Mikroekonometria 5. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Podobne dokumenty
Mikroekonometria 4. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Mikroekonometria 13. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Mikroekonometria 5. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Mikroekonometria 3. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Mikroekonometria 2. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Mikroekonometria 2. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Mikroekonometria 6. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Mikroekonometria 9. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Mikroekonometria 9. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Mikroekonometria 4. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Stanisław Cichocki Natalia Nehrebecka. Zajęcia 8

Zadanie 1. a) Przeprowadzono test RESET. Czy model ma poprawną formę funkcyjną? 1

1. Pokaż, że estymator MNW parametru β ma postać β = nieobciążony. Znajdź estymator parametru σ 2.

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka

Modele wielorównaniowe (forma strukturalna)

Materiał dla studentów

Ekonometria Ćwiczenia 19/01/05

Natalia Neherbecka. 11 czerwca 2010

Własności statystyczne regresji liniowej. Wykład 4

Narzędzia statystyczne i ekonometryczne. Wykład 1. dr Paweł Baranowski

Ekonometria. Prognozowanie ekonometryczne, ocena stabilności oszacowań parametrów strukturalnych. Jakub Mućk. Katedra Ekonomii Ilościowej

Egzamin z ekonometrii - wersja ogólna

Ekonometria. Ćwiczenia nr 3. Jakub Mućk. Katedra Ekonomii Ilościowej

Metoda najmniejszych kwadratów

Mikroekonometria 12. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Tablica Wzorów Rachunek Prawdopodobieństwa i Statystyki

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 9

Ekonometria egzamin 06/03/ W trakcie egzaminu wolno używać jedynie długopisu o innym kolorze atramentu niż czerwony oraz kalkulatora.

Zadanie 1 Zakładając liniową relację między wydatkami na obuwie a dochodem oszacować MNK parametry modelu: y t. X 1 t. Tabela 1.

WSTĘP DO REGRESJI LOGISTYCZNEJ. Dr Wioleta Drobik-Czwarno

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 12

Ekonometria. Własności składnika losowego. Jakub Mućk. Katedra Ekonomii Ilościowej

Stanisław Cichocki. Natalia Neherbecka. Zajęcia 13

Egzamin z ekonometrii wersja IiE, MSEMAT

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 13

Testowanie hipotez statystycznych

Ekonometria egzamin 07/03/2018

Ekonometria egzamin 02/02/ W trakcie egzaminu wolno używać jedynie długopisu o innym kolorze atramentu niż czerwony oraz kalkulatora.

Egzamin z ekonometrii wersja ogolna

Egzamin z ekonometrii wersja IiE, MSEMat Pytania teoretyczne

Stanisław Cichocki Natalia Nehrebecka. Zajęcia 11-12

Ekonometria egzamin 01/02/ W trakcie egzaminu wolno używać jedynie długopisu o innym kolorze atramentu niż czerwony oraz kalkulatora.

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka

Niestacjonarne zmienne czasowe własności i testowanie

Ekonometria egzamin 02/02/ W trakcie egzaminu wolno używać jedynie długopisu o innym kolorze atramentu niż czerwony oraz kalkulatora.

Analiza wariancji w analizie regresji - weryfikacja prawdziwości przyjętego układu ograniczeń Problem Przykłady

Autokorelacja i heteroskedastyczność

K wartość kapitału zaangażowanego w proces produkcji, w tys. jp.

