Bank Handlowy w Warszawie S.A. po 2 kwartałach ach 2006 roku - rozwój j z poprawą wyników
Dobre wyniki 1 półrocza 2006 400 300 mln PLN 318 8% 343 107 200 180 100 139 236 0 1H05 1H06 1 kwartał 06 lepszy od drugiego Wpływ zmian na rynku pieniężnym na wyniku 2 kwartału 2 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku
Wzrost efektywności i rentowności kapitału 1H05 1H06 Zmiana Variance Przychody operacyjne, mln zł 1,155 1,060 (8,3%) Zysk brutto, mln zł 401 444 10,7% Zysk netto, mln zł 318 343 7,8% Zwrot na kapitale Zwrot na aktywach Koszty/ Dochody Współczynnik Wypłacalności 9,1% 1,6% 71,8% 14,6% 11,7% 1,9% 67,3% 14,8% 3 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku
Osiągnięcia na koniec 1 półrocza 2006 Rynki Kapitałowe i Bankowość Korporacyjna Bankowość Transakcyjna Emisja 215 mln zł 20-letnich obligacji dla Europejskiego Banku Inwestycyjnego, największa publiczna emisja nieskarbowych instrumentów dłużnych w 1 połowie 2006 Doradztwo dla Computerlandu dotyczące przejęcia Emax (wartość transakcji 122 mln Euro) Utrzymana pozycja lidera z udziałem 20% w rynku dystrybucji krótkoterminowych papierów dłużnych Powrót z ofertą do obszaru SME pozyskanie 200 nowych aktywnych klientów Produkty Skarbu Dynamiczny wzrost sprzedaży produktów FX, zwłaszcza opcji Rozwój platformy e-trade Rozwój funkcjonalności produktu płatności masowych SpeedCollect - dostępność danych w ciągu dnia Promocja przelewów transgranicznych i bardziej korzystne dla klientów taryfy 20% wzrost przychodów generowanych przez produkt Wprowadzenie oferty Doradztwa Unijnego Finansowanie handlu Program finansowania dwóch statków dla kontrahenta norweskiego Nowe funkcjonalności produktów faktoringowych 4 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku
Zyski rosną wiosną... w 1 półroczu 2006 Bankowość Detaliczna Nowe zabezpieczenia kont internetowych Nowe atrakcyjne oprocentowanie Linii Kredytowej Citibank Bezpłatne przelewy przez Internet Wysoka sprzedaż produktów inwestycyjnych, oferta rozszerzona o 9 nowych subfunduszy akcji denominowanych w Euro i USD Nowe produkty ubezpieczeniowe, m.in. SuperEmerytura Sukces oferty pożyczki gotówkowej w karcie na telefon Wysoka sprzedaż pożyczek gotówkowych wsparta kampanią medialną Wprowadzenie programu Twój znajomy klientem CitiFinancial Wiosenna kampania oferty konsolidacyjnej Centrum Redukcji Rat Promocja internetowego kanału dystrybucji - kampania wspierająca aplikaje on-line 5 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku
Karty płatnicze prestiż i innowacyjny charakter kart płatniczych Citibank Karty Detaliczne Karty Przedpłacone Liczba kart przedpłaconych 12% wzrost do 613 tysięcy detalicznych kart kredytowych Wysoka sprzedaż karty Citibank MasterCard FIFA 2006 Innowacyjna pożyczka gotówkowa w karcie na telefon Na koniec 1 połowy 2006 roku Bank wydał 1,04 mln kart płatniczych Produkt kart przedpłaconych wyróżniony przez The Banker Innowacyjne wykorzystanie karty zasiłkowe, stypendialne. 150 125 100 Karty biznesowe 1H05 28% 1H06 9% więcej kart biznesowych wydanych w 1 poł 06 niż w 1 poł 05 6 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku
Struktura bilansu Aktywa Pasywa Kredyty -s. niefinansowy 33,0 5% 34,6 9.6 5% 10.1 33,0 5% 34,6 3.4 (9%) 3.1 Portfel handlowy Kredyty- s. finansowy Dostępne do sprzedaży Portfel handlowy Other assets 6.5 7.4 14% 7.2 13% 8.1 5.9 (9%) 5.3 3.8 3.7 17.3 7% 18.2 5.2 8% 5.9 1.7 2.4 5.3 5.0 Depozyty s. niefinansowy Depozyty - s. finansowy Pozostałe zobowiązania Kapitał 31.12.05 30.06.06 31.12.05 30.06.06 7 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mld zł
