Dom Development S.A. Prezentacja wyników za III kwartał 2016 25 października 2016
Najważniejsze wydarzenia III kw. 2016 Rekordowa sprzedaż kwartalna: 705 lokali Zakup 2 działek z łącznym potencjałem budowy 777 lokali Zysk netto 16,8 mln zł Bezpieczny poziom gotówki (280 mln zł) i niskie zadłużenie netto: 11% 2
Sytuacja rynkowa w III kw. 2016 Mocna sprzedaż przy stabilnych cenach Nadal równowaga popytu i podaży Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają popyt Wciąż wysoki udział klientów gotówkowych ok. 40% ogółu transakcji w Dom Development Duża konkurencja na rynku gruntów 3
Kwartalna sprzedaż netto 700 600 500 Liczba lokali 479 483 509 545 467 598 640 678 615 701 705 400 407 300 200 100 0 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 4
Segmentacja sprzedaży wg wartości transakcji 13% 15% 18% 19% 18% 20% 21% 19% 15% 17% 18% 18% 18% 22% 21% 24% 36% 35% 36% 37% 37% 35% 32% 33% 24% 28% 23% 21% 29% 23% 35% 34% 25% 26% 22% 23% 36% 32% 28% 26% 27% 24% 26% 24% 24% 28% 18% 17% IV kw. '13 I kw. '14 II kw. '14 III kw. '14 IV kw. '14 I kw. '15 II kw. '15 III kw. '15 IV kw. '15 I kw. '16 II kw. '16 III kw. '16 do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys. *Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym. 5
Oferta 3 000 Liczba lokali 2 500 2 000 312 212 294 357 557 547 506 451 1 500 1 000 2 022 2 292 2 364 2 397 1 696 1 548 2 505 2 214 500-31/12/2014 2 334 31/03/2015 2 504 30/06/2015 2 658 30/09/2015 2 754 31/12/2015 2 253 31/03/2016 2 095 30/06/2016 3 011 30/09/2016 2 665 Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych 6
Inwestycje wprowadzone do realizacji 1 400 1 200 1 000 Liczba lokali 1 349 800 600 400 200 0 752 735 637 557 426 263 279 1 projekt 3 projekty 4 projekty 4 projekty 2 projekty 3 projekty 8 projektów 4 projekty IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 7
Projekty w realizacji i przygotowaniu 7 000 Liczba lokali 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 2 927 4 672 6 276 3 564 3 727 5 762 3 989 5 001 6 504 6 648 6 734 7 016 3 935 3 886 2 958 3 085 0 31/12/2014 31/03/2015 30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 w realizacji w przygotowaniu 8
Przekazania 1000 Liczba lokali 1 019 800 600 400 200 636 190 375 478 256 564 500 0 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 Lokale sprzedane i nieprzekazane 30.06.2016 30.09.2016 1 923 lokale 2 128 lokali, w tym: 456 lokali w projektach zakończonych 1 672 lokale w budowie 9
Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku 1 100 mln PLN 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX 2013 2014 2015 2016 10
Podsumowanie wyników finansowych III kw. 2016 III kw. 2015 Zmiana I-III kw. 2016 I-III kw. 2015 Zmiana Przychody ze sprzedaży 218,2 193,9 13% 585,9 424,2 38% Zysk brutto ze sprzedaży 49,4 37,4 32% 129,3 93,8 38% Marża brutto 22,6% 19,3% 3.4 p.p. 22,1% 22,1% - Zysk operacyjny (EBIT) 21,0 13,2 59% 51,6 20,7 149% Marża EBIT 9,6% 6,8% 2,8 p.p. 8,8% 4,9% 3,9 p.p. Zysk brutto 20,9 12,4 69% 50,4 18,8 168% Zysk netto 16,8 9,5 76% 40,4 14,7 175% Zysk na akcję 0,68 0,39 74% 1,63 0,59 176% IAS 18, Dane w mln PLN 11
