% 2,73% mwig ,7 0,35% -0,84% 0,94% swig ,5 0,31% -0,88% 2,34% Obrót (mpln) 948,8 218,12% - 264,70% GPW - FW20 Wybrane dane Zamknięcie dzienna tyg. zamknięcia ,79% 2,63% Wolumen ,68% 215,91% Otwarte pozycje ,30% 2,27% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) ,8 3,73% 2,50% BUX (WĘGRY) ,1 0,22% -0,97% CAC 40 (FRANCJA) 4 899,3 0,35% -0,84% DAX (NIEMCY) ,2-0,12% -1,30% DIJA (USA) ,8 0,60% -0,59% EUROSTOXX 50 (EU) 3 315,0 0,19% -1,00% FTSE 100 (GB) 7 177,9 0,49% -0,70% ISE 100 (TURCJA) ,2-1,46% -2,63% MERVAL (ARGENTYNA) ,2 2,32% 1,11% MSCI EM 868,4 0,76% -0,43% NASDAQ COMPOSITE (USA) 5 429,1 0,85% -0,34% PX (CZECHY) 932,9 0,95% -0,25% RTS (ROSJA) 1 179,1-0,86% -2,04% S&P ,8 0,85% -0,35% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: 8:30 Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) ,2 2,51% 1,29% HANG SENG (HONG KONG) ,0-0,24% -1,42% BSE 30 (INDIE) ,6-0,04% -1,23% KOSPI 100 (KOREA Płd.) 1 985,2 0,05% -1,14% SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) 3 302,6 0,58% -0,61% 344,3 0,16% -1,03% Surowce - kursy zamknięcia Surowiec [%] ROPA WTI (USD za baryłkę) 52,7 0,71% -0,48% MIEDŹ (USD za tonę) 5 584,0 1,16% -0,04% ZŁOTO (USD za uncję) 1 151,0 0,45% -0,74% Waluta EUR CHF USD EUR/USD Waluty - kurs na godzinę [PLN] 08:30 [PLN] [%] 4,3859 0,0016-0,07% -1,26% 4,0985 0,0004-0,16% -1,34% 4,2106-0,0001-0,18% -1,36% 1,0415 0,0004 0,10% -1,09% Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 315,0 0,27% 4 912,0 0,29% ,0 0,21% 2 255,8 0,00% ,0 0,00% 4 914,0-0,03% 8:30 relatywna do fwig20-1,49% -1,48% -1,56% -1,76% -1,76% -1,79% 1

2 Informacja dnia ENTER AIR, RAINBOW TOURS, TUI POLSKA Enter Air przekazał do publicznej wiadomości informację o zawarciu umowy z TUI Poland oraz Rainbow Tours. Obie umowy dotyczą charteru na okres lato 17-zima 17/18. Wartość umowy z TUI wynosi 58,6 mln USD (247,7 mln PLN), a z Rainbow Tours 32,8 mln USD (138,7 mln PLN). Komunikaty zostały wydane po godzinie 13, na co kurs zareagował silnym wzrostem (max. cena +13,7%, 29 PLN/akcje, zamknięcie +7,8%, 27,49 PLN). Naszym zdaniem reakcja rynku była uzasadniona, wartość umowy z TUI jest wyższa niż dotychczas największa raportowana umowa. W warunkach umowy dodatkowo widać pozytywny wpływ osłabienia kursu złotówki na wyniki spółki: pomimo, że umowa z Rainbow Tours nie różni się istotnie od porównywalnej umowy z ITAKA HOLDINGS z zeszłego roku (32,8 mln vs 32,1 mln USD), to wpływ obecnej umowy na przychód jest dużo wyższy (138,7 vs 126,7 mln PLN). 