Model 1: Estymacja KMNK z wykorzystaniem 4877 obserwacji Zmienna zależna: y

Mikroekonometria 14. Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Egzamin z ekonometrii wersja ogólna Pytania teoretyczne

Testowanie hipotez statystycznych

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Zajęcia 15-16

parametrów strukturalnych modelu = Y zmienna objaśniana, X 1,X 2,,X k zmienne objaśniające, k zmiennych objaśniających,

Statystyka w pracy badawczej nauczyciela Wykład 4: Analiza współzależności. dr inż. Walery Susłow walery.suslow@ie.tu.koszalin.pl

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 10

Stanisław Cichocki Natalia Neherbecka

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 13

WIELKA SGH-OWA POWTÓRKA ZE STATYSTYKI REGRESJA LINIOWA

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 12

Egzamin z ekonometrii wersja IiE, MSEMAT

Wprowadzenie do analizy korelacji i regresji

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka

Natalia Nehrebecka Stanisław Cichocki. Wykład 10

Egzamin z ekonometrii IiE

Rozdział 2: Metoda największej wiarygodności i nieliniowa metoda najmniejszych kwadratów

Stanisław Cichocki Natalia Nehrebecka. Wykład 7

Egzamin z ekonometrii wersja IiE, MSEMAT

Rozdział 8. Regresja. Definiowanie modelu

Diagnostyka w Pakiecie Stata

Problem równoczesności w MNK

Statystyka opisowa. Wykład V. Regresja liniowa wieloraka

STATYSTYKA I DOŚWIADCZALNICTWO Wykład 7

MODELE LINIOWE. Dr Wioleta Drobik

STATYSTYKA I DOŚWIADCZALNICTWO Wykład 5

Ekonometria. Zajęcia

Modele selekcji próby

e) Oszacuj parametry modelu za pomocą MNK. Zapisz postać modelu po oszacowaniu wraz z błędami szacunku.

Stanisław Cihcocki. Natalia Nehrebecka

Szymon Bargłowski, sb39345 MODEL. 1. Równania rozpatrywanego modelu: 1 PKB t = a 1 a 2 E t a 3 Invest t 1

Proces modelowania zjawiska handlu zagranicznego towarami

Ekonometria ćwiczenia 3. Prowadzący: Sebastian Czarnota

Testowanie hipotez statystycznych

Ekonometria. Wprowadzenie do modelowania ekonometrycznego Estymator KMNK. Jakub Mućk. Katedra Ekonomii Ilościowej

Wprowadzenie do teorii ekonometrii. Wykład 1 Warunkowa wartość oczekiwana i odwzorowanie liniowe

Ekonometria egzamin 31/01/ W trakcie egzaminu wolno używać jedynie długopisu o innym kolorze atramentu niż czerwony oraz kalkulatora.

Testowanie hipotez statystycznych związanych ą z szacowaniem i oceną ą modelu ekonometrycznego

Na podstawie danych dotyczacych rocznych wydatków na pizze oszacowano parametry poniższego modelu:

Analiza zależności cech ilościowych regresja liniowa (Wykład 13)

Ćwiczenia IV

Monte Carlo, bootstrap, jacknife

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 14

Prawdopodobieństwo i rozkład normalny cd.

Ekonometria. Weryfikacja liniowego modelu jednorównaniowego. Jakub Mućk. Katedra Ekonomii Ilościowej

Egzamin z ekonometrii wersja ogólna Pytania teoretyczne

3. Modele tendencji czasowej w prognozowaniu

Współczynnik korelacji. Współczynnik korelacji jest miernikiem zależności między dwiema cechami Oznaczenie: ϱ

Ekonometria dla IiE i MSEMat Z12

EKONOMETRIA STOSOWANA PRZYKŁADOWE ZADANIA EGZAMINACYJNE

Analiza zdarzeń Event studies

Transkrypt:

Mikroekonometria 5 Mikołaj Czajkowski Wiktor Budziński

Zadanie 1. Wykorzystując dane me.hedonic.dta przygotuj model oszacowujący wartość kosztów zewnętrznych rolnictwa 1. Przeprowadź regresję objaśniającą ceny domów przez (m.in.) emisje azotu i przekształcenie terenu w pola uprawne 2. Dodaj do modelu efekty nieliniowe 3. Dodaj do modelu interakcje 4. Czy w modelu należy uwzględnić heteroskedastyczność? Czy istotnie zmienia to wyniki? 2. Przeprowadź wycenę emisji azotu oraz zmiany terenu na pola uprawne

