Wyniki za 1H 2015 Warszawa, 27 sierpnia 2015

Wyniki za 1H 2015 Warszawa, 27 sierpnia 2015

Agenda Model biznesu Grupy Otmuchów Struktura Grupy Kapitałowej Podsumowanie 1H 2015 Wyniki finansowe 1H 2015 Istotne wydarzenia i plany na przyszłość 2

Model biznesu Grupy Otmuchów ZPC Otmuchów S.A. PWC Odra S.A. Jedność Sp. z o.o. Aero Snack Sp. z o.o. Zakład produkcyjny: Otmuchów Nysa Zakład produkcyjny: Brzeg Zakład produkcyjny: Wschowa Zakład produkcyjny: Nysa Żelki i galaretki Mleczko Cukierki w czekoladzie Chałwa Pellety na snacki Prażynki ziemniaczane Tip Top Batony, przekąski Karmelki Produkty śniadaniowe Drażetki Private Labels, B2B Private Labels, B2B 3

Struktura Grupy Kapitałowej * * Podmioty produkcyjne ** Podmioty wspierające % - udział w głosach Połączenie ZPC Otmuchów S.A. ze spółką zależną Otmuchów Inwestycje Sp. z.o.o. Po połączeniu z Otmuchów Inwestycje Sp. z. o.o. bezpośredni udział ZPC Otmuchów S.A. w spółce zależnej PWC Odra S.A. zwiększył się z 43,87% do 59,22%. 4

Kluczowe informacje 1H 2015 Powołanie nowego Członka Zarządu, Wiceprezesa ds. Sprzedaży P. Bartłomieja Bienia Skonsolidowane przychody na poziomie 118,8 mln zł (- 14% r/r), spadek sprzedaży krajowej, sprzedaż zagraniczna na porównywalnym poziomie Osiągnięty skonsolidowany poziom EBITDA na poziomie 8,0 mln zł i zysku netto w wysokości 1,6 mln zł obniżenie wyników ze względu na niższą sprzedaż r/r do głównego odbiorcy oraz mniejszą wartość akcji promocyjnych typu in-out Spadek zadłużenia finansowego o 17% r/r Wzrost udziału eksportu do 16% r/r, czyli o 2,3 p.p. Kontynuacja procesów mających na celu wzrost przychodów ze sprzedaży i poprawę wyników m.in. usługi pośrednictwa sprzedaży (umowy z Bomilla, Teekanne), rozwój B2B, analiza rynku pod względem produktów niszowych oraz modernizacja i wprowadzenie nowych linii technologicznych (założenia planu inwestycyjnego) Podjęcie decyzji o wprowadzeniu inicjatyw oszczędnościowych Dodatni wynik netto PWC Odra S.A. 5

Agenda Model biznesu Grupy Otmuchów Struktura Grupy Kapitałowej Podsumowanie 1H 2015 Wyniki finansowe 1H 2015 Istotne wydarzenia i plany na przyszłość 6

Skonsolidowane wyniki finansowe GK ZPC Otmuchów mln PLN 1H 2014 1H 2015 zmiana r/r Pogorszenie skonsolidowanych wyników efektem: Przychody 138,2 118,8-14,04% zmiany polityki zakupowej dyskontów (dywersyfikacja dostawców, mniej produktów P&L) Zysk brutto ze sprzedaży 30,5 25,0-18,03% Marża brutto ze sprzedaży 22,07% 21,04% -1,03p.p. EBITDA Marża EBITDA 13,2 9,55% 8,0 6,73% -39,40% -2,82p.p. znacznego spadku sprzedaży do głównego odbiorcy - udział głównego odbiorcy w 1H15 wyniósł 36,9% tj. (o 4,38 p.p. mniej niż w 1H14) Zysk netto 5,6 1,6-71,42% mniejszej liczby akcji typu in-out zatowarowania w żelki w 1Q2014 sieci REWE Marża zysku netto 4,05% 1,35% -2,70p.p. wyższych kosztów logistyki w związku z mniejszymi i częstszymi zamówieniami od dyskontów zwiększonych kosztów R&D w związku z nowymi projektami 7

