www.pwc.com/pl Ankieta IPO Watch Europe
Spis treści Strona Europa razem liczba i wartość IPO 3 Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert 4 Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów 5 Analiza giełd europejskich 6 Pięć największych IPO 7 Giełdy w USA i Rosji 8 Łączna wartość ofert debiutujących spółek 9 Liczba debiutów (IPO) 10 W podziale na rynki regulowane przez UE i rynki regulowane przez giełdę 11 Podział według sektorów 12 O IPO Watch Europe 13 Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 2
IPO w mln euro W porównaniu z czwartym kwartałem aktywność na rynku IPO uległa zmniejszeniu Europa razem liczba i wartość IPO 140 120 100 80 60 40 20 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 - I kw. 2010 II kw. 2010 III kw. 2010 IV kw. 2010 I kw. 2011 - IPO w mln euro Wszystkie debiuty europejskie, w tym: - bez oferty akcji 20 11 26 - z ofertą akcji 75 66 103 Średnia wartość oferty * 40 71 98 *Średnia wartość oferty została wyliczona w oparciu o całkowitą wartość i liczbę IPO z ofertą akcji. Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 3
Londyn zdominował rynek IPO pod względem wartości ofert Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert Warszawa 4% Borsa Italiana 5% Deutsche Börse 8% Luksemburg 4% Inne 2% Oslo 16% Londyn 61% Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 4
Blisko połowa liczby debiutów w Europie miała miejsce w Warszawie Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów Deutsche Börse 4% Oslo 4% Inne 8% Euronext 6% Luksemburg 8% Warszawa 47% Londyn 23% Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 5
Analiza giełd europejskich Giełda ofert ofert ofert RAZEM Grupa London Stock Exchange (1) 25 1 971 23 2 102 52 5 649 Oslo 4 468 4 142 5 1 972 Deutsche Börse 4 244 8 1 745 9 286 Warszawa 45 121 15 31 40 569 Luksemburg 7 110 11 241 4 72 NYSE Euronext 6 43 8 303 4 23 NASDAQ OMX 3 3 6 99 9 1 286 Hiszpania (BME) 2-2 15 5 210 Szwajcaria - - - - 2 48 Europa razem (2) 95 2 960 77 4 678 129 10 115 Giełda ofert ofert ofert REGULOWANE PRZEZ UE Londyn (rynek główny) 13 1 742 11 1 816 19 2 887 Oslo 2 468 2 101 3 1 933 Deutsche Börse (Prime i General Standard) 2 192 6 1 744 3 195 Londyn (Borsa Italiana - rynek główny) 2 150 - - 1 2 067 Warszawa (rynek główny) 7 73 1 25 15 562 NYSE Euronext (Euronext) 1-2 275 3 23 Hiszpania (BME, rynek główny) 1 - - - 1 197 NASDAQ OMX (rynek główny) - - 4 89 6 1 277 Szwajcaria - - - - 2 48 Regulowane przez UE - podsumowanie 27 2 625 26 4 050 52 9 189 REGULOWANE PRZEZ GIEŁDĘ Luksemburg (EuroMTF) 7 110 11 241 4 72 Londyn (AIM) 9 76 8 240 28 573 Deutsche Börse (Entry Standard) 2 52 2 1 6 91 Warszawa (NewConnect) (3) 38 48 14 6 25 7 NYSE Euronext (Alternext) 5 43 6 28 1 - Londyn (Borsa Italiana - AIM) 1 3 3 10 2 14 NASDAQ OMX (First North) 3 3 2 10 3 9 Hiszpania (BME, MAB) 1-2 15 4 13 Oslo Axess 2-2 41 2 39 Londyn (SFM) - - 1 36 2 108 Regulowane przez giełdę - podsumowanie 68 335 51 628 77 926 Europa razem (2) 95 2 960 77 4 678 129 10 115 (1) W skład Grupy London Stock Exchange wchodzi giełda w Londynie oraz Borsa Italiana. (2) Dane w podziale na poszczególne rynki są prezentowane z uwzględnieniem podwójnych notowań; w przypadku danych sumarycznych dotyczących łącznej liczby debiutów i łącznej wartości ofert dane dotyczące podwójnych notowań zostały wyłączone. (3) Łącznie w I kwartale na NewConnect odnotowano oferty o wartości 50 mln euro. Jednakże niektóre oferty, po zaokrągleniu, mają wartość zero powyższe dane są wynikiem sumowania wartości zaokrąglonych. Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 6