Kredyty Kredyty dla sektora niefinansowego 26% 74% 28% 72% Corporates Individuals 31.12.05 30.06.06 Kredyty niefinansowych klientów korporacyjnych Kredyty detaliczne 8000-0,5% Rynek 14% Rynek (bez kred. hipotecznych) 6000 4000 2000 6% 2000 9% 0 31.12.05 30.06.06 0 31.12.05 30.06.06 8 Źródło: Szacunki Banku, dane pro-forma
Depozyty 27% Depozyty sektora niefinansowego 73% 26% 74% Corporates Individuals 31.12.05 30.06.06 Depozyty niefinansowych klientów korporacyjnych Depozyty detaliczne 12000 8000 Rynek 8% 3% 8% 6000 4000 7% Rynek 17% 4000 2000 0 31.12.05 30.06.06 0 31.12.05 31.03.06 30.06.06 9 Źródło: Dane jednostkowe, dane pro-forma
Wyniki po 1 połowie 2006 mln zł 1H06 1H05 Wzr/(spad) I/(D) Wzr/(spad) I/(D) % Wynik z tytułu odsetek 508.1 522.3 (14.2) (2.7%) Wynik z tytułu prowizji 302.4 283.7 18.7 6.6% Działalność skarbcowa 213.0 332.2 (119.2) (35.9%) Wynik na pozostałej działalności 38.8 15.2 23.6 155.1% Wynik na działalności powtarzalnej 1,062.3 1,154.9 (92.6) (8.0%) Koszty działania i amortyzacja (748.1) (767.1) (19.0) (2.5%) Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych 117.3 (1.1) 118.4 n.m. Roznica wartosci rezerw i aktualizacji 9.6 17.0 (7.4) n.m. Udział w zyskach podm met praw wł. 2.7 (2.5) 5.1 n.m. Wynik finansowy brutto 443.8 401.4 42.5 10.6% Podatek dochodowy (100.8) (83.1) 17.7 21.2% Zysk (strata) netto 343.1 318.2 24.8 7.8% 10 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln zł
Wynik pionu Skarbu mln zł 1H06 1H05 Wzr/(spad) I/(D) Wzr/(spad) I/(D) Wynik na instrum. wg wart. godziwej 5.9 15.1 (9.1) (60.6%) Wynik na instrum lokacyjnych 33.2 112.3 (79.1) (70.5%) Wynik z tyt. różnic kursowych 173.9 204.8 (30.9) (15.1%) Działalność skarbcowa 213.0 332.2 (119.2) (35.9%) % Odsetki od instrumentów dłużnych 196.0 197.7 (1.7) (0.9%) Instrumenty dłużne 7.00% Zwroty na papierach skarbowych 360 310 260 210 160 110 60 10-40 83 112 33 198 196-7 1H05 1H06 Coupons AFS Trading 6.50% 6.00% 5.50% 5.00% 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 1/1/05 3/1/05 5/1/05 7/1/05 9/1/05 11/1/05 1/1/06 3/1/06 5/1/06 11 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln zł
Ekspansja z dyscypliną kosztów 740 640 697 47-2% 32% 682 61 540 440 340 240 140 284 366-1% -8% 283 338 CitiFinancial GCB CIB 40-60 1H05 1H06 Kontrola kosztów w części korporacyjnej, częściowo skompensowana wydarzeniami jednorazowymi w 2 kwartale 2006 Efekt ograniczania kosztów w części detalicznej, silniejszy 7% efekt widoczny w ujęciu: 2 kwartał wobec 1 kwartału 2006. Ekspansja sieci oddziałów w CitiFinancial 12 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN
Koszty ryzyka 19000 17000 15000 13000 11000 9000 7000 5000 3000 1000-1000 -3000 Jakość portfela należności 13% 2005 1H06 13% Nie zagrożone Zagrożone utratą wartości Odpisy Odpisy na utratę wartości 1H06 73% Wskaźnik pokrycia rezerwami 3% IBNR 24% Odpisy na ocenianych indywidualnie Odpisy na ocenianych portfelowo 2005 1H06 81% 81% Stabilizacja udziału kredytów zagrożonych utratą wartości 13 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane pro-forma
Wyniki w 1 połowie 2006 Bankowość Komercyjna i Inwestycyjna (CIB) MM PLN Wzr/(Spad) I/(D) Wzr/(Spad) I/(D) 1H06 1H05 % Wynik na działalności 611 739 (128) -17% Zdarzenia jednorazowe 104-104 Koszty i amortyzacja (386) (416) (29) -7% Rezerwy 23 34 (11) n/m Zysk brutto 352 358 (6) -2% Aktywa, mln zł 31,265 32,525 (1,260) -4% Pasywa, mln zł 28,519 28,728 (209) -1% Niższy wynik odsetkowy spowodowany niższym poziomem stóp procentowych, pogłębiony mniejszym portfelem kredytów Wzrost prowizji na działalności Banku skompensowane utratą prowizji po sprzedaży HanZA i TFI Wzrost stóp procentowych w 2 kwartale 2006 pogorszył wycenę instrumentów dłużnych, z drugiej strony zmienność na rynkach finansowych zwiększyła wynik klientowski 840 740 640 540 440 340 240 140 40-60 Wynik na działalności, mln zł 311 170 244 194 161 221 1H05 1H06 Wynik na pozost. dział. Wynik na operacjach fin. Wynik na prowizjach Wynik odsetkowy 14 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN
Wyniki kwartalne Bankowość Komercyjna i Inwestycyjna (CIB) 2Q05 1Q06 2Q05 1Q06 2Q05 1Q06 2Q06 Wynik odsetkowy 129 102 120 (27) 18 (21%) 18% Wynik prowizyjny 80 79 79 (1) (0) (1%) (0%) Hanza/TFI*) 8 Działalność skarbu 174 133 29 (41) (104) (23%) (78%) Przychody operacyjne 383 314 228 (69) (86) (18%) (27%) Koszty (207) (190) (205) 18 (15) (9%) 8% *) Szacunek zmiana zmiana, % 15 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN
Wyniki w 1 połowie 2006 Bankowość Detaliczna MM PLN Wzr/(Spa d) I/(D) Wzr/(Spad) I/(D) 1H06 1H05 % Wynik na działalności 363 364 (1) 0% Zdarzenia jednorazowe 20-20 Koszty i amortyzacja (300) (304) (4) -1% Rezerwy 3 (9) (12) -135% Zysk brutto 86 51 36 70% Aktywa, mln zł 2,623 2,306 317 14% Pasywa, mln zł 5,985 6,435 (450) -7% Spadek stóp procentowych i zmiana cen kart kredytowych Wzrost przychodów prowizyjnych od produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych Widoczne efekty restrukturyzacji sieci oddziałów i zatrudnienia 400 300 200 100 0 Wynik na działalności, mln zł 21 19 111 134 233 1H05 210 1H06 Wynik na operacjach fin. Wynik na prowizjach Wynik odsetkowy 16 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN
Wyniki kwartalne Bankowość Detaliczna zmiana zmiana, % 2Q05 1Q06 2Q05 1Q06 2Q05 1Q06 2Q06 Wynik odsetkowy 114 106 104 (8) (1) (7%) (1%) Wynik prowizyjny 59 63 71 4 9 6% 14% Przychody operacyjne 173 168 176 (5) 7 (3%) 4% Koszty (156) (155) (145) 1 10 (1%) (6%) 17 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN
Wyniki w 1 połowie 2006 MM PLN Wzr/(Spad) I/(D) Wzr/(Spad) I/(D) 1H06 1H05 % Wynik na działalności 84 48 36 75% Koszty i amortyzacja (62) (47) 15 31% Rezerwy (17) (8) (9) 112% Zysk brutto 6 (7) 13 n.m. Aktywa, mln zł 742 440 302 69% Pasywa, mln zł 125 107 17 16% Dalsza rozbudowa sieci placówek - 24 oddziały i 9 punktów sprzedaży w 1 połowie 2006 (w porównaniu z 13 oddziałami w 1 połowie 2005) Koszty związane z uruchamianiem oddziałów wzrosły o 32% 100 75 50 25 0 Wynik na działalności, mln zł 3 45 1H05 8 76 1H06 Wynik na operacjach fin. Wynik na prowizjach Wynik odsetkowy 18 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN
Wyniki kwartalne zmiana zmiana, % 2Q05 1Q06 2Q05 1Q06 2Q05 1Q06 2Q06 Przychody 26 42 42 16 0 63% 0% Koszty (27) (27) (35) (1) (7) 3% 27% 19 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN
Wymiana obligacji a struktura akcjonariatu 12% 13% COIC IFA Pozostali / Other 1,51 pkt proc *) wyższa płynność (free-float ) na koniec 2 kw 06 w porównaniu z 1 kw 06 ( 1,8 mln akcji, wartość rynkowa 138 mln PLN) Aktualna łączna płynność (free-float) 1,2 mld zł 75% Stock Price (PLN) 75 70 65 60 Volume BHW stock price Kurs akcji BHW i obroty BHW daily stock price and volumes 150 130 110 90 70 50 30 10 Stocks (thousands) Zysk na akcje PLN 1H05 1H06 2,44 2,62 55-10 2005 Aug 2005 Sep 2005 Oct 2005 Nov 2005 Dec 2006 Jan 2006 Feb 2006 Mar 2006 Apr 2006 May 2006 Jun 2006 Jul 2006 Aug 20 *) 2,53 pkt proc spośród 14,33% akcji BHW dostępnych do zamiany dla obligatariuszy już zostało objętych w efekcie konwersji
Relacje inwestorskie Sławomir Sikora, Prezes Zarządu President of the Management Board Investor Relations Lidia Jabłonowska-Luba, Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Management Board Member, CFO Katarzyna Otko-Dąbrowska Relacje z Inwestorami Investor Relations 21 citibank handlowy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Ul. Senatorska 16 00-923 Warszawa Polska Tel. +48 (22) 657 72 00 www.citibank.pl RelacjeInwestorskie@citigroup.com