GETIN Holding S.A. ul. Powstańców Śl. 2-4, 53-333 Wrocław tel. +48 71 797 77 77, faks +48 71 797 77 16 KRS 0000004335 Sąd Rejonowy we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Bank Millenium S.A. 91 1160 2202 0000 0000 6011 1521 NIP: 895-16-94-236 Wysokość kapitału zakładowego: 709.786.986 PLN (Raport bieżący nr 56/2008) 16.07.2008 INFORMACJA ZARZĄDU Getin Holding S.A. przekazuje do publicznej wiadomości prezentację dotyczącą Grupy Kapitałowej Getin Holding S.A. Prezentacja przekazywana jest w związku z planowanymi przez Spółkę spotkaniami z inwestorami, które rozpoczną się w dniu 16 lipca 2008r.
Prezentacja dla Analityków i Inwestorów Londyn / Frankfurt 16-17 lipca 2008
Model biznesowy i przewaga konkurencyjna Organizacja skoncentrowana na wynikach Zdolny i zmotywowany zespół zarządzający Efektywność kosztowa wpisana w kulturę zarządzania Skoncentrowana na kluczowych obszarach i wciąż rozwijająca się dystrybucja Doskonała realizacja Zarządzanie biznesem Bliskość rynku i szybki proces decyzyjny Koncentracja na podstawowej działalności biznesowej Ostrożne zarządzanie ryzykiem Prosty model biznesowy Oportunistyczne podejście do przejęć Brak tolerancji dla ponoszenia strat 2
Działanie w atrakcyjnych segmentach rynku 1,3%* Kanały dystrybucji Bankowość Detaliczna 73,4%* 12,9%* 8,0%* 4,4 %* Dla zamożnych klientów Bancassurance Międzynarodowa Biznes Oferta produktowa Kanały dystrybucyjne Kredyty detaliczne i hipoteczne Kredyty MiŚ Depozyty 173 odziały i 37 biura kredytów hipotecznych Dystrybutorzy wewnętrzni i zewnętrzni 65 oddziałów franczyzowych GETIN Bank Zarządzanie majątkiem Unikalne produkty hipoteczne Noble Bank: 8 oddziałów Open Finance: 34 oddziałow w głównych polskich miastach; 17 biur Open Direct, Ubezpiecznia Na życie Majątkowe Banki jako dystrybutorzy, indywidualnie negocjowanych warunki umów Pośrednicy finansowi Bankowość Leasing Pośrednictwo finansowe Ukraina Rosja Białoruś Rumunia Dom brokerski & 135 oddziałów 26 oddziałów 16 oddziałów *) % udziału skonsolidowanych aktywów GETIN Holding przed wyłączeniami konsolidacyjnymi z wyłączeniem inwestycji GH w spółki zależne 3
Rozwój Grupy GETIN Holding Dom Maklerskii (Dom Maklerski Polonia Net i GETIN Finance) wejście na szybko rozwijający się rynek usług inwestycyjnych Nabycie Domu Maklerskiego Polonia Net S.A. (74,1% udziałów) i stworzenie firmy dystrybucyjnej Panorama Finansów S.A. (GETIN Finance) Oferta skierowana do klientów instytucjonalnych oraz indywidualnych Nowa sieć dystrybucji: Oddziały Domu Maklerskiego w dużych miastach, oferujące pełny zakres usług inwestycyjnych związanych z IPO, emisją papierów dłużnych, rynek papierów na energię odnawialną, detaliczne usługi brokerskie, inne produkty i usługi inwestycyjne oraz finansowe Oddziały GETIN Finance szeroka sieć dystrybucji (do 150 oddziałów) oferujących produkty DM Polonia Net oraz produkty inwestycyjne oferowane przez inne banki, towarzystwa funduszy inwestycyjnych i firmy ubezpieczeniowe Połączenie Fioletu i PDK Wykorzystanie synergii operacyjnych stworzenie trzeciej największej w Polsce firmy pośrednictwa finansowego Fiolet połączł się z firmą GETIN Raty w listopadzie 2007 roku tworząc dużą sieć (135 oddziałów) oferującą kredyty hipoteczne, gotówkowe i karty kredytowe Zwiększenie zakresu produktów finansowych (pochodzących z Grupy GETIN Holding oraz zewnętrznych instytucji finansowych) i dalszy rozwój sieci dystrybucyjnej pokrywającej większość polskich miast IPO GETIN International Rozwój i kontynuacja procesu wydzielenia operacji zagranicznych do GETIN International Nabycie SombelBanku na Białorusi Nabycie firmy doradztwa finansowego - PERFECT FINANCE w Rumunii Stworzenie firmy leasingowej Carcade Plus na Ukrainie Planowane IPO GETIN International może zostać przesunięte na rok 2009 4
