Międzynarodowa pozycja GPW

Transkrypt

1 4 Międzynarodowa pozycja GPW Porównanie z giełdami europejskimi w 2010 r. wskazuje na zwiększenie przewagi GPW wobec innych giełd regionu, a niektóre parametry plasują GPW wśród liderów całej Europy. Rok 2010 był wyjątkowy na rynku pierwotnym. Na głównym parkiecie GPW zadebiutowały 34 nowe firmy. Kulminacyjnym wydarzeniem w tej kategorii był debiut samej Giełdy Papierów Wartościowych, ze względu na rekordowe zainteresowanie zakupem akcji ze strony krajowych i zagranicznych inwestorów, nazwany debiutem dwudziestolecia. Miarą siły polskiego rynku IPO w 2010 było także przeprowadzenie z sukcesem debiutów: PZU - z największą ofertą w historii polskiego rynku kapitałowego i spółki Tauron Polska Energia, które znalazły się wśród dziesięciu największych europejskich ofert zeszłego roku (tabela 2.). Już od kilku lat warszawska giełda należy do czołówki giełd europejskich pod względem liczby debiutów. W 2007 r. weszło do obrotu 105 nowych spółek, w W roku 2009 zadebiutowało łącznie 39 nowych spółek i był to najlepszy wynik w Europie. W roku 2010 na rynkach prowadzonych przez GPW zadebiutowało łącznie 120 spółek: 34 na Głównym Rynku GPW i 86 na rynku NewConnect. Zarówno pod względem liczby debiutów, jak i wartości ofert, GPW zajęła w 2010 r. drugie miejsce w Europie według IPO Watch Europe opublikowanego przez PricewaterhouseCoopers. (Tabela 1.) Tab.1 Europejski Rynek IPO w 2010 r. Europejski Rynek IPO w 2010 r. Giełda Liczba debiutów Wartość (mln ) Grupa LSE WSE Luksemburg NYSE Euronext OMX Deutsche Boerse Oslo Bors BME SIX Swiss Wiener Boerse 1 38 Źródło: PwC, IPO Watch Europe, raporty za 2010r. Tab. 2. Zestawienie największych IPO w Europie w 2010r. Lp. Spółka Wartość oferty (mln Rynek ) 1 Enel Green Power Włochy i Hiszpania 2 PZU GPW 3 Essar Energy PLC Grupa LSE 4 Gjensidige Forsikring Oslo 5 Amadeus Grupa BME 6 Pandora OMX 7 Tauron PE GPW 8 Vallar 822 Grupa LSE 9 Kabel Deutschland 660 Deutsche Boerse

2 Lp. Spółka Wartość oferty (mln Rynek ) Holding 10 Brenntag 650 Deutsche Boerse Źródło: PricewaterhouseCoopers, IPO Watch Europe, raporty za I-IV kw r. Od kilku już lat GPW jest niekwestionowanym liderem wśród giełd Europy Środkowo- Wschodniej pod względem kapitalizacji spółek krajowych. Rosnąca kapitalizacja GPW jest coraz bardziej widoczna nie tylko w naszym regionie, ale również na tle innych rynków europejskich. (wykres 1.) Tab. 3. GPW na tle innych rynków europejskich Lp. Giełda Kapitalizacja akcji krajowych 2010 (mld EUR) Obrót akcjami w 2010 (mln EUR, liczony pojedynczo) 1LSE NYSE Euronext Deutsche Börse SIX Swiss BME (Spanish s) 6NASDAQ OMX Nordic 7Borsa Italiana Oslo Børs GPW Vienna Stock Luxembourg Stock Athens Irish Stock Prague Stock Budapest Stock Bucharest Stock Ljubljana Stock Bulgarian Stock Bratislava Stock Razem ,73 Łączna liczba spółek notowanych na koniec 2010 Na polach zacienionych dane dotyczące giełd regionu CEE (z wyjątkiem GPW) Dane: FESE koniec grudnia 2010 r.

