Dziennik Prywatnego Maklera poniedziałek, 25 marca 2013 WIG 45 066 1,13% WIG20 2 370 1,08% DJIA 14 512 +0,63 NASDAQ 3 245 +0,70% S&P500 1 557 +0,72% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. h ASSECO CE COLIAN GANT GANT GÓRNICTWO, SUROWCE Wiadomości z rynku Asseco CE zmieniło rekomendację ws. dywidendy, chce wypłacić 0,47 euro na akcję Na początku marca zarząd spółki rekomendował przeznaczenie na dywidendę 4,06 mln euro, czyli 0,19 euro na akcję. Parkiet: Ubiegłoroczne wyniki Coliana są zaburzone przez zdarzenia jednorazowe. Grupie udało się jednak poprawić marże, a segment napojów wreszcie wyszedł nad kreskę. Zarząd obiecuje, że w 2013 roku wyniki grupy będą się dalej poprawiać (PARKIET s. 04). Gant zakłada, że w '13 wystartują wszystkie projekty z Futurealem Grzegorz Antkowiak Gant oczekuje, że w tym roku rozpocznie realizację wszystkich inwestycji, które zaplanował z Futurealem. Oznaczałoby to budowę ok. 1 tys. mieszkań w trzech miastach. Spółka będzie ograniczała zatrudnienie i cięła koszty stałe. Gant liczy, że uda mu się spłacić obligacje zapadające 29 marca Gant już w czwartek rozpoczął proces spłaty obligacji zapadających 29 marca o wartości ok. 27 mln zł. Zdaniem Grzegorz Antkowiaka, przedstawiciela właścicieli Ganta, cała kwota powinna zostać spłacona w terminie. Produkcja węgla, olejów, gazu, miedzi i nawozów w II i I II '13 j.m. 02/2013 % m/m % y/y YTD2013 zmiana % węgiel kamienny tys. ton 6111 12,0% 8,0% 13048 2,0% węgiel brunatny tys. ton 5058 7,9% 4,0% 10552 1,1% gaz ziemny hm3 522 0,5% 6,1% 1046,0 3,0% koks tys. ton 723 7,1% 5.7% 1500,0 7,6% benzyna tys. ton 286,0 13,8% 4,0% 617,0 4,3% oleje napędowe tys. ton 727,0 12,1% 5,3% 1554,0 4,0% oleje opałowe tys. ton 426,0 18,1% 17,6% 946,0 7,6% nawozy azotowe tys. ton 173,0 2,0% 15,9% 343,0 4,0% nawozy fosforowe tys. ton 26,1 32,5% 24,5% 64,7 18,3% miedź tys. t CU 45,3 10,6% 3,9% 96,0 5,6% KĘTY Grupe Kęty prognozuje ok. 19 mln zł skonsolidowanego zysku netto i ok. 27 mln zł zysku operacyjnego w I kw. '13 KGHM KGHM chce zakończyć prace nad strategią w pierwszym półroczu prezes Nie widzi na razie powodów do zmiany prognoz na ten rok. MIESZKO Mieszko obecnie nie planuje przejęć. Spółka zamierza rozwijać się organicznie. W segmentach strategicznych zamierza rosnąć znacznie szybciej niż rynek. Nie planuje większych inwestycji. Zarząd nie będzie w tym roku rekomendował wypłaty dywidendy, choć w perspektywie kilku lat Mieszko "zapewne stanie się spółką dywidendową" ocenia prezes spółki Marek Malinowski (PARKIET s.5). PBG PBG z rekordową stratą w historii (PARKIET s. 01, 02). PGNIG, PBG Konsorcjum odpowiedzialne za budowę gazoportu może się rozpaść. W problemach toną PBG i Saipem, dwie główne z czterech firm realizujących inwestycję w terminal LNG. Nie ma pewności, czy znajdujące się w upadłości PBG przetrwa na placu budowy kolejny miesiąc. Problemy PBG nie stanowiłyby takiego ryzyka, gdyby włoski Saipem zaproponował nowy scenariusz, który pozwoliłby mu wywiązać się z kontraktu. Tyle że Włosi sami są w tarapatach, firmą należącą do koncernu ENI targają afery korupcyjne. PGNiG może zostać zmuszone do szukania za granicą terminalu, w którym odbierze pierwszą dostawę gazu z Kataru (DZIENNIK GAZETA PRAWNA s.a1,a8). PHN PHN podpisał w I kw. przedwstępną umowę sprzedaży jednej z nieruchomości prezes Polski Holding Nieruchomości podpisał w I kwartale przedwstępną umowę sprzedaży jednej z nieruchomości. Cena sprzedaży była nieznacznie wyższa od wartości księgowej aktywa. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1