Silniejsza pozycja na polskim rynku finansowym Największa, w pełni prywatna firma na polskim rynku pod względem wartości rynkowej, kapitału oraz zysku przypadającego na akcjonariuszy spółki (10 miejsce pod względem kapitalizacji na GPW) Dynamiczny wzrost wyników Grupy Kapitałowej(Q1 08 / Q1 07) Suma bilansowa przekroczyła 21,5 mld zł (wzrost o 72%, sektora bankowego o 18%) Rekordowy wynik netto 126,8 mln zł za I kwartał 2008 bez one-off (wzrost o 58%, sektora bankowego o 10%) Szybki przyrost salda kredytów i depozytów (Q1 08): Rekordowy przyrost depozytów w kwartale o 2,1 mld zł (wzrost o 21%, sektora bankowego o 7,5%) Największy w historii Grupy przyrost kredytów w kwartale o 1,6 mld zł (wzrost o 15%, sektora bankowego o 2,8%) Bardzo dobre parametry finansowe Grupy po I kw. 2008 roku: Współczynniki wypłacalności GETIN Banku (12,6%) oraz Grupy Noble Banku (17,5%) powyżej średniej dla sektora bankowego (10,7%) Wskaźnik C/I na poziomie 41,9%, lepszy od średniej dla sektora bankowego (52,4%) Silna pozycja rynkowa w kategoriach, na których się koncentrujemy: nr 1 na rynku kredytów samochodowych w Polsce (GETIN Bank) nr 3 na rynku kredytów hipotecznych w Polsce (sprzedaż kredytów DOM Bank + Noble Bank) nr 1 w ubezpieczeniach bancassurance (TU Europa) nr 1 w pośrednictwie finansowym (Open Finance) nr 3 w pośrednictwie finansowym (Fiolet i PDK po połączeniu) 5
Dynamika sprzedaży w Grupie Getin Holding Depozyty saldo (PLN mld) +20% Kredyty netto saldo (PLN mld) +15% 1,7 6,6 0,3 1,4 1,1 1,0 10,4 2,1 12,5 6,1 0,9 1,4 1,5 1,2 11,1 12,8 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 2007 Q1 Q1 2008 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 2007 Q1 Q1 2008 Q2 08: GETIN Bank pozyskał depozyty od klientów detalicznych warte 3.2 mld zł w H1 2008 (1.5 mld zł w Q2, porównując do 2.5 mld zł za cały 2007) Getin Bank wyemitował certyfikaty depozytowe o wartości nominalnej190 mln zł Getin Bank podpisał umowy kredytowe z Danske Bank A/S (35 mln CHF) i LRP Landesbank Rheinland Pfalz (15 mln CHF) Q2 08: Sprzedaż kredytów hipotecznych Noble Bank osiągnęła 1 mld zł w H1 08 (wartość uzyskana przez cały 2007 rok) Sprzedaż kredytów hipotecznych GETIN Bank osiągnęła 1.64 mld zł w H1 08, w samym Q2 08 bank sprzedał 1 mld zł kredytów hipotecznych, 25% wzrost rok do roku Suma sprzedaży kredytów hipotecznych w GETIN Holding wzrosła o 37% z 1,9 mld zł do 2,6 mld zł w H1 08 GETIN Bank umocnił swoją pozycję na rynku kredytów samochodowych i zwiększył sprzedaż o 34% do 894 mln zł w H1 08 (wzrost rynku wyniósł 22%) 6
Struktura udzielanych kredytów w Grupie Kredyty (PLN m) % struktura narastająco Q1 2007 Q1 2008 17% 20% MSP 1 954* +26% 2 469* 492 +46% 15% 14% 23% 17% Kredyty detaliczne Kredyty samochodowe 338 559 +93% 54% 40% Kredyty hipoteczne 290 +54% 273 420 Saldo kredytów netto Q1 2008 (PLN m) 1 160 1 053 998-5% 9% 1 838 14% Q1 2007 Q1 2008 Kredyty hipoteczne Kredyty samochodowe Kredyty detaliczne MSP 7 462 59% 18% 2 307 Razem 12 767 7 * bez kredytów na zakup akcji
Grupa Noble Bank podstawowe parametry Grupa Noble Bank kredyty hipoteczne (PLN m) sprzedaż kwartalna (działalność brokerska) +33% +13% Noble Bank udzielone kredyty (Metrobank) (PLN m) sprzedaż kwartalna + wartość księgowa kredytów sprzedaż kwartalna wartość księgowa kredytów +33% 1 600 1 800 +527% 2 000 1 200 1 500 Q1 2007 Q1 2008 Q2 2008 Grupa Noble Bank produkty inwestycyjne (PLN m) sprzedaż kwartalna (działalność brokerska) 139 265 Q1 2007 Q1 2008 Q2 2008 Noble Funds TFI (PLN m) wartość zarządzanych aktywów +193% 418 579-18% 712 692 1 145 936 280 Q1 2007 Q1 2008 Q2 2008 391 Q1 2007 Q1 2008 Q2 2008 8
