Inspiruje nas technologia Prezentacja giełdowa Q3 FY16/17 Warszawa 17.05.2017
Otoczenie rynkowe Sprzyjające czynniki makroekonomiczne Pozytywne perspektywy dynamiki PKB* Korzystne czynniki w gospodarkach PL/CZ/SK 3,4% 3,2% 2,8% 2,2% 3,3% 3,7% 2017r 2018r 2017r 2018r 2017r 2018r Spadek bezrobocia w kwietniu do poziomu 7,7% Najniższy wskaźnik od 26 lat Spadek bezrobocia w Q1 do poziomu 3,4% Wskaźnik PMI w kwietniu 57,5% Wzrost przeciętnego wynagrodzenia w Q4 2016 3,6% Pozytywne wskaźniki makroekonomiczne *MFW, prognoza dynamiki PKB 2
Mocne fundamenty finansowe Cash is the King Kapitały własne 640 [mln PLN] Grupa AB posiada kapitały własne 2-krotnie większe niż konkurencja 573 31.03.2016 31.03.2017 Wysokie kapitały własne = wysokie zaufanie Stabilność finansowa Długoterminowa gwarancja rozwoju Equity ratio 33% 31% 31.03.2016 31.03.2017 CF z przepływów operacyjnych 4Q narastająco 38 + [mln PLN] 1.04.2015-31.03.2016 1.04.2016-31.03.2017-20 3
Mocne fundamenty finansowe Poprawa struktury finansowania Stale rosnące kapitały własne Q1 2016 Q1 2017 Obligacje 40% Obligacje 42% [mln PLN] 700 650 600 573 640 Kredyty 60% Kredyty 58% 550 500 450 400 350 378 409 452 500 Krótkoterminowe 53% Krótkoterminowe 52% 300 250 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 Bezpieczeństwo i stabilność Długoterminowe 47% Długoterminowe 48% 4
Mocne fundamenty finansowe Lider branży Struktura wiekowania należności Limity kredytowe dla klientów Dywersyfikacja ubezpieczycieli Nieosiągalna dla większości podmiotów w branży Największa pula limitów kredytowych dla klientów w branży 95% pokrycia należności handlowych ubezpieczeniem kredytu 5
WWW.AB.PL 6 Wyniki finansowe Grupy AB Q3 FY16/17 Mocna i stabilna sytuacja finansowa umożliwia dalszą ekspansję biznesową Rafał Michalczuk CFO AB S.A.
Wyniki skonsolidowane Grupy AB Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie Q1 2017 Q1 2016 Zmiana [tys. PLN] [tys. PLN] % Przychody ze sprzedaży 1 854 937 1 706 813 8,7% Zysk brutto na sprzedaży 78 971 76 875 2,7% Rentowność brutto na sprzedaży 4,3% 4,5% Zysk na sprzedaży 23 490 20 182 16,4% Rentowność na sprzedaży 1,3% 1,2% EBITDA 24 339 24 804-1,9% Marża EBITDA 1,3% 1,5% Zysk brutto 17 285 16 151 7,0% Zysk netto 13 158 12 391 6,2% Rentowność netto 0,7% 0,7% Aktywa 1 911 109 1 818 534 5,1% Kapitały własne 639 902 572 507 11,8% 7
Wyniki skonsolidowane Grupy AB Rachunek zysków i strat Wyszczególnienie 3Q 2016/2017 3Q 2015/2016 Zmiana [tys. PLN] [tys. PLN] % Przychody ze sprzedaży 6 297 697 5 566 270 13,1% Zysk brutto na sprzedaży 258 677 233 349 10,9% Rentowność brutto na sprzedaży 4,1% 4,2% Zysk na sprzedaży 83 354 78 377 6,4% Rentowność na sprzedaży 1,3% 1,4% EBITDA 92 820 86 642 7,1% Marża EBITDA 1,5% 1,6% Zysk brutto 69 177 63 352 9,2% Zysk netto 55 063 50 526 9,0% Rentowność netto 0,9% 0,9% Aktywa 1 911 109 1 818 534 5,1% Kapitały własne 639 902 572 507 11,8% 8
Stabilna płynność finansowa Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźnik płynności szybkiej 1,6 0,8 1,5 1,4 1,4 1,5 1,5 1,5 0,7 0,6 0,5 0,6 0,7 0,6 0,6 1,3 31 mar 14 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 17 0,4 31 mar 14 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 17 Wysoka płynność finansowa rękojmią dla dalszego wzrostu skali działania całej Grupy AB
Stabilny cykl konwersji gotówki 50 45 40 35 30 25 20 Rotacja zapasów 48 48 36 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 Rotacja zobowiązań 39 30 37 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Rotacja należności Cykl konwersji gotówki 32 30 28 26 24 22 20 30 26 28 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 39 39 32 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 10
