Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,9 0,2% -,2% 2 48,6-0,0% -0,22% 0,82% 2 943,7 0,42% 0,30%,90% 2 044,,5%,03% 4,3% Zamknięcie KOSPI 00 (KOREA Płd.) ROPA (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 00 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 00 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) 703,9-23,08% - -26,29% tyg ,20% 0,82% ,79% -28,40% ,5% -2,07% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) 49 80,6 -,8% -,30% 9 542,7-0,24% -0,36% 3 793,7-0,44% -0,56% 8 43,3-0,96% -,08% 4 995,2-0,84% -0,96% 2 666,5-0,62% -0,74% 6 299,5-0,64% -0,76% ,7 2,45% 2,33% 3 237, -3,6% -3,28% 954,4 0,00% -0,2% 3 400,4 -,06% -,8% 934,8-0,92% -,04% 272,0 0,66% 0,54% 62,5-0,84% -0,96% Waluty - kurs na godzinę 8: ,8-4,98% -5,09% ,0-2,2% -2,33% 8 824,8 -,4% -,25% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 860,9 -,03% -,5% 2 244,5-2,92% -3,04% 252,5-2,8% -2,93% [%] 95,3-0,62% -0,74% 7 2,0 0,7% 0,59% 382,8 0,62% 0,50% 08:35 [PLN] [%] 4,2665 0,0026 0,5% 0,03% 3,4860 0,0068 0,50% 0,38% 3,880-0,0053-0,9% -0,3%,3383 0,0030 0,34% 0,22% WIG (48,333.46, 48,523.49, 48,257.9, 48,383.93, ) K April SK May SK June SP500 (,629.94,,637.7,,60.92,,62.52, ) SK-50 Futures SK-20 SK April May Kontrakty terminowe EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures June - kurs na godzinę: 2 623,0 -,72% 3 737,5 -,50% 8 03,5 -,64% 598,7-0,29% 4 887,0-0,9% 2 900,8-0,30% 8:35 x relatywna do fwig20 -,52% -,30% -,44% -0,09% 0,0% -0,0% Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka /3, 0-23 Warszawa, infolinia: , dm@dmbps.pl

2 INFORMACJA DNIA NIEMCY INFORMACJA DNIA PKO BP (PKO) EUROCASH (EUR) Zgodnie z komunikatem Eurostatu, produkcja przemysłowa w strefie euro w kwietniu 203 r. wzrosła o 0,4% m/m oraz spadła o 0,6% r/r. Analitycy oczekiwali, że produkcja przemysłowa w ujęciu m/m pozostanie bez zmian, zaś w ujęciu r/r spadnie o,2%. PKO BP oraz Nordea Bank AB zawarły umowę nabycia 99,2% akcji Nordea Bank Polska oraz 00% akcji Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie oraz Nordea Finance Polska za kwotę 2,83 mld PLN. Szacowane zwiększenie skali działania w efekcie akwizycji to 6%, zysku na akcję ma wzrosnąć o 0%, a zwrot z inwestycji ma wynieść 3%. Transakcja wymaga zgody UOKiK oraz Komisji Nadzoru Finansowego. PKO BP po zamknięciu transakcji zamierza wycofać akcje Nordea Bank Polska z GPW. Wartość księgowa Nordea Bank Polska wynosi 2,33 mld PLN, zaś ustalona w umowie cena nabycia akcji Nordea Bank Polska wynosi 2,642 mld PLN. PKO BP sfinansuje transakcję nabycia z posiadanych kapitałów własnych oraz zatrzymanych zysków. Możliwa jest pozytywna reakcja rynku w odpowiedzi na tą informację. Zarząd spółki poinformował, że akcjonariusze spółki otrzymają dywidendę w wysokości 0,90 PLN na jedną akcję, płatną do dnia 2 lipca 203 roku. Łączna kwota przeznaczona na dywidendę wyniesie ok. 24,5 mln PLN. Komentarz DM Banku BPS Informacje neutralna. Już znaczniej wcześniej (2 maja br.) mieliśmy informację o decyzji Walnego o wypłacie z zysku za 202 r. 0,90 PLN dywidendy na akcję. Dniem ustalenia praw do dywidendy był czerwca br. Stopa