Sprzedaż netto jednostek Noble Funds TFI 56 4 29 30 01'08 02'08 03'08 04'08 05'08-1 115-912 -1 890-1 942 Sprzedaż netto jednostek uczestnictwa funduszy (PLN m) (styczeń maj 2008) -182 Noble Funds TFI cała branża funduszy -11 181 9
Wartość składek przypisanych w GK Europa Składka przypisana wg MSR (PLN m) Wartość sprzedaży (PLN m) 155 +76% +123% 88 96 450 43 +31% 244 45 59 82 21 74 10 16 27 45 60 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2004 Q1 2005 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 TU Europa TU na Życie Europa TU Europa TU na Życie Europa TUnŻ Europa uzyskała 3 miejsce na rynku pod względem wartości składki przypisanej po Q1 2008 Wartość sprzedaży wg PSR w Q1 2008 wyniosła 510 mln zł (77% wzrost rok do roku) 10
Podstawowe parametry finansowe Grupy Getin Holding Wynik netto (PLN m)* 58% 244% 126,8 80,1 23,3 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Kapitał własny bez udziałów mniejszości (PLN m) +51% Suma bilansowa (PLN mld) +72% +89% +54% 3 219 21.5 1 130 2 137 8.1 12.5 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 *dla udziałowców Grupy Getin Holding Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF. 11
Kontrybucja Spółek Grupy do wyników Grupy Getin Holding Zysk netto dla akcjonariuszy spółki Q1 2008 59%* 25%* 15%* 1%* 37,1 22,5 1,5-23,6 126,8 89,3 Getin Bank Grupa Noble Bank Grupa TU Europa Grupa GI** Korekty konsolidacyjne Pośrednicy Spółki Skonsolidowany wynik netto dla akcjonariuszy GH holdingowe * udział w sumie wyników netto przed korektami konsolidacyjnymi ** Carcade OOO, Akcept S.A., Plus Bank S.A., Sombel Bank S.A., Accord-Plus sp. z o.o. Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF. 12
Wysoka efektywność działalności operacyjnej Wskaźnik C/I (%) Komentarze 71,3% (1) 58,3% 57,2% (2) 45,5% 41,9% Efektywność operacyjna wpisana w model biznesowy Grupy: wykorzystanie obcych kanałów dystrybucji outsourcing usług Wykorzystanie efektu synergii pomiędzy spółkami Grupy 2004 2005 2006 2007 Q1 2008 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF. (1) Oparte na przekształconym zysku netto za rok 2005 prezentowanym w danych porównywalnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2006 (2) Bez efektu IPO Noble Banku 13
Podstawowe parametry finansowe Grupy Getin Holding PLN M Q1 2008 Q1 2007 %Q1 2008/Q1 2007 Zysk brutto 165,3 104,3 +58% Zysk netto 139,6 85,8 +63% Zysk netto dla akcjonariuszy Getin Holding 126,8 80,1 +58% Przychody 396,0 248,0 +60% Koszty administracyjne (165,9) (125,3) +32% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (64,4) (20,7) +211% Marża odsetkowa 2,9% 3,5% -0,6p.p. ROAA (p.a.) 2,8% 2,8% +0,0p.p. ROAE (p.a.) 16,4% 15,6% +0,8p.p. C/I 41,9% 50,5% -8,6p.p. CAR Getin Bank 12,6% 11,9% +0,7p.p. CAR Noble Bank 17,5%* 43,5% -26,0p.p. * Grupa Noble Bank Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF. 14
Struktura aktywów i źródeł finansowania Struktura aktywów i funduszy Getin Holding Q1 2008 (PLN m) 21 529 21 529 kasa i środki w Banku Centralnym należności od banków instrumenty finansowe 2% 13% 16% 16% 6% 15% kapitał własny instrumenty finansowe i inne zobowiązania dłużne papiery wartościowe 5% zobowiązania wobec banków i inst. fin. kredyty i pożyczki 59% 1 2 58% depozyty inne inne zobowiązania aktywa 10% Assets Aktywa Equity capital and liabilities Pasywa 15 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Ryzyko kredytowe Współczynnik kredytów nieregularnych 19.8% 22.3% 12.9% 13.5% Q1 2007 8.5% 5.4% 8.0% 6.3% 2.8% 1.5% Q1 2008 razem kredyty korporacyjne kredyty samochodowe kredyty hipoteczne kredyty detaliczne Odpisy / Kredyty z utratą wartości Portfel kredytowy 100% 80% 60% 40% 87.7% 91.3% +83% 12 705 bez utraty wartości z utratą wartości 20% 6 935 +12% 0% Q1 2007 Q1 2008 648 723 Q1 2007 Q1 2008 16