Endogeniczność regresja liniowa W regresji liniowej estymujemy następujące równanie: i i i KMRL zakłada, że wszystkie zmienne objaśniające są egzogeniczne tj. E X 0 Jeżeli ten warunek jest niespełniony mówimy o endogeniczności zmiennych objaśniających Złamanie tego założenia ma poważne konsekwencje estymator MNK przestaje być zgodny Może to wynikać z różnych przyczyn: Korelacja ze zmienną pominiętą Y X β Sprzężenie zwrotne między zmienna objaśnianą i objaśniającą

Metoda zmiennych instrumentalnych Rozwiązanie zastosowanie zmiennych instrumentalnych Znalezienie zmiennych, które są silnie skorelowane ze zmienną, którą podejrzewamy o endogeniczność, ale nie są skorelowane z błędem losowym Nie jest to zadanie łatwe Podstawowym estymatorem jest tzw. Dwustopniowa Metoda Najmniejszych Kwadratów (2MNK)

Dwustopniowa Metoda Najmniejszych Kwadratów W pierwszym kroku liczymy regresję, w której wyjaśniamy wszystkie zmienne z podstawowego modelu zmiennymi instrumentalnymi B Z Z 1 Z X Wśród zmiennych instrumentalnych Z mogą być egzogeniczne zmienne z X W drugim kroku wyjaśniamy Y przy użyciu wartości dopasowanych z pierwszych regresji X XB : Estymator jest zgodny jeżeli instrumenty są nieskorelowane z błędem losowym Aby model skonwergował potrzebujemy co najmniej tyle samo zmiennych instrumentalnych co zmiennych endogenicznych 1 β2mnk X X X Y

Zadanie 2. Korzystając z danych me.medexp3.dta przeprowadź regresję objaśniającą wysokość wydatków na leki posiadaniem dodatkowego ubezpieczenia medycznego 1. Przeprowadź zwykłą regresję liniową, w której logarytm wydatków na leki jest objaśniany przez to czy, ktoś posiada dodatkowe ubezpieczenie od pracodawcy (hi_empun), liczbę chorób przewlekłych (totchr), wiek (age), płeć (female), kolor skóry (blhisp) oraz logarytm dochodu (linc) 2. Porównaj wyniki z estymatorem 2MNK, gdzie zmienna hi_empun jest endogeniczna, a jako instrument wykorzystana jest zmienna ssiratio. Czy wyniki różnią od tych uzyskanych z MNK? 3. Sprawdź czy wykorzystane instrumenty są dobrymi predyktorami zmiennej hi_empun 4. Porównaj wyniki z modelem, w którym wykorzystane są 3 dodatkowe instrumenty: firmsz, lowincome i multlc

Testowanie endogeniczności Popularne są dwa testy na endogeniczność 1. Test Hausmana Jeżeli w modelu nie ma endogeniczności to zastosowanie estymatora 2MNK nie powinno specjalnie zmienić oszacowań parametrów H 0 : endogeniczność nie występuje Jeśli H 0 spełnione estymator 2MNK jest nieefektywny, ale nie powinien powodować niezgodności Statystyka testu 1 H β β V V β β 2MNK MNK 2MNK MNK 2MNK MNK Statystyka ma rozkład chi-kwadrat z liczbą stopni swobody równą liczbie parametrów

Testowanie endogeniczności 2. Test Wu (i Hausmana) H 0 : endogeniczność nie występuje Zakłada się, że mamy następujący model v i Gdzie jest zmienną, której nie obserwujemy i która jest e skorelowana z X i Chcemy zbadać istotność tej zmiennej tj. czy 0 Robimy to dwu stopniowo 1. e Estymujemy X, z czego liczymy reszty i Ziθ Xiβ ui 2. e Estymujemy Y X β X uˆ, i testujemy 0 Statystyka ma rozkład F Y X β X v e i i i i i i i i i i uˆi

