Prezentacja. Prezentacja

Prezentacja Wyniki po 3 kwartałach 06 Prezentacja

Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy PKO BP SA oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnie dostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak PKO BP SA nie może zagwarantować ich zupełności, PKO BP SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez PKO BP SA danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez PKO BP SA lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą od spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Bank jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji, Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Niniejsza prezentacja zawiera informacje dotyczące sektora bankowego w Polsce, w tym także informacje na temat udziału Spółki w rynku. Z wyjątkiem danych, które zostały opisane jako pochodzące wyłącznie z innego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące ze źródeł osób trzecich określonych w niniejszym dokumencie oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej znajomości sektora, w którym Spółka prowadzi działalność. Ponieważ informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie i nie zostały zweryfikowane przez niezależne osoby trzecie, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące ze źródła osób trzecich, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny. Istnieje domniemanie, że powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach, oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze bankowym oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność, to jednak nie ma pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwsze do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej prezentacji. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodny źródłem danych na temat sytuacji PKO BP SA, prognoz, zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez PKO BP SA w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 2

PODSUMOWANIE Dwucyfrowy wzrost zysku brutto i netto 3Q05 ( PLN mln) ( PLN mln) Zmiana /3Q05 Zysk netto 1 372,8 1 566,2 14,1% Zysk brutto 1 732,8 1 998,6 15,3% ROE netto (%) 19,9 21,4 1,5pp Koszty/dochody (%) 61,8 58,9-2,9pp Koszty/dochody (%) Bank 59,8 58,1-1,7pp Razem pozycje dochodowe 4 863,2 4 924,0 1,3% Wynik z tytułu prowizji i opłat 896,2 1 273,8 42,1% Ogólne koszty administracyjne Bank 2 659,3 2 554,9-3,9% Ogólne koszty administracyjne 3 007,8 2 901,8-3,5% Kredyty brutto 47 011,7 56 569,1 20,3% Depozyty 79 163,2 82 553,9 4,3% Aktywa 91 613,2 * 97 094,2 6,0% Wypłacona dywidenda (ilość akcji 1.000.000.000) 1 000.0** 800.0** -20,0% * Stan aktywów na dzień 31.12.2005 ** W 2005 i 2006 dywidenda wypłacona w IIIQ Wzrost wyniku z tytułu prowizji i opłat rezultatem wprowadzenia nowej taryfy, zwiększenia transakcyjności kart bankowych oraz wprowadzenia nowych produktów o charakterze inwestycyjnym, generujących dodatkowe przychody Systematyczna poprawa wskaźnika C/I dla Grupy i Banku 3

PODSUMOWANIE Kontynuacja dobrych wyników bankowości detalicznej Porównanie rok do roku Wzrost kredytów mieszkaniowych o 33,7% Wzrost kredytów konsumpcyjnych o 22,4% Wzrost kredytów dla małych i średnich przedsiębiorstw o 36,7% Wzrost kredytów korporacyjnych o 5,5% Wzrost bazy depozytowej o 4,3% Wzrost liczby rachunków ogółem o 2,1% do 6 012 tys. Wzrost liczby wyemitowanych kart bankowych o 12,4% do 6 674 tys, w tym kart kredytowych aż o 42,5% do 696 tys. (II pozycja na rynku) Wzrost liczby klientów korzystających z elektronicznych kanałów dostępu do 1,9 mln, tj. 32% posiadaczy rachunków ogółem 4

WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ROE netto 19,9% 19,7% 19,2% 19,1% 20,1% 21,2% 21,4% 1Q05 2Q05 3Q05 2005 1Q06 2Q06 61,8% 64,4% 62,1% 62,3% 62,6% 59,8% 59,9% 59,8% 60,8% 59,6% C/I 60,9% 59,5% 58,9% Grupa Bank 58,1% 1Q05 2Q05 3Q05 2005 1Q06 2Q06 5

Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 3 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe 6

OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Dynamiczny wzrost gospodarczy 4Q05 1Q06 2Q06 P 2006P PKB, r/r % 4,3 5,2 5,5 5,4 5,2 Bilans rachunku obrotów bieżących, % PKB -1,4-1,5-1,7-1,8-1,7 Stopa bezrobocia rej. (koniec okresu), % 17,6 17,8 15,9 15,2 15,6 Wzrost płac w przedsiębiorstwach, r/r % 4,8 4,7 4,5 5,3 4,6 Inflacja (koniec okresu), r/r % 0,7 0,4 0,8 1,6 2,1 Podaż pieniądza M3 (koniec okresu), r/r % 10,4 9,8 11,9 13,0 11,1 Stopa referencyjna NBP (koniec okresu),% 4,50 4,00 4,00 4,00 4,00 WIBOR 3M (koniec okresu), % 4,60 4,17 4,21 4,22 4,20 Rentowność obligacji 5L (koniec okresu), % 4,95 4,83 5,52 5,37 5,20 Kurs PLN/EUR (koniec okresu) 3,86 3,94 4,04 3,98 3,90 Źródło: NBP, GUS, szacunki własne PKO BP PKB 5,3% 5,2% 4,5% 4,2% 3,8% 3,4% 1,1% 1,4% W III kw. 2006 r. odnotowano utrzymanie bardzo wysokiej dynamiki wzrostu produkcji przemysłowej, budowlano - montażowej i sprzedaży detalicznej, świadczących o kontynuacji ożywienia gospodarki Korzystnej koniunkturze gospodarczej towarzyszy przyspieszenie rocznej dynamiki zatrudnienia i wysoki wzrost płac W III kw. 2006 r. prognozowane jest utrzymanie tempa wzrostu PKB na poziomie 5,4 5,5% r/r, dzięki: wciąż wysokiej dynamice popytu konsumpcyjnego - efektu postępującej poprawy sytuacji dochodowej gospodarstw domowych i zwiększonemu popytowi na kredyt, dynamicznie rosnącym inwestycjom W III kw. 2006 r. oczekiwany ujemny wkład eksportu netto we wzrost PKB 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006P 7

OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Stabilizacja stóp procentowych NBP 5 4 3 2 1 0 1,7 4,4 4,4 4,4 3,4 1,4 1,8 0,7 0,4 0,8 1,6 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 8 7 6 5 4 Inflacja (koniec okresu r/r%) Inflacja Stopa referencyjna NBP i stopy rynkowe Źródło: NBP, GUS, PKO BP 5,37 4,00 3 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 Stopa referencyjna Obligacje 5L Na koniec III kw. 2006 r. inflacja wzrosła do 1,6% r/r z 0,8% r/r na koniec II kw. w wyniku wzrostu cen żywności, paliw i usług internetowych, w związku z zakończeniem promocyjnego okresu obowiązywania oferty jednego z głównych dostawców W okresie lipiec wrzesień 2006 r. RPP utrzymała stopy procentowe na niezmienionym poziomie (4,0% dla stopy referencyjnej NBP) W III. kw. br. nastąpił spadek rentowności polskich papierów skarbowych wynoszący 5 pkt. baz. w przypadku bonów rocznych i 15 pkt. baz. w przypadku obligacji 2-, 5- i 10-letnich Poprawa notowań polskich SPW wynikała głównie ze spadku rentowności obligacji amerykańskich o 60 pkt. baz. i niemieckich o 40 pkt. baz. Spadek ten był ograniczony przez niepewność polityczną związaną z rekonstrukcjami rządu i ryzykiem wcześniejszych wyborów lub rozluźnienia polityki fiskalnej 8

OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Przyśpieszenie dynamiki kredytów i depozytów Tempo wzrostu depozytów (koniec okresu r/r%) 15 11,8 10 5,7 5 0 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06-5 Depozyty ogółem Depozyty osób prywatnych Tempo wzrostu kredytów (koniec okresu r/r%) 60 49,7 50 40 30 21,0 20 10 18,5 0 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 1Q05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 Kredyty ogółem Kredyty konsumpcyjne Kredyty mieszkaniowe W III kw. 2006 r. depozyty ogółem wzrosły w wyniku wzrostu depozytów przedsiębiorstw (dzięki korzystnym wynikom finansowym przedsiębiorstw), depozytów instytucji rządowych stopnia centralnego (dzięki okresowemu wzrostowi rezerwy płynnościowej budżetu) oraz w mniejszym stopniu w wyniku wzrostu depozytów osób prywatnych, za sprawą wyższych dochodów ludności i słabszego tempa odpływu środków finansowych do alternatywnych form oszczędzania W III kw. br. tendencja wzrostowa kredytów uległa dalszemu przyspieszeniu głównie za sprawą przyspieszenia dynamiki kredytów mieszkaniowych oraz w mniejszym stopniu, w wyniku wzrostu kredytów dla przedsiębiorstw i kredytów konsumpcyjnych Źródło: NBP, szacunki PKO BP 9

DOCHODY Pozycje dochodowe razem mln PLN 4 863 142 378 (13) (208) (237) (55) 54 4 924 5,6% 0,5% 9,9% 8,9% 8,5% 9,8% 2,8% 18,4% 25,9% 1,3% 54,5% 56,7% 3Q05 Wy nik z ty tułuwy nik z ty tułu Przy chody z odsetek prowizji ty tułu dy widendy Wy nik na Wy nik na Wy nik z pozy cji instrumentachinwesty cy jny ch wy miany f inansowy ch papierach wy ceniony ch dowartościowy ch wartości godziwej Pozostałe przy chody i koszty operacy jne netto Wzrost sumy pozycji dochodowych jest przede wszystkim efektem zwiększenia wyniku z tytułu prowizji i opłat oraz wyniku z tytułu odsetek. Jednocześnie obniżeniu uległ wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej i wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Inne 3Q05 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik z pozycji wymiany Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek -1,5% 11

KOSZTY mln PLN 3 008 22 2 902 Wynik z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości mln PLN (29) (99) 3Q05-3,5% (24,5) (140,7) 3Q05 wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia i inne koszty osobowe koszty rzeczowe amortyzacja Spadek kosztów był spowodowany przede wszystkim mniejszą kwotą odpisów amortyzacyjnych oraz niższymi kosztami rzeczowymi zawierającymi także podatki, opłaty i koszty obsługi BFG oraz Poprawa wyniku z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości nastąpiła w efekcie lepszej jakości portfela kredytowego dzięki zwiększeniu efektywności zarządzania ryzykiem kredytowym oraz polepszeniu się sytuacji finansowej kredytobiorców 12