dywidendy wyniosła DY=,4%. W 202 roku zysk netto spółki wyniósł 45,2 mln PLN. Z zysku za 20 rok Eurocash wypłacił 0,8 PLN dywidendy na akcję, przy DY=0,46%. (Ł. Kopeć) STALPROFIL (STF) ZWZA spółki w dniu wczorajszym podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 202. Propozycja zarządu zakładająca wypłatę dywidendy w kwocie 2,45 mln PLN została zaakceptowana, w wyniku czego dywidenda na akcję wyniesie 0,4 PLN. Dniem ustalenia prawa do dywidendy będzie 0 września 203 r., natomiast wypłata nastąpi października 203 r. Komentarz DM Banku BPS Oznacza to, że stopa dywidendy nie przekroczy %. W ubiegłym roku na wypłatę dywidendy przeznaczono kwotę 4,725 mln PLN, co dawało 0,27 PLN na akcję, zatem dywidenda za 202 r. jest niemalże o połowę niższa niż rok wcześniej. (D. Szparaga) TAURON PE (TPE) JSW (JSW) Emitent zawiadomił w raporcie bieżącym o powzięciu informacji w dn. 2 czerwca 203 r., iż postanowienie o ogłoszeniu upadłości spółki zależnej od emitenta (OSW Jaga) obejmującej likwidację jej majątku uprawomocni się w dn. 7 czerwca 203 r. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. O upadłości likwidacyjnej spółki zależnej Tauron informował już wcześniej, poza tym spółka OSW Jaga jest niewielka i nie stanowi trzonu działalności emitenta. (D. Szparaga) Spółka dostarczy węgiel koksowy ArcelorMittal Poland wartości,4 mld PLN w 203 r.umowa obowiązuje od stycznia do 3 grudnia 203 roku. Do dnia publikacji niniejszego raportu obrót z umowy wyniósł 62,9 mln PLN. Warunki cenowe uzgadniane są kwartalnie. Jednocześnie JSW poinformowała, że wartość obrotów handlowych pomiędzy grupą a spółkami z grupy kapitałowej ArcelorMittal Poland w okresie ostatnich 2 miesięcy wyniosła 773,8 mln PLN, natomiast szacunkowa wartość umów zawartych w ostatnich 2 miesiącach licząc od dnia publikacji niniejszego raportu do końca okresu ich obowiązywania wynosi 843,3 mln PLN, co łącznie wynosi,6 mld PLN. Nie znamy jednak cen ani wolumenów sprzedaży węgla koksowego, aby można było oszacować wpływ tej umowy na rentowność sprzedaży grupy. (Ł. Kopeć) Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka /3, 0-23 Warszawa, infolinia: , dm@dmbps.pl 2

3 KALENDARIUM Dane makro: r. Czwartek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 4:00 Polska Inflacja CPI (m/m) Maj 0,% 0,4% 4:00 Polska Inflacja CPI (r/r) Maj 0,8% 0,8% 4:30 USA Sprzedaż detalicna (m/m) Maj 0,4% 0,% 4:30 USA Sprzedaż detalicna bez śr. transportu (m/m) Maj 0,3% -0,2% 4:30 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 346 tys. 346 tys. Wydarzenia w spółkach r. AviaAM Leasing - koniec budowy księgi popytu i zapisów dla inwestorów indywidualnych; Polna - ostatni dzień przyjmowania zapisów w wezwaniu na akcji spółki, ogłoszonym przez Zbigniewa Jakubasa; bmp Media Investors - ZWZ spółki; Kogeneracja - ZWZ; Rafamet - ZWZ spółki; Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka /3, 0-23 Warszawa, infolinia: , dm@dmbps.pl 3

