SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ E-KANCELARII GRUPY PRAWNO-FINANSOWEJ S.A. Z DZIAŁALNOŚCI W 2011 ROKU, OCENA SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI, SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2011 ROKU WRAZ Z OCENĄ WNIOSKU ZARZĄDU CO DO PRZEZNACZENIA ZYSKU ZA 2011 ROK 1. Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej w 2011 r. wraz z samooceną pracy Rady Nadzorczej. SKŁAD RADY NADZORCZEJ E-KANCELARII GRUPY PRAWNO- FINANSOWEJ S.A. W 2011 R. Od 1 stycznie do 27 stycznia 2011 r. skład Rady Nadzorczej wchodzili: Jan Miśko Przewodniczący Rady Nadzorczej Alicja Pawłowska Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Zdzisław Simon - Członek Rady Nadzorczej W dniu 27 stycznia 2011 r. w związku z zmianą Statutu w zakresie liczby członków Rady Nadzorczej - Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało do składu Rady Nadzorczej dodatkowo dwie osoby: Roberta Kosterę Członek Rady Grzegorza Bubelę - Członek Rady Skład Rady Nadzorczej do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie uległ zmianie. OMÓWIENIE DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ E-KANCELARII GRUPY PRAWNO-FINANSOWEJ S.A. W 2011 R. Przedmiotem posiedzeń Rady Nadzorczej była kontrola i nadzór nad bieżącą działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. W roku 2011 Rada Nadzorcza odbyła pięć posiedzeń i podjęła następujące uchwały: 1) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 10 stycznia 2011 r. w przedmiocie wyboru biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2010. 2) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 20 czerwca 2011 r. w sprawie porządku obrad. 1
3) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 20 czerwca 2011 r. w sprawie oceny sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu za 2010 rok 4) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 20 czerwca 2011 r. w sprawie sposobu pokrycia straty za rok 2010. 5) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 20 czerwca 2011 r. w sprawie treści sprawozdania z wyników oceny sprawozdania finansowego Spółki za okres od 01-10- 2010r. do 31-12-2010r. oraz sprawozdania Zarządu Spółki z działalności Spółki za okres od 01-10-2010r. do 31-12-2010r. oraz z wyników oceny wniosku Zarządu dotyczącego sposobu pokrycia straty Spółki powstałej w okresie od 01-10-2010r. do 31-12-2010r. 6) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 20 czerwca 2011 r. w sprawie udzielenia absolutorium Prezesowi Zarządu. 7) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 20 czerwca 2011 r. w sprawie zgody na zaciągnięcie zobowiązań do kwoty 5.000.000 zł 8) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 19 października 2011 r. w sprawie zgody na zaciągnięcie zobowiązań do kwoty 10.000.000 zł w związku z emisją obligacji. 9) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 23 listopada 2011 r. w sprawie zgody na zaciągnięcie zobowiązań do kwoty 10.000.000 zł w związku z emisją obligacji. 10) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 23 listopada 2011 r. w sprawie wyboru biegłego rewidenta uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2011. 11) Uchwała Rady Nadzorczej Spółki z dnia 27 grudnia 2011 r. w sprawie uchwalenia tekstu jednolitego Statutu Spółki. W ramach prowadzonego nadzoru Rada Nadzorcza koncentrowała się głównie na takich zagadnieniach, jak: bieżąca analiza wyników ekonomiczno finansowych Spółki, rozwój i planowanie strategiczne w związku z emisjami Obligacji Spółki, realizowanie bieżących zadań przypisanych Radzie Nadzorczej przez Statut Spółki. Zakres kompetencji oraz tryb działania Rady Nadzorczej określa Statut Spółki oraz treść Regulaminu Rady Nadzorczej. Wykonując swoje obowiązki Rada Nadzorcza korzysta z informacji i dokumentów przedstawianych przez Zarząd Spółki. W opinii Rady Nadzorczej współpraca z Zarządem Spółki przebiegała sprawnie i miała satysfakcjonujący charakter. Rada Nadzorcza stoi na stanowisku, iż prawidłowo wywiązała się z nałożonych na nią obowiązków, w związku z czym rekomenduje udzielenie absolutorium Członkom Rady Nadzorczej z wykonania obowiązków w roku obrotowym 2011 r. 2. Zwięzła ocena działalności Spółki w 2011 r. Jednym z najważniejszych wydarzeń w historii Spółki, a jednocześnie kolejnym elementem realizacji strategii Spółki był debiut w Alternatywnym Systemie Obrotu GPW NewConnect. e-kancelaria Grupa Prawno Finansowa S.A. zadebiutowała w dniu 6 kwietnia 2011 r. jako 40 spółka licząc od początku roku na rynku NewConnect i jednocześnie jako 222 spółka notowana w alternatywnym systemie obrotu. 2
