Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,4-0,24% - 0,47% 1 950,4-0,64% -0,40% -0,07% 3 654,0 0,70% 0,94% 1,40% ,0-0,08% 0,16% 0,59% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg 794,8-8,36% - 36,88% tyg ,92% 0,31% ,94% -13,93% ,71% 2,74% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,9-0,15% 0,09% ,0-0,67% -0,43% 4 582,8-0,20% 0,04% ,7 0,14% 0,38% ,5-0,63% -0,39% 3 151,7 0,29% 0,53% 6 381,4-0,45% -0,21% ,8 0,14% 0,38% ,7 0,35% 0,59% 853,7 0,50% 0,74% 4 945,9-0,05% 0,20% 918,6 0,18% 0,42% 927,2 0,00% 0,24% 2 091,5-0,52% -0,28% Waluty - kurs na godzinę 8: ,5 1,20% 1,45% ,0-0,58% -0,34% ,2-0,11% 0,14% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 845,4-0,46% -0,22% 3 090,3 0,00% 0,24% 367,7 0,08% 0,32% [%] 43,9 1,60% 1,84% 5 015,0 1,72% 1,96% 1 249,3-0,22% 0,02% 08:42 [PLN] [%] 4,3183-0,0014-0,06% 0,18% 3,9228-0,0016-0,09% 0,15% 3,8245 0,0007-0,10% 0,14% 1,1291-0,0006 0,03% 0,27% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 082,0-0,03% 4 512,5-0,06% ,0-0,11% 2 087,9 0,14% ,0 0,00% 4 499,3 0,06% 8:42 relatywna do fwig20 0,89% 0,87% 0,82% 1,07% 0,93% 0,98% 1

2 Informacja dnia CIECH BYTOM (BTM) REKOMENDACJA z dn KUPUJ 3,91 PLN CENA OBECNA 3,27 PLN terminu publikacji skonsolidowanego raportu za 1Q 16, rozszerzonego o skrócone sprawozdanie jednostkowe. Spółka poinformowała o zmianie publikacji z 16 maja 2016 r. na 12 maja 2016 roku. Zmiany w Zarządzie. W dniu 20 kwietnia 2016 Rada Nadzorcza odwołała ze składu Zarządu Ilonę Hencel powierzając jej funkcję Dyrektora Operacyjnego. Jej miejsce zajmie Ireneusz Żeromski na stanowisku Członka Zarządu, który wcześniej związany był ze spółką ETOS ( ) piastując w latach stanowisko Wiceprezesa Zarządu odpowiedzialnego m.in. rozwój sieci sprzedaży. Komentarz DM Banku BPS Na chwilę obecną informację odbieramy neutralnie. (M. Stebakow). BYTOM (BTM) REKOMENDACJA z dn KUPUJ 3,91 PLN CENA OBECNA 3,27 PLN Uchwała ws. Programu motywacyjnego nie została przyjęta. Podczas ZWZ w dniu 21 kwietnia głosowano nad przyjęciem założeń programu motywacyjnego na lata Z powodu nie osiągnięcia 4/5 głosów za uchwała nie została podjęta. Komentarz DM Banku BPS Trochę jesteśmy zdziwieni takim obrotem głosowania. Przeciw przyjęciu oddano głosów wobec głosów za. (M. Stebakow). 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Piątek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 4:00 Japonia Indeks PMI dla przemysłu, wst. kwiecień 48,0 49,5 49,1 9:00 Francja Indeks PMI dla przemysłu, wst. kwiecień 49,8 49,6 9:00 Francja Indeks PMI dla usług, wst. kwiecień 50,2 49,9 9:30 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu, wst. kwiecień 51,0 50,7 9:30 Niemcy Indeks PMI dla usług, wst. kwiecień 55,0 55,1 10:00 Strefa Euro Indeks PMI dla przemysłu, wst. kwiecień 51,8 51,6 10:00 Strefa Euro Indeks PMI dla usług, wst. kwiecień 53,3 53,1 11:00 Włochy Sprzedaż detaliczna s.a. (m/m) luty 0,2% 0,0% 14:00 Polska Koniunktura w budownictwie kwiecień -6,9 14:00 Polska Koniunktura w handlu detalicznym kwiecień 2,4 14:00 Polska Koniunktura w przemyśle kwiecień 4,9 15:45 USA Indeks PMI dla przemysłu, wst. kwiecień 51,8 51,5 Wydarzenia w spółkach KERNEL Dzień ustalenia prawa do dywidendy 0,25 USD na akcję. 