Grupa Noble Bank główne osiągnięcia Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej Noble Bank SA po I kwartale 2008 r. wyższy o blisko 50 proc. w stosunku do I kw. 2007 r. i wyniósł 37,1 mln zł Wartość sprzedanych produktów finansowych w Grupie Noble Bank w I kw. br. wyższa o 84 proc. w porównaniu do analogicznego okresu 2007 r. i wyniosła 2,6 mld zł Bardzo niski wskaźnik C/I Noble Banku równy 22,2 proc. oraz wysoki współczynnik wypłacalności Banku na poziomie 17,5 proc. Wprowadzenie nowej linii biznesowej własnych kart kredytowych: VISA Infinite, VISA Platinum Środki klientów pod zarządzaniem Grupy Noble Bank - 3,5 mld zł, i ponad 3 000 klientów w obszarze bankowości prywatnej na koniec marca Otwarcie 4 nowych oddziałów Open Finance SA obecnie Spólka posiada 34 oddziały Open Finance i 17 oddziałów Open Direct w największych miastach Polski Noble Funds TFI był jednym z bardzo nielicznych podmiotów, które w ostatnich miesiącach odnotowały dodatnie wpływy aktywów netto pod zarządzanie. 17
Plany Grupy Noble Bank na lata 2008/2009 Rozwój sieci sprzedaży (głównie Open Finance) o około 150 nowych doradców Wprowadzenie nowej linii biznesowej karty kredytowe dla segmentów: Prestiżowe karty kredytowe dla klientów Noble Bank (czerwiec 2008) Karty kredytowe dla innych klientów, głównie Open Finance (wrzesień 2008) Tworzenie sieci oddziałów METROBANK w średnim segmencie rynku (wrzesień 2008) Uruchomienie projektu bankowego dla małych i średnich przedsiębiorstw (lipiec 2008) Otwarcie 5 nowych funduszy w ramach Noble Funds TFI Rozpoczęcie działalności przez Noble Concierge S.A. 18
Załączniki Załącznik 1 Podstawowe parametry finansowe Getin Bank S.A. Załącznik 2 Podstawowe parametry finansowe Grupy Noble Bank Załącznik 3 Podstawowe parametry finansowe Grupy TU Europa Załącznik 4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Getin Holding Załącznik 5 Korekty konsolidacyjne Załącznik 6 Ostatnie rekomendacje analityków sektora finansowego 19
Załącznik 1 Podstawowe parametry finansowe Getin Bank S.A. Wynik netto (PLN m) +58% Suma bilansowa (PLN mld) +47% +118% +53% 89.3 16.6 25.9 56.5 7.4 11.3 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 C/I ROAE +0,1 p.p. -7,6 p.p. +6,8 p.p. +1,2 p.p. 45.5% 45.6% 38.0% 16.5% 23.3% 24.5% Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 20 MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF
Załącznik 2 Podstawowe parametry finansowe Grupa Noble Bank Wynik netto (PLN m) Suma bilansowa(pln mld) +383% +48% 25.0 37.1 2.9 0.6 Q1 2007 Q1 2008 C/I* +2,2 p.p. Q1 2007 Q1 2008 ROE (p.a.) -12,1 p.p. 20.0% 22.2% ** 40.1% 28.0% Q1 2007 Q1 2008 Q1 2007 Q1 2008 MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF *Noble Bank S.A. ** bez efektu dywidendy otrzymanej od spółki zależnej 21
Załącznik 3 Podstawowe parametry finansowe GK Europa Wynik netto (PLN m) +46% Suma bilansowa (PLN mld) +100% +20% 22.5 +50% 1.8 12.8 15.4 0.6 0.9 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Składka przypisana (PLN m) ROAE +77% -3,8 p.p. +0,3 p.p. +120% 155.4 38.4% 34.6% 34.9% 87.6 39.8 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF 22
