Prezentacja wyników za I kwartał 2011 r. 16 maja 2011 r.

Prezentacja wyników za I kwartał 2011 r. 16 maja 2011 r. 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 1

Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaży, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie może stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma również gwarancji, iż przedstawione informacje są poprawne, bądź, że prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, które mimo, iż uważane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. Również opisane założenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowe i procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia.nfi Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media & Fashion S.A. 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 2

Struktura Grupy EM&F Grupa Empik Empik- wiodąca sieć detaliczna 166 salonów w Polsce specjalizująca się w sprzedaży mediów i rozrywki; LEM - działalność wydawnicza i dystrybucja 100% Ultimate Fashion: 112 sklepów uznanych międzynarodowych marek odzieżowych Pol Perfect dystrybucja Empik Cafe wiodąca sieć 59 kawiarni 100% 70% Maratex: 86 sklepów w Rosji oraz 25 sklepów na Ukrainie E-Commerce Services Empik.com dystrybucja internetowa Smyk.com dystrybucja internetowa 100% Moda i Uroda Grupa Smyk Wiodąca sieć detaliczna 91 sklepów oferująca: zabawki, ubranka, akcesoria.; działalność w Polsce, Rosji, na Ukrainie, w Turcji i Rumunii Spiele Max 46 sklepów w Niemczech oferujące zabawki, ubranka, obuwie i akcesoria dla dzieci 100% 100% 60% Grupa Optimum marketing i dystrybucja produktów kosmetycznych i sportowych; Dystrybucja kosmetyków marki Dior spółka z Parfumes Christian Dior S.A. Szkoły Językowe Największa sieć szkół językowych w Polsce, na Ukrainie i w Rosji. Ponad 100 szkół. Marki: empik school i Speak Up 81% 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 3

Sieć sprzedaży 1Q 2011 liczba sklepów/szkół Na dzień 31 marca 2011 r. sieć sprzedaży EMF liczyła 731 punktów W 1Q 2011 r. otwarto 9 i zamknięto 3 punkty. Kraj Spółka 31.12.2010 1Q otwarcia 1Q zamknięcia 31.03.2011 Empik 166 2 2 166 Empik Cafe 59 59 Empik Foto 10 10 Polska LSP 79 79 Smyk 68 68 Ultimate Fashion 112 1 1 112 Amersport 14 14 Empik 19 19 Ukraina Rosja LSU 10 10 Smyk 8 8 Maratex 25 25 LSR 12 12 Amersport 1 1 Smyk 10 1 11 Maratex 81 5 86 Niemcy Spiele Max 46 46 Turcja Smyk 3 3 Rumunia Smyk 1 1 Czechy Amersport 1 1 Razem 725 9 3 1Q 2011 r. 731 www.emf-group.eu 4

Sieć sprzedaży 1Q 2011 r. powierzchnia Na dzień 31 marca 2011 r. łączna powierzchnia handlowa netto sieci sprzedaży EMF liczyła 306 656 m² - kwartalny przyrost o 1 904 m² netto. Kraj Spółka 31.12.2010 1Q otwarcia 1Q zamknięcia 31.03.2011 Empik 82 305 687 511 82 481 Empik Cafe 5 223 5 223 Polska Smyk 54 361 54 361 Ultimate Fashion 28 409 311 311 28 409 Amersport 1 358 1 358 Empik 5 148 5 148 Ukraina Smyk 6 073 6 073 Maratex 7 102 7 102 Amersport 67 67 Rosja Smyk 5 970 685 6 655 Maratex 35 513 1 043 36 556 Niemcy Spiele Max 70 192 70 192 Turcja Smyk 2 108 2 108 Rumunia Smyk 831 831 Czechy Amersport 92 92 Razem 304 752 2 726 822 306 656 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 5

Grupa Empik 1Q 2011 r. Sprzedaż LTL Zmiana % 1Q 2011vs 1Q 2010 Kwiecień 2011(zm % r/r) Grupa Empik * -4,1% 6,4% * Dni kalendarzowe Sprzedaż 1Q 2011 1Q 2010 zmiana '11/ 10 Grupa Empik 235 726 230 240 2,4% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% * Dni tygodnia Grupa Empik LTL trend miesięczny * styczeń luty marzec kwiecień 12,1% -3,2% -5,2% Grupa Empik -8,0% Struktura sprzedaży LTL- salony + empik.com Empik.com statystyki 1Q 2011 1Q 2010 zmiana '11/ 10 Liczba Wizyt 8 460 542 7 657 868 10,5% Wartość zamówień netto (PLN) Średnia wartość zamówienia (PLN) 15 895 742 15 099 538 5,3% 50,0 39,8 25,6% -12,2% -3,6% 11% 1% KSIĄŻKI +6,5% MUZYKA 12% FILM 43% PRASA -6,1% 13% -11,2% 8% 12% +3,0% ART. PAP. MULTIMEDIA Pozostałe 60% Marża - główne kategorie produktowe KSIĄŻKI MUZYKA FILM PRASA ART PAP MULTIMEDIA 40% 20% 0% 42% 41% 45% 43% 26% 15% 24% 27% 29% 27% 21% 17% 1 Kw. 11 1 Kw. 10 1 Kw. 11 1 Kw. 10 1 Kw. 11 1 Kw. 10 1 Kw. 11 1 Kw. 10 1 Kw. 11 21Kw. 10 1 Kw. 11 1Kw. 10 * marża w salonach 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 6

