Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku Prezentacja dla inwestorów i analityków niezaudytowanych wyników finansowych Warszawa, 15 maja 2009r.
GETIN Holding w I kwartale 2009 roku 103,2 mln zł zysku netto Trzeci wynik netto wśród banków notowanych na GPW z działalności na rynku polskim Wzrost wyniku netto Grupy GETIN Holding w stosunku do Q4 08 o 58% i spadek w stosunku do Q1 08 o 19% Koncentracja na dalszej poprawie efektywności działania spadek wskaźnika kosztów do dochodów poniżej 40% Utrzymanie współczynników wypłacalności banków powyżej średniej dla sektora Współczynnik wypłacalności na podstawie wyniku pro-forma dla Getin Noble Banku z uwzględnieniem zysku za Q1 wyniósłby 11,03% W trakcie realizacji podwyższenie kapitału GETIN Banku o kolejne 50 mln zł Dane Banków notowanych na GPW za Q1 09 Wynik netto banków notowanych na GPW (w mln zł) Q1' 2009 Q1'2008 Zmiana % 1 Bank PEKAO 566.3 1 137.5-50.2% 2 Bank PKO BP 540.7 951.2-43.2% 3 BZ WBK 119.0 243.0-51.0% 4 GETIN Holding 103.2 126.8-18.6% 5 ING BSK 80.8 173.6-53.5% 6 BRE Bank 77.2 344.6-77.6% 7 Bank Handlowy 46.1 180.1-74.4% 8 Nordea 26.5 27.6-4.0% 9 Bank Millennium 12.1 127.0-90.5% 10 DZ Bank 2.5 7.0-64.3% 11 BPH -33.7 47.0-171.7% 12 Kedyt Bank -36.5 74.9-148.7% 13 Fortis -52.1 55.3-194.2% Wskaźnik Koszty/Dochody Q1'2009 Q1'2008 Zmiana % GETIN Holding 36.1% 41.9% -5.8 p.p. Współczynnik wypłacalności Q1'2009 Q1'2008 Zmiana % GETIN Bank 10.2% 12.6% - 2.4 p.p. Grupa Noble Bank 11.6% 17.5% -5.9 p.p. 2
GETIN Holding w I kwartale 2009 roku Saldo depozytów (w mld zł) Umocnienie pozycji w sektorze finansowym wzrost udziału w rynku kredytów i depozytów (Getin Bank, Noble Bank) lider rynku doradztwa finansowego (Open Finance) lider rynku bancassurance (Grupa Kapitałowa Europa) Q1'2009 Q1'2008 Zmiana % GETIN Holding 24.8 12.5 98.1% Rynek 515.07 432.07 19.2% udział w rynku 4.8% 2.9% Saldo kredytów (w mld zł) Q1'2009 Q1'2008 Zmiana % GETIN Holding 23.2 12.8 81.4% Rynek 636.76 467.7 36.1% udział w rynku 3.6% 2.7% Kontynuacja zmiany struktury finansowania wzrost salda depozytów (o 4,7 mld zł) wykup euroobligacji (350 mln Euro) oraz obligacji (91 mln PLN) wskaźnik kredyty/depozyty istotnie poniżej 100% Wskaźnik Kredyty/Depozyty Q1'2009 Q1'2008 Zmiana % GETIN Holding 93.8% 101.8% - 8.0 p.p. Rynek 123.6% 108.2% + 15.4 p.p 3 Dane dla rynku określono w oparciu o dane publikowane wg klasyfikacji NBP
GETIN Holding a sektor finansowy w Q1 09 Rynek finansowy GETIN Holding Istotne ograniczenia kapitałowe w sektorze Wysoki współczynnik wypłacalności (Tier 1) Gwałtowne ciecia i dostosowanie kosztów do pogarszających się warunków rynkowych Model biznesowy oparty na wysokiej efektywność kosztowej i kosztach zmiennych Wzrost udziału kredytów zagrożonych przedsiębiorstw Wpływ toksycznych opcji na wyniki banków Istotny spadek wyniku netto całego sektora Koncentracja na bankowości detalicznej i mały udział sektora przedsiębiorstw w całym portfelu kredytowym Brak zaangażowania w oferowanie toksycznych opcji dla przedsiębiorstw Poprawa wyniku do Q4, wyniki spółek znacznie powyżej oczekiwań rynku Brak źródeł finansowania nowej akcji kredytowej Spowolnienie nowej akcji kredytowej Problemy z rentownością portfeli kredytowych Dynamiczny wzrost salda depozytów (#2 w sektorze) Wzrost sprzedaży kredytów (~2 mld zł) Wysoka rentowność kredytów 4