W 2011 roku Spółka przeprowadziła kolejno prywatną emisję obligacji serii A, B, C i D. Łącznie Spółka pozyskała z emisji obligacji 7 mln zł. W związku z pojawiającymi się na rynku portfelami wierzytelności, które charakteryzują się wysoką jakością, Emitent podjął decyzję o rozpoczęciu pierwszej publicznej emisji obligacji serii E w dniach 24 października 8 listopada 2011 r., która została objęta w kwocie 1 950 000 zł. W dniu 28 listopada 2011 r. rozpoczęła się druga publiczna subskrypcja obligacji serii F Spółki. Jej zakończenie przypadło na 20 grudnia 2011 roku. 22 grudnia. W drodze emisji Emitent pozyskał 1 000 000 zł. Środki z emisji są inwestowane w zakup portfeli wierzytelności oraz realizację pozostałych celów strategicznych. Realizując strategię rozwoju Spółki w lutym 2011 roku Zarząd podpisał umowę z FORUM TFI dotyczącą utworzenia funduszu UNIFUND Niestandaryzowanego Sekurytyzowanego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Zgodę od Komisji Nadzoru Finansowego na utworzenie funduszu sekurytyzacyjnego FORUM TFI otrzymał w czerwcu 2011. Niemal równocześnie z procesem tworzenia funduszu Spółka złożyła do KNF wniosek o wydanie zgody na zarządzanie wierzytelnościami sekurytyzowanymi. Emitent uzyskał zezwolenie KNF na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych w dniu 24 listopada 2011 r. (RB EBI z dnia 25 listopada 2011 r.). W grudniu 2011 roku Spółka objęła certyfikaty inwestycyjne serii A funduszu UNIFUND NS FIZ. Emitent objął 500 000 sztuk imiennych certyfikatów UNIFUND NS FIZ w cenie 1,00 PLN każdy. Objęcie papierów wartościowych stanowi element realizacji strategii rozwoju Emitenta, która zakłada stałe zwiększanie udziału Spółki w rynku zarządzania wierzytelnościami. Działalność funduszu sekurytyzacyjnego UNIFUND NS FIZ umożliwia zwiększenie skali działalności Emitenta i może mieć znaczący wpływ na jego przychody i wyniki finansowe w kolejnych okresach sprawozdawczych. We wrześniu 2011 r. Emitent otworzył kolejną, jedenastą już placówkę w Bielawie. Dzięki rozszerzeniu działalności i uruchomieniu kolejnych stanowisk operacyjnych, Emitent podniesie wskaźniki dotyczące ilości wykonywanych połączeń z osobami zadłużonymi i klientami, co przełoży się na efektywność procesów za równo w obrębie działań zmierzających do odzyskania wierzytelności, jak i pozyskania kolejnych kontraktów. W centrum operacyjnym zatrudnienie znalazło 50 osób pracujących w trybie dwuzmianowym. Przeprowadzone w czerwcu 2011 roku Walne Zgromadzenie umocowało Zarząd Emitenta do podjęcia czynności mających na celu wprowadzenie akcji Emitenta na rynek regulowany Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W październiku 2011 roku e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. złożyła w Komisji Nadzoru Finansowego prospekt emisyjny i tym samym, po zaledwie 6 miesiącach obecności na rynku NewConnect, rozpoczęła proces ubiegania się przeniesienie walorów na parkiet główny GPW. Rynek regulowany GPW stwarza nowe możliwości dla rozwoju Spółki. 3. Sprawozdanie złożone zgodnie z treścią art. 382 Kodeksu Spółek Handlowych. Na podstawie art. 382 3 Kodeksu Spółek Handlowych oraz 4a Regulaminu Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza dokonała analizy sprawozdania finansowego Spółki za okres 3
od 01 stycznia 2011 r. do dnia 31 grudnie 2011 r. oraz zapoznała się z rekomendacją Zarządu w kwestii. Ocena sprawozdania finansowego Spółki okres od 01 stycznia2011 r. do dnia 31 grudnie 2011 roku oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku 2011 Rada Nadzorcza działając na podstawie stosownych postanowień Kodeksu Spółek Handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej sporządziła ocenę sprawozdania zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego na podstawie: 1. Sprawozdania finansowego z okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku. 2. Opinii niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku. 3. Sprawozdania Zarządu z okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku. Ocena sprawozdania finansowego Spółki okres od 01 stycznia 2011 r. do dnia 31 grudnie 2011 roku Sprawozdanie finansowe spółki za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku składa się z: 1.Wprowadzenia do sprawozdania finansowego. 