Agora SA Wyniki finansowe i pozycja na rynku w 2002 roku 25 czerwca 2003
Agora w 2002 roku: najważniejsze wydarzenia Agora zrealizowała ważny etap strategii rozwoju. Dziś wydajemy 16 magazynów, przejęliśmy AMS. Całkowite przychody grupy Agory wzrosły o 1,1% a marża EBITDA osiągnęła 23,9%. Gazeta Wyborcza zwiększyła udział w wydatkach na reklamę i osiągnęła solidne wyniki finansowe. Przychody segmentu prasy codziennej Agory wyniosły 675,1 mln zł, a marża EBITDA osiągnęła poziom 30,1%. Spółka umocniła się na rynku radiowym. Na koniec 2002 roku grupa radiowa Agory liczyła 27 radiostacji lokalnych i 1 ponadregionalną. W 2002 roku przychody radiostacji ze sprzedaży reklam wzrosły o 17,2% do 40,8 mln zł. Na skonsolidowany wynik Grupy wpłynęły słabsze wyniki nowych przedsięwzięć, przede wszystkim AMSu. W przedsięwzięciach tych prowadzone są działania restrukturyzacyjne. W 2002 r. Agora wygenerowała 187,5 mln zł z działalności operacyjnej. Na koniec roku Grupa dysponowała 49,5 mln zł wolnej gotówki oraz pociągnęła 139,5 mln zł kredytu z linii kredytowej w wysokości 500 mln zł. 2
Rynek reklamy: recesja 16% 12% 8% 4% 4% 8% 12% 16% Rynek reklamy sektorami 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 mln PLN 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 Telewizja zyskuje kosztem prasy +3,4pp. 4,8pp. +2pp. 2,5pp. +3,4pp. 4,3pp. +0,2pp. TV 1,1pp. Prasa 2 24% 28% 32% Outdoor Radio Prasa TV Źródło: Agora, AMS na podstawie Media Watch, dane szacowane skorygowane o średni poziom rabatu, 20012002 400 200 0 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 Źródło: TV: AGB Polska, prasa: Agora Monitoring, dane cennikowe Dynamika wydatków w na reklamę (rok do roku) 3 Ogółem Telewizja Prasa dzienniki Outdoor Radio Źródło: Agora, AMS, dane szacowane skorygowane o średni poziom rabatu 11% 5,2% 19,1% 22,2% 9,5% 2,8% Telewizja udziela wysokich rabatów Branże prasowe przesuwają się do telewizji; prasa traci udziały Uprzywilejowana przez prawo TVP dyktuje poziom rabatów
Grupa Agory: stan na dziś 2000 teraz Reklama Pozycja rynkowa Dotarcie Wydawnictwo Outdoor Radio Telewizja WSiP Gazeta online magazyny prasa bezpłatna 9 radiostacji 28 radiostacji Projekt zawieszony ze względu na ustawę o RTV Przetarg unieważniony przez Ministerstwo Skarbu 47,8% 14% 4,4% 22,1% (Warszawa) 25% 12,2% 29% #3 21% 18% 16% (w grupie celowej) 4 Źródło: reklama: Agora, dane szacowane, skorygowane o średni poziom rabatu, 2002; czytelnictwo: PBC 2002 (PBC General: GW i magazyny; PBC Daily, 34Q 2002: prasa bezpłatna); radio: SMG/KRC, Radio Track 2002 (w największych aglomeracjach), grupa celowa: wiek 2545, rynki występowania radiostacji Agory; Internet: TNS OBOP Interbus research wrzesień paźdz. 2002, szacunki Agory; outdoor: szacunki AMS na podstawie danych cennikowych Media Watch 2002, skorygowanych o szacowane rabaty.