* bez kredytów na zakup akcji Struktura sprzedaży kredytów w Grupie 2 469* Kredyty (PLN m) 492-21% 1 962* 559 412-16% % struktura narastająco Q1 2008 Q1 2009 420 564 1% 20% 21% MSP 998 371 615-12% -38% 23% 17% 40% 29% 19% 31% Kredyty detaliczne Kredyty samochodowe Kredyty hipoteczne Q1 2008 Q1 2009 Kredyty hipoteczne Kredyty detaliczne Kredyty samochodowe MSP 5
Sprzedaż ubezpieczeń w GK Europa Składka przypisana wg MSR (PLN m) Wartość sprzedaży (składka wg PSR w PLN m) 156-17% 129 96 75-22% 450 439 244 60 54 Q1 2008 Q1 2009-10% 74 82 16 27 45 61 54 Q1 2005 Q1 2006 TU Europa TU na Życie Europa TU Europa TU na Życie Europa 26 mln zł zysku netto wzrost o ponad 20% w stosunku do Q1 08 Wzrost rentowności sprzedaży 6
Dynamika sprzedaży w Grupie Getin Holding Depozyty saldo (PLN mld) Kredyty netto saldo (PLN mld) 98% 81% 24,8 23,2 6,9 12,5 7,0 12,8 875 538 1 134 1 990 348 408 478 1 402 931 657 761 X'08 XI'08 XII'08 I'09 II'09 III'09 Sprzedaż kredytów GB+NB Dane Banków notowanych na GPW za Q1 09 Depozyty i Kredyty X'08-III'09 (PLN m) 2 511 Przyrost salda depozytów GB+NB Zmiana salda depozytów w Q1'2009 banki notowane na GPW (w mln zł) Q1' 2009 do Q4'2008 1 Bank PKO BP 7 433 7.2% 2 GETIN Holding 4 706 23.5% 3 Bank PEKAO 4 258 4.7% 4 Kedyt Bank 1 924 9.5% 5 Bank Millennium 643 2.0% 6 Fortis 354 2.4% 7 DZ Bank 132 11.7% 8 BPH -1 0.0% 9 Nordea -368-4.4% 10 ING BSK -589-1.2% 11 Bank Handlowy -966-4.8% 12 BZ WBK -1 372-3.2% 13 BRE Bank -2 450-6.5% 7
Podstawowe parametry finansowe Grupy Getin Holding Wynik netto (PLN m)* +58% -19% +58% 80,1 126,8 65,2 103,2 Q1 2007 Q1 2008 Q4 2008 Q1 2009 Kapitał własny bez udziałów mniejszości (PLN m) +51% +15% Suma bilansowa (PLN mld) +59% +72% 2 137 3 219 3 692 12,5 21,5 34,1 *przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF. 8
Podstawowe parametry finansowe Grupy Getin Holding PLN M Q1 2009 Q1 2008 %Q1 2009/Q1 2008 Zysk brutto 150,4 165,3-9% Zysk netto 116,2 139,6-17% Zysk netto dla akcjonariuszy Getin Holding 103,2 126,8-19% Przychody netto 615,0 396,0 +55% Koszty administracyjne (222,2) (166,0) +34% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (244,7) (64,4) +280% Marża odsetkowa 3,2% 3,6% -0,4 p.p. ROAA (p.a.) 1,4% 2,8% -1,4 p.p. ROAE (p.a.) 11,5% 16,4% -4,9 p.p. C/I 36,1% 41,9% -5,8 p.p. CAR Getin Bank 10,2% 12,6% -2,4 p.p. CAR Grupa Noble Bank 11,6% 17,5% -5,9 p.p. 9 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Kontrybucja Spółek Grupy do wyników Grupy Getin Holding Zysk netto dla akcjonariuszy spółki za Q1 2009 26,9-16,3 40,2-22,5 103,2 74,9 Getin Bank Grupa Noble Bank Grupa TU Europa Działalność zagraniczna Korekty konsolidacyjne Pośrednicy Getin Holding Skonsolidowany wynik netto dla akcjonariuszy GH 10 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Płynność, struktura aktywów i pasywów w Grupie Struktura aktywów i funduszy Getin Holding Q1 2009 ( mln