4 Banki na GPW mln PLN BGŻ 55, ,8 7, ,0 0,0 - BZ WBK 295, , 4,6 2,0,2 2,9 4,8 2,0,8,7 2,6 3,3 4, BRE BANK 388, ,4 3,9 2,2 0,7,0,8,6,5,4 2,4 3, 3,6 BPH 5, , ,8 0, GET BANK, ,8,5 9,6 6,5 8,4 9,7,0,0 0,9 0,0 0,9,4 HANDLOWY 96, ,4 5,3 3,7 0,9 0,9,9,7,7,7 5,8 5,8 6,2 ING BSK 99, ,7 5, 2,7 9,5 9,9 0,4,5,4,4 2,2 3,2 3,7 MILLENNIUM 5, ,7 4,8 2,4 7,7 8,5 9,3,3,2,,0 2,2 2,8 PEKAO 69, ,8 5,5 3,8,2 2,0 2,8,9,8,8 4,8 5,0 5,8 PKO BP 36, ,8 2,8,0 2,4 3,5 4,3,8,7,5 3,9 4,2 5,0 Mediana ,7 4,3 2,3 0,7 0,9,8,6,5,5 2,4 3,2 4,6 Energetyka mln PLN ENEA 4, ,7 3,7 4,9 5,6 3,9 3,4 0,6 0,5 0,5 2,7 2,7 2, PGE 7, ,7,9,6 7,5 6,2 6, 0,8 0,8 0,7 6,3 4,5 4,5 TAURON PE 4, ,5 2,2,8 5,6 4, 4,6 0,5 0,4 0,4 3,3 2,0,0 ZE PAK 27, ,7 9,6 8, 5,9 4,0 4,6 0,4 0,4 0,4 6,9 4,4 3,6 Mediana ,6 2,0,7 5,8 4, 4,6 0,5 0,5 0,5 4,8 3,6 2,8 Handel mln PLN LPP 7 90, ,9 24,9 20,7 30,0 30,7 32,4 9,8 8,0 6,5,4,8 2,6 CCC 80, ,8 5,4 4,3 24,6 27,7 27,8 5,0 4,3 3,7 2,2 3,0 3,5 REDAN, SOLAR COMPANY 5, ,4 3,2-3,5 3,0 -,, Mediana ,9 5,4 4,3 27,3 30,7 3,0 7,4 4,3 3,7,8 2,4 3,0 Przemysł spożywczy mln PLN COLIAN 2, ,6, 0, MIESZKO 4, ,6 7, WAWEL 799, ,4 4,2 2,8 2,3 2,5 22, 3,3 2,9 2,9 2,3 4,4 7,7 ZPC OTMUCHÓW 0, ,7 0,9 8, 8, 9,3 9,9 0,9 0,9 0, ,3 Mediana ,7,0 9,2 4,7 5,4 6,0 2,,9,8 2,3 4,4 5,5 Górnictwo na GPW mln PLN BOGDANKA 20, ,2 8,6 7,9 4,2 8,5 7,7,7,5,5 5, 7, 9,2 JSW 78, ,0 3,8 0,3 5,3 7,5 9,5,,0,0 2,6 2,6 3,3 KGHM 5, ,8 9,2 0,6 5,7 4, 2,7,4,2,2 6,4 5,3 4,2 NWR 5, ,8-7,7-3,9 0,5 0,5 0,6 0,6 2,7 5,7 SADOVAYA, Mediana ,2 9,2 0,3 9,8 0,8,,2,, 3,9 4,0 4,9 Maszyny górnicze mln PLN BUMECH 7, FAMUR 5, ,5 4,0 3,0 7,9 6,3 5,0 2,7 2,5 2,0,7,3,3 KOPEX, ,3 0,9 6,9,9,7-0,3 0,3 0,3 0,6 7,0 6,5 PATENTUS 2, RAFAMET 5, Mediana ,5 2,4 0,0 7,9 9,0 -,5,4,2, 4,2 3,9 Deweloperzy mln PLN DOM DEVELOPMENT 4, ,7 9,9 7,2 6,8 6,4 6,7,,, 8,8 3,9 3,8 GANT 2, , JW. CONSTRACTION 5, ,7 2, ROBYG, ,6 2,8 9,5,3 7,7 3,4 0,8 0, Mediana ,7 2,5 3,3 9,0 7,0 0,,0,0, 8,8 3,9 3,8 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka /3, 0-23 Warszawa, infolinia: , dm@dmbps.pl 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka / Warszawa, tel.: , fax.: Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Departament Operacji: Łukasz Kopeć Dyrektor Biura Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego lukasz.kopec@dmbps.pl tel.: (22) Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje kamil.artyszuk@dmbps.pl tel.: (22) Damian Szparaga, MPW damian.szparaga@dmbps.pl tel.: (22) Piotr Majka, MPW Dyrektor Departamentu Operacji piotr.majka@dmbps.pl tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny bogdan.dzimira@dmbps.pl tel.: (22) Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski Biuro Sprzedaży: Mirosław Sobczak Dyrektor Biura Sprzedaży miroslaw.sobczak@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentowność sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentowność aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentowność kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 9 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 9 października 2005 r. Nr 206, poz. 75). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, Hygienika. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, KGHM, Pekao, Polnord. 5 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Płocka /3, 0-23 Warszawa, infolinia: , dm@dmbps.pl