BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za I kwartał 29 roku -1-
Sytuacja gospodarcza w I kwartale 29 r. Głęboki spadek produkcji przemysłowej w styczniu i lutym, wskaźniki koniunktury sugerują stopniową poprawę 54 52 5 48 46 44 42 4 38 sty 8 mar 8 maj 8 lip 8 wrz 8 lis 8 sty 9 mar 9 Indeks PMI Produkcja przemysłowa (r/r) prawa oś 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2 Gwałtowne osłabienie złotego na fali awersji do ryzyka i obaw o stabilność krajów regionu 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Załamanie w obrotach handlowych pod wpływem słabszego popytu zagranicznego sty 8 lut 8 mar 8 kwi 8 maj 8 cze 8 Eksport r/r lip 8 W I kwartale RPP obniżyła stopy o 125pb do 3,75%, próbując pobudzić gospodarkę sie 8 wrz 8 Import r/r paź 8 lis 8 gru 8 sty 9 lut 9 12 115 11 15 1 6,5 6, 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 95 1 sty 9 3 sty 9 28 lut 9 29 mar 9 27 kwi 9 sty- 28 mar- 28 maj- 28 CPI r/r lip- 28 wrz- 28 lis- 28 stopa referencyjna NBP sty- 29 mar- 29 EURPLN EURRON EURCZK Źródło: Citi Handlowy, GUS, NBP. -2-
Wpływ poszczególnych czynników na wynik netto w I kw. 29 roku vs. I kw. 28 roku /PLN MM/ 25 2 68 41 15 92 37 75 1 18 5 57 26 46 ZYSK NETTO 1Q28 Odsetki Prowizje Działalność skarbcowa Koszty Odpisy netto kredyty Odpisy netto FX Opcje Podatek ZYSK NETTO 1Q29 21% 25% 61% 9% 75 mln (1Q9/1Q8) Wynik z tytułu odsetek (1Q9/1Q8) Wynik z tytułu prowizji (1Q9/1Q8) Wynik na dział. skarbcowej (1Q9/1Q8) Koszty i amortyzacja (1Q9/1Q8) Odpisy netto - kredyty -3-
Wpływ FX Opcji na wynik brutto 4 35 I kw. 28 4 35 I kw. 29 3 FX Opcje (PLN 2 mln) 3 FX Opcje (PLN 162 mln) 25 2 15 2 25 2 15 15 1 229 227 1 228 57 5 5 67 Zysk Brutto 1Q28 bez FX Opcji Odpisy netto Zysk Brutto 1Q28 Zysk Brutto 1Q29 bez FX Opcji Dział.Skarbcowa Odpisy netto Zysk Brutto 1Q29 4 35 IV kw. 28 pro forma FX Opcje (PLN 259 mln) 3 25 2 15 34 259 1 5 Zysk Brutto 4Q28 bez FX Opcji -4-45 Dział.Skarbcowa Zysk Brutto 4Q28
Stabilna pozycja Banku Silna pozycja kapitałowa (CAR) Dobra płynność (Kredyty/Depozyty) 14% 12% 1% 8% 11,% 1,8% 11,6% 1,8% 12,3% 12,1% 11,5% 1,8% 13,2% 11,2%* 6% 8% 1% 62% 96% 69% 71% 7% 73% 99% 13% 19% 111% 6% 1Q '8 2Q '8 3Q '8 4Q '8 1Q '9 Citi Handlow y Sektor bankow y wymóg regul. * bez zysku netto za 28 r. 12% 1Q '8 2Q '8 3Q '8 4Q '8 1Q '9 Citi Handlow y Sektor bankow y mld PLN 6 5 Wysoki i stabilny poziom kapitałów własnych Współczynniki wypłacalności i płynności są regularnie monitorowane i są znacznie powyżej średniego poziomu dla banków. 4 3 2 1 5,8 5,2 5,6 5,6 5,6 1Q '8 2Q '8 3Q '8 4Q '8 1Q '9 Citi Handlowy Wskaźnik kredytów do depozytów dla Citi Handlowy wynosił na koniec I kwartału 29 r.,73 i jest jednym z najlepszych na rynku. Citi Handlowy posiada stabilną bazę kapitałową Żródło: Citi Handlowy, NBP -5-
