Wyniki Grupy mbanku I kw r.

Wyniki Grupy mbanku I kw. 2015 r. Dobre wyniki pomimo niesprzyjających warunków Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 29 kwietnia 2015 r.

Kluczowe osiągnięcia w I kw. 2015 r. Dochody podstawowe w wys. 781,3 mln zł pod presją NII: 587,4 mln zł (-0,6% YoY) w otoczeniu niskich stóp procentowych NFC: 193,9 mln zł (-19,7% YoY) z powodu niższych opłat interchange Strukturalna przewaga kosztowa Wskaźnik koszty/dochody: 40,5% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów regulacyjnych Współczynnik CET 1: 12,9% Łączny współczynnik kapitałowy: 16,3% Wysoka płynność nawet przy aprecjacji kursu CHF Kredyty/depozyty: 109,9% Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto 450,9 mln zł, +33,5% wobec I kw./14 Wzrost przychodów ogółem do 1 118 mln zł Wolumeny Rozwój biznesu Wyraźna dynamika wolumenów Kredyty brutto: 81,9 mld zł (+3,7% QoQ, +11,4% YoY) 1 Depozyty klientów: 71,9 mld zł (-2,8% QoQ, +12,7% YoY) 1 Akceleracja kredytów detalicznych Rekordowa sprzedaż NML 2 w wys. 1,2 mld zł (+12% YoY) i 0,8 mld zł udzielonych hipotek (+37% YoY) Inicjatywy strategiczne umożliwiające przyszły wzrost Strategiczna współpraca z Allegro Lider w emisji listów zastawnych Dynamiczna akwizycja klientów 4 803 tys. klientów detalicznych (+114 tys. QoQ) oraz 18 133 klientów korporacyjnych (+346 QoQ) 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo; 2 Kredyty nie-hipoteczne 2

Agenda I kw. 2015 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za I kw. 2015 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3

I kw. 2015 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat mbank Analyzer w mln zł I kw./15 I kw./14 Zmiana r/r IV kw./14 Wynik z tytułu odsetek 587,4 591,0-0,6% 632,5 Wynik z tytułu opłat i prowizji 193,9 241,4-19,7% 200,4 Dochody ogółem 1 118,1 1 956,6 +16,9% 939,9 Koszty ogółem (452,8) (430,6) +5,2% (443,5) Odpisy netto (100,0) (89,5) +11,7% (112,6) Zysk brutto 565,3 436,5 +29,5% 383,8 Zysk netto 450,9 337,8 +33,5% 308,6 Marża odsetkowa netto (NIM) 2,06% 2,30% -0,24 p.p. 2,27% NIM z wył. portfela CHF 2,38% 2,73% -0,35 p.p. 2,66% Wskaźnik koszty/dochody 40,5% 45,0% -4,5 p.p. 47,2% Koszty ryzyka 0,52% 0,51% +0,01 p.p. 0,61% Zwrot na kapitale (ROE) 16,2% 13,7% +2,5 p.p. 12,4% Zwrot na aktywach (ROA) 1,46% 1,26% +0,20 p.p. 1,04% 1 W tym jednorazowy zysk ze sprzedaży akcji spółki BRE Ubezpieczenia TUiR (194,3 mln zł) 4

I kw. 2015 r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: mbank Analyzer w mln zł I kw./15 I kw./14 Zmiana r/r IV kw./14 Kredyty brutto 81 883 73 390 +11,6% 77 373 Kredyty detaliczne 43 788 38 973 +12,4% 41 560 Kredyty korporacyjne 1 29 728 26 957 +10,3% 29 002 Depozyty klientów 71 861 63 596 +13,0% 72 422 Depozyty detaliczne 39 693 34 784 +14,1% 39 285 Depozyty korporacyjne 1 25 743 23 717 +8,5% 28 499 Wskaźnik kredyty/depozyty 109,9% 111,5% -1,6 p.p. 103,0% Wskaźnik NPL 2 6,1% 6,1% 0,0 p.p. 6,4% Wskaźnik pokrycia rezerwami 2 53,7% 48,8% +4,9 p.p. 51,9% Współczynnik CET 1 12,9% 13,6% -0,7 p.p. 12,2% Łączny współczynnik kapitałowy 16,3% 16,3% 0,0 p.p. 14,7% 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcje repo dla depozytów 2 Od IV kw. 2013 r. obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym 5

I kw. 2015 r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) +8,5% +2,4% 4 689 4 803 4 427 4 490 4 565 41 94 688 704 725 762 767 3 739 3 786 3 839 3 885 3 942 Liczba klientów korporacyjnych +9,2% +1,9% 17 006 17 390 17 787 18 133 16 600 1 778 1 839 1 710 1 794 1 838 4 809 4 904 5 026 5 144 5 317 10 081 10 324 10 570 10 805 10 977 Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 6,5% 5,3% 6,5% 6,4% 6,3% 6,3% 6,3% 5,0% 4,8% 5,0% 5,0% 5,0% 6,2% 5,1% 6,3% 5,3% 6,5% 5,3% 8,9% 8,7% 9,5% 8,3% 8,5% 8,1% 8,6% 8,8% 8,9% 3,1% 3,1% 3,2% 3,2% 3,3% 3,4% 3,5% 3,6% 3,7% 6,2% 6,3% 6,2% 5,9% 6,0% 6,1% 6,3% 6,2% 6,3% 03/13 06/13 09/13 12/13 03/13 06/13 09/13 12/13 Kredyty Kredyty (bez portfela FX) Depozyty Kredyty Depozyty Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 6

I kw. 2015 r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) 609 27% 164 16% 98 5% 28 52% 318 +37% 909 825 247 198 113 95 93 168 422 399 0% 833 834 272 234 83 87 238 237 240 276 28% 11% 28% 33% Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +12% 8% 25% 67% 1 072 82 270 720 +3% 1 171 1 164 1 204 1 077 102 81 82 90 232 205 276 173 837 814 878 847 7% 23% 70% I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Osoby fizyczne mbank Hipoteczny Przedsiębiorcy mbank CZSK Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) 3 144 3 807-17% 2 678 2 823-7% 2 624 Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) 616,4 873,6 +13% 769,6 897,3-22% 696,6 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 7