Grupa Smyk -1Q 2011 r. Sprzedaż netto LTL Smyk * 1Q 2011 LTL (zm % r/r) Kwiecień 2011 (zm % r/r) Grupa Smyk LTL trend miesięczny * Polska (PLN) -11,7% 25,5% Ukraina (UAH) 15,1% 13,2% Rosja (RUB) -10,5% -0,7% Turcja (TRY) 3,8% 5,7% Rumunia (RON) 2,6% 9,0% Spielemax (EUR) -15% 7% 10% Ubranka+Buty 44% 39% -12,0% 39,6% Grupa Smyk -10,7% 29,3% * Dni kalendarzowe -8% Struktura sprzedaży LTL Smyk Polska -16% Za bawki Akcesoria Pozosta łe 30,0% 15,0% 0,0% -15,0% -30,0% * Dni tygodnia 50% 0% Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 50% styczeń luty marzec kwiecień -5,5% -6,2% Grupa Smyk -22,6% Marża % wybranych kategorii - Smyk Polska 39,2% 45% 45% 44% 42% 44% 45% 45% 1 Kw. 11 1 Kw. 10 1 Kw. 11 1Kw. 10 1 Kw. 11 1 Kw. 10 1 Kw. 11 1 Kw. 10-10% -10% Struktura sprzedaży LTL Spiele Max 23% 10% 25% -5% 42% -10% Ubranka+Buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 60% 40% 20% 0% Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 46% 51% Marża % wybranych kategorii - Spiele Max 38% 38% 41% 32% 32% 38% 1 Kw. 11 1 Kw. 10 1 Kw. 11 1Kw. 10 1 Kw. 11 1 Kw. 10 1 Kw. 111 Kw. 10 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 7

Szkoły Językowe 1Q 2011 r. Szkoły Językowe LTL trend miesięczny * Sprzedaż LTL w Szkołach Językowych 1Q 2011 LTL (zm % r/r) Kwiecień 2011 (zm% r/r) 14,0% styczeń luty marzec kwiecień 12,9% LSP (PLN) 8,5% 8,5% LSU(UAH) -14,1% -10,9% Szkoły Językowe 7,0% 7,3% 7,0% 0,0% * Włącznie z LSR 5,3% Szkoły Językowe 4,6% 7,2% LSR * (RUB) 7,8% -0,5% * dane proforma - spółka konsolidowana od lipca 2010 r. Przychody netto ze sprzedaży 1Q/2011 1Q/2010 zmiana '11/ 10 LSP (PLN) 35 033 31 623 10,8% LSU (UAH) 7 444 6 594 12,9% LSR * (RUB) 61 293 25 364 141,7% * dane proforma - spółka konsolidowana od lipca 2010 r. 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 8

Moda i Uroda 1Q 2011 r. Grupa Moda LTL trend miesięczny 1Q 2011 vs 1Q 2010 * Sprzedaż netto w segmencie Moda i Uroda * ULTIMATE FASHION (PLN) MARATEX ROSJA (RUB) MARATEX UKRAINA (UAH) 1Q 2011 LTL (zm % r/r) Kwiecień 2011 (zm% r/r) -2,6% 10,9% -11,8% -15,0% 1,5% 2,0% Total -5,7% -3,4% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% 4,8% 0,3% -6,6% * Dni tygodnia styczeń luty marzec kwiecień 17,1% 4,2% -3,3% -0,4% -6,5% -11,5% -13,9% -16,1% Ultimate Fashion Maratex Rosja Maratex Ukraina -17,1% * Dni kalendarzowe * Dni tygodnia w walucie lokalnej Maratex Rosja sprzedaż LTL trend miesięczny - 1Q 2010 vs 1Q 2009 * Segment modowy całkowita sprzedaż netto w 1Q 2011r. - regiony. styczeń luty marzec kwiecień +5,8 % 40% 60% +6,2% Maratex Ultimate Fashion 36,0% 16,0% -4,0% -1,0% 0,0% Maratex Rosja 18,0% 30,0% * Dni tygodnia walucie lokalnej 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 9