3 Zagraniczni emitenci na GPW GPW dąży do wzmocnienia swojej pozycji jako regionalnego centrum finansowego w Warszawie, prowadząc bardzo aktywne działania promocyjne i marketingowe w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Podejmuje inicjatywy regulacyjno-infrastrukturalne umożliwiające spółkom z zagranicy pozyskiwanie kapitału poprzez warszawski parkiet. Dzięki temu na koniec 2010 r. na rynkach prowadzonych przez Giełdę notowane były akcje 30 spółek zagranicznych, w tym 3 na alternatywnym rynku NewConnect. Łączna kapitalizacja tych spółek przekroczyła 254 mld zł. GPW systematycznie tworzy i umacnia swoje przewagi konkurencyjne nad innymi giełdami z regionu takie jak: jakość realizowanych transakcji, płynność rynku, niezawodność systemu transakcyjnego oraz rozpoznawalność marki. Bardzo ważną rolę spełnia też otoczenie rynkowe, które chroni interesy inwestorów i ułatwia dostęp zagranicznym brokerom i inwestorom. Tab. 6. Lista spółek zagranicznych notowanych na GPW Lp. Spółka Kraj pochodzenia Sektor Primary exchange Główny Rynek GPW - Dual listing 1 ATLASEST (2004) Izrael Deweloperzy LSE 2 BMPAG (2004) Niemcy Finanse inne Deutsche Börse 3 CEDC (2006) USA Handel hurtowy NASDAQ 4 CEZ (2006) Czechy Energetyka Prague SE 5 MOL (2004) Węgry Przemysł paliwowy Budapest SE 6 NEWWORLDR Czechy Przemysł paliwowy LSE (2008) 7 OLYMPIC (2007) Estonia Hotele i restauracje NASDAQ OMX TALLINN 8 ORCOGROUP (2007) Luksemburg Deweloperzy NYSE EURONEXT PARIS 9 PEGAS (2006) Czechy Przemysł farmaceutyczny Prague SE 10 PLAZACNTR (2007) Izrael Deweloperzy LSE 11 SILVANO (2007) Estonia Handel detaliczny NASDAQ OMX TALLINN 12 SOBIESKI (2008) Francja Przemysł NYSE EURONEXT PARIS 13 UNICREDIT (2007) Włochy Banki Borsa Italiana 14 WARIMPEX (2007) Austria Deweloperzy Wiener Borse 15 FORTUNA (2010) Czechy Usługi inne Prague SE Główny Rynek GPW - Single listing 16 ACE (2007) Hiszpania Przemysł GPW motoryzacyjny 17 ASBIS (2007) Cypr Informatyka GPW 18 ASSECOSLO (2006) Słowacja Informatyka GPW 19 ASTARTA (2006) Ukraina Przemysł GPW 20 CINEMA CITY (2006) Izrael Media GPW 21 KERNEL (2007) Ukraina Przemysł GPW

4 Lp. Spółka Kraj pochodzenia Sektor Primary exchange Przemysł paliwowy GPW 22 KULCZYK OIL INV. (2010) Kanada 23 REINHOLD (2007) Szwecja Deweloperzy GPW 24 RONSON (2007) Izrael Deweloperzy GPW 25 AGROTON (2010) Ukraina Przemysł GPW 26 MILKILAND (2010) Ukraina Przemysł GPW surowcowy 27 SADOVAYA (2010) Ukraina Przemysł paliwowy GPW NewConnect - Dual listing 1 ICPD (2010) Bułgaria Deweloperzy Bulgarian SE / NewConnect NewConnect - Single listing 2 BGSENERGY (2009) Czechy Technologie NewConnect 3 PHOTON (2008) Czechy Technologie NewConnect Na koniec roku 2010 na Głównym Rynku GPW pięciu emitentów pochodziło z bardzo ważnego i perspektywicznego rynku ukraińskiego. W ostatnim kwartale 2010 r. miały miejsce debiuty trzech ukraińskich firm: Agroton, Milkiland i Sadovaya. To duże zainteresowanie emitentów z Ukrainy pozyskiwaniem kapitału poprzez warszawskie rynki akcji jest efektem działań własnych GPW (bezpośrednie spotkania), działań WSE IPO Partnerów oraz kilkuletnich już starań i działania przedstawicielstwa GPW w Kijowie. Aby zapewnić spółkom ukraińskim jeszcze większą ekspozycję i rozpoznawalność wśród inwestorów, w maju 2011 r. GPW wprowadziła dla nich specjalny indeks. Zdalni Członkowie GPW Na koniec 2010 r. GPW mogła się pochwalić szeroką siecią zdalnych członków - 21 podmiotów z 11 krajów świata (Tabela 5.) oraz aż 27 IPO Partnerów z 13 krajów. Zdalne członkostwo zagranicznych brokerów daje im dostęp do systemu GPW bez konieczności posiadania własnych jednostek organizacyjnych w Polsce lub korzystania z pośrednictwa lokalnych biur maklerskich. Wszystkie liczące się banki inwestycyjne świata w 2010 r. posiadały dostęp do GPW. Właśnie w tym roku status zdalnego członka uzyskały m.in. UBS, Nomura i Morgan Stanley. Liczba krajowych członków Giełdy pozostała niezmienna od 2009 r. i wyniosła 28 podmiotów. Wzrost międzynarodowego znaczenia polskiego rynku kapitałowego przejawia się w aktywności największych banków inwestycyjnych w naszym kraju. W 2010 r. Credit Suisse Securities Ltd. stworzył w Polsce zespół analiz i tradingu, w efekcie czego osiągnął 5,6% udział w sesyjnych obrotach akcjami. Takie instytucje jak UBS, Goldman Sachs, Morgan Stanley i J.P. Morgan zwiększyły zespoły odpowiadające za polski rynek. Tab. 7. Zdalni Członkowie GPW Zdalny Członek Kraj pochodzenia Raiffeisen Centrobank AG Austria IP Intercapital Markets AD Bułgaria Renaissance Securities Cypr Wood & Company Financial Services Cyrrus Czechy Swedbank AS Estonia