Analiza wyników za I kw. 2015 r. Dynamika kredytów mbank Analyzer Kredyty pod korzystnym wpływem wzrostu gospodarczego Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 4% 73 390 2 533 72 732 2 503 +11,6% +8,0% 74 698 2 608 +5,8% +4,0% 81 883 77 373 2 755 2 972 3% 31 884 4 927 26 957 30 564 2 652 27 912 +10,8% +10,3% 31 535 2 739 28 796 +7,6% +2,5% 35 340 32 841 3 839 5 612 29 002 29 728 43% 31 884 30 564 31 535 32 841 35 340 43% Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 53% 38 973 39 664 40 555 41 560 43 788 54% 38 973 7 733 2 213 +12,4% +5,9% +5,4% +1,3% 41 560 43 788 39 664 40 555 8 204 8 507 8 668 8 908 2 291 2 334 2 382 2 468 29 026 29 169 29 714 30 511 32 411 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back Kredyty hipoteczne: osoby fizyczne mikrofirmy Nie-hipoteczne 9

Analiza wyników za I kw. 2015 r. Dynamika bazy depozytowej mbank Analyzer Dalszy wzrost środków na rachunkach bieżących i oszczędnościowych Dynamika zobowiązań wobec klientów 1% 63 596 743 63 294 973 +13,0% +12,7% 69 564 1 345-0,8% -2,8% 72 422 71 861 901 1 351 2% 28 069 4 352 23 717 +9,8% +8,5% -4,4% -9,7% 31 576 32 237 30 816 26 595 4 367 3 738 5 074 3 395 28 499 23 200 27 209 25 743 44% 28 069 26 595 31 576 32 237 30 816 43% Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +14,1% +1,0% 55% 34 784 35 726 36 642 39 285 39 693 55% 34 784 9 733 35 726 9 844 36 642 39 285 10 482 11 203 39 693 10 687 25 051 25 882 26 160 28 082 29 006 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące i oszczędnościowe Depozyty terminowe Sektor budżetowy 10

Analiza wyników za I kw. 2015 r. Dochody Grupy mbanku mbank Analyzer Dochody podstawowe pod presją czynników rynkowych Dynamika dochodów Grupy mbanku 956,6 9,8 22,2 0,0 92,1 241,4 1 023,8 4,1 45,8 110,2 2,8 243,7 +16,9% -3,4% 1 018,9 3,5 36,7 96,3 16,2 216,2 939,9 34,5 1,0 1,0 70,5 200,4 +19,0% -1,7% 1 118,1 39,2 195,0 102,6 0,0 193,9 QoQ +45,5% YoY +11,4% -3,2% -19,7% 591,0 617,2 649,9 632,5 587,4-7,1% -0,6% I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 +X,X% Wyłączając jednorazowy zysk na sprzedaży spółki ubezpieczeniowej Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Pozostałe przychody operacyjne netto 11

Analiza wyników za I kw. 2015 r. Koszty Grupy mbanku mbank Analyzer Stabilne koszty powtarzalne Dynamika kosztów Grupy mbanku 430,6 17,7 45,8 11,8 455,3 17,7 48,6 12,3 +5,2% +1,4% 441,2 17,7 47,7 7,3 443,5 17,7 47,9 6,6 +2,1% -1,7% 452,8 34,1 47,1 11,6 QoQ YoY -1,6% +2,8% 146,8 170,8 152,6 157,3 151,4 412,9 418,7-3,7% +3,1% 208,4 205,9 215,8 214,0 208,6-2,5% +0,1% I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 +X,X% Z wyłączeniem opłaty na rzecz BFG Koszty pracownicze Pozostałe 1 Wpłaty na BFG Koszty rzeczowe Amortyzacja 49,0% 45,0% 44,5% 43,3% 47,2% 40,5% Wyłączając zysk na sprzedaży BRE Ubezpieczenia TUiR Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku (kwartalnie) 1 w tym: podatki i opłaty, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 12

Analiza wyników za I kw. 2015 r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Poziom rezerw odzwierciedlający dobrą sytuację finansową klientów i odpisy portfelowe związane z wyższym kursem CHF/PLN Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Koszty ryzyka w podziale na segmenty (bps) 155,9 157,9 88 89 72 89,5 79,0 76,2 112,6 16,1 100,0 51 51 81 70 97 85 76 94 98 61 52 52 41,3 36,8 52 51 62 48,1 76,9 81,8 96,5 63,2 19 41 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD Uwaga: Dane segmentowe za I-IV kw. 2014 r. zostały przekształcone z powodu wprowadzenia podziału wyników wybranych spółek Grupy mbanku na odpowiednie linie biznesowe. 13

Analiza wyników za I kw. 2015 r. Jakość portfela kredytowego Lepsza jakość portfela, wskaźniki NPL odzwierciedlające najbardziej konserwatywną metodę rozpoznania kredytów z utratą wartości Portfel kredytów z utratą wartości +10,0% 4 512 4 636 4 717 4 915 +1,0% 4 964 Wskaźnik NPL Grupy mbanku 6,4% 6,3% 6,1% 6,4% 6,1% Grupa mbanku stosuje bardziej konserwatywne podejście klientowskie w swojej metodologii rozpoznawania NPL Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów Wskaźnik pokrycia rezerwami w tym rezerwy IBNR 54,7% 56,0% 58,1% 56,8% 58,5% 7,6% 6,3% 7,3% 6,6% 7,0% 6,7% 7,1% 6,9% 6,8% 6,7% Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 48,8% 50,1% 51,7% 51,9% 53,7% 4,5% 4,6% 4,7% 4,9% 4,9% * do klientów indywidualnych w Polsce 14