2. Bilansu sporządzonego na dzień 31 grudnia 2011 r. 3. Rachunku zysków i strat wykazującego zysk netto w wysokości 367.416,81 zł. 4. Zestawienia zmian w kapitale własnym za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku. 5. Rachunku przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku. 6. Dodatkowych informacji i wyjaśnień. Spółka prowadziła rachunkowość i sporządziła sprawozdania finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku w oparciu o zasady (politykę) rachunkowości wynikające z przepisów Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (wraz z późniejszymi zmianami. W trakcie okresu, za który sporządzone zostało sprawozdanie finansowe Spółka dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości. Rada Nadzorcza Uchwałą nr 5 z dnia 17 kwietnia 2012 r. dokonała wyboru Biegłego rewidenta uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki. Podmiotem tym została spółka Biegly.pl Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem ewidencyjnym 3771, a w jej imieniu badanie przeprowadziła Pani Teresa Sadowska, Biegły Rewident wpisana do rejestru na listę biegłych rewidentów pod numerem 9358. Wybór uprawnionego podmiotu przeprowadzony został według zasad niezależności i bezstronności opinii. W dniu 30 maja 2012 r. Biegły rewident wydał opinię i raport z badania sprawozdania finansowego za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku. Opinia oraz Raport poza wskazanymi ewentualnymi skutkami korekt, nie zawiera zastrzeżeń co do prawidłowości prowadzonych przez Spółkę ksiąg rachunkowych, zasad wyceny i sporządzonego 4
sprawozdania finansowego. Zgodnie z Opinią Biegłego Rewidenta zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: a) Przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny wyniku finansowego za rok obrotowy od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku, b) Zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, c) Jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Opinia i raport zawierają zastrzeżenie w przedmiocie: 1. Stanowiska Zarządu, że zakupione portfele wierzytelności nie utraciły na dzień bilansowy swojej wartości rynkowej. 2. Aktualizacji należności. 3. Możliwości zmian opodatkowania transakcji dokonywanych przez spółkę z uwagi na złożoność i wieloznaczność przepisów prawa podatkowego w obszarze działalności spółki. Bilans Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2011 r. wykazuje po stronie aktywów i pasywów sumę 24 873 mln zł., Tabela 1 Bilans analityczny e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa SA we Wrocławiu w tys. zł AKTYWA 2011-12-31 Struktura 2010-12-31 Struktura Dynamika 2011/10 A AKTYWA TRWAŁE 1 815 7,3 1 424 5,7 1,27 I Wartości niematerialne i prawne 265 1,1 265 1,1 1,00 1 Inne wartości niematerialne i prawne 161 0,6 0 X 2 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 104 0,4 62 0,2 1,68 II Rzeczowe aktywa trwałe 1 455 5,8 1 318 5,3 1,10 1 Środki trwałe 1 447 5,8 1 318 5,3 1,10 a) grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) X b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 27 0,1 X c) urządzenia techniczne i maszyny 41 0,2 13 0,1 3,15 d) środki transportu 1 351 5,4 1 305 5,2 1,04 e) inne środki trwałe 28 0,1 X 2 Środki trwałe w budowie 7 0,0 X 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0 X III Należności długoterminowe 0 0 X IV Inwestycje długoterminowe 0 0 X 5
V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 96 0,4 43 0,2 2,23 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 96 0,4 43 0,2 2,23 B AKTYWA OBROTOWE 23 058 92,7 3 025 12,2 7,62 I Zapasy 0 0 X II Należności krótkoterminowe 1 537 6,2 1 226 4,9 1,25 1 Należności od jednostek powiązanych 0 0 X a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty 0 0 X - do 12 miesięcy X 2 Należności od pozostałych jednostek 1 537 6,2 1 226 4,9 1,25 a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: 1 028 4,1 922 3,7 1,11 - do 12 miesięcy 1 028 4,1 922 3,7 1,11 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 47 0,2 35 0,1 1,34 c) inne 320 1,3 269 1,1 1,19 d) dochodzone na drodze sądowej 141 0,6 0 X III Inwestycje krótkoterminowe 20 992 84,4 1 685 6,8 12,46 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 20 992 84,4 1 685 6,8 12,46 a) w jednostkach powiązanych 550 2,2 0 X - inne papiery wartościowe 550 2,2 X - udziały lub akcje X - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 18 922 76,1 1 438 5,8 13,16 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 1 519 6,1 246 1,0 6,17 - inne środki pieniężne 1 0,0 1 0,0 1,00 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 529 2,1 114 0,5 4,64 SUMA AKTYWÓW 24 873 100,0 4 449 100,0 5,59 6