Załącznik 4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Getin Holding PLN 000 Q1 2008 Q1 2007 %Q1 2008/Q1 2007 Wynik z tytułu odsetek 169 172 113 386 +49% Wynik z tytułu prowizji 54 852 75 182-27% Pozostałe przychody i koszty operacyjne 171 972 59 422 +189% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (64 443) (20 693) +211% Koszty ogólno-administracyjne (165 954) (125 288) +32% Wynik z działalności operacyjnej 165 599 102 009 +62% Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych (294) 2 259-113% Zysk brutto 165 305 104 268 +58% Podatek dochodowy (25 664) (18 508) +39% Zysk netto przed udziałami mniejszości Udziały mniejszości 139 641 85 760 +63% (12 795) (5 701) +124% Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 126 846 80 059 +58% 23 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Załącznik 5 Korekty konsolidacyjne w milionach PLN Zysk brutto Zysk netto Zysk netto dla akcjonariuszy Udział mniejszości Getin Holding -0,5-0,4 Getin Bank 103,4 89,3 Carcade 3,3 2,3 Grupa Noble Bank 46,6 38,4 Wynik spółek Grupa TU Europa 27,8 22,5 Plus Bank -0,5-0,4 Getin International Polska 0,1 0,1 Getin International Luxemburg -1,3-1,3 Akcept -0,4-0,4 Sombel Bank 0,3 0,2 Accord-Plus -0,2-0,2 Total 178,6 150,1 Korekty konsolidacyjne pośrednictwo w ramach grupy -16,7-13,9 udział w zyskach Fiolet 1,6 1,6 deemed sale GI 2,0 2,0 inne -0,2-0,2 Razem Grupa 165,3 139,6 126,8 12,8 24 MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF
Załącznik 6 Ostatnie rekomendacje analityków sektora finansowego Aktualne rekomendacje dla GETIN Holding ING 15.01.2008 Kupuj 20.36 PLN 13.08.2007 Kupuj 20.36 PLN 29.05.2007 Kupuj 20.20 PLN CAIB 10.04.2008 Kupuj 16.20 PLN 13.11.2007 Kupuj 22.00 PLN 15.10.2007 Kupuj 22.00 PLN 10.07.2007 Kupuj 20.00 PLN PKO BP 23.10.2007 Neutralna 15.60 PLN 10.09.2007 Kupuj 17.40 PLN 24.07.2007 Kupuj 15.90 PLN KBC Securities 13.06.2008 Kupuj 12.90 PLN 14.03.2008 Trzymaj 13.40 PLN 4.02.2008 Trzymaj 13.30 PLN 5.11.2007 Trzymaj 14.03 PLN Raiffeisen Centrobank 11.06.2008 Kupuj 13.60 PLN 13.03.2008 Kupuj 14.50 PLN 10.12.2007 Kupuj 17.60 PLN JP M organ 18.06.2008 Neutralna 13.00 PLN 25
Niniejsza prezentacja nie stanowi w całości ani w żadnej części jakiejkolwiek oferty lub zaproszenia bądź zachęty do sprzedaży bądź emisji jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki, ani nie nakłania do złożenia oferty zakupu bądź zapisu na nie, ani nie będzie ona w całości ani w żadnej części, ani poprzez fakt jej dystrybucji, stanowić podstaw bądź odniesienia dla jakiejkolwiek umowy z tym związanej. Przedstawione dane finansowe pochodzą z niezaudytowanych sprawozdań finansowych i sprawozdań pro-forma. Zwraca się uwagę, iż ostateczne zaudytowane wyniki finansowe mogą się różnić od tych prezentowych. Podobne różnice mogą dotyczyć także ostatecznych skonsolidowanych wyników w stosunku do wyników pro-forma. Prognozy i sprawozdania dla przyszłych okresów zawarte w niniejszej prezentacji są z konieczności oparte na szeregu założeń i oszacowań, które Spółka uważa za zasadne, ale które z natury podlegają znaczącym handlowym, gospodarczym i konkurencyjnym czynnikom niepewności i nieprzewidywalności, z których wiele znajduje się poza kontrolą Spółki oraz na założeniach dotyczących przyszłych decyzji handlowych, które mogą ulec zmianie. Wyniki rzeczywiste mogą się znacznie różnić od projekcji. Niektóre dane liczbowe i inne kwoty oraz wartości procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą nie sumować się ze względu na zaokrąglenie. Dodatkowo, niektóre liczby tu przedstawione zostały zaokrąglone do najbliższej liczby całkowitej. 26