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Środa Wydarzenie Okres Prognoza Poprzednio 8:45 Francja Indeks zaufania konsumentów Gru 98,50 98,00 9:30 Włochy Indeks PMI usług Gru 52,95 53,30 9:50 Francja Indeks PMI usług Gru 52,60 52,60 9:55 Niemcy Indeks PMI usług Gru 53,80 55,10 10:00 Euroland Indeks PMI usług Gru 53,07 53,10 10:30 Wielka Brytania Podaż pieniądza M4 m/m Lis 1,10% 10:30 Wielka Brytania Podaż pieniądza M4 r/r Lis 6,60% 10:30 Wielka Brytania Zaakceptowane wnioski o kredyt hipoteczny Lis 68,33 tys. 67,52 tys. Wydarzenia w spółkach GPW - NWZ w sprawie zmian w składzie zarządu i rady nadzorczej. KRAKCHEM - NWZ w sprawie upoważnienia zarządu do zawarcia umowy o rejestrację akcji nowej emisji serii H w KDPW SA KOFOL - Początek zapisów w wezwaniu na akcje spółki Kofola ČeskoSlovensko a.s. po cenie 78,60 PLN za akcję. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 55, ,2 17,3 20,8 1,4 1,1 1,1 0,0 0,0 0,3 BZ WBK 328, ,9 16,9 14,8 1,7 1,6 1,5 4,1 2,8 3,0 PKO BP 29, ,7 14,5 13,5 1,2 1,1 1,1 3,8 2,5 2,5 BANK PEKAO 132, ,8 16,3 16,1 1,5 1,5 1,5 6,5 6,2 5,8 mbank 341, ,8 14,4 14,1 1,2 1,1 1,0 3,1 2,6 3,4 ING BSK 158, ,5 16,9 15,8 1,9 1,8 1,7 2,6 2,8 2,8 BANK HANDLOWY 78, ,5 18,0 16,7 1,5 1,5 1,5 6,9 5,9 5,8 BANK MILLENNIUM 5, ,9 12,3 11,0 1,0 0,9 0,9 0,0 0,0 2,1 Mediana ,5 16,6 15,3 1,4 1,3 1,3 3,4 2,7 2,9 Deweloperzy PA NOVA 24, ,1 9,7 8,7 0,8 0,8 0,8 14,2 12,9 11,7 LC CORP 1, ,0 8,8 5,4 0,7 0,6 0,6-11,2 6,2 RONSON 1, ,4 13,5 11,0 0,9 0,9 0,9 17,6 12,2 11,0 DOM DEVELOPMENT 57, ,8 12,2 10,4 1,6 1,6 1,5 14,7 10,3 9,0 ROBYG 3, ,3 8,4 8,4 1,6 1,4 1,4 20,6 10,8 9,3 POLNORD 8, ,3 44,7 11,2 24,6 0,4 0,4 27,1-27,7 Mediana Handel LPP 5 349, ,5 38,6 26,7 5,0 4,6 4,1 13,9 17,8 13,8 CCC 217, ,2 31,5 25,6 7,7 6,5 5,5 31,7 22,6 18,1 VISTULA 3, ,1 16,8 14,5 1,3 1,2 1,1 12,0 10,9 10,1 GINO ROSSI 2, ,0 14,1 10,1 1,4 1,4 1,2 10,4 10,1 8,4 WOJAS 5, ,5 56,5 18,8 1,0 1,1 1,1 7,6 10,4 9,7 BYTOM 2, ,3 11,8 10,2 4,0 3,1 2,4 9,6 9,1 7,8 REDAN 2, MONNARI 10, ,4 13,4 12,4 2,1 1,8 1,7 8,3 10,2 9,2 BRIJU 32, ,3 7,2 7,0 2,9 2,1 1,8 8,6 6,3 5,7 Mediana ,7 15,5 13,4 2,5 2,0 1,8 10,0 10,3 9,5 Przemysł spożywczy COLIAN 3, ,7 16,3 16,3 0,7 0,7 0,7 5,3 6,6 6,0 WAWEL 1 035, ,6 17,7 16,5 3,1 2,8 2,7 11,1 11,4 10,3 ZPC OTMUCHÓW 3, , , ,6 - - ZM HENRYK KANIA 2, ,3 5,5 5,5 1,3 1,0 0,9 8,1 6,6 6,2 TARCZYNSKI 12, ,2 10,4 8,3 1,0 0,9 0,9 5,5 6,2 5,6 PKM DUDA 6, , , ,9 - - WILBO 0, ,3 42,5-3,3 3,0-13,6 13,2 Mediana ,9 13,3 12,3 0,8 1,0 0,9 6,7 6,6 6,1 Przemysł/inne ERGIS 5, ,4 9,7 8,9-1,1 1,0 10,4 9,7 8,9 RADPOL 3, , , ,3 - - STOMIL SANOK 60, ,4 14,4 14,6 3,9 3,2 2,9 17,4 14,4 14,6 AMICA 184, ,3 11,6 11,3 2,4 2,1 1,8 15,3 11,6 11,3 FERRO 12, ,1 9,3 8,6 1,3 1,3 1,2 10,1 9,3 8,6 MEDICALGORITHMICS 308, ,6 45,2 20,6 10,0 8,1 6,3 45,6 45,2 20,6 UNIWHEELS 221, ,2 12,3 10,6 3,1 2,7 2,4 17,2 12,3 10,6 IZOBLOK 176, ,5 25,1 13,2 3,5 3,3 1,5 18,5 25,1 13,2 ALUMETAL 60, ,9 10,5 10,6 2,4 2,1 1,9 11,9 10,5 10,6 UNIBEP SA 10, ,7 11,7 9,8 1,7 1,5 1,4 15,7 11,7 9,8 BUDIMEX 201, ,4 15,7 14,8 8,9 7,1 6,7 23,4 15,7 14,8 KONSORCJUM STALI 27, ,2 3,5 4,8 0,5 0,4 0,4 8,2 3,5 4,8 Mediana - 657,3 16,5 11,7 10,6 2,4 2,1 1,8 16,5 11,7 10,6 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Hubert Wach, MPW hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5