POLIMEXMS POLIMEXMS SECO/WARWICK TVN VISTULA WASKO ZUE Robert Oppenheim zrezygnował z funkcji p.o. prezesa zarządu Polimeksu Z nieoficjalnych informacji PAP wynika, że nowy prezes spółki ma być powołany 28 marca. Robert Oppenheim, który w piątek zrezygnował z funkcji p.o. prezesa Polimeksu Mostostalu, zapewnia, że w przyszłości Polimex Mostostal nie będzie dokonywał znaczących odpisów. Zapytany o powód oddania sterów w spółce odpowiedział, że jego zadaniem było uratowanie firmy przed upadłością (PARKIET s.5). Seco/Warwick zwiększy zaangażowanie w Seco Warwick Allied do 75 proc. Seco/Warwick zwiększy zaangażowanie w indyjską spółkę Seco Warwick Allied Private Limited o 25 proc. do 75 proc. kapitału i głosów. Łączna cena zakupu tego pakietu wynieść ma 9,59 mln zł. TVN przesuwa ofertę obligacji; sytuację na rynku pogarszyła niepewność dot. Cypru TVN zdecydował o przesunięciu planowanej oferty obligacji Senior Notes ze względu na pogorszenie warunków rynkowych, co ma związek z wydarzeniami na Cyprze. W kolejnych kwartałach TVN będzie obserwować dalszy rozwój sytuacji. Vistula planuje w tym roku uruchomienie 20 salonów i stoisk firmowych o łącznej powierzchni ponad 1 tys. mkw. Przybędzie 9 sklepów marki Wólczanka, 6 Vistuli, 4 W.Kruka i 1 Deni Cler. O wprowadzeniu Deni Cler na giełdę firma pomyśli za rok (PULS BIZNESU s.12). Wasko ma dwie umowy dot. budowy sieci o łącznej wartości 29,1 mln zł brutto Konsorcjum Wasko podpisało umowę o wartości 18,2 mln zł brutto na zaprojektowanie i wykonanie infrastruktury sieci szerokopasmowej w województwie podlaskim. Spółka podpisała także umowę na dostawę sprzętu sieci na terenie Kielc o wartości 10,9 mln zł brutto. Obecny portfel zamówień ZUE optymalny do przejścia przez trudniejszy '13 i '14 dyrektor ds. strategii ZUE Obecny portfel podpisanych i potencjalnych zamówień ZUE jest na optymalnym poziomie, zapewniającym przetrwanie w trudniejszych latach 2013 2014. Według spółki w 2013 r. ważniejsze niż zwiększanie przychodów będzie dla spółki utrzymanie marż. ASBIS BANKI BANKI BANKI, DEWELOPERZY BUDOWNICTWO CHEMIA Pozostałe wiadomości ASBISc Enterprises planuje wypłacić 0,05 USD dywidendy na akcję. Wartość udzielonych przez banki kredytów konsumpcyjnych w lutym 2013 roku spadła mdm o 421,2 mln zł po spadku o 455 mln zł w styczniu i wyniosła 131.209,2 mln zł podał NBP. Rośnie liczba przedsiębiorstw niemających zdolności kredytowej GUS, NBP Według informacji NBP, na podstawie danych przekazanych przez 10 banków w końcu grudnia 2012 roku podmioty nieposiadające zdolności kredytowej stanowiły 4,9 proc. ogólnej liczby kredytowanych wobec 4,6 proc. w końcu września. Wartość kredytów na nieruchomości w II '13 wzrosła mdm o 895 mln zł NBP. Wykorzystanie mocy produkcyjnych w marcu '13 w budownictwie spadło do 60 proc. GUS IGC podniosła w III ogólną prognozę światowych zbiorów zbóż do 1.781 mln t Poniżej szacunki i prognozy International Grains Council (w mln ton): 11/12 12/13 12/13 prog. z 21.03 prog. z 21.02 --------------------------------------------------------- ZBOŻA OGÓŁEM - produkcja 1.851 1.781 1.780 - konsumpcja 1.851 1.821 1.820 EUROTEL INTER GROCLIN NTT SYSTEM ORBIS PSZENICA - produkcja 696 656 656 - konsumpcja 692 677 676 Eurotel chce wypłacić 1,6 zł dywidendy na akcję. Inter Groclin Auto podpisał warunkową umowę inwestycyjną z Kabel Technik Polska Producent