PASYWA 2011-12-31 Struktura 2010-12-31 Struktura Dynamika 2011/10 A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 5 347 21,5 1 171 4,7 4,57 I Kapitał (fundusz) podstawowy 1 456 5,9 1 050 4,2 1,39 II Kapitał (fundusz) zapasowy 3 524 14,2 207 0,8 17,02 III Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny X IV Zysk (strata) z lat ubiegłych X V Zysk (strata) netto 367 1,5-86 X B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 19 527 78,5 3 278 13,2 5,96 I Rezerwy na zobowiązania 0 0 X II Zobowiązania długoterminowe 1 800 7,2 768 3,1 2,34 1 Wobec pozostałych jednostek 1 800 7,2 768 3,1 2,34 a) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 004 4,0 X b) inne zobowiązania finansowe 796 3,2 768 3,1 1,04 III Zobowiązania krótkoterminowe 17 663 71,0 2 369 9,5 7,46 1 Wobec jednostek powiązanych 1 674 6,7 8 0,0 209,25 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 8 0,0 X - do 12 miesięcy 8 0,0 X b) inne 1 674 6,7 X 2 Wobec pozostałych jednostek 15 989 64,3 2 361 9,5 6,77 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 9 215 37,0 X c) inne zobowiązania finansowe 365 1,5 261 1,0 1,40 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 1 011 4,1 1 713 6,9 0,59 - do 12 miesięcy 1 011 4,1 1 713 6,9 0,59 e) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 364 1,5 197 0,8 1,85 f) z tytułu wynagrodzeń 380 1,5 149 0,6 2,55 g) inne 4 654 18,7 41 0,2 113,51 IV Rozliczenia międzyokresowe 64 0,3 142 0,6 0,45 1 Inne rozliczenia międzyokresowe 64 0,3 142 0,6 0,45 - krótkoterminowe 64 0,3 142 0,6 0,45 SUMA PASYWÓW 24 874 100,0 4 449 17,9 5,59 7
Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 r. wykazuje zysk netto w wysokości 367.416,81 zł. Tabela 2 Analityczny rachunek zysków i strat e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa SA w tys. zł TREŚĆ 1.01.2011-31.12.2011 1.10.2010-31.12.2010* A. Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi w tym: 12 103 1 791 - od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 12 103 1 791 B. Koszty działalności operacyjnej 11 101 2 115 I. Amortyzacja 270 1 II. Zużycie materiałów i energii 636 150 III. Usługi obce 3 345 884 IV. Podatki i opłaty w tym : 1 248 2 - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 4 106 686 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 668 114 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 828 278 VIII. Wartośd sprzedanych towarów i materiałów 0 C. ZYSK/STRATA ZE SPRZEDAŻY (A-B) 1 001-324 D. Pozostałe przychody operacyjne 632 80 I. Przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 8 II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne 632 72 E. Pozostałe koszty operacyjne 372 36 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 17 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 9 II. Inne koszty operacyjne 355 27 F. ZYSK/STRATA NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (C+D-E) 1 262-280 G. Przychody finansowe 80 245 8
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: 80 - od jednostek powiązanych III. IV. Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji V Inne 245 H. Koszty finansowe 867 93 I. Odsetki, w tym: 867 1 - od jednostek powiązanych 134 II. III. IV. Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne I. ZYSK/STRATA Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ (F+G+H) 475-129 J. Wynik zdarzeo nadzwyczajnych (J.I - J.II) K. ZYSK/STRATA BRUTTO (I+/-J) 475-129 L. Podatek dochodowy 108-43 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. ZYSK/STRATA NETTO (K-L-M) 367-86 * odstąpiono od wyliczania dynamiki przychodów ze względu na nieporównywalność okresów sprawozdawczych w jakich działała Spółka w obecnej formie prawnej. Podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe: Tabela 3 Wskaźniki charakteryzujące działalność e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa SA we Wrocławiu Wskaźnik Treść 31.12.2011 31.12.2010 Rentowność majątku Rentowność własnego Rentowność sprzedaży Rentowność sprzedaży kapitału netto brutto Płynność - wskaźnik płynności I wynik finansowy netto suma aktywów wynik finansowy netto kapitał własny wynik finansowy netto przychód ze sprzedaży produktów i towarów wynik ze sprzedaży produktów i towarów przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe 1,5-1,9 6,8-7,3 3,0-4,8 8,3-18,1 krotność pokrycia 1,3 1,3 9
