Agata Dudkiewicz Noble Bank
NOBLE BANK Nie tylko dla nobilities :) Świat finansów w jednym miejscu W prezentacji wykorzystano dane z prospektu emisyjnego, analizy DM Millenium oraz analizy własne.
Agenda 1. Prezentacja Spółki 2. Dane o emisji 3. Analiza rynkowa 4. Analiza finansowa 5. Podsumowanie
Historia 2000-2002 Kryzys Wschodniego Banku Cukrownictwa 22.06.2002 Porozumienie 12 największych banków w Polsce Restrukturyzacja WBC 2003 BFG pożycza Bankom fundusze na zakup akcji WBC Dokapitalizowanie WBC 2005 2006 GETIN Holding inwestorem strategicznym WBC Włączenie WBC do grupy kapitałowej GETIN Holding Wschodni Bank Cukrownictwa => NOBLE Bank Zmiana profilu na bardziej zamożnych klientów
Czym może zajmować się bank dla bogaczy? Private Banking Uwaga: Broker Bankowy Open Finance Taylor Made Banking Asset Management Windykacja spuścizny WBC Innowacyjność Ryzyko Elastyczność Wiarygodność Świat finansów w jednym miejscu
Co oferują?? (dla porównania otoczenie konkurencyjne) NOBLE Bank: zindywidualizowane produkty bankowe: produkty inwestycyjne doradztwo majątkowe (finansowe i podatkowe) rynek nieruchomości dzieła sztuki OPEN FINANCE broker produktów finansowych: NOBLE FUNDS TFI S.A.: zarządzanie aktywami fundusze inwestycyjne strategie indywidualne Strategia Timingowa, Strategia Akcyjna Strategia Bezpieczna kredytów hipotecznych, funduszy inwestycyjnych planów inwestycyjnych lokat w ramach funduszu Konkurenci Bank/mBank Skandia CitiBank Expander Xelion Notus Bank/mBank Skandia CitiBank
Nowoczesny Model Działania - OPEN ARCHITECTURE Kluczowym wyróżnikiem modelu działania NOBLE Bank S.A. jest udostępnianie szerokiej i selektywnie dobranej oferty rynkowej złożonej z produktów własnych oraz innych podmiotów rynku finansowego. Taki model działania określa się mianem otwartej architektury (ang. open architecture lub open platform). Jest on powszechny w krajach wysoko rozwiniętych. Hasło marketingowe NOBLE Bank: Świat finansów w jednym miejscu doskonale oddaje specyfikę takiego podejścia.
Grupa Kapitałowa GETIN Holding S.A. GETIN Bank S.A. GETIN Raty S.A. GETIN Leasing S.A. Fiolet S.A. Grupa NOBLE Carcade OOO Powszechny Dom Kredytowy S.A. NOBLE Funds TFI S.A. OPEN FINANCE S.A. NOBLE Bank S.A.
Co i jak sprzedają?? DYNAMIKA WZROSTU: kredyty bankowe: 158,8% produkty i usługi inwestycyjne : 812,9% liczba klientów PSO : 103,8% Produkty sprzedane przez Grupę NOBLE w mln zł 414 200 148 3 026 Kredyty bankowe Produkty i usługi inwestycyjne - w tym produkty Grupy NOBLE - w tym produkty Grupy NOBLE
Grupa docelowa NOBLE Banku OSOBY: Zamożne Aktywne Obeznane z rynkiem Potrafiące zaufać doradcom:» Wykwalifikowanym» Dyspozycyjnym Z szacunków NBP wynika, że w Polsce jest 475-600 tys. osób o miesięcznych dochodach powyżej 5 tys. PLN, liczba ta ro.nie w tempie 10-15% rocznie. Noble Bank jest zainteresowany klientami, którzy inwestują ponad 200 tys. zł albo są zainteresowani systematycznym oszczędzaniem od 1 tys. zł miesięcznie lub też zaciągają kredyt inwestycyjny - pod hipotekę, czy też pod zastaw papierów wartościowych o wartości od 500 tys. zł. Klientami banku są także osoby o niższych dochodach, które są zainteresowane ułożeniem własnego bilansu finansów osobistych. /Puls Biznesu/
Agenda 1. Prezentacja Spółki 2. Dane o emisji 3. Analiza rynkowa 4. Analiza finansowa 5. Podsumowanie
Specyfikacja oferty i wycena OFERTA PUBLICZNA: Akcje Serii H : do 15 000 000 akcji zwykłych imiennych Koszty oferty: ok. 3,6 mln zł MAKSYMALNA CENA AKCJI: 10,50 zł WYCENA: DM Millenium: Metoda dochodowa: 11,2 Metoda porównawcza: 9,5
