Puls parkietu - rynek akcji

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie [pkt.] dzienna tyg. [t/t] ,4 0,92% - 0,17% 2 565,2 1,29% 0,37% -0,33% 2 598,5 0,00% -0,91% 0,23% ,1 0,33% -0,58% 1,68% 1 111,3 15,79% - 0,83% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna tyg ,14% -0,12% ,89% -28,34% ,17% -1,46% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia [pkt.] Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,4 0,10% -0,81% ,9 0,92% 0,00% 3 708,5 0,30% -0,61% 7 691,1 0,20% -0,71% ,2-0,17% -1,08% 2 702,5 0,04% -0,87% 6 104,0-0,22% -1,13% ,2 2,03% 1,10% 3 134,0 1,67% 0,74% 1 071,2-0,21% -1,12% 3 117,5 0,22% -0,70% 1 039,3-0,29% -1,20% 1 571,8 0,04% -0,87% 1 472,6 0,02% -0,89% [pkt.] 8: ,7-0,81% -1,71% ,0-0,20% -1,11% ,1 0,36% -0,56% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 1 972,1-0,23% -1,14% 2 398,7-0,78% -1,69% 262,1-0,52% -1,43% [%] 93,9-0,32% -1,23% 7940,0-0,38% -1,29% 1676,3-0,25% -1,16% 08:10 [PLN] [%] 4,1203-0,0018 0,03% -0,88% 3,3265-0,0046-0,11% -1,02% 3,0975-0,0057-0,08% -0,99% 1,3301 0,0018 0,09% -0,82% WIG (46,948.87, 47,521.39, 46,862.55, 47,521.39, ) SK November SP500 (1,472.33, 1,473.96, 1,467.60, 1,472.63, ) November SK-50 Źródło: Bloomberg SK December 2013 SK-200 SK-50 SK December Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: [pkt.] ,0 0,00% 3 708,5 0,00% 7 693,5 0,00% 1 464,2 0,11% ,0 0,10% 2 723,0 0,15% 5000 x : relatywna do fwig20-1,12% -1,12% -1,12% -1,01% -1,02% -0,98%

2 INFORMACJA DNIA GRECJA Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) ogłosił w środę, że odblokował dwie transze pomocy dla Grecji o łącznej wartości 3,2 mld EUR, których przekazanie uzgodniono jeszcze pod koniec 2012 roku. TPSA (TPS), SYGNITY (SGN) ENERGETYKA Wg informacji prasowych w przetargu Centrum Rozwoju Zasobów Ludzkich (CRZL) na dostawę i wdrożenie scentralizowanej infrastruktury publicznych służb zatrudnienia oferty złożyły: TP SA, Sygnity oraz konsorcjum Integrated Solutions (Grupa TP SA), TP SA i Comp. Budżet projektu to 32,54 mln PLN. Zamówienie zostało podzielone jest na trzy części: 1) W pierwszej części (wykonanie usług na rzecz wdrożenia scentralizowanej infrastruktury publicznych służb zatrudnienia) najtańszą ofertę zaproponowała spółka TP SA z ceną 12,79 mln PLN brutto. 2) W drugiej części zamówienia (dostawa, instalacja i konfiguracja infrastruktury teleinformatycznej) jedyną ofertę złożyło konsorcjum Integrated Solutions, TP SA i Comp z ceną 9,41 mln PLN brutto. 3) W trzeciej części przetargu (dostawa i instalacja infrastruktury teleinformatycznej w centrum przetwarzania danych) najtańszą ofertę przedstawiło Sygnity z ceną 9,96 mln PLN brutto. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. Informacja dotyczy jedynie złożenia ofert (nie ma decyzji o wyborze i realizacji projektu), ponadto wartość poszczególnych części kontraktów jest niewielka w stosunku do wielkości przychodów uzyskiwanych przez obie spółki.(ł. Kopeć) Z danych opublikowanych przez PSE Operator wynika, iż krajowe zużycie energii elektrycznej w grudniu spadło o 0,88% r/r. Porównując do 2011 r., w ubiegłym roku nastąpił spadek krajowego zużycia energii elektrycznej o 0,57%. Produkcja energii w elektrowniach zawodowych w 2012 r. była niższa o 2,96% r/r. W minionym roku produkcja w elektrowniach opalanych węglem brunatnym wzrosła o 3,67% r/r (głównie za sprawą oddania do użytku bloku w Bełchatowie o mocy 858 MW), natomiast produkcja w elektrowniach opalanych węglem kamiennym była niższa o 6,96% r/r. Z krajowego systemu elektroenergetycznego na zewnątrz wypłynęło mniej energii o 45,83% r/r. (D. Szparaga) Wyszczególnienie (dane w GWh) XII '2012 XII '2011 Zm. % Zm. % Produkcja ogółem ,26% ,02% Elektrownie zawodowe ,42% ,96% Elektrownie zawodowe wodne ,72% ,50% El. zawodowe cieplne ,58% ,84% na węglu kamiennym ,80% ,96% na węglu brunatnym ,60% ,67% gazowe ,34% ,97% Elektrownie inne odnawialne ,77% ,50% Elektrownie wiatrowe ,33% ,31% Elektrownie przemysłowe ,19% ,11% Saldo wymiany zagranicznej ,96% ,83% Krajowe zużycie energii elektrycznej ,88% ,57% Źródło: Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. MIRACULUM (MIR) Spółka porozumiała się ze spółką Offanal Lilmited w sprawie wykupu obligacji serii DDD. Na podstawie umowy część długu została zrolowana. Inwestor złoży propozycję nabycia obligacji serii EEE o wartości nominalnej 4 mln PLN, a Miraculum wykupi część z zapadłych obligacji serii DDD (1 mln PLN). Strony postanowiły, że możliwe jest dalsze rolowanie obligacji serii EEE o wartości nominalnej do 3 mln PLN, jeśli terminowo zostanie wykupiona część obligacji tej serii (o wartości nominalnej 1 mln PLN) w terminie do 30 czerwca 2013 r. Ewentualne dalsze rolowanie jest możliwe jeśli do 31 października br. spółka wykupi kolejny 1 mln PLN, a wówczas pozostała część (2 mln PLN) zostałaby spłacona do 31 grudnia br. Komentarz DM Banku BPS Obligacje serii DDD nie były w obrocie rynkowym, ale na rynku Catalyst znajduje się obligacje (MIR0513) o wartości 4,775 mln PLN, które zapadają 7 maja br. Tym samym planowany wykup obligacji MIR0513 ma nastąpić wcześniej niż zrolowana część zadłużenia z obligacji serii DDD. (K. Artyszuk)