poszyć do foteli samochodowych, Inter Groclin Auto podpisał warunkową umowę inwestycyjną, na mocy której ma objąć udziały w spółce Kabel Technik Polska w zamian za akcje serii F. NTT System chce w '13 poprawić wyniki, może wypłacić dywidendę z zysku za '12 prezes Znane hotele mogą zmienić właścicieli. Na polskim rynku szykują się duże transakcje. Tylko w stolicy może dojść do sprzedaży kilku hoteli wartych po kilkaset milionów złotych każdy (RZECZPOSPOLITA s.b5). Powstał nowy lider światowej branży naftowej. Sfinalizowano przejęcie przez największy rosyjski koncern naftowy Rosnieft prywatnej firmy TNK BP, trzeciej co do wielkości kompanii naftowej w Rosji (GAZETA WYBORCZA s. 8). MF liczy, że projekt ustawy o opodatkowaniu wydobycia węglowodorów trafi do Sejmu do końca VI wiceminister Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2
Parkiet podaje, że poszukiwanie i wydobycie ropy i gazu mogą zaniknąć. Specjaliści obawiają się, że zmiany w prawie geologicznym i górniczym doprowadzą do ogromnego zwiększenia ryzyka w działalności firm. Narzekają też na brak konsultacji (PARKIET s.4). KINO POLSKA TRAKCJI K2 INTERNET Transakcje funduszy i osób powiązanych Oblio International B.V. zwiększył pośredni udziałw kapitale zakładowym do 60,83 proc. ING OFE zwiększył udział w kapitale zakładowym do 19,78 proc. z 6,07 proc. przed dokonaniem zmiany. Wiceprezes zarządu zbył 20 marca 4 tys. akcji po średniej cenie 16,50 PLN za akcję. Transakcje pakietowe (spółki) LICZBA NAZWA KURS WOLUMEN OBRÓT TRANSAKCJI (zł) (szt.) (mln zł) (szt.) ----------------------------------------------------------------------- ALCHEMIA 2,23* 223.000 0,99 2 BZWBK 245,00 20.028.913 4.907,08 65 CALATRAVA 0,31 1.580.000 0,49 2 CYFRPLSAT 16,13 6.200 0,10 1 GPW 40,10 2.500 0,10 1 KGHM 158,60 1.580 0,25 1 KREZUS 20,00 40.000 0,80 1 KRKA 204,00 2.000 0,41 1 LENA 2,00 100.000 0,20 1 NOKAUT 5,50 180.000 0,99 1 SYNTHOS 6,20 40.330 0,25 1 TAURONPE 4,38 57.100 0,25 1 TPSA 6,75 37.100 0,25 1 VARIANT 2,00 200.000 0,40 1 WARIMPEX 5,50 56.300 0,31 1 Łączna wartość transakcji na rynku akcji: 4.912,88 mln zł * - kurs średni transakcji Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne Parlament Cypru przyjął ustawę o restrukturyzacji zadłużonych banków Parlament Cypru przyjął w piątek wieczorem ustawę o uporządkowanej restrukturyzacji zadłużonych banków cypryjskich, na mocy której rząd może podzielić je na "dobre" i "złe" banki. To już trzecia ustawa, która ma zabezpieczyć pomoc od UE i MFW. Cypr zgodził się na sprzedaż greckich filii cypryjskich banków Z bankomatów na Cyprze można pobierać maksymalnie 100 euro dziennie Aby zapobiec nadmiernemu wycofywaniu gotówki bank centralny Cypru wprowadził w niedzielę limit wypłat z bankomatów należących do dwóch największych banków na wyspie Bank of Cyprus i Laiki Popular Bank. Można z nich pobierać maksymalnie 100 euro dziennie. Uzgodniono program ratunkowy dla Cypru Ministrowie finansów strefy euro uzgodnili w nocy z niedzieli na poniedziałek warunki programu pomocy dla zagrożonego bankructwem Cypru. Przewiduje on likwidację jednego z największych banków, Laiki, ze stratami udziałowców i właścicieli dużych depozytów. Nowy program zakłada jednak natychmiastową likwidację banku Laiki, której pełne koszty poniosą udziałowcy, posiadacze akcji i właściciele nieubezpieczonych depozytów powyżej 100 tys. euro. Likwidacja Laiki pozwoli rządowi pozyskać 4,2 mld euro. Największy bank cypryjski Bank of Cyprus