Grupa Azoty Konsolidacja i co dalej? 23 Stycznia 2013
Konsolidacja i co dalej? Zaawansowanie procesu, spodziewane korzyści, możliwe konsekwencje
Dzięki przejęciom Grupa Azoty przeszła transformację Organizacyjną Wizerunkową 3 Grupa Azoty 2012
Połączenie Grupy Azoty i Puław tworzy liczącego się producenta w regionie Nawozy Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych¹ Nr 1 w nawozach mineralnych² Nr 1 w nawozach zawierających siarkę Nr 1 w nawozach azotowych Tworzywa, OXO, pigmenty, melamina Nr 1 w poliamidzie Nr 1 w alkoholach OXO i plastyfikatorach Nr 1 w bieli tytanowej Nr 1 w melaminie Nawozy Nr 3 w nawozach wieloskładnikowych Nr 2 w nawozach mineralnych Tworzywa, OXO, melamina Nr 4 w plastyfikatorach Nr 7 w alkoholach OXO Nr 5 w poliamidzie 6³ Nr 2 w melaminie 4 2013 Uwagi: ¹ Nawozy wieloskładnikowe ogółem (AP, NPK, PK); ² Nawozy wieloskładnikowe + nawozy azotowe; ³ Wśród producentów zintegrowanych;
...największą polską grupę nawozowo-chemiczną pod względem sprzedaży Polski przemysł chemiczny (wg sprzedaży w 2011, mln PLN) 10 544 6 942 5 441 3 992 3 602 2 525 Synthos Ciech Anwil Razem Tarnów i Puławy 1 5 Źródło: Dane spółek za 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011 Uwagi: Dla Grupy Azoty dane na dzień 31 grudnia 2011 uwzględniając przychody ZAK za okres 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011; dla Puław dane za 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011; dla Anwilu dane za rok 2010; 1 Suma przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty za 12 miesięcy roku obrotowego 2011, uwzględniając przychody ZAK za okres 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011 i przychody Puław za okres 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011
Chemia nieorganiczna Tworzywa i chemia organiczna Nawozy Wysoce komplementarny profil działalności... Azoty Tarnów ATT Polymers ZAK S.A. ZCh Police Puławy Mocznik AN/CAN AS ASN RSM NPK/NP Poliamid 6 Kaprolaktam Plastyfikatory Alkohole OXO Melamina Amoniak Kwasy azotowe TiO 2 6
wsparty znaczącymi synergiami Obszar synergii Optymalizacja struktury sprzedaży, integracja i wspólna wycena nawozów Większa siła przetargowa i efekty skali Logistyka Optymalizacja produkcji, konsumpcji i zarządzania Poszerzenie skali działalności w segmencie chemikalia i w produktach azotowych Usprawnienia technologiczne Szczegóły Oszczędności z tytułu integracji sieci sprzedaży, poprawionej wydajności i wspólnego systemu wyceny Zwiększenie elastyczności portfela produktowego Zakup energii elektrycznej i węgla Wspólna polityka gazowa Surowce petrochemiczne Inne surowce strategiczne i materiały Sprzęt do produkcji itp. Oszczędności z użytkowania transportu kolejowego i optymalizacja wykorzystania nabrzeży portowych będących w posiadaniu obu Spółek Optymalizacja produkcji i konsumpcji amoniaku, kwasu azotowego oraz mocznika Puławy posiadają zapasy amoniaku potrzebne dla Azotów Tarnów Integracja procesów zarządzania Integracja obszaru serwisowego Wspólna oferta produktowa koordynowana przez jeden ośrodek decyzyjny Zwiększenie skali