5 Zdalny Członek Kraj pochodzenia Societe Generale SA Francja Dekabank Deutsche Girozentrale UniCredit Bank Niemcy AG Concorde Securities Ltd Węgry FIO o.c.p. Słowacja Neonet Securities AB Szwecja Credit Suisse Securities (Europe) Ltd Wielka Brytania JP Morgan Securities Ltd Goldman Sachs International HSBC BANK Merrill Lynch International Liquidnet Europe UBS Ltd Nomura International Plc Morgan Stanley & Co International Plc Dane GPW. WSE IPO Partnerzy WSE IPO Partner to program Giełdy, który zadebiutował w połowie listopada 2006 r. i ma na celu pozyskiwanie podmiotów wspomagających GPW w działaniach akwizycyjnych i promocyjnych zagranicą. Warszawska giełda aktywnie realizuje koncepcję utworzenia w Warszawie ośrodka obrotu papierami udziałowymi, których emitentami są spółki zagraniczne, zwłaszcza z Europy Środkowo-Wschodniej. Dzięki temu programowi GPW pozyskuje aktywne wsparcie ze strony lokalnych podmiotów działających na rynkach zagranicznych w zakresie działań promujących giełdę warszawską oraz działań mających na celu selekcję firm zainteresowanych pozyskaniem kapitału na jej parkiecie. Tab. 8. WSE IPO Partnerzy WSE IPO PARTNER Intercapital Securities Wood &Company, Cyrrus Swedbank Renaissance Securities Sillicon Hill Ventures Wedbush Morgan Securities Silkroutefinancial Belarusbank, Uniter, Priorbank, Belinvestbank Altera Finance, Sokrat Capital, Pro-Consulting, Millenium Capital, Concorde Capital, BG Capital, Aval-Brok Limited, Avantazh Capital, Art-Capital, ICU, Guardian Trust INFIN Financial Services Glenic-M Beiten Burkhardt AB Finasta Corporate Finance Kraj pochodzenia Chorwacja Czechy Estonia Cypr USA Wielka Brytania Białoruś Ukraina Grecja Turcja Rosja Niemcy Litwa

6 Udział inwestorów zagranicznych w obrotach na GPW Wszystkie działania GPW skupione na budowaniu międzynarodowej sieci partnerów biznesowych oraz umacnianiu marki GPW w kraju i zagranicą przełożyło się na wzrost zaangażowania zagranicznych inwestorów w obrotach. W 2010 r. aż 47% obrotów akcjami na Głównym Rynku GPW było dziełem inwestorów zagranicznych. GPW odnotowała 11-procentowy wzrost udziału inwestorów zagranicznych realizujących zlecenia za pośrednictwem krajowych i zdalnych członków giełdy. Kwotowo byli oni odpowiedzialni za obroty o wartości ponad 96,6 mld zł, co w porównaniu z 2009 r. (60,2 mld zł) stanowiło ponad 60-procentowy wzrost. Tab. 6. Udział procentowy inwestorów w obrotach na rynkach GPW Inwestorzy Instrumenty Zagraniczni akcje GR akcje NC 2 2 kontrakty opcje 4 12 Indywidualni akcje GR akcje NC kontrakty opcje Instytucjonalni akcje GR akcje NC kontrakty opcje Źródło: GPW badanie inwestorów 2010 r.

7 Powered by TCPDF ( Międzynarodowa pozycja GPW