Istotne czynniki mające wpływ na wynik netto w I kw. 29 r. vs. I kw. 28 r. Wynik z tytułu odsetek i marża odsetkowa 27% (1Q9/1Q8) Koszty depozytów sektor niefinansowy 5% (1Q9/1Q8) Przychody od portfela papierów AFS Udział w rynku* 1Q8 4Q8 1Q9 4,5% 4,4% 5,6% /PLN MM/ 45 4.2% 4 Wynik odsetkowy netto Marża odsetkowa netto 4.% 3.8% 35 3.6% 3 3.4% 25 3.2% 3.% 2 2.8% 15 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 2.6% * Szacunki Citi Handlowy -6-
Istotne czynniki mające wpływ na wynik netto w I kw. 29 r. vs. I kw. 28 r. Wynik z tytułu opłat i prowizji 42% 33% 36% Udział w rynku* (1Q9/1Q8) Sprzedaż produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych (1Q9/1Q8) Działalność maklerska (1Q9/1Q8) Usługi powiernicze 1Q8 4Q8 1Q9 5,7% 5,2% 4,2% /mld zł/ Wpływy netto do funduszy inwestycyjnych (rynek) /mld zł/ Obroty na GPW (rynek) 15 1 14 12 5 1 8-5 -1 6 4 2-15 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 * Szacunki Citi Handlowy -7-
Działalność skarbcowa Działalność skarbcowa 1Q 28 1Q 29 I/D (mln zł) 151.1 59.5 (91.6) Działalność klientowska Wynik na działalności klientowskiej Zarządzanie pozycją własną Wynik na zarządzaniu pozycją własną FX Opcje (PLN 259 mln) 2Q 6 3Q 6 4Q 6 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 (15 mln) 2Q 6 3Q 6 4Q 6 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 Skale na wykresach są nieporównywalne -8-
Istotne czynniki mające wpływ na wynik netto w I kw. 29 r. vs. I kw. 28 r. Zmiana stanu odpisów netto na utratę wartości* 1Q 28 4Q 28 1Q 29 (2.2) (94.3) (95.7) 4 /PLN MM/ Zmiana stanu odpisów netto na utratę wartości* (1) (6) (11) (16) 1Q 7 2Q 7 3Q 7 4Q 7 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 8 1Q 9 Wzrost odpisów jest efektem pogorszenia się sytuacji finansowej klientów, wynikającego z ogólnej dekoniunktury w gospodarce i na rynkach eksportowych w ramach segmentu Bankowości Korporacyjnej W segmencie Bankowości Detalicznej zwiększenie odpisów spowodowane było rosnącym portfelem kredytów i kart kredytowych, jak również wzrostem udziału należności obsługiwanych nieterminowo * bez FX Opcji -9-
Koszty pod kontrolą /PLN MM/ 45 4 35 3 25 2 15 1 5 411 219 191 1Q28 (9%) (7%) (12%) 374 336 25 169 1Q29 Koszty / Przychody 1Q8 1Q9 GCG 76% 71% CMB 52% 55% Total 63% 63% CMB: niższe koszty pracownicze oraz spadek wydatków marketingowych GCG: niższe wydatki segmentu związane z procesami optymalizującymi w zakresie zatrudnienia oraz spadkiem wydatków na cele marketingowe. Zostało to częściowo zniwelowane przez wyższe nakłady technologiczne oraz jednorazowe koszty poniesione w ramach optymalizacji sieci oddziałów. Bankowość Korporacyjna (CMB) Bankowość Detaliczna (GCG) -1-
Struktura bilansu - Aktywa 42.6 45.3 Kredyty sektor niefinansowy Sektor finansowy Dłużne papiery - AFS Portfel handlowy Pozostałe aktywa /PLN MM/ 37.4 13,3 8,1 6,6 5,3 4,1 13,9 13,9 3,2 3,7 13,2 1,8 7,9 1,3 6,3 4,7 Zmiana 1Q9/1Q8 1Q9/4Q8 5% % (61%) (14%) 67% 22% 94% 3% 15% (25)% Ogółem Ogółem 21% 6% 31.3.8 31.12.8 31.3.8 Główne zmiany - Aktywa Wzrost dłużnych papierów wartościowych o 22% (1Q9/4Q8) Wzrost aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu o 3% (1Q9/4Q8) 73% Wskaźnik Kredyty/ Depozyty -11-