Zadanie 1. c.d. 5. Przetestuj model pod kątem występowania endogeniczności Wykorzystaj test Hausmana Wykorzystaj test Wu 6. Policz test Wu 'ręcznie', nie wykorzystując wbudowanego polecenia Staty Uwaga: Aby uodpornić testy na heteroskedastyczność można we wszystkich regresjach dodać opcję vce(robust)

Słabe instrumenty Pomimo, że estymator 2MNK jest zgodny w nieskończonej próbie, w skończonej próbie jest on obciążony Więcej zmiennych instrumentalnych może powodować większe obciążenie Kiedy zmienne instrumentalne są słabo skorelowane ze zmienną endogeniczną mówimy o problemie 'słabych instrumentów' (ang. weak instruments) Słabe instrumenty mogą również zwiększać obciążenie

Słabe instrumenty Mniej formalne testowanie czy instrumenty są 'słabe' można przeprowadzić na dwa sposoby 1. Licząc korelacje zmiennej endogenicznej ze zmiennymi instrumentalnymi 2. Sprawdzając łączną istotność instrumentów w regresji pomocniczej w 2MNK Reguła kciuka mówi, że jeśli statystyka F jest mniejsza niż 10 to instrumenty są słabe 7. Sprawdź czy instrumenty ssiratio, firmsz, lowincome i multlc są słabe

Słabe instrumenty Formalny test na słabość instrumentów można przeprowadzić wykorzystując procedurę Stock i Yogo Tak jak wcześniej wykorzystują oni test F na łączną istotność instrumentów Jeżeli jest więcej niż jedna zmienna endogeniczna wykorzystywane są wartości własne macierzowego odpowiednika statystyki F W tej procedurze wartości krytyczne są jednak inne niż w standardowym teście F Liczone na dwa sposoby

Słabe instrumenty Jeżeli mamy o co najmniej 2 instrumenty więcej niż zmiennych endogenicznych to wartość krytyczna może zostać policzona na podstawie Największego obciążenia (relatywnie do MNK) jakie jesteśmy w stanie zaakceptować Liczby zmiennych instrumentalnych Liczby zmiennych endogenicznych Dla dowolnej liczby zmiennych instrumentalnych wartość krytyczna może zostać policzona na podstawie Największego obciążenia testu Walda na istotność zmiennych endogenicznych jakie jesteśmy w stanie zaakceptować Liczby zmiennych instrumentalnych + liczby zmiennych endogenicznych

Słabe instrumenty 8. Przeprowadź test na słabość instrumentów kiedy: Mamy tylko jeden instrument ssiratio Kiedy wykorzystujemy wszystkie 4 instrumenty: ssiratio, firmsz, lowincome i multlc

Słabe instrumenty Problem słabych instrumentów można próbować rozwiązać Stosując inny estymator niż 2MNK LIML (Limited Information Maximum Likelihood) GMM (Generalized Method of Moments) Wykorzystując bootstrap i JIVE Znajdując inne instrumenty

Praca domowa ME.5 (grupy 2-osobowe) 1. Policz 4 modele 2MNK, które różnią się wykorzystaną zmienną instrumentalną. Każdy z nich powinien wykorzystywać tylko jedną ze zmiennych ssiratio, firmsz, lowincome i multlc. Czy w zależności od wyboru zmiennej instrumentalnej uzyskane wyniki się zmieniają? 2. Czy można uznać któryś z modelu za mało wiarygodny ze względu na problem słabych instrumentów? Uzasadnij wykorzystując zarówno metody formalne jak i mniej formalne. 3. Sprawdź, czy wyniki uzyskane w punkcie 2. zmienią się, jeśli zastosowane zostaną odporne macierze kowariancji. 2017-06-20 23:36:56