Cash Flow Wzrost gotówki z działalności operacyjnej [k PLN] 100 000 80 000 Cash flow - dane za 4 kwartały narastająco 86 214 60 000 40 000 38 073 20 000 0-20 000-40 000-60 000-10 061-20 286-42 888-40 289 1.04.2015-31.03.2016 1.04.2016-31.03.2017 CF z przepływów operacyjnych CF z przepływów inwestycyjnych CF z przepływów finansowych 11
Cash Flow Solidna poprawa CF z działalności operacyjnej Cash flow - dane za 3 kwartały FY narastająco 150 000 111 923 100 000 50 000 53 687 0-50 000-15 117-19 288-7 449-100 000 +106 mln PLN Poprawa CF z przepływów operacyjnych -150 000-125 894 1.07.2015-31.03.2016 1.07.2016-31.03.2017 CF z przepływów operacyjnych CF z przepływów inwestycyjnych CF z przepływów finansowych 12
Bezpieczne finansowanie rozwoju Wskaźnik zadłużenia ogółem Zadłużenie finansowe netto/ebitda 0,8 0,7 0,6 0,7 0,7 0,7 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,6 3,2 2,9 2,2 0,5 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 17 2,0 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 17 Zadłużenie finansowe netto/kapitały własne Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 0,7 0,6 0,6 0,5 0,5 0,4 0,6 0,6 0,5 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 17 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 2,2 1,9 2,0 31 mar 15 31 mar 16 31 mar 17 13
WWW.AB.PL 14 Oferta produktowa Ciągle pracujemy nad poszerzaniem naszej największej oferty produktowej w Europie Środkowo - Wschodniej Jarosław Słowiński Dyrektor Zakupów, AB S.A.
Kontrakty dystrybucyjne Grupy AB w Q1 2017 Najszersza oferta w dystrybucji IT Zaawansowane drukarki i kopiarki (rozszerzenie oferty) PL Zaawansowane projektory do kina domowego (rozszerzenie oferty) PL Smartfony PL Security IT PL TV PL Sieciówka PL CIĄGŁA ROZBUDOWA OFERTY DYSTRYBUCYJNEJ ponad 96 000 produktów i rozwiązań ponad 800 marek największych producentów 15
WWW.AB.PL 16 Projekty Projekt to nie tylko krótkotrwałe działania, ale też długofalowe rozwijanie mniejszych biznesów spółki Zbigniew Mądry Dyrektor Handlowy, COO
Rynek Cloud Computing w Polsce Perspektywy rozwoju W 2017 wartość chmury publicznej w Polsce powinna wzrosnąć o 27% Do 2019 r. polski rynek chmury publicznej będzie rósł średnio 5 razy szybciej niż rynek tradycyjnych usług IT. PaaS platforma jako usługa IaaS infrastruktura jako usługa SaaS oprogramowanie jako usługa Świat IT idzie w kierunku chmury Źródło: IDC Poland, Poland Cloud Services Market 2016 2020 Forecast and 2015 Vendor Shares 17
Cloud Computing w AB Lider w dystrybucji cloud w Polsce AB - Lider wśród dystrybucji Dedykowana Platforma Najszerszy kanał sprzedaży Cloud Solution Provider Edukacja rynku Ponad 50% udziału w rynku dystrybucji Działająca prężnie Platforma Dedykowana na polski rynek Stworzona przez własny dział IT AB Ponad 200 aktywnych partnerów Platforma pierwszego wyboru dla klientów Strategiczne partnerstwo z Microsoft, liderem Cloud w Polsce Kontrakt od sierpnia 2015, jako jedyny lokalny dystrybutor Edukacja: webinaria, szkolenia Aktywność marketingowa Grupa AB wykorzystuje innowacje by budować przewagę konkurencyjną 18
Cloud Services 4U Platforma cloud w AB Pełna funkcjonalność i elastyczność, świetne przyjęcie przez Partnerów Stworzona przez własny dział IT AB Dostosowana do wymagań polskich Partnerów Uruchomiona w styczniu 2017 platforma cloud REWOLUCJA WISI W POWIETRZU www.cloudservices4u.com 19
Gaming w Polsce Perspektywiczny projekt $3.0 MLD Obrót wygenerowany w Europie Wschodniej w 2016 roku +7.3% Wzrost obrotów rok do roku 2015/16 3.0% 38 200 000 ludności w Polsce w 2016 24 400 000 ludności online w Polsce w 2016 52% graczy w Polsce wydaje pieniądze na biznes związany z grami #4 $439 MLN Polska #2 $1.43 MLD Rosja #1 Udział rynku Gaming Europy Wschodniej w globalnym obrocie w 2016 roku 12 300 000 graczy w Polsce w 2016 $128 MLN Rep.Czeska $126 MLN Rumunia $142 MLN Ukraina Polska drugim największym krajem w Europie Wschodniej generującym największe obroty w kategorii Gaming Źródło: Newzoo Global Games Market Report Premium 2016