3 INDYKPOL (IND) Zarząd Indykpol informuje, że otrzymał wiadomość od Legg Mason Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, następcy prawnego Legg Mason Zarządzanie Aktywami o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Indykpol. ta wynika z wygaśnięcia z dniem 2 stycznia 2013 roku umów o zarządzanie portfelami inwestycyjnymi funduszy Legg Mason zawartych przez Legg Mason TFI z Legg Mason Zarządzanie Aktywami oraz wygaśnięcia uprawnienia do wykonywania w imieniu klientów prawa głosu z akcji Spółki. Przed dniem 2 stycznia 2013 roku na rachunkach klientów, dla których Legg Mason Zarządzanie Aktywami posiadało uprawnienie do wykonywania prawa głosu z akcji Spółki znajdowało się akcji co stanowiło 12,80% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniało do głosów z tych akcji tj. 5,97% głosów na walnym zgromadzeniu. Na dzień przekazania zawiadomienia Legg Mason Zarządzanie Aktywami nie posiada uprawnienia do głosowania z akcji Spółki. Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Legg Mason TFI są uprawnione do samodzielnego wykonywania prawa głosu z posiadanych akcji. Ponadto Legg Mason TFI poinformowała w imieniu zarządzanych funduszy inwestycyjnych, że w stosunku do przekazanych wcześniej zawiadomień nie nastąpiły zmiany udziałów procentowych, które wymagałyby stosownych zawiadomień. (M. Stebakow)

4 KALENDARIUM Dane makro: r. Czwartek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 01:30 Australia Stopa bezrobocia Grudzień 5,4% 5,4% 5,3% 09:15 Szwajcaria Inflacja producencka Grudzień Ceny producentów i importu (m/m) 0,0% 0,0% Ceny producentów i importu (r/r) 0,8% 1,2% 14:30 USA Pozwolenia na budowę domów Grudzień 904 tys. 900 tys. 14:30 USA Rozpoczęte budowy domów Grudzień 890 tys. 861 tys. 14:30 USA Wnioski o zasiłki dla bezrobotnych ub. tydz. 365 tys. 371 tys. 16:00 USA Indeks Fed z Filadelfii Styczeń 5,0 8,1 Wydarzenia w spółkach r. GPW - WZ dotyczące zmian w zarządzie spółki;