zł) 34 084 34 084 31 293 kasa i środki w Banku Centralnym należności od banków instrumenty finansowe 2% 10% 12% 11% 6% 6% 4% kapitał własny instrumenty finansowe i inne zobowiązania dłużne papiery wartościowe zobowiązania wobec banków i inst. fin. 12% 11% 8% 5% kredyty i pożyczki 68% 73% depozyty 64% inne aktywa 8% Aktywa Pasywa 2008 11 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Wskaźnik Kredyty do Depozytów Wskaźnik Kredyty/Depozyty (%) 108,2% 101,8% 112,1% 98,0% 116,0% 120,7% 123,6% 105,6% 106,6% 93,8% Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 GETIN Holding sektor finansowy 12 Wskaźnik Kredyty/Depozyty dla rynku określono w oparciu o dane NBP dla sektora finansowego w Polsce
Wysoka efektywność działalności operacyjnej Wskaźnik C/I (%) 61,5% 59,2% (1) 58,3% 57,2% 56,3% 52,4% 52,0% 52,0% 53,9% 45,5% (2) 41,9% 41,7% 41,0% 42,1% 36,1% 2005 2006 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 GETIN Holding Rynek Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF oraz Raport KNF o sytuacji banków w 2008 roku, Podstawowe dane dotyczące sektora bankowego ogółem (1) Oparte na przekształconym zysku netto za rok 2005 prezentowanym w danych porównywalnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2006 (2) Bez efektu IPO Noble Banku 13
Ryzyko kredytowe Współczynnik kredytów nieregularnych 16,9% 17,3% 12,9% 13,5% 5,4% 5,3% 6,3% 6,9% Q1 2008 Q1 2009 1,5% 1,5% razem kredyty korporacyjne kredyty samochodowe kredyty hipoteczne kredyty detaliczne Odpisy/Kredyty z utratą wartości Portfel kredytowy +81% 91,3% 87,2% 23 048 bez utraty wartości z utratą wartości 12 705 723 +80% 1 298 Q1 2008 Q1 2009 Q1 2008 Q1 2009 14
Załączniki Załącznik 1 Podstawowe parametry finansowe Getin Bank S.A. Załącznik 2 Podstawowe parametry finansowe Grupy Noble Bank Załącznik 3 Depozyty saldo i udział w rynku Załącznik 4 Kredyty saldo i udział w rynku Załącznik 5 Podstawowe parametry finansowe Grupy TU Europa Załącznik 6 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Getin Holding 15
Załącznik 1 Podstawowe parametry finansowe Getin Bank S.A. MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF Wynik netto (PLN m) Suma bilansowa (PLN mld) +58% -16% +51% +47% 56,5 89,3 74,9 11,3 16,6 25,1 C/I ROAE (p.a.) -7,6 p.p. -10,8 p.p. +1,3 p.p. -9,8 p.p. 45,6% 38,0% 24,0% 25,3% 27,2% 15,5% 16
Załącznik 2 Podstawowe parametry finansowe Grupa Noble Bank Wynik netto (PLN m)* Suma bilansowa (PLN mld) +8% +145% 37,1 40,2 7,1 2,9 Q1 2008 Q1 2009 C/I** Q1 2008 Q1 2009 ROE (p.a.) 15,6 p.p. +2,9 p.p. 22,2% 37,8% 23,0% 25,9% Q1 2008 Q1 2009 Q1 2008 Q1 2009 MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF * przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej **Noble Bank S.A. 17
Załącznik 3 Depozyty saldo i udział w rynku GB & NB Depozyty (PLN mld) 101% 3,0 3,5 GB & NB - Depozyty (udział w rynku w %) 4,8 5,6 2,1 9,5 2,4 10,9 2,9 12,2 15,8 19,8 3,3 1,6 3,7 1,7 4,0 2,0 2,0 2,4 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 gospodarstwa domowe przedsiębiorstwa Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 gospodarstwa domowe przedsiębiorstwa 18 Udział w rynku określony w oparciu o dane NBP dla sektora finansowego w Polsce