Analiza wyników za I kw. 2015 r. Szczegóły profilu finansowania Zdywersyfikowana i bezpieczna struktura finansowania Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na 31.03.2015 Ratingi mbanku Wskaźnik kredyty/depozyty EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Inne Zobowiązania podporządkowanex 6% Zobowiązania wobec banków 6% 4% 3% 16% 36% 29% Depozyty detaliczne 65% Depozyty korporacyjne Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. A F1 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB+ Rating kredytowy krótkotermin. A-2 111,5% 110,8% 103,4% 103,0% 109,9% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na 31.03.2015 (w mln walut lokalnych) 10 850 2015 500 20 800 2016 50 750 2017 470 50 750 2018 200 646 340 2019+ 1,000 CHF kredyty CHF CHF pożyczki EUR kredyty EUR EMTN CHF EMTN podporządkowane emisji w ramach programu EMTN Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon 500 mln EUR 12-10-2012 12-10-2015 3,0 lata 2,750% 200 mln CHF 08-10-2013 08-10-2018 5,0 lat 2,500% 500 mln EUR 01-04-2014 01-04-2019 5,0 lat 2,375% 500 mln EUR 26-11-2014 26-11-2021 7,0 lat 2,000% 15

Analiza wyników za I kw. 2015 r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Silna pozycja kapitałowa i płynność powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku NSFR i LCR dla mbanku Zatrzymanie całości zysku za 2014 r. 17,9% 174% 16,3% 2,7% 15,8% 2,6% 15,6% 2,5% 14,7% 2,5% 16,3% 3,4% 3,4% 109% 122% 111% 108% 127% 109% 149% 105% 138% Wymagania Bazylei III 100% 13,6% 13,2% 13,1% 12,2% 12,9% 14,5% (mld zł) 60,4 61,9 63,5 66,5 67,4 Pro-forma 1 Współczynnik CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) 1 Od II kw. 2014 r. wskaźniki płynnościowe są obliczane według nowych reguł wprowadzonych przez Capital Requirements Regulation (CRR) 16

Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Inflacja pozostanie bardzo niska, wzrost gospodarczy przyspieszy Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) Prognoza 8 mbanku 4,6 4,5 4,8 5,1 6 3,7 2,2 1,3 0,2 0,4 0,8 2,0 2,7 3,5 3,6 3,3 3,3 3,3 3,7 3,9 4,3 4 2 0-2 -4 I kw./11 III kw./11 I kw./12 III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Wzrost ok. 3,3% w I poł. 2015 r., ale silne bieżące momentum oznacza, że w II poł. 2015 r. wzrost przyspieszy dzięki konsumpcji, ożywieniu w Europie i inwestycjom publicznym (nowa fala środków UE). Źródło: GUS, NBP Nominalny wzrost PKB jest bardzo niski 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Nominalny wzrost PKB Średnia 2003-2014 Sfera nominalna gospodarki pozostaje słaba, co wpływa na dochody, przychody państwa, banków i przedsiębiorstw, a także możliwości obsługi zadłużenia. Niekorzystne środowisko dla banków. Źródło: GUS, NBP Motory wzrostu na 2015: eksport, inwestycje w infrastrukturę 1500 1200 900 600 300 0 sty-09 sty-10 sty-11 sty-12 sty-13 sty-14 sty-15 sty-16 Drogi ekspresowe i autostrady w budowie (km) Kluczowa rola eksportu (ożywienie w strefie euro, nowe rynki dla polskiego eksportu) i inwestycji publicznych (nowa fala środków UE) w II poł. 2015 r. Źródło: GUS, NBP Inflacja rekordowo niska, inflacja bazowa będzie jeszcze spadać 6% 4% 2% 0% -2% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Stopa repo Stopa repo - prognoza Inflacja CPI Inflacja CPI - prognoza Inflacja bazowa Inflacja bazowa - prognoza Inflacja prawdopodobnie osiągnęła dno przy -1,6%. Inflacja bazowa będzie spadać i może być ujemna latem (m.in. wskutek mocnego złotego). Źródło: GUS 18

Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Ożywienie na rynku kredytów dla przedsiębiorstw, gospodarstwa domowe ostrożne Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 sty-15 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Dynamika depozytów korporacyjnych przyspieszyła, prawdopodobnie dzięki dyscyplinie kosztowej. Akcja kredytowa coraz silniejsza i szersza (rośnie już nie tylko wartość kredytów inwestycyjnych). Źródło: NBP Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 sty-15 Depozyty gosp. dom. w bankach Kredyty gosp. dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Solidny wzrost depozytów gosp. domowych, głównie z powodu niskiej atrakcyjności alternatyw. Ostrożność w zadłużaniu się oznacza niskie przyrosty wolumenów. Brak przełomu w kredytach na nieruchomości. Źródło : NBP Rentowności polskich i niemieckich 10-letnich obligacji (%) 4,8 4,4 4,0 3,6 3,2 2,8 2,4 2,0 1,6 gru-13 lut-14 kwi-14 cze-14 sie-14 paź-14 gru-14 lut-15 Polska (lewa oś) Niemcy (prawa oś) Źródło: Bloomberg Krótki koniec wspiera niska inflacja, odległe perspektywy podwyżek stóp, umocnienie waluty. Czynniki globalne utrzymują długie stopy w ciasnym zakresie wahań. Prawdopodobny wzrost zmienności w zw. z polityką Fed. 2,0 1,6 1,2 0,8 0,4 0,0 Złoty najmocniejszy od 2011 roku 3,9 4,0 4,1 4,2 4,3 4,4 sty-15 lut-15 mar-15 kwi-15 EUR/PLN (lewa oś) Indeks ważony handlem, wzrost = umocnienie (prawa oś) Źródło: Bloomberg Wysokie stopy realne i nominalne, silne ożywienie i efekty zewnętrzne europejskiego QE czynią złotego atrakcyjną walutą. Kurs EUR/PLN poniżej 4,00 i to nie koniec umocnienia. 1,04 1,02 1,00 0,98 19