Pięć największych IPO stanowiło 2/3 łącznej wartości ofert w Europie Pięć największych IPO Pięć największych IPO w I kwartale Sektor Giełda Rynek Kraj pochodzenia Justice Holdings 1 063 Działalność inwestycyjna Londyn Główny Wielka Brytania Aker Drilling 455 Ropa naftowa i gaz Oslo Główny Norwegia HMS Hydraulic Machines & Systems Group 264 Produkty i usługi przemysłowe Londyn Główny Rosja Farglory Land Development Co 157 Nieruchomości Londyn Główny Tajwan Italy1 Investment 150 Działalność inwestycyjna Włochy Główny Włochy Razem 2 089 Pięć największych IPO w I kwartale Sektor Giełda Rynek Kraj pochodzenia Kabel Deutschland Holding 660 Usługi telekomunikacyjne Deutsche Börse Prime Standard Niemcy Brenntag 650 Produkty i usługi przemysłowe Deutsche Börse Prime Standard Niemcy African Barrick Gold 645 Górnictwo Londyn Główny Wielka Brytania Horizon Acquisition Co 457 Usługi finansowe Londyn Główny Wielka Brytania Medica 275 Opieka zdrowotna NYSE Euronext Euronext Francja Razem 2 687 Pięć największych IPO w IV kwartale Sektor Giełda Rynek Kraj pochodzenia Enel Green Power 2 264 Usługi komunalne Włochy i Hiszpania Główny Włochy Gjensidige Forsikring 1 356 Ubezpieczenia Oslo Główny Norwegia Pandora 1 227 Artykuły osobiste i gospodarstwa Nasdaq OMX domowego Główny Dania Mail.Ru Group 669 Media Londyn Główny Rosja Statoil Fuel & Retail 577 Handel Oslo Główny Norwegia Razem 6 047 Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 7
Trzy największe transakcje stanowiły 46% wartości wszystkich IPO w USA* Giełdy w USA i Rosji Giełda Liczba IPO ofert Liczba IPO ofert Liczba IPO ofert NYSE 15 8 157 16 2 152 33 15 927 NASDAQ 17 892 13 918 31 2 331 USA Razem 32 9 049 29 3 070 64 18 258 *Oferta HCA Holdings wynosiła 2 709 mln euro, Kinder Morgan 2 098 mln euro, a Neilsen Holdings 1 229 mln euro. Giełda Liczba IPO ofert Liczba IPO ofert Liczba IPO ofert Rosja - - 1-2 - Pomimo braku ofert w Rosji, perspektywy rynku pierwotnego są optymistyczne Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 8
IPO Największe IPO w pierwszym kwartale 2011 roku (Justice Holdings) miało miejsce w lutym Łączna wartość ofert debiutujących spółek 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 3 494 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2 113 1 055 389 129 Styczeń Luty Marzec 458 2010 2011 Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 9
Liczba debiutów (IPO) Liczba debiutów w kolejnych miesiącach minionego kwartału rosła, jednakże ich średnia wartość była niższa niż w czwartym kwartale ubiegłego roku Liczba debiutów (IPO) 55 50 45 40 44 40 35 30 25 20 15 13 26 20 29 10 5 0 Styczeń Luty Marzec 2010 2011 Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 10
IPO w mln euro Największe oferty miały miejsce na rynkach regulowanych przez UE 5500 5000 4500 4000 3500 3000 413 2500 115 2000 1500 1000 500 0 88 3 081 1 998 187 33 967 127 2 356 271 Styczeń 2010 Styczeń 2011 Luty 2010 Luty 2011 Marzec 2010 Marzec 2011 Regulowane przez giełdę Regulowane przez UE Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 11
Podział według sektorów Produkty i usługi przemysłowe pozostały najbardziej aktywnym sektorem Sektor Produkty i usługi przemysłowe 18 13 21 Działalność inwestycyjna 13 9 15 Ropa naftowa i gaz 8 2 6 Usługi finansowe 6 3 7 Farmaceutyki i biotechnologia 5 3 7 Nieruchomości 5 2 7 Nowe technologie 5 7 13 Podróże i rekreacja 5-3 Usługi komunalne 5 6 5 Opieka zdrowotna 4 2 2 Artykuły osobiste i gospodarstwa domowego 4 4 4 Motoryzacyjny i części samochodowych 3-1 Budownictwo i materiały budowlane 3 1 4 Spożywczy 3 5 4 Media 2 3 5 Handel 2 6 4 Przemysł drzewny i metalowy 1 3 - Górnictwo 1 3 12 Usługi telekomunikacyjne 1 4 3 Banki 1-2 Chemiczny - - 3 Ubezpieczenia - 1 1 Razem 95 77 129 Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 12
O IPO Watch Europe Ankieta IPO Watch Europe obejmuje wszystkie debiuty na głównych giełdach w Europie w najważniejszych segmentach rynku akcji (włączając w to giełdy w Austrii, Belgii, Danii, Francji, Grecji, Hiszpanii, Holandii, Irlandii, Luksemburgu, Niemczech, Norwegii, Polsce, Portugalii, Szwajcarii, Szwecji, Wielkiej Brytanii i Włoszech) i jest przeprowadzana kwartalnie. Opcje nadsubskrypcji ( greenshoe offerings ), debiuty podmiotów, które przeprowadzały wcześniej pierwotną ofertę publiczną na jednym z rynków objętych niniejszą ankietą oraz przeniesienie pomiędzy rynkami w zakresie jednej giełdy nie zostały uwzględnione w statystykach. Ankieta dotyczy okresu od 1 stycznia do 31 marca i została sporządzona w oparciu o daty debiutów akcji lub praw do akcji. Dodatkowe informacje, w tym tabele danych, są dołączone do niniejszej informacji prasowej. Ankieta IPO Watch Europe 7 kwietnia 13