produkcji w segmencie nawozowym, gdzie Grupa będzie kontrahentem dysponującym większym wolumenem i asortymentem Zwiększenie zdolności produkcyjnych mocznika, saletry amonowej, siarczanu amonu i nawozów NPK Zwiększenie wolumenu kaprolaktamu, amoniaku oraz AdBlue w segmencie chemikaliów Istotne zwiększenie skali produkcji roztworu saletrzano-mocznikowego (RSM) Wymiana know how w obszarach nawozowym i kaprolaktamo-poliamidowym Wykorzystanie technologii Cyklopol BIS przez Puławy 7 Połączone zespoły Grupy Azoty i Puław pracują nad szczegółową identyfikacją synergii pomiędzy spółkami
Proces konsolidacji w mld PLN Nabycie Akcji Puław Obroty 1 10,5 Kapitalizacja 2 5,4 2013 Wejście na Giełdę Obroty 1,4 Kapitalizacja 0,6 2008 2011 Nabycie ZAK S.A i ZCH Police Obroty 5,3 Kapitalizacja 2,0 8 1 obroty proforma 2011 =Suma przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty za 12 miesięcy roku obrotowego 2011, uwzględniając przychody ZAK za okres 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011 i przychody Puław za okres 12 miesięcy roku kalendarzowego 2011; 2 kapitalizacja symulacja z nową emisją wg kursu na 16.01.2013
9 Chemia i petrochemia małżeństwo z rozsądku? Obszary i scenariusze biznesowe współpracy firm chemicznych
Kierunki dostaw ropy naftowej do Unii Europejskiej Najwięksi dostawcy ropy naftowej do UE Kraj Ilość (1000 bbl) % całkowitego importu Rosja 1 081 316 29,6% Norwegia 448 614 12,3% Arabia Saudyjska 299 330 8,2% Kazachstan 234 585 6,4% Nigeria 225 618 6,2% Iran 218 374 6,0% Azerbejdżan 171 688 4,7% Ameryka 123 930 Dostawy wewnętrzne i z pozostałych krajów Europy 770 743 Kraje byłej Wspólnoty Niepodległych Państw 1 589 256 Pozostałe kraje 970 263 26,6% Afryka 671 530 Azja 2 971 Bliski Wschód 710 457 10 Dane za 2011 rok; Jednostka -1000 bbl; *wg danych 2009
Kierunki dostaw ropy naftowej do Polski Pozostałe kraje 1,38 mln ton Wydobycie krajowe 0,6 mln ton Rosja 18,57 mln ton 11 Największym dostawcą ropy naftowej do Polski jest Rosja z której pochodzi około 93% ogółu dostaw tego surowca do naszego kraju Dane za 2009 rok; Jednostka -1000 bbl; *wg danych 2009
Petrochemia a Grupa Azoty Zapotrzebowanie na produkty petrochemiczne Surowiec Obecnie Nowe projekty Propylen ~ 130 tt + 63 tt Orlen Fenol ~ 70 tt + 20 tt Lotos Benzen ~25 tt PCK Schwedt Orlen Ortoksylen ~ 17 tt Orlen Slovnaft MOL 12 12
Inwestor z zewnątrz? Kto i z jaką intencją byłby gotów do przejęć w polskiej chemii? 13
Prywatyzacja Grupy Azoty Wejście na warszawską GPW Nabycie : ATT Polymers GmbH Pakietu kontrolnego ZAK S.A. Wezwanie Acron na ATT Nabycie 10,3% udziałów ZA Puławy 2001 2006 2008 2009 2010 2011 2012 2013 PCC Niemcy Anwil Dwie grupy chemiczne: I Ciech, Azoty Tarnów, ZAK S.A. II ZA Puławy, ZCh Police Nabycie : pakietu kontrolnego ZCh Police akcji ZAK S.A 14 Nafta Polska od 2005 do 2011 roku
Logistyka ZPM Police 90% Police BBM Gdynia 50% Navitrans Gdynia 67% Fosfory Gdańsk 98% Guben Kędzierzyn Koźle Puławy CTL Kolzap 49% Tarnów Port CTL Chemkol 49% Koltar 100% 15
Dziękujemy za uwagę Więcej informacji można uzyskać na stronie www.grupaazoty.com