Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,7 0,59% - 1,99% 2 499,3 0,75% 0,16% 2,16% 3 568,0 0,43% -0,16% 2,54% ,4 0,14% -0,45% 1,52% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 778,6 39,21% - -36,61% GPW - FW20 dzienna tyg ,28% 2,39% ,79% -11,90% ,23% -1,07% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,3 0,61% 0,02% ,7 0,03% -0,56% 4 595,0 0,13% -0,46% ,8 0,20% -0,39% ,9 0,02% -0,57% 3 313,8 0,26% -0,33% 6 873,6-0,02% -0,61% ,3 0,23% -0,36% 8 158,0-1,61% -2,19% 1 057,6 0,82% 0,23% 4 338,0 0,04% -0,55% 1 040,8 0,53% -0,06% 1 369,3 0,03% -0,56% 1 950,8-0,02% -0,61% 8: ,5 0,50% -0,09% ,0-0,87% ,6-0,05% -0,64% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 1 990,4-0,02% -0,61% 2 148,1-0,04% -0,63% 223,8-0,42% -1,01% [%] 104,5 0,11% -0,48% 6 670,0 0,15% -0,44% 1 259,5 0,48% -0,11% 08:35 [PLN] [%] 4,1103 0,0000 0,08% -0,50% 3,3743 0,0002 0,09% -0,50% 3,0356 0,0002 0,14% -0,45% 1,3540-0,0001-0,05% -0,64% WIG (53,160.35, 53,368.74, 53,079.61, 53,368.74, ) April SK-20 SK May SK June SP500 (1,950.34, 1,950.86, 1,944.64, 1,950.79, ) Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures SK April May - kurs na godzinę: SK-50 SK June 3 310,0 0,00% 4 588,0 0,00% ,0 0,00% 1 948,4 0,00% ,0-0,01% 3 797,8 0,00% 9 9 8: x100 relatywna do fwig20-0,29%

2 INFORMACJA DNIA POLSKA SANOCKIE ZAKŁADY PRZEMYSŁU GUMOWEGO STMOIL SANOK (SNK) UNIBEP (UNI) Według przyjętych przez Radę Ministrów założeń do projektu budżetu na 2015, wzrost PKB wyniesie w ,8% wobec 3,3% w tym roku, realny wzrost spożycia prywatnego wyniesie 3%, a spożycie publicznie realne wzrośnie realnie o 1,1%. Dodatkowo prognozuje się, że w 2015 tempo wzrostu eksportu wyniesie 4,9% wobec 5% w 2014, a import urośnie o 5,1% przy 4% wzroście w Inflacja średnioroczna wyniesie 1,2% w 2014 i 2,3 % w projektu uchwały na ZWZA. Zarząd Stomil Sanok S.A. opublikował wczoraj komunikat o zmianie projektu uchwały nr 15 ZWZA w sprawie podziału zysku dzień ustalenia prawa do dywidendy 23 czerwca został zastąpiony dniem 2 lipca 2014, a dzień wypłaty 8 lipca został zastąpiony dniem 17 lipca Komentarz DM Banku BPS Należało się spodziewać podobnego komunikatu po pierwotnym wskazaniu jako dnia ustalenia prawa do dywidendy dnia, w którym odbywa się ZWZA, na co zwracaliśmy uwagę w komentarzu po opublikowaniu projektów uchwał na WZA. (M. Nowak) Nowy kontrakt. Spółka podpisała nowy kontrakt na budowę drogi wojewódzkiej nr 686 na odcinku Michałowo-Juszkowy Gród. Wartość umowy to 27 mln PLN netto, natomiast termin zakończenia prac planowany jest na 3Q 15. Komentarz DM Banku BPS Informacja umiarkowanie pozytywna ze względu na niską wartość kontraktu. (M. Straszak) SYGNITY (SGN) Nabycie akcji własnych. Zarząd spółki poinformował o nabyciu akcji własnych przez spółkę w dniu 10 czerwca Liczba nabytych akcji wyniosła 6130 sztuk i stanowiła 0,052% udziału w kapitale zakładowym. Średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 16,57 PLN. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. Akcję zostały nabycie w związku z realizacją programu motywacyjnego na lata Dotychczas, w celu realizacji programu spółka nabyła łącznie akcji własnych, stanowiących 2,68% w kapitale zakładowym (Ł. Rydzkowski) FABRYKA MEBLI FORTE (FTE) Decyzja WZA ws. wypłaty dywidendy. Akcjonariusze spółki podjęli decyzje o przeznaczeniu części zysku netto osiągniętego w 2013 w wysokości PLN na wypłatę dywidendy, w związku z czym wysokość dywidendy przypadającej na jedną akcję wyniesie 1,5 