2015 w prognozach i implikacje dla Grupy mbanku Otoczenie makroekonomiczne i wyzwania dla sektora bankowego Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne 2013 2014 2015F Wzrost PKB (r/r) 1,7% 3,4% 3,5% Popyt krajowy (r/r) 0,2% 4,6% 4,7% Konsumpcja prywatna (r/r) 1,1% 3,0% 2,8% Inwestycje (r/r) 0,9% 9,4% 8,5% Inflacja (eop) 0,7% -1,0% 1,0% Stopa bazowa NBP (eop) 2,50 2,00 1,50 CHF/PLN (eop) 3,39 3,57 3,64 EUR/PLN (eop) 4,15 4,29 4,00 Wpływ na mbank Wynik odsetkowy i marża Oczekiwana decyzja RPP o obniżeniu stóp procentowych Rosnący popyt na kredyty dzięki większej dostępności Pewna przestrzeń dla repricing u depozytów Wynik prowizyjny (Negatywny) (Negatywny) Negatywny wpływ dalszej obniżki opłat interchange, ale: Dynamiczna akwizycja klientów Częściowo kompensowany przez wzrost transakcyjności w segmencie detalicznym i korporacyjnym Sektor bankowy agregaty monetarne (r/r) Koszty ogółem (Negatywny) 2013 2014 2015F Kredyty przedsiębiorstw 0,2% 6,3% 6,9% Kredyty hipoteczne 4,6% 6,0% 5,7% Kredyty nie-hipoteczne 3,9% 5,0% 7,5% Depozyty przedsiębiorstw 9,6% 9,0% 9,7% Depozyty gosp. domowych 6,4% 10,4% 9,4% Wyższa opłata do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego Wydatki wspierające inwestycje strategiczne Odpisy na kredyty (Neutralny) Niepewność związana z portfelem walutowych kredytów hipotecznych wynikająca z silnej aprecjacji CHF Solidna sytuacja gospodarcza i niskie bezrobocie Źródło: Szacunki mbanku. 20

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 23 Bankowość Detaliczna 38-43 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 24 I kw./15: Wyniki finansowe i Wolumeny 39-40 Wskaźniki Grupy mbanku 25 Kredyty hipoteczne: struktura i parametry portfela 41 Grupy mbanku 26-28 mbank w Czechach i na Słowacji 42-43 Wynik odsetkowy i marża 29 Korporacje i Rynki Finansowe 44-47 Wynik z opłat i prowizji 30 I kw./15: Wyniki finansowe i Wolumeny 45-46 Wynik na działalności handlowej i inne przychody 31 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 47 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 32 Grupy mbanku 48-52 Analiza bilansu: Struktura walutowa 33 Wyniki spółek Grupy mbanku 49 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 34 mbank Hipoteczny (mbh) 50 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 35 Leasing i faktoring 51 Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych 36 Dom Maklerski mbanku (mdm) 52 Aktywność na rynku listów zastawnych 37 Analyzer mbanku 53 Dane kontaktowe 54 22

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF mbank Analyzer Wyniki kwartalne (w tys. zł) I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Wynik z tytułu odsetek 591 014 617 232 649 880 632 532 587 439 Wynik z tytułu opłat i prowizji 241 406 243 685 216 234 200 365 193 857 Przychody z tytułu dywidend 0 2 811 16 195 986 31 Wynik na działalności handlowej 92 118 110 202 96 324 70 512 102 618 w tym: Wynik z pozycji wymiany 65 151 69 742 53 539 44 616 78 687 Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych 9 845 4 041 3 545 34 495 195 008 Pozostałe przychody operacyjne netto 22 237 45 793 36 699 1 017 39 175 Dochody ogółem 956 620 1 023 764 1 018 877 939 907 1 118 128 Koszty ogółem (430 617) (455 277) (441 203) (443 468) (452 839) Ogólne koszty administracyjne (384 785) (406 665) (393 523) (395 570) (405 708) Amortyzacja (45 832) (48 612) (47 680) (47 898) (47 131) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (89 487) (155 860) (157 917) (112 639) (99 971) Zysk brutto 436 516 412 627 419 757 383 800 565 318 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku 337 770 324 827 315 454 308 617 450 936 23

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej mbank Analyzer Aktywa (w tys. zł) I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Kasa i operacje z bankiem centralnym 2 089 199 1 418 016 4 176 981 3 054 549 2 406 938 Należności od banków 1 500 011 4 933 231 3 721 009 3 751 415 4 052 272 Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 1 180 071 2 812 471 2 637 559 1 163 944 2 043 083 Pochodne instrumenty finansowe 2 216 630 3 017 875 4 073 025 4 865 517 4 824 571 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 70 923 030 70 137 177 71 958 401 74 582 350 78 977 052 Inwestycyjne papiery wartościowe 26 605 235 27 128 055 28 154 394 27 678 614 28 442 073 Wartości niematerialne 431 959 460 135 448 246 465 626 458 185 Rzeczowe aktywa trwałe 705 955 710 505 700 870 717 377 706 458 Inne aktywa 1 491 167 1 329 980 1 456 810 1 706 430 1 383 256 Aktywa razem 107 143 257 111 947 445 117 327 295 117 985 822 123 293 888 Zobowiązania (w tys. zł) I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Zobowiązania wobec innych banków 19 481 097 22 297 031 19 777 664 13 383 829 17 839 429 Pochodne instrumenty finansowe 2 120 892 2 915 003 3 969 956 4 719 056 4 838 248 Zobowiązania wobec klientów 63 596 439 63 293 721 69 563 534 72 422 479 71 861 014 Wyemitowane dłużne papiery wartościowe 5 658 722 7 696 154 8 009 714 10 341 742 10 382 134 Zobowiązania podporządkowane 3 453 003 3 278 869 3 312 935 4 127 724 4 436 572 Pozostałe zobowiązania 2 966 900 2 147 252 1 913 576 1 918 012 2 336 627 Zobowiązania razem 97 277 053 101 628 030 106 547 379 106 912 842 111 694 024 Kapitały razem 9 866 204 10 319 415 10 779 916 11 072 980 11 599 864 Kapitały i zobowiązania razem 107 143 257 111 947 445 117 327 295 117 985 822 123 293 888 24