STRUKTURA KOSZTÓW Główne pozycje kosztowe (mln PLN) 3 008 2 902 koszty rzeczowe wraz z podatkami, opłatami i kosztami obsługi BFG 1 146 1 117 38,1% 38,5% amortyzacja 358 259 11,9% 8,9% wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia i inne koszty osobowe 1 504 1 526 50,0% 52,6% 3Q05 3Q05 Spadek ogólnych kosztów administracyjnych wynikał głównie z niższej amortyzacji, niższych kosztów rzeczowych pomimo wyższych kosztów osobowych W stosunku do 3Q05 amortyzacja obniżyła się o 27,7% 13

KOSZTY PKO BP mln PLN 2 659 16 2 (19) (103) 2 555 Wynik z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości 3Q05 mln PLN (6,6) -3,9% (110,2) 3Q05 wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia i inne koszty osobowe koszty rzeczowe podatki, opłaty, koszty obsługi BFG Spadek kosztów był spowodowany przede wszystkim spadkiem amortyzacji oraz niższymi kosztami rzeczowymi amortyzacja Poprawa wyniku z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości nastąpiła w efekcie lepszej jakości portfela kredytowego dzięki zwiększeniu efektywności zarządzania ryzykiem kredytowym oraz polepszeniu się sytuacji finansowej kredytobiorców 14

STRUKTURA KOSZTÓW PKO BP Główne pozycje kosztowe (mln PLN) 2 659 46 2 555 47 1,7% 1,9% podatki, opłaty oraz koszty obsługi BFG 853 834 32,1% 32,6% koszty rzeczowe 323 221 12,2% 8,6% amortyzacja wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia i inne koszty osobowe 1 437 1 453 54,0% 56,9% 3Q05 3Q05 Spadek ogólnych kosztów administracyjnych wynikał głównie z niższej amortyzacji oraz niższych kosztów rzeczowych przy równoczesnym wzroście kosztów osobowych 15

LICZBA PLACÓWEK I ZATRUDNIENIE PKO BP Zatrudnienie w etatach Placówki bankowe 37 667 36 547 1 265 1 238 1 266 1 251 1 243 35 386 33 479 32 302 2002 2003 2004 2005 2002 2003 2004 2005 Systematyczny spadek zatrudnienia w IIIQ06 spadek o 398 etatów w ciągu roku spadek o 1 779 etatów 1 160 oddziały w Obszarze Rynku Detalicznego 83 placówki w Obszarze Rynku Korporacyjnego (oddziały, zespoły, centra) Liczba bankomatów na koniec wynosiła 1 890 16

ZYSK BRUTTO I NETTO mln PLN Zysk brutto zysk netto 1 998,6 1 732,8 +15,3% 1 566,2 1 104,1 +10,6% 1 220,9 1 372,8 +14,1% 887,4 +7,4% 952,7 1H05 1H06 3Q05 Wzrost zysku jest efektem zwiększenia przede wszystkim wyniku z tytułu prowizji i opłat, wyniku z odsetek, korzystniejszego wyniku z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz wyższego wyniku na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych 17

STRUKTURA AKTYWÓW mln PLN Pozostałe aktywa Rzeczowe aktywa trwałe 91 613* 1 881 1 607 2 644 97 094 8 407 1 885 2 540 2,1% 1,8% 1,9% 2,9% 8,7% 2,6% Inwestycyjne papiery wartościowe Kredyty, pożyczki udzielone klientom 46 875 55 221 51,2% 56,9% Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej ** Należności od banków 22 048 12 131 24,1% 12,5% Kasa, operacje z Bankiem Centralnym 12 663 13 182 3 895 3 729 2005 6,0% wzrost aktywów wynika głównie z 17,8% wzrostu kredytów i pożyczek udzielonych klientom 13,8% 13,6% 4,3% 3,8% 2005 Ponad 76% kredytów udzielono w PLN *stan aktywów na dzień 31.12.2005 ** Pozycja Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej zawiera także pochodne instrumenty finansowe i aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 18

STRUKTURA AKTYWÓW WG SEGMENTÓW BIZNESOWYCH mln PLN Pozostałe aktywa 91 613* 6 731 97 094 5 899 7,3% 6,1% Segm. Mieszkaniowy Segm. Inwestycyjny 23 841 19 474 1 818 1 925 21,3% 2,0% 24,6% 2,0% Segm. Działalności 33 710 30 956 36,8% 31,9% Sk arbu Segm Korporac y jny 15 121 16 509 16,5% 17,0% Segm. Detaliczny 14 759 17 965 16,1% 18,5% 2005 2005 Największy udział w aktywach stanowiły aktywa działalności skarbu, jednakże w porównaniu do stanu na 31.12.2005 udział ten obniżył się Wzrost aktywów w segmencie mieszkaniowym, detalicznym, oraz korporacyjnym Segment detaliczny obejmuje transakcje dokonywane z klientami małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientami indywidualnymi; segment mieszkaniowy obejmuje rynek mieszkaniowy (nowy portfel) i wierzytelności mieszkaniowe (stary portfel) * Stan aktywów na dzień 31.12.2005 19

STRUKTURA PASYWÓW mln PLN Kapitały w łasne ogółem 91 613* 97 094 Pozostałe zobow iązania 8 775 2 749 9 579 2 584 9,6% 9,9% 3,0% 2,6% Zobow iązania w obec klientów Zobow iązania w obec Banku Centralnego, innych banków oraz pochodne instrumenty finansow e 76 748 82 021 83,8% 84,5% 3 341 2 910 3,6% 3,0% 2005 6,0% wzrost pasywów wynika m. in. z: 6,9% wzrostu zobowiązań wobec klientów 9,2% wzrostu kapitału własnego 2005 * Stan pasywów na dzień 31.12.2005 20