Bilans i Rentowność Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 30.09.2016 30.09.2015 Zmiana Kapitał własny 843,5 817,2 3% Dług netto* 90,1 60,1 50% Gearing (dług netto/kapitały własne) 10,7% 7,4% 3,3 p.p. Aktywa netto na akcję (PLN) 34,04 32,99 3% Ilość akcji (mln szt.) 24,8 24,8 - ROE (12M) 13,0% 5,4% 7,6 p.p. ROCE (12M) 12,2% 4,8% 7,4 p.p. *kredyty i obligacje gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) 12
Struktura zapadalności długu 140 mln PLN 120 100 80 60 40 20 120 50 100 100 0 do 30.09.2017 do 30.09.2018 do 30.09.2019 do 30.09.2020 Obligacje Kredyty Gotówka na dzień 30/09/2016 280 mln PLN 13
Podsumowanie: I-III kw. 2016 3.886 lokali w budowie na 23 projektach 2.665 lokali w ofercie na koniec września 2016 2.021 lokali sprzedanych w III kwartałach 2016, w tym rekordowe 705 lokali w III kw. Nowe grunty na ok. 2.800 lokali: Sobieskiego, Kowalczyka, kolejne etapy os. Wilno, Marina Mokotów oraz Przy Parku Duży potencjał zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów: 280 mln zł gotówki i niskie zadłużenie netto 40,4 mln zł zysku netto w I-III kw. 2016, w tym 16,8 mln zł w III kw. 14
Załączniki
Załącznik 1: Rozpoczęcie przekazań w 2016 Projekt Liczba lokali w projekcie Początek przekazań I kw. Aura etap 1B (Wrocław) 64 Marzec 2016 Wille Miejskie Klasyków etap 1 235 Kwiecień 2016 II kw. III kw. IV kw. Wilno II etap 2 263 Maj 2016 Apartamenty Saska nad Jeziorem etap 3 236 Czerwiec 2016 Wille Lazurowa 166 Wrzesień 2016 Osiedle Przyjaciół etap 1 116 Wrzesień 2016 Osiedle Przyjaciół etap 2 89 Wrzesień 2016 Dom Pod Zegarem 235 Październik 2016 Wilno II etap 3 189 Październik 2016 Studio Mokotów 329 Listopad 2016 Żoliborz Artystyczny etap 8 218 Listopad 2016 Żoliborz Artystyczny etap 9 162 Listopad 2016 Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony 16
Załącznik 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 30/09/2016 NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOW ANIU 1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 783 --- 2 PREMIUM 442 486 3 OS. PRZYJACIÓŁ 95 --- 4 WŁODARZEWSKA 30 (NOWOSOLIPSOWSKA) 123 --- 5 OS. POD RÓŻAMI III 50 --- 6 PRZY PARKU (NOWY) --- 46 7 MARINA MOKOTÓW (NOWY) --- 731 8 STUDIO MOKOTÓW 329 --- 9 APARTAMENTY MOKOTÓW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II) 184 --- 10 BUKOWIŃSKA III --- 181 11 CYBERNETYKI --- 600 Warszawa 2 3 16 1 17 4 6 5 7 11 18 8 12 15 14 910 13 19 20 21 22 23 NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWA NIU 15 REGATY --- 217 16 PALLADIUM (AKACJE) 214 566 17 KLASYKÓW 204 --- 18 KOWALCZYKA --- 792 19 MODERNA 365 442 20 SAMARYTANKA --- 581 21 WILNO 429 1 556 22 MOTOROWA --- 493 23 SASKA III 359 --- RAZEM PRAWA STRONA 1 571 4 647 12 TANECZNA 119 --- 13 URSYNOVIA (ANODY) 190 --- 14 SOBIESKIEGO --- 153 RAZEM LEWA STRONA 2 315 2 197 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI RAZEM W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE WARSZAWA 3 886 6 844 25 278 WROCŁAW (PROJEKT AURA) --- 172 721 DOM 3 886 7 016 25 999 17
Kontakt dla inwestorów: Magdalena Cumanis tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.cumanis@domd.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne. 18