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Financial Ratios I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,30% 2,30% 2,32% 2,27% 2,06% Marża odsetkowa YtD 2,30% 2,30% 2,31% 2,30% 2,06% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,73% 2,72% 2,72% 2,70% 2,38% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 45,0% 44,5% 43,3% 47,2% 40,5% Wskaźnik koszty/dochody YtD 45,0% 44,7% 44,2% 44,9% 40,5% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,51% 0,88% 0,89% 0,61% 0,52% Koszty ryzyka YtD 0,51% 0,70% 0,76% 0,72% 0,52% ROE netto (kwartalnie) 13,74% 13,55% 12,84% 12,43% 16,22% ROE netto YtD 13,74% 13,64% 13,37% 13,13% 16,22% ROA netto YtD 1,26% 1,21% 1,16% 1,13% 1,46% Wskaźnik kredyty/depozyty 111,5% 110,8% 103,4% 103,0% 109,9% Łączny współczynnik kapitałowy 16,26% 15,79% 15,57% 14,66% 16,28% Współczynnik Common Equity Tier 1 13,58% 13,20% 13,05% 12,24% 12,89% Kapitał / Aktywa 9,2% 9,2% 9,2% 9,4% 9,4% RWA / Aktywa 56,4% 55,3% 54,2% 56,2% 54,7% Wskaźnik NPL 1 6,1% 6,4% 6,3% 6,4% 6,1% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 1 48,8% 50,1% 51,7% 51,9% 53,7% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 1 54,7% 56,0% 58,1% 56,8% 58,5% 1 W IV kw./13 została wprowadzona zmodyfikowana metodologia klasyfikowania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym 25

Grupy mbanku (1/3) mbank Analyzer Wynik z tytułu odsetek i marża 2,2% 2,5% 2,4% 2,2% CAGR +8% 2,3% 2,3% 2,1% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +5% 1 811 2 167 2 280 2 226 2 491-1% 746 840 787 835 902-20% 591 587 241 194 2010 2011 2012 2013 2014 I kw./14 I kw./15 2010 2011 2012 2013 2014 I kw./14 I kw./15 Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR -1% Wzrost wynika z jednorazowego zysku na sprzedaży spółki ubezpieczeniowej +171% Dochody ogółem CAGR +6% 568 514 505 613 547 124 337 3 125 3 521 3 571 3 674 3 939 +17% 957 1 118 2010 2011 2012 2013 2014 I kw./14 I kw./15 2010 2011 2012 2013 2014 I kw./14 I kw./15 26

Grupy mbanku (2/3) mbank Analyzer Koszty ogółem CAGR +2% 1 617 1 680 1 661 1 678 1 771 Wzrost spowodowany wyższą opłatą na rzecz BFG +5% 431 453 Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 51,8% 47,7% 46,5% 45,7% 1 507 CAGR +10% 44,9% 1 841 1 909 1 995 2 169 45,0% 40,5% +26% 526 665 2010 2011 2012 2013 2014 I kw./14 I kw./15 2010 2011 2012 2013 2014 I kw./14 I kw./15 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) bp 114 60 66 70 72 51 52 11,8% 16,4% 14,6% 13,1% 13,1% 13,7% 16,2% -5% CAGR CAGR +19% 635 373 445 478 516 +12% 89 100 642 1 135 1 197 1 206 1 287 +34% 338 451 2010 2011 2012 2013 2014 I kw./14 I kw./15 2010 2011 2012 2013 2014 I kw./14 I kw./15 27

Grupy mbanku (3/3) mbank Analyzer Aktywa ogółem (mld zł) Kapitały razem i łączny współczynnik kapitałowy CAGR +7% +15% 15,90% 14,96% 18,73% 19,38% CAGR +12% 14,66% 16,26% 16,28% +18% 90,0 98,9 102,1 104,3 118,0 107,1 123,3 7 077 8 073 9 619 10 256 11 073 9 866 11 600 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Kredyty brutto ogółem (mld zł) +12% CAGR +6% 81,9 77,4 70,2 69,5 70,6 73,4 2,8 3,0 61,8 3,7 3,4 2,8 2,5 2,6 32,8 35,3 27,9 28,4 29,5 31,9 25,6 Depozyty ogółem (mld zł) 47,1 0,9 21,1 54,2 0,5 27,0 CAGR +11% 72,4 61,7 0,9 58,0 0,5 0,7 32,2 24,3 26,8 +13% 71,9 63,6 1,4 0,7 30,8 28,1 33,7 38,7 37,7 38,3 41,6 39,0 43,8 25,1 26,7 33,2 34,2 39,3 34,8 39,7 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 28

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża mbank Analyzer Struktura przychodów odsetkowych 2,3 2,3 2,3 2,3 2,1 957,7 29,4 3,6 970,7 28,3 4,3 1 035,1 42,5 8,1 992,7 37,9 11,1 912,3 29,9 12,7 marża 1% 3% Struktura kosztów odsetkowych 366,7 39,6 21,3 45,5 353,5 18,5 2,6 58,9 385,2 28,1 17,1 60,5 Zmiana w prezentowaniu premii od obligacji: od II kw./14 pozycja ta została przeniesiona z pozostałych kosztów odsetkowych do przychodów na inwestycyjnych papierach wartościowych jako wartość netto 360,2 20,4 3,8 64,4 324,8 2.4 24,7 68,2 1% 7% 21% 681,7 710,0 735,5 706,0 650,5 71% 207,2 225,5 234,0 225,3 193,9 60% 12,1 11,6 12,2 11,9 9,8 1% 214,5 16,4 195,3 21,2 218,0 18,8 208,8 17,0 195,1 14,3 22% 2% 53,0 48,0 45,5 46,4 35,6 11% I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe 29

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji mbank Analyzer Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 353,8 46,7 27,0 64,1 30,8 109,7 3,6 10,4 61,5 369,2 43,4 33,1 64,9 28,1 119,0 3,5 12,0 65,2 339,3 37,2 32,4 62,9 30,5 97,1 3,2 12,0 64,1 337,4 53,1 24,2 63,2 30,2 87,8 3,2 12,3 63,4 314,5 42,3 25,5 65,7 26,8 78,7 3,0 11,7 60,8 13% 8% 21% 9% 25% 4% 1% 19% QoQ YoY +20,2% -9,4% +5,3% -5,8% +3,9% +2,6% -11,4% -12,9% -10,4% -28,3% -4,3% +13,1% -3,5% -14,7% -4,2% -1,2% I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej i za organizację emisji Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje z działalności ubezpieczeniowej Pozostałe (w tym działalność powiernicza) 30