STRUKTURA PASYWÓW WG SEGMENTÓW BIZNESOWYCH mln PLN 91 613* 97 094 Pozostałe pasywa Segm. Mieszkaniowy 469 9 529 9 142 9 668 2 141 286 9 971 10 230 11 710 1 616 10,4% 10,3% 10,0% 10,5% 0,5% 2,3% 0,3% 1,7% 10,6% 12,1% Segm. Inwestycyjny Segm. Działalności Skarbu 60 665 63 282 66,2% 65,2% Segm Korporacyjny Segm. Detaliczny 2005 2005 Największy udział w pasywach stanowiły pasywa segmentu detalicznego, których stan wzrósł w Wzrost pasywów w segmencie detalicznym, korporacyjnym, mieszkaniowym Segment detaliczny obejmuje transakcje dokonywane z klientami małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientami indywidualnymi; segment mieszkaniowy obejmuje rynek mieszkaniowy (nowy portfel) i wierzytelności mieszkaniowe (stary portfel) * Stan pasywów na dzień 31.12.2005 21

ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA Współczynnik wypłacalności Grupy Kapitałowej Fundusze własne i całkowity wymóg kapitałowy Grupy Kapitałowej ( % ) 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 14,84 14,86 13,90 13,33 12,62 3Q05 2005 1Q06 2Q06 (mln PLN) 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 3Q05 2005 1Q06 2Q06 Współczynnik wypłacalności Grupy Kapitałowej Norma KNB Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego oraz pozostałych rodzajów ryzyka Fundusze własne Grupy Kapitałowej Spadek współczynnika wypłacalności z poziomu 14,86% w 3Q05 do poziomu 12,62% w przy normie KNB 8%, głównie w wyniku rozwoju działalności kredytowej Banku Wzrost wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego o 1 119 mln PLN w stosunku do 3Q05 Wzrost wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynkowego oraz pozostałych rodzajów ryzyka o 26 mln PLN w stosunku do 3Q05 22

JAKOŚĆ PORTFELA KREDYTOWEGO PKO BP 8,9% 7,7% 6,9% 5,7% MSSF - stracone 0,7% 6,9% 0,9% 0,9% 5,9% 5,2% 0,9% 4,3% 5,3% 5,0% 4,9% 6,5% 0,9% 0,7% 1,1% 0,8% 7,1% 6,3% 5,5% -wątpliwe - poniżej standardu pod obserwacją normalne 84,6% 87,0% 88,1% 89,4% 2004 3Q05 2005 92,9% 93,7% 94,5% ekspozycje spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości W 3Q 06 nastąpiła poprawa jakości portfela kredytowego: 3Q05 2005 udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniósł 5,5% (3Q 2006r.) wobec 7,1% (3Q 2005r.) wartość ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości w 3Q 2006 wyniosła 3 126 mln zł (spadek o 6,8%) wobec 3 355 mln zł w 3Q 2005 roku 23

PORTFEL KREDYTÓW I POŻYCZEK PKO BP Wartość* (mln PLN) MSSF (mln PLN) 3Q05 2005 Zmiana /3Q05 /2005 3Q 2006 Normalne Pod obserwacją 40 881 2 497 42 915 2 460 50 549 2 784 23,6% 11,5% 17,8% 13,2% Normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości 53 445 W sytuacji zagrożonej, w tym: 3 634 3 347 3 238-10,9% -3,3% - poniżej standardu 424 386 415-2,1% 7,5% Spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości 3 126 - wątpliwe 428 420 387-11,5% -9,9% - stracone 2 782 2 542 2 445-12,1% -3,8% SUMA 47 012 48 723 56 571 20,3% 16,1% SUMA 56 571 Całkowity wzrost portfela o 7 848 mln PLN w trakcie trzech kwartałów 2006r. * Kredyty brutto Wartość ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości w 3Q 2006 wyniosła 3 126 mln PLN (wzrost o 1,9%) wobec 3 067 w 4Q 2005 roku 24

PORÓWNANIE KREDYTÓW WG LINII BIZNESOWYCH PKO BP Normalne Wartość kredytów* (mln PLN) 3Q 2005 (PSR) Detaliczne 10 215 Korporacyjne 11 486 M i Ś 1 748 Rynek mieszkaniowy 14 711 Wierzytelności mieszkaniowe 2 703 Udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości w poszczególnych obszarach: Pod obserwacją Zagrożone, w tym: poniżej standardu wątpliwe stracone RAZEM Normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości Spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości RAZEM 0,1 801 0,1 0,1 801 11 016 1 402 1 246 125 237 883 14 133 603 761 64 59 638 3 112 438 602 158 111 333 15 750 Wartość kredytów* (mln PLN) 3Q 2006 (MSSF) Detaliczne 12 865 645 13 511 Korporacyjne i MiŚ 17 495 1 634 19 129 Mieszkaniowe (nowy portfel) 20 756 325 21 081 70 227 77 22 128 3 000 Mieszkaniowe (stary portfel) 2 329 522 2 851 Portfel kredytów detalicznych: 4,8% (30.09.2006), spadek z 7,0% (30.09.2005) Portfel kredytów korporacyjnych i MiŚ: 8,5% (30.09.2006), spadek z 9,3% (30.09.2005) Portfel nowych kredytów mieszkaniowych: 1,5% (30.09.2006), spadek z 2,2% (30.09.2005) * Kredyty brutto 25

ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI BIZNESOWEJ Dochody i efektywność Pozycje dochodowe razem w mln PLN 4 863,2 4 924,0 Wzrost pozycji dochodowych w istotnej mierze był efektem wypracowania wyższego: wyniku z tytułu prowizji i opłat 3Q05 wyniku z odsetek 61,8% 59,8% 58,9% 58,1% C/I Grupa C/I Bank Dodatkowo pozytywny wpływ miały wyższe pozostałe przychody i koszty operacyjne netto (wzrost przychodów objętych konsolidacją spółek Grupy PKO Inwestycje w efekcie rozwoju ich działalności deweloperskiej) 3Q05 27

KREDYTY PKO BP Wzrost portfela kredytowego Wzrost portfela kredytów o 20,3 % r/r Kredyty konsumpcyjne i mieszkaniowe stanowią 61,1% portfela kredytów Banku: Portfel kredytów konsumpcyjnych wzrósł o 22,4% r/r Portfel kredytów mieszkaniowych wzrósł o 33,7% r/r Wzrost kredytów dla małych i średnich przedsiębiorstw o 36,7% r/r Wzrost kredytów korporacyjnych o 5,5% r/r 47,0 3,0 14,1 15,8 + 20,3% 3,1 3,2 11,0 3,0 14,4 16,8 11,4 Wartość kredytów brutto, mld PLN 2,9 14,9 21,1 4,2 13,5 3Q05 2005 Bankowość detaliczna Rynek mieszkaniowy (nowy portfel) Wierzytelności mieszkaniowe (stary portfel) 48,7 Małe i średnie przedsiębiorstwa Bankowość korporacyjna Bankowość detaliczna łącznie z bankowością osobistą i prywatną 56,6 Struktura 5,0% 26,3% 37,3% 7,5% 23,8% 28

DEPOZYTY PKO BP Kontynuacja wzrostu bazy depozytowej Wzrost depozytów r/r o 4,3% do 82,6 mld PLN W IIIQ06 Bank zaoferował subskrypcję 2-letniej lokaty o stałym atrakcyjnym oprocentowaniu oraz promował inwestowanie w 12 miesięczną lokatę wraz z nabyciem jednostek uczestnictwa Funduszu Stabilnego Wzrostu PKO TFI 79,2 78,0 2,1 10,9 8,4 4,0 4,7 53,7 8,9 8,8 53,5 2,1 10,7 9,7 5,0 55,4 3Q05 2005 Bankowość detaliczna Depozyty mieszkaniowe Pozostałe + 4,3% Wartość depozytów mld PLN 82,6 Małe i średnie przedsiębiorstwa Bankowość korporacyjna 1,7 Struktura 2,1% 13,0% 11,8% 6,1% 67,1% Bankowość detaliczna łącznie z bankowością osobistą i prywatną 29

BANKOWOŚĆ DETALICZNA PKO BP Wzrost kredytów konsumpcyjnych Kredyty Depozyty mld PLN 55,4 mld PLN + 22,4% 13,5 53,7 53,5 11,0 11,4 + 3,1% 3Q05 2005 2Q06 Wzrost portfela kredytów i pożyczek w stosunku do 3Q05 o 22,4%, udział w rynku kredytów konsumpcyjnych dla osób fizycznych na poziomie 22,7% Największa sprzedaż strategicznego produktu Szybkiego serwisu kredytowego w III kw.06 1,3 mld PLN, a od początku roku 3,8 mld PLN Wzrost wolumenu depozytów detalicznych w stosunku do 3Q05 o 3,1% 3Q05 2005 30

KREDYTY RYNKU MIESZKANIOWEGO PKO BP Kontynuacja wysokiego tempa wzrostu kredytów rynku mieszkaniowego mld PLN + 33,7% 21,1 Wzrost kredytów mieszkaniowych w stosunku do 3Q05 o 33,7% 15,8 16,8 Sprzedaż kredytów i pożyczek w IIIQ06 2,7 mld PLN, wzrost o 38% w porównaniu z IIIQ05 (2,0 mld PLN) Wzrostowi sprzedaży kredytów w PLN towarzyszył spadek kredytów walutowych. Na koniec IIIQ06 udział kredytów w PLN znacznie przewyższał udział kredytów walutowych (odpowiednio 66% 34%) 3Q05 2005 W IIIQ06 rozszerzono ofertę o kredyt hipoteczny Własny Kąt MIX, nowy produkt łączący cechy kredytów hipotecznego i konsolidacyjnego oraz pożyczki hipotecznej, umożliwiając klientom sfinansowanie różnych celów (mieszkaniowy, dowolny, spłata innych zobowiązań) jednym kredytem 31