Załącznik 4 Kredyty saldo i udział w rynku 85% GB & NB - Kredyty (PLN mld) 3,0 3,2 3,4 4,0 4,1 GB & NB - Kredyty (udział w rynku w %) 4,6 5,1 5,4 2,4 2,7 11,0 12,2 15,0 19,0 21,4 1,3 1,3 1,4 1,4 1,4 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 gospodarstwa domowe przedsiębiorstwa gospodarstwa domowe przedsiębiorstwa 19 Udział w rynku określony w oparciu o dane NBP dla sektora finansowego w Polsce
Załącznik 5 Podstawowe parametry finansowe GK Europa Wynik netto (PLN m) +20% Suma bilansowa (PLN mld) +78% +46% +100% 22,5 26,9 3,2 15,4 1,8 0,9 Składka przypisana (w MSR, PLN m) ROAE +77% -17% +0,3 p.p. -0,3 p.p. 155,4 129,1 34,6% 34,9% 34,6% 87,6 MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF 20
Załącznik 6 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Getin Holding PLN 000 Q1 2009 Q1 2008 %Q1 2009/Q1 2008 Wynik z tytułu odsetek 248 261 165 813 +50% Wynik z tytułu prowizji 118 866 56 291 +111% Pozostałe przychody i koszty operacyjne Wynik z tytułu odpisów aktualizujących 247 869 173 892 +43% (244 746) (64 443) +280% Koszty ogólno-administracyjne (222 217) (165 954) +34% Wynik z działalności operacyjnej 148 033 165 599-11% Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 2 332 (294) -893% Zysk brutto 150 365 165 305-9% Podatek dochodowy (34 122) (25 664) +33% Zysk netto przed udziałami mniejszości Udziały mniejszości 116 160 139 641-17% (12 980) (12 795) +1% Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 103 180 126 846-19% 21 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.
Niniejsza prezentacja nie stanowi w całości ani w żadnej części jakiejkolwiek oferty lub zaproszenia bądź zachęty do sprzedaży bądź emisji jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki, ani nie nakłania do złożenia oferty zakupu bądź zapisu na nie, ani nie będzie ona w całości ani w żadnej części, ani poprzez fakt jej dystrybucji, stanowić podstaw bądź odniesienia dla jakiejkolwiek umowy z tym związanej. Przedstawione dane finansowe pochodzą z niezaudytowanych sprawozdań finansowych i sprawozdań pro-forma. Zwraca się uwagę, iż ostateczne zaudytowane wyniki finansowe mogą się różnić od tych prezentowych. Podobne różnice mogą dotyczyć także ostatecznych skonsolidowanych wyników w stosunku do wyników pro-forma. Prognozy i sprawozdania dla przyszłych okresów zawarte w niniejszej prezentacji są z konieczności oparte na szeregu założeń i oszacowań, które Spółka uważa za zasadne, ale które z natury podlegają znaczącym handlowym, gospodarczym i konkurencyjnym czynnikom niepewności i nieprzewidywalności, z których wiele znajduje się poza kontrolą Spółki oraz na założeniach dotyczących przyszłych decyzji handlowych, które mogą ulec zmianie. Wyniki rzeczywiste mogą się znacznie różnić od projekcji. Niektóre dane liczbowe i inne kwoty oraz wartości procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą nie sumować się ze względu na zaokrąglenie. Dodatkowo, niektóre liczby tu przedstawione zostały zaokrąglone do najbliższej liczby całkowitej. 22