Dane Finansowe 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 10

1Q 2011r. Wydarzenia: efekt Świąt Wielkanocnych przesunięcie zakupów przedświątecznych na drugi kwartał wysoka baza w pierwszym kwartale ubiegłego roku; słabsza sprzedaż w Rosji; wprowadzenie VAT na książki brak jasnych wytycznych dotyczących okresu przejściowego; Otwarcie 97 nowych sklepów w 2010 r., które jeszcze nie kontrybuują pozytywnie; Mimo to: poprawa marży brutto (w ujęciu wartościowym wzrost o 9,0%, a w procentowym o 1,5 p. p.) poprzez polepszenie miksu produktów w kierunku produktów wysokomarżowych; dobre wyniki sprzedażowe za kwiecień 2011 r (wzrost LTL o 11% r/r). 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 11

Dynamika sprzedaży LTL 1Q 2011 r. Sprzedaż LTL (PLN) 1Q 2011 LTL (zm % r/r) Kwiecień 2011 (zm % r/r) Sprzedaż LTL segmenty 1Q 2011 r EMPIK (grupa spółek) -4,1% 6,4% SMYK (grupa spółek) -10,7% 29,3% SZKOŁY JĘZYKOWE 7,0% 7,3% 7% 21% 41% Grupa Empik Grupa Smyk Segment Modowy (UF, MRTX RU i UA) -5,7% -3,4% 31% Szkoły Językowe Moda i Uroda RAZEM -5,9% 11,0% Sprzedaż LTL (udział i dynamika r/r) - regiony - 1Q 2011 r. Sprzedaż LTL (udział i dynamika r/r) - regiony kwiecień 2011 r. -12,0% 14% Polska Rosja i Ukraina +38,0 % 17% Polska Rosja i Ukraina -5,7% 15% 71% Niemcy -8,2% 16% 67% Niemcy -4,4% +11,2% 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 12

Przychody ze sprzedaży 1Q 2011 r. GRUPA EM&F 000 PLN 1Q 2011 1Q 2010 1Q 2011 (zm % r/r) Kwiecień 2011 (zm % r/r) * GRUPA EMPIK 235 726 230 240 2,4% 9,3% GRUPA SMYK 173 836 174 006-0,1% 41,5% SZKOŁY JĘZYKOWE 43 771 33 994 28,8% 17,3% MODA I URODA 176 841 161 581 9,4% 3,8% TOTAL 630 175 599 821 5,1% 16,5% * Dane za kwiecień stały kurs Udział przychodów ze sprzedaży - regiony - 1Q 2011 r. Udział przychodów ze sprzedaży - segmenty 1Q 2011 r. +22,9% -10,7% 17% 2% 12% 69% +3,4% Polska Rosja i Ukraina Niemcy pozostałe 28% 7% 28% 37% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 13

Marża brutto 1Q 2011 r. PLN' 000 1Q 2011 1Q 2010 2011 vs 2010 % 1Q 2011 Marża % 1Q 2010 Marża % Zmiana p.p Grupa Empik 85 409 77 117 10,8% 36,2% 33,5% 2,7 Grupa Smyk 77 139 72 050 7,1% 44,4% 41,4% 3,0 Szkoły Językowe 29 767 21 982 35,4% 68,0% 64,7% 3,3 Moda i Uroda 78 850 77 518 1,7% 44,6% 48,0% -3,4 Marża brutto 271 166 248 666 9,0% 43,0% 41,5% 1,5 Udział marży brutto - segmenty 1Q 2011 r. 29% 31% 11% 29% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 14

Wyniki finansowe Grupy EM&F segmenty zestawienie - 1Q 2011 r. GRUPA EM&F 000 PLN Przychody ze sprzedaży Marża brutto 1Q 2011 1Q 2010 EBITDA z działalności podstawowej Marża EBITDA Przychody ze sprzedaży Marża brutto EBITDA z działalności podstawowej Marża EBITDA EBITDA zmiana % 2011 vs 2010 GRUPA EMPIK GRUPA SMYK GRUPA SZKÓŁ JĘZYKOWYCH MODA I URODA POZOSTAŁE RAZEM 235 726 85 409 10 830 4,6% 230 240 77 117 10 472 4,5% 3,4 % 173 836 77 139 7 732 4,4% 174 006 72 050 3 099 1,8% 149,5% 43 771 29 767 9 724 22,2% 33 994 21 982 5 580 16,4% 74,3% 176 841 78 850-4 406-2,5% 161 581 77 518 3 358 2,1% -231,2% - 4 879-798 -511,4% 630 175 271 166 19 001 3,0% 599 821 248 666 21 711 3,6% -12,5% Udział EBITDA segmenty 1Q 2011 r. 35% 38% Grupa Empik 27% Grupa Smyk Szkoły Językowe * Nie zawiera segmentu Moda i Uroda (ujemna EBITDA) oraz pozycji Pozostałe 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 15