KARTY BANKOWE PKO BP Wzrost wydanych kart kredytowych tys. szt. 29,6 459,1 30,5 494,9 28,8 597,8 27,1 653,5 27,3 669,2 3Q05 2005 1Q06 2Q06 Karty indywidualne Karty kredytowe +42,5% Karty euro biznes Wzrost wydanych kart bankowych o 737 tys. (+12,4%) do 6 674 mln szt. PKO BP S.A. jako pierwszy bank w Polsce zaoferował usługę Cashback (wypłata gotówki za pośrednictwem karty bankowej w kasie wybranych punktów usługowohandlowych) Wzrost liczby kart kredytowych dla klientów indywidualnych o 45,8% do 669,2 tysięcy oraz spadek kart kredytowych dla firm o 8,0% do 27,3 tys. Nowe ubezpieczenia dla posiadaczy kart kredytowych: na życie oraz na wypadek śmierci lub inwalidztwa W III kwartale 2006 Bank wyemitował 78 tys. kart bankowych w tym 16 tys. kart kredytowych, co daje od początku 2006 roku wzrost wydanych kart odpowiednio o 9,8% i 32,6% 32

RACHUNKI BIEŻĄCE PKO BP Rachunki bieżące (ROR) tys. szt. +0,4% 5 366 5 349 5 339 5 338 5387 Ponad 1,9 mln użytkowników bankowości elektronicznej w PKO BP (32% wszystkich posiadaczy rachunków) Nowe usługi dla użytkowników bankowości elektronicznej PKO Inteligo: możliwość zakupu jednostek funduszy inwestycyjnych PKO TFI (5 funduszy w ofercie) 3Q05 2005 1Q06 2Q06 Inteligo bankowość internetowa 3Q05 2005 1Q06 1H06 Indywidualne rachunki internetowe w tys. 471 498 528 544 564 Firmowe rachunki internetowe w tys. 54 56 57 59 60 33

MAŁE I ŚREDNIE PRZEDSIĘBIORSTWA PKO BP Systematyczny wzrost wolumenów mld PLN Kredyty +36,7% 4,2 Depozyty +23,6% 4,7 4,0 5,0 mld PLN 3,1 3,2 3Q05 2005 3Q05 2005 W III kwartale 2006 wdrożono nowe produkty kredytowe: kredyt Plan obrotowy i kredyt Plan inwestycyjny, umożliwiające konsolidację dotychczas zaciągniętych kredytów na finansowanie działalności gospodarczej, przy jednoczesnej możliwości uzyskania dodatkowych środków (zarówno na finansowanie majątku obrotowego, jak i środków trwałych). Cechą tych produktów jest znaczące skrócenie czasu podejmowania decyzji kredytowej 34

BANKOWOŚĆ KORPORACYJNA PKO BP Dalszy wzrost wolumenu kredytów mld PLN Kredyty +5,5% 14,4 14,1 14,9 10,9 Depozyty -1,4% mld PLN 10,7 8,9 3Q05 2005 Wzrost portfela kredytów w stosunku do 3Q05 o 5,5% 3Q05 2005 W III kw. 06 rozszerzono ofertę o dopuszczalne saldo debetowe oraz kredyt na refinansowanie poniesionych wydatków inwestycyjnych Wzrost liczby klientów korzystających z systemów bankowości elektronicznej (80% transakcji rozliczeniowych jest przeprowadzanych w siedzibie firm) 35

FINANSOWANIE STRUKTURALNE PKO BP Lider na rynku finansowania sektora samorządowego Nr Stan na 30.09.2006 Bank - agent Całkowite zadłużenie emitentów (mln PLN) Liczba programów Wartość programów (mln PLN) Serie transz sprzedanych w 3 kw. 06 Liczba Wartość (mln PLN) 1 PKO BP 1 260,8 183 1 876,4 74 68,4 2 Pekao SA (z CDM Pekao SA) 840,1 14 1 175,2 1 0,8 3 BGK 332,2 66 463,2 29 24,9 4 BOŚ 301,3 55 386,5 9 24,3 5 BRE Bank 185,0 2 185,0 0 0,0 6 BISE 113,5 53 201,7 53 12,6 7 BZ WBK 106,3 3 129,0 0 0,0 8 Millennium 89,4 21 138,6 0 0,0 9 Nordea Bank 64,3 17 82,8 4 6,3 10 Bank BPH 48,6 2 125,0 0 0,0 11 Inne* 44,6 bd. bd. bd. bd. SUMA 3 386,0 412 4 732,9 170 137,2 * BGŻ, GBW, BPS, DZ Bank oraz Fortis Securities Źródło: banki, Fitch Polska, Rzeczpospolita 36

DOM MAKLERSKI PKO BP Jeden z liderów na giełdzie papierów wartościowych Nr 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Biuro maklerskie DM BZ WBK CDM Pekao ING Securities CA IB DM BH DI BRE Bank DM PKO BP KBC DB Securities Erste Securities Źródło: Ceduła GPW SA Obrót (mln PLN) 8 528,1 7 937,0 7 146,9 6 116,7 5 320,4 4 292,4 4 070,4 4 040,1 3 432,5 2 779,7 Udział rynkowy (%) Lider na rynku pod względem liczby prowadzonych rachunków maklerskich 394,0 tys. w tym 84,1 tys. rachunków inwestycyjnych oraz 12,4 tys. rachunków internetowych (stan na dzień 30.09.2006) 13,1 12,2 11,0 9,4 8,2 6,6 6,2 6,2 5,3 4,3 Działalność w III kw. 06: Druga pozycja na rynku obligacji, średni udział w obrotach 31,7% (323,3 mln PLN) Drugie miejsce pod względem obrotu opcjami 17,7% udział w rynku (23,5 tys. szt.) 7 pozycja pod względem obrotów na rynku akcji Dziesiąta pozycja pod względem obrotu kontraktami terminowymi 4,6% udział w rynku (146,1 tys. szt.) 37

SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP (1) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP Dane na koniec Zarządzanie aktywami Fundusz emerytalny Fundusze inwestycyjne udział PKO BP: 100% udział PKO BP: 75% Aktywa w zarządzaniu: 3,3 mld PLN 8 pozycja na rynku zarówno pod względem wartości zarządzanych aktywów, jak i liczby prowadzonych rachunków członków OFE Zysk netto po 16,4 mln PLN Wartość zarządzanych aktywów: 6,763 mld PLN 4 miejsce pod względem wielkości zarządzanych aktywów (8,0 % udział w rynku) Zysk netto po 44,1 mln PLN Inne usługi finansowe Bankowość internetowa Płatności elektroniczne udział PKO BP: 100% udział PKO BP: 100% Platforma bankowości internetowej dla PKO BP Liczba klientów Spółki posiadających rachunki: 514 tysięcy Wartość depozytów klientów Spółki 1 695 mln PLN Zysk netto po 21,1 mln PLN Liczba terminali: 33 613 (30% udziału rynkowego, 2 pozycja na rynku) Wartość transakcji po : 8,215 mld PLN Zysk netto po 11,0 mln PLN 38

SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP (2) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP Dane na koniec Inne usługi finansowe Leasing Działalność typu venture capital udział PKO BP: 100% udział PKO BP: 100% Wartość leasingowanych aktywów netto: 810 mln PLN 10 pozycja na rynku Zysk netto po 6,8 mln PLN Wartość portfela inwestycyjnego: 9,8 mln PLN Zaangażowanie kapitałowe w spółki Finder Sp. z o.o. oraz Inter Finance Polska Sp. z o.o. Strata netto po 1,4 mln PLN Inwestycje bankowe Zagraniczna działalność bankowa Polski rynek bankowy udział PKO BP: 69,933% udział PKO BP: 25%+1 akcja Aktywa 2,7 mld UAH (1,7 mld PLN) Wzrost kredytów brutto o 27,7% od początku 2006 Wzrost depozytów o 28,9% od początku 2006 Zysk netto po 16,6 mln UAH (10,4 mln PLN) (według ukraińskich standardów rachunkowości) Bank współpracuje z Pocztą Polską posiadającą sieć 8 000 placówek; w dniu 5 września 2006r. Bank zawarł porozumienie o współpracy z PPUP Poczta Polska w celu rozszerzenia zakresu dotychczasowej współpracy Zysk netto po 16,5 mln PLN 39

SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP (3) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP Dane na koniec Inne Rynek nieruchomości PKO Inwestycje udział PKO BP: 100% Grupa Kapitałowa PKO Inwestycje realizuje szereg projektów deweloperskich, z których najważniejsze to: - W Warszawie Marina Mokotów, Nowy Wilanów - W Trójmieście Trzy Gracje, Neptun Park - W Kijowie przez spółkę zależną UKRPOLINWESTYCJE Sp. z o. o. Zysk netto PKO Inwestycje po 8,6 mln PLN Zysk netto Grupy PKO Inwestycje po 14,0 mln PLN Udział PKO TFI S.A. w rynku funduszy inwestycyjnych działających w Polsce Pozostałe 12,0% Millennium 3,0% BH 3,2% Pioneer Pekao 24,9% BZ WBK AIB 16,4% Skarbiec 3,9% Union Investment 4,3% KBC 4,4% BPH 7,4% ING 12,4% Źródło: PKO TFI SA PKO 8,0% 40

BILANS GRUPA PKO BP Aktywa MSSF, Skonsolidowane, tys. PLN 31.12.2005 30.09.2006 Zmiana Kasa, środki w Banku Centralnym 3 895 331 3 728 960-4,3% Należności od banków 12 663 295 13 181 957 4,1% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 851 003 660 098-22,4% Pochodne instrumenty finansowe 1 137 227 1 016 571-10,6% Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 20 059 683 10 454 804-47,9% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 46 874 629 55 220 754 17,8% Inwestycyjne papiery wartościowe 1 881 378 8 406 725 346,8% Rzeczowe aktywa trwałe 2 643 551 2 539 770-3,9% Pozostałe aktywa 1 607 084 1 884 533 17,3% AKTYWA RAZEM 91 613 181 97 094 172 6,0% 42

BILANS GRUPA PKO BP Suma zobowiązań i kapitału własnego MSSF, Skonsolidowane, tys. PLN 31.12.2005 30.09.2006 Zmiana Zobowiązania wobec banku Centralnego 766 1 066 39,2% Zobowiązania wobec innych banków 2 083 346 1 835 378-11,9% Pochodne instrumenty finansowe 1 257 384 1 073 618-14,6% Zobowiązania wobec klientów 76 747 563 82 020 987 6,9% Pozostałe zobowiązania 2 749 132 2 583 984-6,0% Kapitały własne ogółem 8 774 990 9 579 139 9,2% SUMA ZOBOWĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 91 613 181 97 094 172 6,0% 43