Struktura bilansu - Pasywa 42.6 45.3 Depozyty sektor niefinansowy Depozyty sektor finansowy Kapitał Portfel handlowy Pozostałe pasywa /PLN MM/ 37.4 19, 19,9 21,4 1, 7,9 3,6 5,6 5,6 5,8 7,6 6,8 4,4 2,3 2,3 3,1 Zmiana 1Q9/1Q8 1Q9/4Q8 (11%) (5%) 177% 27% (3%) % 73% 12% Ogółem Ogółem 21% 6% 31.3.8 31.12.8 31.3.9 Wzrost zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu o 12% (1Q9/4Q8) Wzrost depozytów sektora finansowego o 27% (1Q9/4Q8) 11.2% (1Q9) Współczynnik wypłacalności -12-
Kredyty Kredyty dla sektora niefinansowego 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Kredyty korporacyjne 31.12.8 31.3.9 Należności kredytowe brutto od sektora niefinansowego Struktura walutowa 9% 7% 12% PLN 88% FX 6 5 4 3 2 1 Kredyty detaliczne 31.12.8 31.3.9 Rynek 1Q29/4Q28 Rynek 1Q29/4Q28 36% 64% 1Q29/4Q28 Rynek* 1Q29/4Q28 Zmiana % 4% Zmiana % 3% Kredyty korporacyjne: łącznie z kredytami dla sektora publicznego oraz jednostek samorządowych *bez kredytów hipotecznych -13-
Depozyty Depozyty sektora niefinansowego 14 Depozyty korporacyjne Depozyty sektor niefinansowy Struktura walutowa 8 Depozyty detaliczne 12 1 8 6 79% 21% 6 4 4 2 2 31.12.8 31.3.9 31.12.8 31.3.9 bieżące terminowe PLN FX bieżące terminowe Zmiana 1Q29/4Q28 Rynek 1Q29/4Q28 Rynek Zmiana 1Q29/4Q28 Rynek 1Q29/4Q28 bieżące terminowe (3%) (8%) (7%) 11% 11% 89% bieżące terminowe 9% (16%) 12% 7% Ogółem (7%) % Ogółem (1%) 9% Depozyty korporacyjne łącznie z depozytami instytucji rządowych i samorządowych Źródło: szacunki własne Banku, dane pro-forma, w mld PLN -14-
Marża na depozytach Marża na depozytach* 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1kw. 28 2kw. 28 3kw. 28 4kw. 28 1kw. 29 Citi Handlowy Sektor bankowy WIBOR 1M (średnia kwartalna) * obliczona jako WIBOR 1M (zannualizowany koszt odsetek od depozytów złotowych sektora niefinansowego / średniego wolumenu tych depozytów) Źródło: Citi Handlowy, NBP. -15-
Perspektywy polskiej gospodarki w 29 r. 3. 2. 1.. -1. -2. -3. -4. -5. -6. Niewielkie przyspieszenie gospodarcze możliwe dopiero pod koniec 29 roku zmiana PKB r/r 1Q'9 2Q'9 3Q'9 4Q'9 Polska Strefa Euro USA Słabszy popyt na pracę prawdopodobnie doprowadzi do wzrostu bezrobocia. -1. -2. -3. -4. -5. -6. -7. -8. -9. -1. Spadek popytu inwestycyjnego 1Q'9 2Q'9 3Q'9 4Q'9 Inwestycje r/r Możliwe dalsze obniżki stóp procentowych do około 3% 22. 6,5 2. 18. 16. 14. F 6, 5,5 5, 4,5 4, F 12. 3,5 1. 8. 1Q' 4Q' 3Q'1 2Q'2 1Q'3 4Q'3 3Q'4 2Q'5 1Q'6 4Q'6 3Q'7 2Q'8 1Q'9 4Q'9 3Q'1 3, 2,5 sty-8 mar-8 maj-8 lip-8 wrz-8 lis-8 sty-9 mar-9 maj-9 lip-9 wrz-9 lis-9 Stopa bezrobocia CPI r/r Stopa referencyjna NBP Źródło: Citi Handlowy, GUS, NBP. -16-
Podsumowanie Długofalowa strategia Citi Handlowy sprawdza się także w kryzysie Stabilność i płynność Apogeum opcji walutowych za nami Sukces strategii w obszarze depozytów -17-