Przychody i ich zmiana w podziale na segmenty Przychody GK Otmuchów w segmentach 1H 2015 [mln PLN] 63,1 18,5 9,9 20,6 10,2 16,5 Słodycze Żelki i galaretki w cukrze Słone przekąski Wyroby śniadaniowe Pellety Pozostałe Zmiana w przychodach w podziale na segmenty [mln PLN] Niższa sprzedaż produktów do głównego odbiorcy w kategorii: mleczka, produktów śniadaniowych oraz słonych przekąsek Mniejsza sprzedaż żelek do sieci Rewe (zatowarowanie w 1Q2014) Wartościowy spadek akcji in-out 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 138,2-7,0-1,9 IH 2014 Słodycze Żelki i galaretki w cukrze -4,8-2,2-1,0 Słone przekąski Śniadaniowe Pellety -2,7 Pozostałe i wyłączenia* 118,8 IH 2015 Pozostałe/Wyłączenia/kwoty nieprzypisane - sprzedaż produktów między spółkami z Grupy, świadczenie usług logistycznych, marketingowych, księgowych IT, kadr i płac oraz zdarzenia nie będące podstawową działalnością spółek z Grupy np. wynajem pomieszczeń 8

Zysk operacyjny (EBIT) oraz marża brutto (MB) Zmiany w zysku operacyjnym segmentów [mln PLN] +1,6 7,5-2,2 IH 2014 Słodycze Żelki i galaretki w cukrze -2,1-0,3 Słone przekąski Wpływ surowców, kosztów logistyki i R&D na MB [%] 22,3% +0,4% 22,7% - 1,5% - 0,2% +0,02 Marża brutto w podziale na segmenty [%] 32,4% 23,1% -2,3 Śniadaniowe Pellety Pozostałe i wyłączenia* 21,0% 20,0% +0,2 Kwoty nieprzypisane** 22,9% 2,3 IH 2015 15,0% W segmencie słodyczy Grupa zanotowała wzrost zysku o 1,6 mln zł - bardzo dobra sprzedaż PWC Odra szczególnie galanterii Spadek zysku w segmencie żelek oraz słonych przekąsek wynikał głównie z ograniczenia zamówień głównego odbiorcy oraz zatowarowania REWE Utrzymanie zysku w segmencie wyrobów śniadaniowych Wzrost marży brutto na produktach o 0,4 p.p. efekt zmian cen surowców Wyższe koszty logistyki mniejsze i częstsze transporty do dyskontów MB produkty 1H2014 Zmiana MB produkty 1H2015 Koszty logistyki Koszty R&D MB 1H2015 Słodycze żelki i galaretki w cukrze Słone przekąski Wyroby śniadaniowe Pellety Wzrost kosztów R&D - nowe projekty * *Kwoty nieprzypisane do segmentów - to zdarzenia nie będące podstawową działalnością spółek z Grupy np. wynajem pomieszczeń * Pozostałe/Wyłączenia - sprzedaż produktów między spółkami z Grupy, świadczenie usług logistycznych, marketingowych, księgowych IT, kadr i płac 9

Koszty surowców Udział poszczególnych surowców w kosztach surowców ogółem [%] 1H 2014 1H 2015 Skrobia 2% Agar 3% Żelatyna 3% Mieszanka 3% Kakao 3% Mleko 2% Opakowania 19% Agar Kakao 3% Skrobia 2% Mleko 2% 2% Żelatyna 3% Mieszanka 4% Opakowania 20% Masło 4% Masło 4% Mąka 5% Syrop glukozowy 7% Kuwertura 15% Mąka 4% Syrop glukozowy 6% Kuwertura 17% Miazga sezamowa 7% Cukier 11% Pozostałe 16% Miazga sezamowa 7% Cukier 8% Pozostałe 18% Skuteczna polityka zakupowa oraz spadające ceny niektórych surowców pozwoliły obniżyć całkowite koszty surowców w Grupie Zmiany cen na rynkach spowodowały zmniejszenie udziału cukru w surowcach o 3% oraz zwiększenie udziału kuwertury o 2%. 10