5 Banki na GPW BGŻ 57, ,4 7, ,0 0,0 - BZ WBK 260, ,4 13,1 11,3 14,4 15,4 13,5 2,0 1,8-3,5 4,2 - BRE BANK 316, ,8 11,1 9,7 11,0 11,1 12,5 1,3 1,2 1,1 2,7 3,6 4,1 BPH 43, ,8 10, ,7 0, GET BANK 1, ,0 9,5 7,9 7,4 8,4 9,2 0,9 0,9 0,8 0,0 1,6 1,3 HANDLOWY 95, ,5 14,4 14,0 11,1 11,5 12,3 1,7 1,7 1,8 5,4 6,2 6,2 ING BSK 88, ,3 12,2 11,2 10,7 11,1 12,0 1,4 1,3 1,3 2,8 3,6 3,6 KREDYT BANK 16, ,6 14,4-7,5 9,1 10,1 1,2 1,1-0,0 2,0 - MILLENNIUM 4, ,3 12,1 11,4 7,9 8,5 9,3 1,1 1,0 1,0 1,3 2,7 3,0 PEKAO 168, ,5 14,3 13,0 12,0 12,5 12,4 1,9 1,8 1,8 4,7 5,3 5,3 PKO BP 36, ,3 11,1 9,6 14,4 14,5 14,8 1,7 1,6 1,4 3,8 4,5 4,1 Mediana ,3 12,1 11,3 11,0 11,1 12,3 1,4 1,3 1,3 2,7 3,6 4,1 Energetyka ENEA 15, ,0 13,5 14,4 5,5 4,8 4,1 0,6 0,6 0,6 2,7 2,2 2,4 PGE 18, ,9 11,2 10,8 7,2 7,2 7,1 0,8 0,8 0,8 5,1 4,2 4,2 TAURON PE 4, ,0 13,7 16,1 4,6 3,9 4,1 0,5 0,5 0,5 3,6 2,2 1,0 ZE PAK 30, ,6 8,2 7, ,4 0,4 0,4 5,1 3,8 2,2 Mediana ,4 12,3 12,6 5,5 4,8 4,1 0,6 0,5 0,5 4,3 3,0 2,3 Handel LPP 4 900, ,9 17,8 14,8 32,3 31,3 29,1 6,5 5,4 4,7 2,1 2,8 3,2 NG2 70, ,8 15,0 13,1 24,3 25,2 24,9 4,1 3,5 3,1 2,6 3,5 3,6 REDAN 0, SOLAR COMPANY 5, ,9 3,6 3,4 31,7 31,5 31,0 1,2 1,1 1, Mediana ,8 15,0 13,1 31,7 31,3 29,1 4,1 3,5 3,1 2,3 3,2 3,4 Przemysł spożywczy COLIAN 2, ,9 10,9 10,9 5,0 5,4 5,7 0,5 0,5 0,5 4,1 7,4 7,8 MIESZKO 4, ,9 8,4 7,5 8,9 9,6 9,8 0,9 0,8 0,8-2,3 3,5 WAWEL 763, ,0 13,2 12,0 21,7 21,1 19,8 2,9 2,5 2,2 2,2 4,6 5,2 ZPC OTMUCHÓW 11, ,7 8,7 8,2 10,0 11,1 10,4 1,0 0,9 0,8-5,9 - Mediana ,8 9,8 9,5 9,5 10,4 10,1 1,0 0,9 0,8 3,2 5,2 5,2 Górnictwo na GPW BOGDANKA 137, ,7 8,0 7,9 16,3 22,7 21,5 1,8 1,6 1,6 5,3 8,1 11,1 JSW 91, ,2 10,8 8,3 7,0 9,8 11,5 1,2 1,1 1,0 3,7 3,3 3,6 KGHM 188, ,9 9,6 9,3 17,7 15,8 15,7 1,6 1,5 1,4 5,7 4,8 4,4 NWR 15, ,3 19,5 0,3 6,1 6,8 1,5 1,3 1,0 1,3 2,2 3,0 SADOVAYA 1, ,5 0, ,3 0, Mediana ,3 9,6 8,8 11,6 12,8 13,6 1,5 1,3 1,2 4,5 4,0 4,0 Maszyny górnicze BUMECH 6, FAMUR 4, ,6 11,6 11,3 19,4 19,5 19,0 2,2 2,1 1,9 5,4 4,5 4,4 KOPEX 17, ,3 11,4 9,8 3,4 3,7 4,8 0,5 0,5 0,5 2,3 4,2 4,9 PATENTUS 1, RAFAMET 103, ,2 12,0 12,1 23,6 23,3-3,0 2,6-3,9 4,3 4,3 Mediana ,3 11,6 11,3 19,4 19,5 19,0 2,2 2,1 1,9 5,4 4,5 4,9 Deweloperzy DOM DEVELOPMENT 33, ,9 14,1 15,0 6,7 6,5 5,8 0,9 0,9 0,9 4,5 3,4 6,1 GANT 4, , JW. CONSTRACTION 4, ,3 9,0-3,7 4,5-0,4 0,4-0,0 0,0 - ROBYG 1, ,3 11,5 8,5 8,8 8,1 10,2 0,9 0,9 0,8 6,8 6,4 5,7 Mediana ,3 11,5 11,7 7,4 6,5 8,0 0,9 0,9 0,8 4,5 3,4 5,9 Źródło: Bloomberg

6 Puls parkietu - rynek akcji Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 11 / Warszawa, tel.: , fax.: Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Departament Operacji: Łukasz Kopeć Dyrektor Biura Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego lukasz.kopec@dmbps.pl tel.: (22) Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje kamil.artyszuk@dmbps.pl tel.: (22) Damian Szparaga, MPW damian.szparaga@dmbps.pl tel.: (22) Jacek Tyszko, MPW, Dyrektor Zarządzający jacek.tyszko@dmbps.pl tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny bogdan.dzimira@dmbps.pl tel.: (22) Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) Grzegorz Górski, MPW grzegorz.gorski@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Walczak bartosz.walczak@dmbps.pl tel.: (22) Analitycy techniczni: Jacek Borawski Biuro Sprzedaży: Beata Zbrzezna, MPW beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentowność sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentowność aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentowność kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, Hygienika. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, KGHM, Pekao, Polnord.