przejdzie restrukturyzację i wchłonie dobre aktywa banku Laiki, w tym depozyty poniżej 100 tys. euro, gwarantowane przez prawo UE. Również udziałowcy i właściciele nieubezpieczonych depozytów w Bank of Cyprus muszą liczyć się ze stratami, ale ich skala zostanie jeszcze sprecyzowana przez cypryjski rząd i trojkę (KE, EBC i MFW). Porozumienie nie wymaga zgody cypryjskiego parlamentu, bo już przyjął on ustawę o restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banków. Data ponownego otwarcia cypryjskich banków na razie nieznana. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3
POLSKA WIELKA BRYTANIA NIEMCY Indeks Ifo w Niemczech w III 2013 r. niespodziewanie spadł do 106,7 pkt. Analitycy spodziewali się tymczasem, że indeks wyniesie 107,8 pkt. POLSKA Sprzedaż detaliczna w lutym spadła o 0,8 proc. w porównaniu z analogicznym okresem 2012 roku, a mdm spadła o 2,6 proc. podał GUS. POLSKA Obroty w handlu detalicznym w lutym 2012 roku spadły o 1,8 proc. rdr wobec wzrostu o 0,5 proc. w styczniu podał w piątek GUS POLSKA Liczba nowych bezrobotnych w II spadła do 224,9 tys. osób GUS Z danych GUS na koniec lutego 2012 roku wynika, że do urzędów pracy w ciągu miesiąca zgłosiło się 224,9 tys. osób poszukujących zatrudnienia, o 93,0 tys. mniej mdm i o 14,0 więcej rdr podał GUS. POLSKA Nowe zamówienia w przemyśle w II spadły o 22,9 proc. rdr GUS W ujęciu miesięcznym zamówienia spadły o 9,8 proc. w porównaniu ze wzrostem o 16,7 proc. w poprzednim miesiącu. Stopa bezrobocia w II wyniosła 14,4 proc. vs 14,2 proc. w I GUS Agencja ratingowa Fitch ostrzegła, że jako druga po Moody s może w najbliższym czasie obniżyć ocenę wiarygodności kredytowej Wielkiej Brytanii. Może to nastąpić już w kwietniu. Kalendarium rynku kapitałowego FERRUM PRÓCHNIK ITAKUS PGNIG poniedziałek, 25 marca 2013 Początek zapisów w wezwaniu na 8.100.183 akcji spółki po 7,3 zł za papier ogłoszonym przez HW Pietrzak Holding Wprowadzenie do obrotu 160.000.000 akcji serii I NWZ ws. zmian w statucie spółki NWZ ws. użycia kapitału rezerwowego pn. Centralny Fundusz Restrukturyzacji na wypłatę jednorazowych świadczeń osłonowych dla byłych pracowników PGNiG Technologie Kalendarium makroekonomiczne poniedziałek, 25 marca 2013 Prognoza Poprzednio NOWA ZELANDIA Bilans handlu zagranicznego 15 mln NZD 305 mln NZD Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4
Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, 00 684 Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) 22 697 4870 fax: (+48) 22 697 4726/4923 email: jaroslaw.banasiak@dibre.com.pl Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) 22 697 4762 email: joanna.gebal@dibre.com.pl Iwona Strzałkowska Kominiak tel: (+48) 22 697 4853 email: iwona.strzalkowska@dibre.com.pl Marcin Bieguński tel: (+48) 22 697 4984 email: marcin.biegunski@dibre.com.pl Przemysław Miedziocha tel: (+48) 22 697 4768 email: przemyslaw.miedziocha@dibre.com.pl Paweł Rudowski tel: (+48) 22 697 4852 email: pawel.rudowski@dibre.com.pl Krzysztof Majorek analiza techniczna rynku futures tel: (+48) 22 697 4947 email: krzysztof.majorek@dibre.com.pl Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) 22 697 4914 email: daniel.cegielka@dibre.com.pl Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) 22 697 4766 email: piotr.neidek@dibre.com.pl Przemysław Bondarowski analiza techniczna tel: (+48) 22 697 4853 email: przemyslaw.bondarowski@dibre.com.pl Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5