Sytuacja finansowa Zadłużenie finansowe GK Otmuchów [mln PLN] mln PLN 30.06.2014 30.06.2015 kredyty i pożyczki 43,9 35,6 pozostałe 5,6 5,4 środki pieniężne 3,5 4,0 Dług netto 46,0 37,0 EBITDA 12 M LTM 22,0 19,1 Dług netto / EBITDA 2,09 (x) 1,94 (x) Wskaźnik zadłużenia ogólnego [%] 48,44 43,9 40,1 Zadłużenie/pasywów 2013 2014 IH 2015 Przepływy pieniężne w 1H 2015r. [mln PLN] Aktywne zarządzanie strukturą zobowiązań finansowych, w konsekwencji spadek zadłużenia. Dług netto na koniec 1H15 wyniósł 37 mln zł 12 10 8 6 +7,3-3,0 4 2-4,3 4,0 4,0 0 Środki pieniężne na 31.12.2014 przepływy operacyjne przepływy inwestycyjne przepływy finansowe Środki pieniężne na 30.06.2015 11

Sprzedaż eksportowa 1H 2015 (wg miejsca wysyłki) Udział eksportu w przychodach [%] 16,08% 13,75% 1H 2014 1H 2015 Pozostałe 23% Czechy 26% Największe obroty w eksporcie Grupa zanotowała na rynkach: czeskim, niemieckim oraz węgierskim Największy przyrost obrotów w eksporcie zanotowano z Wielką Brytanią, Belgią oraz Włochami Chorwacja 4% Udział eksportu w przychodach wzrósł do 16%, czyli o 2,3 p.p. Kanada 4% Wielka Brytania 6% Dania 8% Węgry 14% Niemcy 15% 12

Agenda Model biznesu Grupy Otmuchów Struktura Grupy Kapitałowej Podsumowanie 1H 2015 Wyniki finansowe 1H 2015 Istotne wydarzenia i plany na przyszłość 13

Istotne wydarzenia i plany na kolejne kwartały Wprowadzenie inicjatyw oszczędnościowych Oszczędności w obszarach produkcji, administracji oraz logistyki Oszczędności rzędu kilku milionów złotych w kolejnych latach Inwestycje rozwojowe Planowane inwestycje w ciągu 2 lat o wartości ponad 20 mln zł w modernizacje parku maszynowego oraz w nowe linie technologiczne w obszarach, w których Grupa jest już istotnym graczem rynkowym, jak również w asortyment istotny z perspektywy rozwoju eksportu Wzrost przychodów ze sprzedaży nowe obszary, klienci Systematyczny wzrost sprzedaży w kraju poprzez intensywne działania rynkowe i rozwój nowych produktów Intensyfikacja eksportu Rozwój współpracy Rozwój współpracy z Rewe, Kaufland, JMP nowe (innowacyjne) projekty Wprowadzenie nowych projektów w sieci Lidl Nowe kontrakty (Netto, Auchan, Mila, Grupa Eurocash) 14

Nowe produkty 2Q 2015 TRUFLE HOT I COOL 2,5kg HOT -dodatek papryczki chili, COOL nuta chłodząca CHAŁWA BAKALIOWA 65G, 100G BINGO MEGA 150G Lifting opakowań - duża torebka 150g produkt dla sieci

Nowe produkty 3Q 2015 PILLOWCHRUPS 200G Poduszki zbożowe nadziewane 50% nadzienia, wzbogacony witaminami, żelazem, błonnikiem LANDRYNUSY OWCOWE, MLECZNE, ENERGETYZUJĄCE 90G Karmelki twarde: owocowe z dodatkiem soku, mleczne z dodatkiem mleka, energetyzujące dodatek kofeiny i witamin FRUITY S RED Karmelki nadziewane z dodatkiem soku z czerwonych owoców

Nowe produkty 3Q 2015 DUETKA FAMILIJNA O SM POMARAŃCZOWYM 400G ENERGY S 100G Karmelki nadziewane z dodatkiem kofeiny i witamin TRUFLE BIAŁE 2,5KG Trufle z białym rumowym nadzieniem z dodatkiem mleka oblane białą czekoladą TRUFLE BLACK&WHITE - 300g TRUFLE HOT&COOL 300g Mix trufli w kartoniku produkt In outowy

Wyróżnienie produktu PWC Odra przez globalną firmę badawczą Lightspeed GMI/Mintel http://www.portalspozywczy.pl/slodycze-przekaski/wiadomosci/slodycze-wzbogaconewapniem-moga-byc-odpowiedzia-na-potrzeby-rynku-w-polsce,115437.html 18

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ ZARZĄD ZPC OTMUCHÓW S.A. 19