Gaming w Grupie AB Wzrost sprzedaży +47% Q1 r/r Kompleksowa oferta AB Komputery PC, konsole, gry, monitory, akcesoria, komponenty 7 000 produktów związanych z gamingiem Kompetencje ATC X-Play - nowy dedykowany kanał sprzedaży produktów gamingowych Nowa formuła rozwoju sieci franczyzowych shop-in-shop play Gaming Promowanie E-sportu Uczestnictwo w turniejach i imprezach gamingowych Alsen partnerem technologicznym A-Team profesjonalnej drużyny e-sportowej E-sportowa linia produktów Produkcja maszyn PC dedykowanych dla graczy z montażem we własnej fabryce (AT Compus) X-Diablo dedykowana linia komputerów Triline diablo 21
Rozwój segmentu Value Added Distributor ( VAD ) Najszerszy rozwój segmentu VAD wśród dystrybutorów Broadline Distributor Value Added Distributor Szeroka oferta produktowa Duży wolumen sprzedaży Silne podstawy finansowe Efektywna logistyka Baza magazynowa Zarządzanie kanałami Retail i SMB Marża VAD Obrót/wolumen Zaawansowane produkty Sprzedaż projektowa Doświadczenie i know-how Zespół inżynierów i specjalistów Zarzadzanie ryzykiem w projektach Wyższe marże Nowa definicja dystrybucji maksymalizacja korzyści 22
Value Added Distribution w AB Wyjście poza sprzedaż kreowanie kanału sprzedaży Aktywne działania w kanale VAD Współpraca z największymi światowymi dostawcami rozwiązań zawansowanych Wyjątkowa formuła: spotkania w środku tygodnia, w godzinach wieczornych Celem jest szerzenie szeroko pojętej wiedzy na temat zaawansowanych technologii Znakomite przyjęcie przez klientów już 3 edycje w 2017 Konferencja i warsztaty dla klientów 150 gości reprezentujących resellerów oraz dostawców najnowocześniejszych technologii Współpraca z dostawcami w budowaniu świadomości klientów Blog technologiczny zespołu inżynierów, architektów rozwiązań i koordynatorów projektów pracujących w AB www.blog.ck.ab.pl Duża dawka informacji technicznych, poradników (często w formie krótkich filmów), pokazujących interesujące funkcjonalności rozwiązań zawansowanych takich jak serwery, sieci, storage czy cloud Unikalna formuła w dystrybucji IT 23
WWW.AB.PL 24 ATC Rozwój Grupy na rynkach zagranicznych Udane akwizycje na rynkach zagranicznych pozwoliły nam osiągnąć pozycję lidera w regionie Rafał Michalczuk CFO AB S.A.
TELCO & Digimax Kolejne sukcesy projektu +18% Q1 r/r wzrost obrotów w kanale TELCO Wzrost obrotów na brandach: Huawei + 188% Q1 r/r Asus+31% Q1 r/r +67% Q1 r/r wzrost obrotów w sieci Digimax +12% Q1 r/r wzrost ilości klientów w sieci Digimax Digimax - największa sieć TELCO w Czechach Wzrost udziałów ATC o 39% Q1 r/r w kategorii Telcecommunications na rynku CZ i SK* 121 POS w sieci Digimax *Źródło: Context 2017 www.digimax.cz 25
WWW.AB.PL 26 #1 Nasza ciężka praca, oraz osiągniecia, zdobywają uznanie klientów, dostawców i instytucji Andrzej Przybyło Prezes Zarządu AB S.A.
Pozycja Grupy AB Uznanie rynku i kontrahentów Największa firma z branży IT w Polsce pod względem przychodów AB SA Broadline Dystrybutor Roku w Polsce AT Computers Broadline Dystrybutor Roku w Czechach AT Computers Broadline Dystrybutor Roku na Słowacji 36 największa firma w Polsce pod względem przychodów ( awans o 2 pozycje ) 19 największa polska firma pod względem przychodów AB SA Dystrybutor Roku w Polsce nieprzerwanie od 6 lat Andrzej Przybyło Postać roku IT Patrycja Gawarecka Szef Kanału Partnerskiego Dystrybutor Roku w Czechach Dystrybutor Roku na Słowacji Producent Roku PC Dystrybutor Roku HP Inc. 2016 Dystrybutor Roku CEE HPE FY16 Dystrybutor Roku Polska HPE FY16 Dystrybutor Roku Microsoft 2016 Partner 15-lecia Kaspersky Lab 27
Dziękujemy za uwagę Andrzej Przybyło Prezes Zarządu, CEO, AB S.A. Rafał Michalczuk CFO, AB S.A.