Płynność - wskaźnik płynności II Płynność - wskaźnik płynności III Szybkość należnościami* Szybkość zobowiązań** obrotu spłaty Szybkość obrotu zapasami Pokrycie trwałych własnym Trwałość finansowania Aktywa bieżące netto Stopa zadłużenia Finansowanie obrotowych aktywów kapitałem struktury aktywów aktywa obrotowe - zapasy zobowiązania krótkoterminowe inwestycje krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe należności z tyt. dostaw i usług x 365 przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów zobowiązania z tyt. dostaw i usług x 365 wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów zapasy x 365 wartość sprzedanych towarów i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów kapitał własny aktywa trwałe kapitał własny + zobowiązania długoterminowe suma pasywów Aktywa bieżące mniej zobowiązania krótkoterminowe zobowiązania ogółem pasywa zobowiązania bieżące aktywa obrotowe krotność pokrycia 1,3 1,3 krotność pokrycia dni dni dni krotność pokrycia tys. zł 0,1 0,1 31 47 45 37 x x 394 136 0,29 0,44 5 395 656 78 71 77 78 Rada Nadzorcza pozytywnie opiniuje przedstawione jej do oceny sprawozdanie finansowe. Reasumując należy wskazać iż spółka na koniec roku odnotowała zysk. Spółka od początku 2011 r. dynamicznie pozyskiwała kapitał rozwojowy. W 2011 r. spółka przeprowadziła dwie emisje akcji co powoziło jej podwyższyć kapitał zakładowy do kwoty 1.456.000,00 zł i pozyskać środki na nowe inwestycje pozwalające efektywnie wykorzystać posiadaną strukturę operacyjną. Spółka znacznie poprawiła rentowność własną co przełożyło się na korzystny wynik roczny. W bieżącym roku Spółka zwiększyła stan posiadanych środków transportu poprzez przyjęcie w leasing kolejnych samochodów o wartości 318 tys. zł. Ocena Sprawozdania Zarządu z działalności spółki za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku. Po zapoznaniu się z treścią Sprawozdania działalności e-kancelarii Grupy Prawno- Finansowej S.A. za okres od 01stycznia do 31 grudnia 2011 roku, Rada Nadzorcza stwierdza, ze dane finansowe zaprezentowane przez Zarząd są zgodne z danymi zawartymi w Sprawozdaniu Finansowym. Wedle najlepszej wiedzy Rady Nadzorczej, Zarząd rzetelnie przedstawił sytuacje finansową i majątkową Spółki i zaprezentował podstawowe czynniki oraz działania mające wpływ na osiągane wyniki finansowe. 10
Na dzień bilansowy Spółka wykazywała inwestycje w portfele wierzytelności na kwotę 18 922 tys. zł oraz objęła, w zamian za wkład pieniężny, certyfikaty uczestnictwa w FIZ (w cenie nabycia) na kwotę 550 tys. zł. Rada Nadzorcza pozytywnie opiniuje przedstawione jej do oceny sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki. Ocena wniosku Zarządu co do przeznaczenia zysku za 2011 rok Rada Nadzorcza pozytywnie opiniuje wniosek Zarządu Spółki w sprawie przekazania zysku za rok obrotowy 2011 na kapitał zapasowy. Wnioski i oceny sprawozdania finansowego, sprawozdania z działalności Spółki wraz z opinią w sprawie przekazania zysku za rok obrotowy 2011 na kapitał zapasowy. Rada Nadzorcza Spółki e-kancelaria Grupa Prawno Finansowa S.A. z siedzibą we Wrocławiu, wedle swojej najlepszej wiedzy i w zakresie swoich możliwości stwierdza, że sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone prawidłowo i jest zgodne ze stanem faktycznym, odzwierciedlając Jano i rzetelnie stan majątkowy i kondycję finansową Spółki na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Rada Nadzorcza wnioskuje do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia o: zatwierdzenie sprawozdania finansowego za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku, zatwierdzenie Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2011 roku, zatwierdzenie przekazania zysku za rok obrotowy 2011 na kapitał zapasowy zgodnie z rekomendacją Zarządu Spółki. 11