06MAGNA Zakończenie zapisów w ofercie zakupu akcji ogłoszonej przez Magna Polonia SA, po 2,60 PLN za sztukę. ASSECOSEE Publikacja skonsolidowanego raportu za 1Q 16. ECHO Wypłata II raty zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2015, w wysokości 0,71 PLN na akcję. GORENJE Publikacja raportu za INTERFERI Publikacja raportu za 1Q 16. IZOLACJA Publikacja raportu za LPP Publikacja jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu za NORTCOAST Publikacja jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu za POLWAX Dzień ustalenia prawa do dywidendy 1,06 PLN na akcję. ROPCZYCE Dzień ustalenia prawa do dywidendy 0,90 PLN na akcję. SARE Dzień ostatniego notowania na GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela serii C. SYNEKTIK Publikacja jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu za TARCZYNSKI Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 0,65 PLN na akcję. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS D/Y [%] ALIOR BANK 71, KUPUJ 99,6 39,3% 15,0 14,8 12,3 1,5 1,3 1,2 0,0 0,0 3,0 BZ WBK 289, ,2 14,9 13,4 1,5 1,4 1,4 4,7 4,0 3,7 PKO BP 25, KUPUJ 35,6 40,6% 10,7 11,6 10,9 1,1 1,0 1,0 4,4 4,1 3,8 BANK PEKAO 159, TRZYMAJ 164,1 3,2% 17,8 20,2 18,0 1,8 1,8 1,8 5,4 4,8 5,0 mbank 320, KUPUJ 460,0 43,5% 11,1 12,8 11,9 1,1 1,0 1,0 3,3 3,9 3,6 ING BSK 123, TRZYMAJ 137,0 10,9% 14,5 16,5 14,2 1,5 1,5 1,4 3,4 3,1 3,1 BANK HANDLOWY 80, TRZYMAJ 89,1 10,0% 16,0 18,1 16,4 1,5 1,5 1,5 6,7 5,6 5,7 BANK MILLENNIUM 5, KUPUJ 7,6 43,9% 9,8 11,9 10,6 1,0 0,9 0,9 0,0 2,9 3,7 Mediana ,8 14,9 12,8 1,5 1,4 1,3 3,9 3,9 3,7 Deweloperzy Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS PA NOVA 19, KUPUJ 27,4 40,7% 7,9 7,2 6,8 0,6 0,6 0,6 13,4 11,1 10,6 LC CORP 2, KUPUJ 2,5 16,3% 9,8 9,3 7,2 0,7 0,7 0, RONSON 1, KUPUJ 1,54-4,3% 21,8 11,3 11,8 1,0 0,9 0,9 19,9 12,1 15,0 DOM DEVELOPMENT 52, ,3 13,1 12,9 1,5 1,4 1,4 14,0 11,1 10,1 ROBYG 3, ,0 10,4 9,0 1,7 1,6 1,5 18,4 11,1 9,0 Mediana ,0 10,4 9,0 1,0 0,9 0,9 16,2 11,1 10,4 Handel Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS LPP 6 194, TRZYMAJ 5 498,0-11,2% 29,5 26,1 22,6 5,8 4,9 4,4 15,9 15,0 13,3 CCC 171, KUPUJ 160,1-6,4% 26,9 26,7 20,1 6,0 4,8 4,1 23,2 17,8 14,3 VISTULA 3, KUPUJ 3,5 11,5% 17,6 15,2 13,3 1,2 1,1 1,0 10,7 10,0 9,1 GINO ROSSI 2, ,6 13,1 10,6 1,6 1,5 1,3 10,1 8,5 7,9 WOJAS 6, KUPUJ 11,6 87,4% 15,9 18,8 20,3 1,1 1,0 1,0 8,1 7,9 7,6 BYTOM 3, KUPUJ 3,9 19,6% 18,0 16,9 13,1 5,8 4,6 3,7 14,7 11,5 9,9 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, KUPUJ 6,6 165,2% MONNARI 15, KUPUJ 16,5 10,0% 18,4 14,4 12,4 2,8 2,6 2,3 11,4 9,6 8,1 BRIJU 17, KUPUJ 28,8 65,3% 5,1 4,9 4,1 1,6 1,3 1,1 4,7 4,4 3,9 Mediana ,8 16,1 13,2 2,2 2,0 1,8 11,0 9,8 8,6 Przemysł spożywczy Kapitalizacja REKOMENACJA DM BPS COLIAN 3, KUPUJ 5,14 41,6% 12,0 12,6 12,6 0,8 0,8 0,7 6,7 7,2 7,1 WAWEL 1 082, ,3 17,7 16,0 3,3 3,0 2,8 11,4 12,3 11,0 ZPC OTMUCHÓW 5, ,2 10,8 8,5 0,5 0,5 0,5 6,1 5,2 4,8 ZM HENRYK KANIA 2, TRZYMAJ 2,70 11,1% 8,1 8,1 6,9 1,4 1,2 1,0 8,0 7,4 6,6 TARCZYNSKI 14, KUPUJ 17,66 24,8% 8,2 9,4 8,0 1,1 1,0 0,9 5,3 5,5 5,3 PKM DUDA 5, SPRZEDAJ 4,96-14,5% 20,0 12,3 10,0 0,4 0,4 0,4 7,4 6,4 6,0 Mediana ,6 11,6 9,3 1,0 0,9 0,8 7,1 6,8 6,3 Przemysł/inne Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS ERGIS 4, ,1 7,8 6, ,1 7,8 6,9 RADPOL 6, TRZYMAJ 7,2 16,5% 41,3 16,3 12,2 1, ,3 16,3 12,2 STOMIL SANOK 60, ,5-14,8 3,9 3,6 3,5 17,5-14,8 AMICA 180, KUPUJ 190,7 5,9% 15,0 13,0 12,5 2,3 2,1 1,9 15,0 13,0 12,5 FERRO 10, ,2 9,4 9,2 1, ,2 9,4 9,2 INTROL 8, MEDICALGORITHMICS 285, KUPUJ 257,9-9,8% 42,2 26,5 19,6 9,3 5,9 4,6 42,2 26,5 19,6 MLP GROUP 41, ,6 23,0 18,0-1,1 0,9 8,6 23,0 18,0 UNIWHEELS 148, ,8 11,3 11,1 2,1 3,3 3,1 11,8 11,3 11,1 IZOBLOK 168, ,6 17,1 11,9 3,3 3,3 2,8 17,6 17,1 11,9 ALUMETAL 50, ,8 10,3 8,7 2,0 1,9 1,6 9,8 10,3 8,7 Mediana ,4 13,0 12,0 2,2 3,3 2,8 13,4 13,0 12,0 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Dariusz Świniarski, MPW, DI przemysł spożywczy tel.: (22) Rafał Rewczuk tel.: (22) Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta i rynku m.in.dla spółek: KGHM, Pekao, PKO BP, Budimex, Polnord. 5