WYNIKI FINANSOWE GRUPA PKO BP Tys. PLN Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidendy Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Razem pozycje dochodowe Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Ogólne koszty administracyjne Udział w zyskach (stratach) jednostek współzależnych i stowarzyszonych Zysk brutto Podatek dochodowy Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych Zysk netto 3Q05 2 649 982 896 222 16 112 134 312 257 636 474 888 434 071 4 863 223 (140 736) (3 007 819) 18 132 1 732 800 (354 726) 5 298 1 372 776 2 792 228 1 273 792 3 590 (73 939) 20 792 419 933 487 646 4 924 042 (24 513) (2 901 823) 866 1 998 572 (384 276) 48 073 1 566 223 Dynamika /3Q05 105,4% 142,1% 22,3% X 8,1% 88,4% 112,3% 101,3% 17,4% 96,5% 4,8% 115,3% 108,3% 9X 114,1% 44

WYNIKI FINANSOWE GRUPA PKO BP Tys. PLN Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidendy Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Razem pozycje dochodowe Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Ogólne koszty administracyjne Udział w zyskach (stratach) jednostek współzależnych i stowarzyszonych Zysk brutto Podatek dochodowy Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych Zysk netto IIIQ05 890 249 295 376 14 542 (13 480) 204 419 143 049 198 529 1 732 684 (53 165) (1 058 549) 7 708 628 678 (134 908) 8 350 485 420 IIIQ06 964 119 445 071 88 (16 047) 19 665 127 235 151 793 1 691 924 16 035 (932 442) 2 114 777 631 (145 885) 18 215 613 531 Dynamika IIIQ06/IIIQ05 108,3% 150,7% 0,6% 119,0% 9,6% 88,9% 76,5% 97,6% X 88,1% 27,4% 123,7% 108,1% 218,1% 126,4% 45

WYNIKI FINANSOWE PKO BP Tys. PLN 3Q05 Dynamika /3Q05 Wynik z tytułu odsetek 2 602 957 2 714 960 104,3% Wynik z tytułu prowizji 857 859 1 233 037 143,7% Przychody z tytułu dywidendy 28 881 18 610 64,4% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 133 573 (74 096) X Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 257 894 19 979 7,7% Wynik z pozycji wymiany 480 335 409 337 85,2% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 86 062 76 173 88,5% Razem pozycje dochodowe 4 447 561 4 398 000 98,9% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (110 246) (6 615) 6,0% Ogólne koszty administracyjne (2 659 259) (2 554 858) 96,1% Zysk brutto 1 678 056 1 836 527 109,4% Podatek dochodowy (347 379) (344 164) 99,1% Zysk netto 1 330 677 1 492 363 112,2% 46

WYNIKI FINANSOWE PKO BP Tys. PLN IIIQ05 IIIQ06 Dynamika IIIQ06/IIIQ05 Wynik z tytułu odsetek 872 740 937 956 107,5% Wynik z tytułu prowizji 278 573 420 552 151,0% Przychody z tytułu dywidendy 14 609 106 0,7% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej (13 635) (16 250) 119,2% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 204 697 19 120 9,3% Wynik z pozycji wymiany 138 133 125 323 90,7% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 36 136 18 654 51,6% Razem pozycje dochodowe 1 531 253 1 505 461 98,3% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (40 732) 16 699 X Ogólne koszty administracyjne (912 427) (833 787) 91,4% Zysk brutto 578 094 688 373 119,1% Podatek dochodowy (128 641) (130 573) 101,5% Zysk netto 449 453 557 800 124,1% 47

WYNIKI FINANSOWE Dochody ogółem: wzrost o 1,3% Ogólne koszty administracyjne: spadek o 3,5% Odpisy z tytułu utraty wartości: spadek o 82,6% Wynik z tytułu odsetek: wzrost o 5,4% 4 863,2 4 924,0 3 007,8 2 901,8 3Q05 2 650,0 2 792,2 (24,5) 3Q05 3Q05 3Q05 (140,7) Nota: w mln PLN Wynik z tytułu prowizji i opłat: wzrost o 42,1% Współczynnik ROE: wzrost o 1,5pp Kredyty zagrożone (jako % kredytów)*: spadek o 2,0 pp Współczynnik wypłacalności: spadek o 1,3pp 1 273,8 19,9% 21,4% 7,7% 5,7% 13,9% 12,6% 896,2 3Q05 3Q05 3Q05 2005 * Dane dla Banku, bez instytucji finansowych 48

STRUKTURA AKCJONARIATU PKO BP Akcjonariusze PKO BP S.A. posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA, wg stanu na 30 września 2006: Skarb Państwa, Julius Baer Investment Management LLC 43,48% Skarb Państwa Julius Baer Pozostali 51,50% 5,02% 49

RATING PKO BP Oparty na informacji ogólno dostępnej, wg stanu na 30 września 2006 Agencja ratingowa Fitch Moody s Investors Service Standard & Poor s Capital Intelligence Długookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa) A2 z perspektywą stabilną /BBBpi BBB+/ Krótkookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa) Prime-1 z perspektywą stabilną A2/ Indywidualny Ocena wsparcia 2 2 Siła finansowa C z perspektywą stabilną BBB- Perspektywa utrzymania oceny Stabilna 50

KONTAKT Biuro Relacji Inwestorskich Lidia Wilk Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich Tel: (+48 22) 521 91 82 Fax: (+48 22) 521 91 83 E-mail: lidia.wilk@pkobp.pl Strona internetowa: www.pkobp.pl 51