zł. Jako dzień ustalenia prawa do dywidendy ustalono na 25 czerwca 2014, a dzień wypłaty dywidendy na 2 lipca (Ł. Rydzkowski) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Środa 9:00 Węgry Wydarzenie Inflacja CPI m/m Okres maj Odczyt Prognoza Poprzednio -0,10% 0,10% 9:00 Węgry Inflacja CPI r/r maj -0,10% -0,10% 13:00 Wielka Stopa bezrobocia kwiecień 6,72% 6,80% 16:30 USA Wnioski o kredyt hipoteczny tydzień -3,10% 20:00 USA Budżet rządowy (USD) maj -129,5 mld 106,9 mld Wydarzenia w spółkach BNP Paribas Bank Polska - wprowadzenie do obrotu akcji s. L, M, N i O Bytom - ZWZ spółki Energoinstal - dzień wypłaty 0,6 PLN dywidendy na akcję Elektrotim - dzień ustalenia prawa do 0,75 PLN dywidendy na akcję Ferro - wprowadzenie do obrotu akcji serii E Inpro - ZWZ spółki (propozycja wypłaty 0,10 PLN dywidendy na akcję) Izolacja-Jarocin - WZ w sprawie scalenia akcji poprzez podwyższenie wartości nominalnej akcji z 0,07 PLN do 0,21 PLN Kruszwica - ZWZ zdecyduje m.in. o wypłacie 2,34 PLN dywidendy na akcję PCC Rokita - koniec zapisów w transzy instytucjonalnej w ofercie publicznej spólki Wadex - dzień wypłaty 0,3 PLN dywidendy na akcję 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 84, ,8 17,2 12,4 2,4 2,0 1,8 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 393, ,2 17,1 14,4 2,5 2,3 2,1 2,5 2,8 3,3 mbank 545, ,8 17,1 15,4 2,2 2,1 2,0 2,3 3,3 3,9 BPH 48, ,0 17,6 11,8 0,8 0,7 0, ,5 HANDLOWY 124, SPRZEDAJ 93,70 16,7 18,2 16,4 2,2 2,2 2,2 5,3 5,5 5,5 ING BSK 133, ,4 16,7 14,2 2,0 1,9 1,8 3,0 3,5 3,7 MILLENNIUM 8, ,5 16,1 13,7 2,0 1,8 1,7 1,6 2,7 3,3 PEKAO 192, SPRZEDAJ 171,80 18,6 17,2 15,2 2,1 2,1 2,1 4,9 5,4 6,0 PKO BP 40, KUPUJ 44,8 16,2 14,4 12,0 2,0 1,8 1,7 2,9 2,8 3,9 Mediana ,7 17,1 13,9 2,1 2,0 1,8 2,5 2,8 3,5 Energetyka ENEA 16, ,1 12,1 12,4 0,6 0,6 0,6 4,1 4,0 3,9 PGE 21, ,3 12,1 12,8 0,9 0,9 0,9 4,5 5,2 5,2 TAURON PE 5, ,1 10,2 10,9 0,6 0,5 0,5 4,4 4,6 4,5 ZE PAK 26, ,7 12,7 38,1 0,4 0,3 0,3 2,8 4,3 4,3 Mediana ,7 12,1 12,6 0,6 0,6 0,5 4,2 4,5 4,4 Handel LPP 8 400, SPRZEDAJ 5 677,0 33,9 27,0 20,9 10,6 8,4 6,6 21,5 16,9 13,8 CCC 117, KUPUJ 164,10 33,3 25,7 18,8 7,2 6,1 5,0 22,5 17,7 13,3 MONNARI TRADE 8, KUPUJ 10,80 17,9 12,3 11,5 3,4 2,8 2,3 13,4 9,2 8,1 GINO ROSSI 2, , , ,5 - - BYTOM 1, KUPUJ 1,61-18,5 11,1 3,8 3,0 2,4 15,5 9,8 7,5 Mediana ,1 22,1 15,1 3,8 4,6 3,7 15,5 13,3 10,7 Przemysł spożywczy COLIAN 3, MIESZKO 3, , , ,1 4,8 4,8 WAWEL 1 099, ,6 17,3 15,7 4,4 3,8 3,3 14,1 12,3 11,1 ZPC OTMUCHÓW 9, ,3 12,0 10,1 0,9 0,8 0,8 6,8 6,8 6,3 Mediana ,3 14,6 12,9 0,9 2,3 2,1 6,8 6,8 6,3 Górnictwo BOGDANKA 119, ,4 11,6 8,7 1,7 1,6 1,4 6,1 5,3 4,4 JSW 46, , ,7 0,7 0,7 3,1 4,4 3,0 KGHM 119, ,7 10,9 10,5 1,0 1,0 0,9 4,3 5,5 5,4 NWR 1, ,4 0,9 1,2-20,6 7,6 Mediana ,4 11,2 9,6 0,8 0,9 1,1 4,3 5,4 4,9 Chemia GRUPA AZOTY 79, ,1 19,9 15,0 1,3 1,3 1,2 6,7 8,3 7,0 CIECH 33, ,9 17,8 13,4 1,9 1,6 1,5 7,9 6,5 6,0 POLICE 24, ,8 18,0 14,7 1,9 1,7 1,6 12,7 9,2 7,5 SYNTHOS 4, KUPUJ 6,0 14,9 12,5 9,7 2,5 2,6 2,4 10,9 9,1 7,8 Mediana ,9 17,9 14,1 1,9 1,6 1,5 9,4 8,7 7,2 Przemysł ROPCZYCE 25, KUPUJ 33,0 10,2 8,0 7,5-0,5 0,5 10,2 8,0 7,5 LENTEX 8, KUPUJ 10,0 11, ,4 - - IMMOBILE 1, KUPUJ 2,1 18, ,9 - - Mediana ,4 8,0 7,5 11,4 8,0 7,5 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow,MPW handel, przemysł spożywczy DyrektorDepartamentu Analiz tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Marcin Nowak,MPW tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus,MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5