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody mbank Analyzer Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 110,2 +11% +46% 34,5 92,1 40,5 96,3 102,6 23,9 27,0 42,8 70,5 25,9 65,1 69,7 53,5 44,6 78,7 9,8 4,0 3,5 0,7 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 1 Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku na sprzedaży BRE Ubezpieczenia TUiR (194,3 mln zł) 31

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa mbank Analyzer Struktura aktywów (mld zł) 107,1 4,7 26,6 1,2 2,2 111,9 4,0 27,1 2,8 3,0 117,3 6,8 28,1 2,6 4,1 118,0 5,9 27,7 4,9 1,2 123,3 5,0 28,4 2,0 4,8 4% 23% 4% 2% Struktura pasywów (mld zł) 107,1 8,5 9,8 5,7 111,9 8,3 10,3 7,7 117,3 9,1 10,8 8,0 118,0 10,8 11,1 10,3 123,3 11,6 11,6 10,4 9% 9% 9% 70,9 70,1 72,0 74,6 79,0 64% 63,6 63,3 69,6 72,4 71,9 58% 1,5 4,9 3,7 3,7 4,1 3% 19,5 22,3 19,8 13,4 17,8 15% Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 32

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa mbank Analyzer Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) 70,9 1,4 2,1 70,1 1,1 2,2 12,5 12,8 19,3 19,0 72,0 1,2 2,4 13,1 18,8 74,9 1,3 2,6 13,5 19,0 79,0 1,5 2,5 12,7 20,6 3% 2% 16% 26% Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 86,5 2,3 3,5 10,9 15,4 92,7 88,9 90,0 4,1 3,8 1,8 4,4 2,0 1,4 11,5 11,1 10,7 15,2 94,1 4,2 1,7 11,7 14,2 16,1 14,6 5% 2% 12% 17% 35,6 35,0 36,5 38,5 41,7 53% 54,4 56,8 61,1 58,9 60,4 64% PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 33

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów mbank Analyzer Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na 31.03.2015 Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na 31.03.2015 Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 2,8 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 8,9 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,5 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe osób fizycznych 6,2 mld zł 11% 3% 8% 54% 3% Suma: 81,9 mld zł 32% 43% Kredyty korporacyjne 35,3 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 26,2 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 10,7 mld zł 55% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 29,0 mld zł Klienci sektora budżetowego 1,3 mld zł 15% 2% Suma: 71,9 mld zł 40% 34% 9% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 1 24,2 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 6,7 mld zł 1 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania 34

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na 31.03.2015 Gospodarstwa domowe 15,8% Obsługa rynku nieruchomości Handel hurtowy 1,5% Budownictwo 1,6% 1,6% 1,8% 1,6% 2,0% 2,1% 2,2% Suma: 81,9 mld zł 53,5% Handel detaliczny Transport i logistyka Paliwa i chemia Branża spożywcza Administracja publiczna 2,9% Metale 3,7% Energetyka i ciepłownictwo 3,7% 6,0% Branża drzewna Informacja i komunikacja Pozostałe (poniżej 0,8%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 35

Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mbanku 13,20% -0,33-0,04 +0,35-0,13 13,05% -0,38-0,08-0,35 +1,04 12,89% 12,24% -0,32-0,07 II kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne IV kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne 1 I kw./15 Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku +2,11 16,28% 15,79% -0,39-0,04 +0,35-0,14 15,57% -0,45-0,10-0,36 14,66% -0,40-0,09 +1,10 II kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne IV kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne 2 I kw./15 1 Włączenie do kapitału Common Equity Tier 1: (i) 40% niezrealizowanych zysków na podstawie rekomendacji KNF oraz (ii) kapitału Aspiro po sprzedaży spółki ubezpieczeniowej 2 Zaliczenie 750 mln zł długu podporządkowanego Tier 2 wyemitowanego w grudniu 2014 r. po otrzymaniu zgody KNF 36

Aktywność na rynku listów zastawnych Detaliczne kredyty hipoteczne poszerzą pulę zabezpieczenia listów Emisje listów zastawnych +49% Cel 2015: 1,5 mld zł Plan Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w 2014 i 2015 r. Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR 17-02-2014 15-02-2018 4,0 EURIBOR 6M + 80bp 8,0 mln EUR 28-02-2014 28-02-2029 15,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR 17-03-2014 15-03-2029 15,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR 30-05-2014 30-05-2029 15,0 Stały (3,20%) +141% 1 004 300,0 mln PLN 28-07-2014 28-07-2022 8,0 WIBOR 6M + 93bp 200,0 mln PLN 04-08-2014 20-02-2023 8,5 WIBOR 6M + 93bp 417 533 20,0 mln EUR 22-10-2014 22-10-2018 4,0 Stały (1,115%) 50,0 mln EUR 28-11-2014 15-10-2019 4,9 EURIBOR 3M + 87bp 2013 2014 2015 W 2014 roku mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o planowanej łącznej wartości 1 mld zł i celem na rok 2015 jest kwota 1,5 mld zł 200,0 mln PLN 20-02-2015 28-04-2022 7,2 WIBOR 6M + 78bp 20,0 mln EUR 25-02-2015 25-02-2022 7,0 Stały (1,135%) 250,0 mln PLN 15-04-2015 16-10-2023 8,5 WIBOR 6M + 87bp mbank Hipoteczny jest liderem polskiego rynku listów zastawnych Listy zastawne staną się dominującym źródłem finansowania kredytów hipotecznych w mbanku i będą stanowić przewagę konkurencyjną w coraz bardziej wymagającym otoczeniu regulacyjnym 73,3% Wolumen wyemitowanych listów zastawnych ogółem na koniec 2014 r.: 4 129 mln zł w tym mbh: 3 027 mln zł 87,3% Wartość nowych emisji listów zastawnych przez polskie banki w 2014 r.: 1 150 mln zł w tym mbh: 1 004 mln zł Źródło: Obliczenia na podstawie danych Fundacji na rzecz Kredytu Hipotecznego. 37

Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I kw./15 Bankowość Detaliczna 38

Bankowość Detaliczna I kw./15: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) +44% 287,2 283,7 256,3 4,3 5,2 9,6 282,9 278,6 246,7 +118% 413,2 189,7 194,3 4,1 10,6 185,6 208,2 Liczba oddziałów detalicznych 258 35 24 258 35 24 256 256 35 35 23 23 258 35 23 67 67 67 67 70 2 5 132 132 131 129 125 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Bankowość Detaliczna PL mbank CZSK Sprzedaż BRE Ubezpieczenia TUiR mbank (dawny MultiBank) mkioski (w tym Kioski Partnerskie) Lekkie placówki Centra Finansowe Aspiro mbank CZSK Kredyty detaliczne brutto ogółem 1 (mld zł) +10% 38,8 2,3 39,4 2,4 40,1 2.6 40,6 2,9 +5% 42,5 3,0 CZSK PL Depozyty detaliczne ogółem 1 (mld zł) +14% 34,4 35,3 36,2 4,9 5,3 5,3 +1% 39,0 39,3 5,6 5,6 36,5 37,0 37,5 37,7 39,5 29,5 30.0 30,9 33,4 33,8 1 na podstawie informacji zarządczej 39

Bankowość Detaliczna I kw./15: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej +12,4% +5,4% +14,1% +1,0% 20% 6% 5% 38 973 7 733 2 213 1 984 39 664 8 204 2 291 2 107 40 555 8 507 2 334 2 295 41 560 8 668 2 382 2 534 43 788 8 909 2 468 2 597 20% 6% 6% 28% 34 784 56 9 733 35 726 55 9 844 36 642 65 10 482 39 285 107 11 203 39 693 143 10 687 27% 58% 22 541 22 209 22 075 22 213 23 640 54% 43% 14 897 15 163 15 142 15 926 16 537 42% 11% 4 501 4 853 5 344 5 763 6 174 14% 29% 10 099 10 654 10 953 12 049 12 326 31% Złotowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym Walutowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym w Polsce Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty hipoteczne udzielone mikrofirmom Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej 40

Bankowość Detaliczna Kredyty hipoteczne i nie-hipoteczne: Struktura i parametry portfela Portfel kredytów hipotecznych mbanku (kredyty dla osób fizycznych w Polsce) Struktura walutowa portfela hipotecznego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych, tylko mbank) wg stanu na 31.03.2015 Wartość bilansowa (mld zł) 29,4 w Polsce w Polsce, Czechach i na Słowacji Średnia zapadalność kontraktu (lata) 20,2 Średnia wartość kredytu (tys. zł) 290,6 Średnie LTV (%) 84,3 Wskaźnik NPL (%) 4,9 18% 82% walutowe złotowe 25% 75% walutowe waluta lokalna Wg stanu na 31.03.2015 Udziały rynkowe Struktura portfela kredytowego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych w Polsce) wg stanu na 31.03.2015 7,4% 7,3% 7,3% 7,4% 7,6% wg typu kredytu wg waluty 4,5% 4,5% 4,5% 4,6% 4,7% 3% 6% 2% 6% 83% Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Linie kredytowe Karty kredytowe Pozostałe 35% 65% walutowe złotowe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne 41

Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku 2 274 2 437 452 514 +33% 2 658 594 +3% 2 927 3 016 670 682 6,9% 4 874 1 784 +14% -1% 5 257 5 338 5 621 5 561 1 855 1 812 1 830 1 763 14,0% 1 822 1 923 2 064 2 257 2 334 SK 3 090 3 403 3 526 3 790 3 798 CZ SK CZ Liczba klientów (tys.) +11% +1% 762 688 228 194 495 534 767 230 537 SK CZ Produkty kredytowe mbanku uznane za najlepsze na czeskim rynku W lutym 2015 r., czeski portal finansowy Finparáda.cz wybrał i nagrodził najlepsze produkty finansowe na rynku. mbank wygrał w dwóch kategoriach: mpůjčka Plus z gwarantowanym oprocentowaniem 9,9% w skali roku została najlepszą pożyczką, a mhypotéka Light zwyciężyła w rankingu kredytów hipotecznych. Dochody ogółem +12% +11% 36,1 32,3 32,6 5,7 8,3 6,4 25,9 26,9 27,8 SK CZ I kw./14 IV kw./14 I kw./15 Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 42

Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne (mln CZK) +28% Kredyty nie-hipoteczne (mln CZK) +52% Depozyty klientów (mln CZK) +26% Czechy Klienci: 536,9 tys. 10 309 +6% 12 416 13 172 1 558 2 116 +12% 2 375 20 326 +4% 24 649 25 546 9 centrów finansowych i 17 mkiosków Kredyty hipoteczne (mln EUR) +55% Kredyty nie-hipoteczne (mln EUR) +45% Depozyty klientów (mln EUR) +1% Słowacja +6% +5% 0% Klienci: 230,2 tys. 93,2 135,7 144,2 14,2 19,6 20,5 427,6 429,3 431,1 4 centrów finansowych i 5 mkiosków Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 43

Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I kw./15 Korporacje i Rynki Finansowe 44

Korporacje i Rynki Finansowe I kw./15: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) 157,3 17,7 139,6 141,3 39,3-0,7% 166,5 45,2 102,0 121,3 207,3 50,7-25% 156,2 25,6 156,7 130,6 Sieć placówek korporacyjnych 47 47 47 47 47 18 18 18 18 18 29 29 29 29 29 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna Rynki Finansowe Oddziały Biura Kredyty przedsiębiorstw 1 +11% +3% Depozyty przedsiębiorstw 1 +16% -3% 1 284 1 287 1 211 1 275 1 372 16 453 17 236 18 025 17 874 18 260 17 330 16 845 18 809 20 709 20 047 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP 45

