ŚCIŚLE POUFNE Prezentacja Spółki Warszawa, marzec 2016
Kluczowe liczby #1 Lider rynku prefabrykatów żelbetowych w Polsce 4 Zakłady produkcji prefabrykatów żelbetowych (Poznań, Bielsko Biała, Gdańsk, Mszczonów) ok. 1000 osób pracujących w Grupie Kapitałowej 1 227 541 tys. PLN wartość portfela zamówień 2 stan na dzień 31.12.2015 350 396 tys. PLN przychody ze sprzedaży w 2015 roku 29 853 tys. PLN oczyszczony 3 EBITDA w 2015 roku 35 759 tys. PLN EBITDA w 2015 4 17 747 tys. PLN oczyszczony 5 zysk netto w 2015 roku 22 531 tys. PLN zysk netto w 2015 roku -13 100 tys. PLN dług netto w 2015 roku 6 (1) Uwzględniając osoby współpracujące, stan na 31.12.2015 (2) Dotyczy zamówień kontraktowych prefabrykacji oraz usług budowlanych (3) EBITDA - zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację i pomniejszony o zysk na okazjonalnym nabyciu w wys. 5 906 tys. PLN (4) EBITDA - zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (5) Zysk netto pomniejszony o zysk netto na okazjonalnym nabyciu (6) Dług netto oznacza różnicę pomiędzy długiem oprocentowanym (kredyty oraz leasing) a środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami
Bardzo dobre wyniki w 2015 roku Widoczny wzrost przychodów, EBIT, EBITDA i wyniku netto Przychody ze sprzedaży, Rentowność brutto ze sprzedaży (1) (tys. PLN, %) EBITDA, Rentowność EBITDA (2) (tys. PLN, %) 350 396 35 759 328 233 29 853 23 838 17,7% 8,5% 15,9% 7,3% 2014 2015 2014 2015 oczyszczony 2015 Zysk z działalności operacyjnej, Rentowność działalności operacyjnej (3) (tys. PLN, %) Zysk netto, Rentowność sprzedaży netto (4) (tys. PLN, %) 22 531 19 751 23 057 28 963 15 850 17 747 6,0% 6,6% 4,8% 5,1% 2014 2015 oczyszczony 2015 2014 2015 oczyszczony 2015 (1) Rentowność brutto ze sprzedaży definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży podzielona przez przychody ze sprzedaży (2) Rentowność EBITDA jako suma zysku operacyjnego oraz amortyzacji podzielona przez przychody ze sprzedaży (3) Rentowność działalności operacyjnej jako iloczyn zysku z działalności operacyjnej oraz przychodów ze sprzedaży (4) Rentowność sprzedaży netto jako zysk netto podzielony przez przychody ze sprzedaży
Bardzo dobre wyniki w 2015 roku Utrzymanie wskaźnika długu netto poniżej zera oraz dalsza poprawa pozycji bilansowej Grupy Dług netto (1) (tys. PLN) Aktywa trwałe (tys. PLN) 174 426-13 100 110 869-27 229 2014 2015 2014 2015 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (2) (tys. PLN) Kapitał własny (tys. PLN) 29 853 177 330 23 838 128 137 14 560 9 821 2014 2015 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej EBITDA oczyszczony 2014 2015 (1) Dług netto stanowi różnicę pomiędzy zadłużeniem ogółem a środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami (2) EBITDA oczyszczony - zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację i pomniejszony o zysk na okazjonalnym nabyciu
Przychody ze sprzedaży Produkcja prefabrykatów jako wiodący segment ( kontrakty prefabrykacja ), generujący znaczną część przychodów Przychody ze sprzedaży w podziale na segmenty* (tys. PLN) 2014 2015 + 24,5% + 10,2% 354 251 321 570 237 558 190 763 + 14,9% - 24,2% - 70,2% 67 779 77 943 43 467 32 929 19 560 5 822 Kontrakty - prefabrykacja Kontrakty - usługi budowlane Usługi produkcyjne Pozostałe Ogółem 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Znaczny spadek w segmencie Pozostałe wynika przede wszystkim z wyłączeń konsolidacyjnych w związku z wejściem spółki CNP do Grupy. W roku 2014 znaczącym elementem tego segmentu była sprzedaż surowców i materiałów do CNP. * W 2014 roku nie uwzględniono przychodów nieprzypisanych do segmentów
Wyniki operacyjne segmentów Utrzymanie wskaźnika rentowności wyniku operacyjnego segmentu ogółem przy wzroście nominalnym o 18% Wynik operacyjny segmentu, Rentowność wyniku operacyjnego segmentu (1) (tys. PLN, %) 2014 26,2% 2015 19,8% 10,8% 9,9% 9,8% 11,7% 7,2% 7,7% 10,5% 2,3% 2 552 1 154 37 137 5 628 5 124 31 505 4 295 27 803 20 515 1 572 Kontrakty - prefabrykacja Kontrakty - usługi budowlane Usługi produkcyjne Pozostałe Ogółem Kontrakty - prefabrykacja Kontrakty - usługi budowlane Usługi produkcyjne Pozostałe Ogółem (1) Rentowność wyniku operacyjnego segmentu obliczona jako iloraz wyniku operacyjnego segmentu i przychodów ze sprzedaży segmentu