Harmonogram emisji Opublikowanie ceny maksymalnej do 15 maja 2007 Transza Pracownicza i Transza Indywidualna Book building od 15 do 18 maja 2007 18 maja 2007 do godz. 15.00 Opublikowanie ceny emisyjnej i oferowanej liczby akcji do 20 maja 2007 Transza Kierowana i Transza Instytucjonalna Zamknięcie Publicznej Oferty i przydział Akcji Oferowanych od 21 do 22 maja 2007 do 28 maja 2007
Cel emisji zwiększanie akcji kredytowej wsparcie regulacyjnych wymogów kapitałowych zachowania współczynnika wypłacalności na bezpiecznym poziomie, wzrost kapitałów własnych Banku Pozyskiwanie finansowania dłużnego: zdobycie większej wiarygodności kapitałowej wobec innych instytucji finansowych
NOBLE po emisji seria A 47 292 0,02% seria B 18 884 0,01% seria C 9 840 0,00% seria D 90 646 0,04% seria E 2 796 0,00% seria F 8 698 0,00% seria G 200 000 000 92,95% seria H 15 000 000 6,97% Razem po emisji 215 178 156 100,00% Niewielki Free-float
Agenda 1. Prezentacja Spółki 2. Dane o emisji 3. Analiza rynkowa 4. Analiza finansowa i wycena 5. Podsumowanie
Analiza SWOT - CZYNNIKI WEWNĘTRZNE MOCNE STRONY grupa docelowa, będąca niszową na rynku wysoce zindywidualizowane i skomplikowane inżynieryjnie produkty finansowe dominująca rola OPEN FINANCE na rynku doradztwa finansowego dzięki dużej liczbie doradców, placówek, oferowanych funduszy bardzo szybki rozwój i wysokie wskaźniki rentowności (zwłaszcza ze względu na duże zadłużenie) SŁABE STRONY mało rozpoznawalna marka niezbyt szeroka oferta produktowa grupy NOBLE mało rozbudowana sieć sprzedaży w porównaniu do wiodących na rynku dystrybutorów usług i produktów finansowych obciążenia związane z poprzednią działalnością WBC, np. udział kredytów nieregularnych w całkowitym portfelu banku: 56,4% duże trudności w ocenie zdolności kredytowej na nowych rynkach i ze względu na mało rozbudowaną bazę danych krótki okres działalności (jako NOBLE Bank)
Analiza SWOT - CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE Klienci zamożni: SZANSE - mała konkurencja na rynku banków - połowa korzysta z private banking* - wzrost 10-15% rocznie** - pozyskanie tych, inwestujących samodzielnie wzrastająca wielkość rynków rosnąca skłonność podmiotów rynku finansowego do korzystania z pośrednictwa sprzedaży średni poziom prywatnych zasobów finansowych na mieszkańca w Polsce będzie się zbliżał do średniego poziomu zachodnioeuropejskiego (obecnie: 5,6 tys. do 41,6 tys. ) ZAGROŻENIA zróżnicowane i bogate otoczenie konkurencyjne w świadczeniu usług doradztwa finansowego i funduszy zmiana koniunktury w Polsce poprzez niekorzystną politykę rządu, radykalną zmianę wskaźników makroekonomicznych oraz możliwe pogorszenie koniunktury w sektorze usług finansowych zmiany regulacyjne w ustawach, wpływających na działalność instytucji finansowych w Polsce (zmiany w ochronie danych osobowych, dodatkowe obciążenia finansowe, zmiany w podatkach, CAD3 i MIFID***) * Gazeta Prawna; ** dane NBP; *** s. 28 prospektu emisyjnego
Agenda 1. Prezentacja Spółki 2. Dane o emisji 3. Analiza rynkowa 4. Analiza finansowa 5. Podsumowanie
Rachunek zysków i strat Podstawowe dane z RZiS 170 166 65 68 97 65 107 95 92 53 100 24 18 23 13 Wynik z tytułu odsetek Wynik na działalności bankowej Wynik operacyjny -12 Zysk neto 2005 2006 2007 2007_progno Szczegółowe dane z RZiS w zał. 1
Bilans Przykładowe dane z bilansu - AKTYWA Przykładowe dane z bilansu - PASYWA 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 IQ 2007 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 IQ 2007 Papiery dłużne Inne własne WNiP Należności od ins. fin Należności od klientów Zobowiązania wobec instytucji fin. Zobowiązania wobec klientów Kapitał własny Inne pasywa Szczegółowe dane z Bilansu w zał. 2
Wybrane wskaźniki
Agenda 1. Prezentacja Spółki 2. Dane o emisji 3. Analiza rynkowa 4. Analiza finansowa i wycena 5. Podsumowanie
INWESTOWAĆ? Zalecamy ostrożność
UDANYCH INWESTYCJI W DEBIUT NOBLE Banku!! IPO
Załącznik 1
Załącznik 2