Wybrane dane finansowe 1Q 2011r. PLN' 000 1Q 2011 1Q 2010 Zmiana % Przychody netto ze sprzedaży 630 175 599 821 +5,1% Marża brutto 271 166 248 666 +9,0% % sprzedaży 43,03% 41,46% Koszty osobowe -85 823-81 681 +5,1% Koszty budynków -100 908-90 765 +11,2% Koszty marketingowe -15 284-13 482 +13,4% Pozostałe koszty i zyski operacyjne -49 708-43 080 +15,4% Różnice kursowe z działalności operacyjnej -442 2 052-121,6 EBITDA z działalności podstawowej 19 001 21 711-12,5% % sprzedaży 3,02% 3,62% Amortyzacja -27 020-22 722 +18,9% EBIT z działalności podstawowej -8 019-1 010-693,7% % sprzedaży -1,27% -0,17% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych -586-100 -486% Koszty odsetkowe -11 650-8 173 +43% Różnice kursowe z działalności finansowej 483 37 + 1205% Podatek 1 603 2 584-38% Zysk netto z działalności podstawowej -18 170-6 664-172,7% % sprzedaży -2,88% -1,11% 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 16

Struktura bilansu PLN 000 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 Środki pieniężne 136 187 380 748 62 591 Inne aktywa 2 012 447 2 078 591 1 816 853 Aktywa ogółem 2 148 634 2 459 339 1 879 444 Kapitał własny 465 878 475 222 485 840 Zadłużenie 716 999 712 101 542 731 Inne zobowiązania 65 757 1 272 016 850 873 Pasywa ogółem 2 148 634 2 459 339 1 879 444 Struktura zadłużenia Zadłużenie krótkoterminowe 204 597 152 046 214 001 Kredyt w rachunku bieżącym 74 174 66 856 131 473 Obligacje krótkoterminowe 76 453 32 141 25 479 Kredyt obrotowy i inny 53 970 53 049 57 049 Zadłużenie długoterminowe 512 402 560 055 328 730 Obligacje średnioterminowe 322 739 361 626 193 709 Kredyt inwestycyjny i inny 189 663 198 429 135 021 RAZEM 716 999 712 101 542 731 Zadłużenie netto 580 812 331 353 480 140 Zadłużenie netto / EBITDA 2,44 1,38 2,21 Udział zadłużenia krótkoterminowego w łącznym zadłużeniu 0,29 0,21 0,39 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 17

Otwarcia - 2011 r. Kraj Polska Spółka Otwarto w 1Q 2011 r. pozostało do otwarcia w 2011 r. Empik 2 25 Empik Cafe 10 Learning Systems Poland 1 Smyk 12 Ultimate Fashion 1 8 Amersport 1 Ukraina Learning Systems Ukraine 3 Maratex 2 Learning Systems Russia 15 Rosja Smyk 1 7 Maratex 5 6 Niemcy Spiele Max 2 Turcja Learning Systems Turkey 3 Razem 9 95 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 18

Wybrane dane finansowe za 1Q 2011 uzgodnienie Uzgodnienie segmentów branżowych z działalności podstawowej* do segmentów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011 roku. Segmenty branżowe - działalność podstawowa* Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaży 235 726 173 836 43 771 176 841-630 175 EBITDA 10 830 7 732 9 724 (4 406) (4 879) 19 001 EBIT 559 1 731 7 637 (12 825) (5 121) (8 019) Zysk / (strata) netto 1 519 145 5 985 (13 399) (12 420) (18 170) Korekty dotyczące wyceny instrumentów finansowych oraz wyceny programu akcji pracowniczych Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM EBITDA - - - - (4 543) (4 543) - wycena programu akcji pracowniczych (4 543) (4 543) EBIT - - - - (4 543) (4 543) - wycena programu akcji pracowniczych (4 543) (4 543) Zysk netto - 1 006 3 098 8 418 (4 543) 7 979 - wycena programu akcji pracowniczych (4 543) (4 543) - wycena instrumentów finansowych 1 006 3 098 8 418 12 522 Segmenty branżowe - działalność kontynuowana (wg sprawozdania finansowego) Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaży 235 726 173 836 43 771 176 841-630 175 EBITDA 10 830 7 732 9 724 (4 406) (9 421) 14 458 EBIT 559 1 731 7 637 (12 825) (9 664) (12 562) Zysk / (strata) netto 1 519 1 151 9 083 (4 981) (16 963) (10 191) * z wyłączeniem instrumentów finansowych i wyceny programu akcji pracowniczych 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 19

Dziękujemy za uwagę NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, 00-017 Warszawa, Polska Tel. +48 22 461 08 00, Fax. +48 22 461 08 01 www.emf-group.eu 1Q 2011 r. www.emf-group.eu 20