Przychody ze sprzedaży Polska jako wiodący rynek sprzedaży, osiągający wysoką dynamikę wzrostu, stabilne przychody z rynku niemieckiego oraz rosnąca sprzedaż na rynku skandynawskim Przychody ze sprzedaży w podziale na obszary geograficzne* (tys. PLN) 2014 2015 + 10,2% + 7,7 % 354 251 321 570 245 319 264 331 + 39,1% - 6,5 % 40 806 56 767 35 445 33 153 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Polska Skandynawia Niemcy Ogółem * W 2014 roku nie uwzględniono przychodów nieprzypisanych do segmentów
Wybrane wskaźniki giełdowe Utrzymanie się wskaźnika ROE na pożądanym poziomie, zauważalna poprawa wskaźnika ROA Wskaźnik ROE (1) (%) 12,36% 12,70% 2014 2015 Wskaźnik ROA (2) (%) 7,07% 6,20% 2014 2015 (1) Wskaźnik obliczany jako stosunek zysku netto do kapitału własnego (2) Wskaźnik obliczany jako stosunek zysku netto do sumy aktywów
Konsekwentny wzrost produkcji Grupa Pekabex od momentu przejęcia kontroli przez obecnych akcjonariuszy systematycznie zwiększa moce produkcyjne i produkcję Nabycie Kokoszek Prefabrykacja (zakład w Gdańsku) zwiększyło moce produkcyjne od maja 2015 r. Produkcja (tys. m 3 ) Grupa Pekabex - produkcja razem (tys. m 3 ) 100,0 40,5 49,5 52,6 71,3 76,7 80,0 8,8 60,0 13,7 12,3 4,6 7,4 57,6 55,6 40,0 40,5 44,9 45,2 20,0 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 Poznań Bielsko-Biała Gdańsk * Do 2014 - Produkcja dla Grupy Pekabex wraz z CNP
Wybrane istotne kontrakty realizowane w 2016 roku Nytt Barnsjukhus- Göteborg-Szwecja wartość kontraktu 32 200 tys. PLN Branddörren- Sztokholm- Szwecja wartość kontraktu 15 770 tys. PLN Garnison Helikopterhangar Ronneby-Szwecja wartość kontraktu 15 770 tys. PLN Lech Świątek wartość kontraktu 13 920 tys. PLN Furiren- Sztokholm- Szwecja wartość kontraktu 16 112 tys. PLN Hala Produkcyjno- Montażowa Twardogóra wartość kontraktu 11 435 tys. PLN
Duży portfel zamówień Grupa systematycznie buduje silny i zdywersyfikowany portfel zamówień, który wypełni produkcję w kolejnych okresach W roku 2015 Grupa Pekabex po raz pierwszy pozyskała kontrakty z terminem realizacji dłuższym niż jeden rok. Wartość portfela zamówień uwzględnia jedynie sprzedaż kontraktową 1 (mln PLN) sprzedaż kontraktowa do realizacji w kolejnym roku sprzedaż kontraktowa do realizacji 2017-2018 228 49 140 179 108 93 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 Backlog zagregowana wartość podpisanych kontraktów dla Grupy Pekabex, które zostały zawarte na konkretny dzień; nie uwzględnia ona kontraktów planowanych, ale jeszcze nie zawartych; Ostateczne przychody z kontraktów zależą od wielu czynników niezależnych od Grupy; Wartości portfela zamówień w rozbiciu na poszczególne okresy/lata, która wynika z harmonogramów płatności wskazanych w kontraktach zakłada terminową realizację kontraktów, w tym brak opóźnień i innych nieprzewidywanych sytuacji, które mogłyby mieć wpływ na realizację danego kontraktu. 1 uwzględnia sprzedaż kontraktową - segmenty: realizacja kontraktów prefabrykacja oraz realizacja kontraktów usługi budowlane
Wybrane znaczące kontrakty podpisane w 2016r. Umowa ramowa z Veidekke Entreprenab AB Kv Kvarnbacken Norrköping- Szwecja Szacunkowa wartość przyszłych zleceń do realizacji na lata 2016 2018 118 000 tys. PLN Wartość kontraktu 54 236 tys. PLN Olivia 5 - aneks wartość kontraktu 69 627 tys. PLN (zwiększenie wartości kontraktu o 52 478 tys. PLN)
Nabycie zakładu w Mszczonowie ERGON nabycie przedsiębiorstwa (15 stycznia 2016r.) przedmiot nabycia: Zakład produkcyjny w gminie Mszczonów k/warszawy cena sprzedaży netto: 45 100 tys. PLN (powiększona o wartość zapasów netto 4 429 119,16 PLN) - Przejęcie nowoczesnego zakładu - Umocnienie pozycji lidera na rynku krajowym - Zwiększenie łącznych mocy produkcyjnych o ok 50 tys. m3 rocznie - Intensyfikacja sprzedaży na Polskę centralno-wschodnią - Optymalizacja kosztów m. in. kosztów transportu - Przejęcie wyspecjalizowanej kadry ok 170 osób - Wartość przejętego portfela zamówień 21 951 tys. PLN
Dziękujemy za uwagę