Korporacje i Rynki Finansowe I kw./15: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych +10,8% +7,6% +9,8% -4,4% 31 884 1 928 3 823 4 543 1 990 9 409 30 564 1 884 3 812 4 782 2 106 9 875 31 535 1 895 4 084 4 727 2 206 10 308 32 841 1 854 4 375 4 983 2 171 10 075 35 340 1 947 4 377 5 017 2 190 10 670 28 069 3 992 3 289 8 388 26 595 3 039 3 515 7 703 31 576 3 254 4 126 8 599 32 237 3 809 4 181 9 529 30 816 3 553 3 918 8 911 10 191 8 105 8 315 9 383 11 139 12 400 12 338 15 597 14 718 14 434 K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 46

Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na 31.03.2015 13,4% 17,1% 53 711 29 878 18 128 1 268 7 010 10 774 Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 10,2% #5 #3 #1 7,0% 13,1% 36,1% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) 1 Wg stanu na 28.02.2015; wyliczenia w oparciu o dane własne i NBP 2 Na podstawie Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, 31.03.2015 (wyłączając obligacje drogowe BGK) Rynek mbank 47

Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w I kw./15 48

Grupy mbanku I kw./15: Wyniki finansowe Zysk brutto spółek konsolidowanych +20% I kw./14 I kw./15 15,6 +10% 13,0-39% 9,9 10,9 4,8 +3% 4,9 6,2-61% 2,4 +24% 4,0 4,9 1,3-57% 0,6 1 +44% 6,1 8,7 11,6 7,1 mbank Hipoteczny mleasing -0,3-0,9 mfaktoring Dom Maklerski mwealth Aspiro mlocum BRE Pozostałe mbanku Management Ubezpieczenia Zysk brutto spółek konsolidowanych wyniósł 54,3 mln zł w I kw./15 v. 56,6 mln zł w I kw./14 (-4,1%) 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku na sprzedaży akcji BRE Ubezpieczenia TUiR 49

Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999 r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty mieszkaniowe (w tym nowa sprzedaż i transakcje poolingowe) Kredyty dla jednostek samorządowych Kredyty i pożyczki udzielone klientom netto 4 060 448 70 4 119 441 151 +39% 4 526 432 298 5 324 818 421 +6% 5 650 1 140 411 3 542 3 527 3 796 4 086 4 098 Zysk brutto 9,9 +10% 10,9 Kredyty komercyjne I kw./14 I kw./15 Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych 2 458 350 2 108 2 515 350 2 165 +33% 2 817 350 2 467 3 027 350 2 677 +8% 3 273 350 2 923 Emisje listów zastawnych w walutach oryginalnych (mln walut lokalnych, kwartalnie) 80 PLN 500 200 EUR 1 2 1 1 1 3 1 2 1 30,0 50,0 30,5 20,0 70,0 20,0 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne II kw./13 X III kw./14 Liczba emisji I kw./15 II kw./13 IV kw./13 I kw./14 II kw./14 IV kw./14 I kw./15 50

Grupy mbanku Leasing i faktoring Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja I kw./15 Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości 616,4 I kw./14 +13% 696,6 I kw./15 6,6% Pozycja #6 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 13,0 I kw./14 +20% 15,6 I kw./15 Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja I kw./15 Zysk brutto założony w 1995 r. +34% 2 571 8,5% 4,8 +3% 4,9 oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe 1 925 I kw./14 I kw./15 Pozycja #6 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) I kw./14 I kw./15 51

Grupy mbanku Dom Maklerski mbanku (mdm) Udziały rynkowe w I kw./15, wg obrotów Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje pełny zakres usług i produktów dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, jak również emitentów z transakcjami pakietowymi transakcje sesyjne Akcje 5,10% #6 5,45% #7 6,2-61% Liczba rachunków w I kw./15 (tys.) Obligacje 5,68% #4 5,78% #4 Futures 18,22% #2 18,19% #2 2,4 Rachunku w mdm 48,3 Usługa Maklerska w mbanku 246,2 RAZEM 294,5 Opcje 15,62% #3 15,15% #3 Źródło: wyliczenia na podstawie danych GPW. I kw./14 I kw./15 mdm obroty akcjami na GPW +15% +19% 5 737 5 002 4 867 4 826 929 1 355 3 984 750 715 819 3 647 4 117 4 111 4 808 3 165 mdm obroty kontaktami futures na GPW (tys. kontraktów) 1 081 57 1 024-29% 894 42 702 572 59 45 852 527 643 +9% 764 37 727 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 I kw./14 II kw./14 III kw./14 IV kw./14 I kw./15 Obroty poprzez Usługę Maklerską mbanku Obroty bezpośrednie poprzez mdm 52

Analyzer mbanku Dalsze ulepszanie naszego raportowania mbank Analyzer Analiza, dostosowanie, pobieranie i drukowanie wybranych danych Grupy mbanku, pokrywających wszystkie okresy od I kw./06, w ujęciu kwartalnym i rocznym kluczowych danych i wskaźników finansowych Szczegóły każdej pozycji rachunku zysków i strat Poszerzony o strukturę walutową i jakość portfela Dane pokrywające wszystkie segmenty biznesowe Wyczerpujący raport dotyczący kapitału regulacyjnego Kliknięcie na ikonę mbank Analyzer w prezentacji umożliwia bezpośredni dostęp do określonych danych w aplikacji Analyzer mbanku 53

Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres e-mail: relacje.inwestorskie@mbank.pl Wojciech Chmielewski Dyrektor Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy Telefon: +48 22 829 14 34 E-mail: wojciech.chmielewski@mbank.pl Joanna Filipkowska Zastępca Dyrektora Relacji Inwestorskich Telefon: +48 22 829 04 53 E-mail: joanna.filipkowska@mbank.pl Paweł Lipiński Instrumenty dłużne i Ratingi Marta Polańska Akcje i Analitycy Telefon: +48 22 829 15 33 E-mail: pawel.lipinski@mbank.pl Telefon: +48 22 483 31 09 E-mail: marta.polanska@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska 18 00-950 Warszawa 54