Grupa Agory: wyniki za 2002 r. mln PLN skonsolidowane zmiana % bez radia, magazynów i AMS zmiana % Przychody 785,3 1,1% 683,5 12, Koszty operacyjne (bez amortyzacji) 593,9 9,8% 499,6 7,6% D&A 110,7 28,7% 100,4 16,8% EBIT 76,8 45,1% 80,0 42,9% EBITDA 187,6 17, 180,4 20,2% Marża EBITDA 23,9% 5,2 pkt%. 26,4% 2,7 pkt.% Wynik netto 52,4 70,9% 71,3 60,4% Środki z działalności operacyjnej 187,5 14,3% * według PAS 5
Grupa Agory: koszty na miarę rynku 12% 11,3% 1 8% Koszty operacyjne bez amortyzacji 2 15% Koszty zatrudnienia koszty zatrudnienia zatrudnienie na koniec okresu 6% 1 4% 2% 1,4% 5% 2% 4% 1Q01 2Q01 3Q01 4Q01 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 0,1% 1,4% 5% 1Q01 2Q01 3Q 01 4Q 01 1Q 02 2Q02 3Q02 4Q02 6% 8% 1 6,6% 8,8% 7,4% 7,5% 1 15% 1 7,6% 5% 5% 1 15% Koszty materiałów 1Q01 2Q01 3Q 01 4Q 01 1Q 02 2Q02 3Q02 4Q02 1,7% 1,4% 5,6% 12,1% 11,8% 12% 1 8% 6% 4% 2% 2% 4% 6% 8,6% Pozostałe e koszty operacyjne 10,5% 5,7% 1,5% 1Q01 2Q01 3Q01 4Q01 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 0,5% 2,6% 6 2 19,3% 19,2% 25% Według PAS, dane nie zawierają kosztów radia, magazynów i AMS 8% 1 12% 9,5% 11,
Gazeta Wyborcza: lepiej niż rynek Udział Gazety w wydatkach na reklamę prasy codziennej 4% 2% Sprzedaż egzemplarzy dynamika Gazeta Inne dzienniki Inne dzienniki 52% Gazeta 48% (+0,6 pkt.) 2% 4% 6% Źródło: Agora, dane szacowane skorygowane o średni poziom rabatu. 8% 8,4% 1 10,9% 12% 2002 Źródło: ZKDP, sprzedaż dzienników ogólnopolskich, 2002. Strategia przyjęta na czas recesji przynosi efekty: rośnie udział w wydatkach na reklamę rośnie udział w rynku sprzedaży prasy marża EBITDA 30,1 7
Radiostacje: rośnie udział Lokalny rynek reklamy radiowej a grupa Agory 3 2 Grupa Agory Lokalny rynek reklamy radiowej W 2002 r. liczba radiostacji wzrosła do 27 (obecnie już 28) 1 + 9,3% 1 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 Przychody grupy radiowej wzrosły o 17,2% do 40,8 mln zł 2 3 25,3% Udział Agory w rynku wydatków na reklamę radiową już 12,2% Źródło: Agora, dane szacowane skorygowane o średni poziom rabatu, 2002 Pozostałe 31,2% Udział w rynku słuchalnos uchalnościci Agora 15,9% Wydatki na reklamę radiową spadły o 2,8%, w tym w radiach lokalnych o 13,8% RMF FM 21,7% 8 Radiostacje publiczne 13,6% Radio Zet 17,6% Źródło: SMG/KRC, Radio TRACK, 2002, grupa celowa wiek: 2545 (rynek, na którym działają radiostacje Agory)
Magazyny: budujemy grupę i pozycję rynkową udział % 25% Pozycja Agory na rynku magazynów 21% 2 15% Na koniec 2002 roku Agora była wydawcą 16 magazynów 1 5% 4,4%* czytelnictwo reklama * Bez City Magazine Źródło: czytelnictwo: PBC, czytelnictwo cyklu sezonowego, 2002; zasięg Agory wśród czytelników magazynów; reklama: Agora, dane szacowane, skorygowane o średni poziom rabatu, 2002; udział magazynów Agory w wydatkach na reklamę w magazynach. Zasięg czasopism Agory wśród czytelników magazynów 21% mln PLN Przychody reklama Wyniki finansowe 24Q2002 46,1 19,6 Magazyny zostały włączone w struktury Agory powstał pion czasopism Zysk/ strata operacyjna Wpływ na zysk (stratę) netto Grupy 0,7 0,5 9 *uwzględnione w wynikach grupy od kwietnia 2002
AMS: przejęliśmy lidera na rynku reklamy zewnętrznej Udziały y w wydatkach na reklamę Town&City 12% Pozostałe 16% AM S 28% Przedłużanie się negocjacji wpłynęło na pogorszenie się kondycji finansowej spółki Cityboard Media 1 Clear Channel 11% Źródło: AMS na podstawie Media Watch, 2002, wydatki cennikowe mln PLN Przychody reklama Wyniki finansowe AMS 2002 102,8 101,4 Stroer 23% 41% 4 Agora dofinansowała AMS poprzez podniesienie kapitału zakładowego o 30 mln zł i pożyczkami w kwocie łącznie 35 mln zł Nowy zarząd prowadzi restrukturyzację spółki EBIT EBITDA Wyniki netto 35,3 17,2 48,1 10 * Nota konsolidacyjna 3Q02 konsolidacja metodą praw własności, 4Q02 konsolidacja metodą pełną; od 2003 roku konsolidacja metodą pełną.
Co dalej: inne czynniki Trwa walka o kształt ustawy o RTV media prywatne po raz pierwszy mówią jednym głosem! nasze działania spowalniają prace legislacyjne trudno przewidzieć dalsze losy ustawy jej kształt wpłynie na plany rozwoju Ujawniamy próbę wyłudzenia od Agory łapówki w wysokości 17,5 mln USD w zamian za korzystne zapisy w ustawie o RTV decyzja o publikacji artykułu zgodna z misją Gazety i wartościami Spółki zakończone śledztwo w prokuraturze Komisja Śledcza Sejmu prowadzi przesłuchania przed nami jeszcze długa droga mamy nadzieję, że publikacja i jej konsekwencje przyczynią się do poprawy jakości życia gospodarczego w Polsce. 11