GRUPA MARVIPOL. PREZENTACJA KORPORACYJNA WARSZAWA, CZERWIEC 2013 ROKU

GRUPA MARVIPOL. PREZENTACJA KORPORACYJNA WARSZAWA, CZERWIEC 2013 ROKU

O GRUPIE MARVIPOL W SKRÓCIE Wiodąc deweloper mieszkaniowy w Warszawie Grupa Marvipol Szybko rozwijający się generalny importer i dealer luksusowych samochodów Lider stołecznego rynku myjni samochodowych Marvipol S.A., podmiot dominujący grupy, od 2008 r. jest notowany na GPW 2/19

GRUPA MARVIPOL W LICZBACH 18 lat nieprzerwanego dynamicznego rozwoju 16 ukończonych inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych 140 000 m 2 oddanej do użytku powierzchni mieszkalnej i komercyjnej netto 3 000 sprzedanych mieszkań 7 000 luksusowych samochodów sprzedanych w ostatnich 5 latach 130 milionów zł zysku netto wypracowanego w ciągu minionych 5 lat Prosta Tower 3/19

TRZY FILARY DZIAŁALNOŚCI DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA I WYNAJEM POWIERZCHNI budownictwo mieszkaniowe i komercyjne jest podstawowym obszarem działalności Grupy Marvipol Grupa wynajmuje również powierzchnie komercyjne, głównie w budynku Prosta Tower IMPORT I SPRZEDAŻ SAMOCHODÓW KLASY PREMIUM i HIGH LUXURY oferuje samochody skierowane do klienta zamożnego marki oferowanych samochodów: o Jaguar o Land Rover o Aston Martin o Caterham o Lotus SIECI MYJNI SAMOCHOD0WYCH Grupa tworzy i prowadzi dwie sieci myjni samochodowych: Robo Wash Center oraz Robo Wash Express w ramach sieci Robo Wash Center działa 6 myjni samochodowych w Warszawie w ramach sieci Robo Wash Express funkcjonuje 1 myjnia samochodowa w Koninie 300 250 200 150 100 50 0 dane w mln zł dane w mln zł 60 300 25 12 dane w mln zł 13,2 27,2 18,3 49,6 8,9 2008 2009 2010 2011 2012 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] 50 40 30 20 10 0 250 200 150 100 50 0-0,06 6 19,8 8,2 2008 2009 2010 2011 2012 13,7 15 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] 20 10 5 0-5 10 8 6 4 2 0 2,4 1,67-0,02 3 2,5 2 1,5 1 0,87 0,77 0,5 2008 2009 2010 2011 2012 Przychody z działalności kontynuowanej [skala lewa] Wynik segmentu [skala prawa] 0-0,5 4/19

DZIAŁALNOSĆ DEWELOPERSKA realizacja inwestycji deweloperskich jest podstawową działalnością Grupy Marvipol oferta Grupy obejmuje: o mieszkania popularne o podwyższonym standardzie, zlokalizowane głównie poza ścisłym centrum Warszawy o apartamenty w kameralnych budynkach lub grupach budynków położonych w centrum oraz w prestiżowych dzielnicach mieszkaniowych Warszawy o lokale biurowe w budynkach biurowych oraz w ramach projektów mieszkaniowych o lokale usługowe w ramach projektów mieszkaniowych Sprzedaż mieszkań i lokali przez Grupę Marvipol* 10 000 175 200 180 Powierzchnia lokal [m 2 ] 8 000 6 000 4 000 2 000 67 52 61 65 80 34 27 81 112 73 137 112 61 87 78 114 160 140 120 100 80 60 40 Wolumen sprzedaży [szt.] 20 0 I kw. 2009 II kw. 2009 III kw. 2009 IV kw. 2009 I kw. 2010 II kw. 2010 III kw. 2010 IV kw. 2010 I kw. 2011 II kw. 2011 III kw. 2011 IV kw. 2011 I kw. 2012 II kw. 2012 III kw. 2012 IV kw. 2012 I kw. 2013 0 Powierzchnia sprzedanych lokali (m²) [skala lewa] Wolumen sprzedaży [skala prawa] * sprzedaż mieszkań i lokali liczona jest wg zawartych pierwszych umów z nabywcami przedwstępnych dla mieszkań w budowie, ostatecznych dla gotowych lokali, Źródło: Spółka 5/19

HARMONOGRAM INWESTYCJI Zrealizowane projekty 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Stawki Residence Dom pod Klonem Międzynarodowa Residence Bielański Dom Dom Przy Agorze Kazimierzowska Residence Villa Marina Villa Cameratta Mokotów Residence Wiatraczna Residence Osiedle Platany Villa Cavaletti Villa Avanti Melody Park Prosta Tower (projekt komercyjny) Apartamenty Mokotów Park (I etap) Bieżące oraz planowane projekty Zielona Italia Apartamenty Mokotów Park (II i III etap) Hill Park Apartments (2 etapy) Bielany Residence Art Eco (Powązkowska) Mikołajki - działka Tałty Kłobucka 6/19

INWESTYCJE ZREALIZOWANE Apartamenty Mokotów Park I etap 2011 130 84,17 25% * rentowność liczona jako przychody ze sprzedaży mieszkań minus koszty budowy mieszkań przypisane do inwestycji / przychody ze sprzedaży mieszkań przypisane do inwestycji, koszty sprzedaży i marketingu, zgodnie z wytycznymi audytorów, są traktowane jako łączny bieżący koszt związany z prowadzoną działalnością deweloperską i są rozliczane w kosztach bieżących okresów, nie są uwzględniane przy liczeniu zysku i rentowności inwestycji, Źródło: Spółka PROJEKT ROK ZAKOŃCZENIA INWESTYCJI LICZBA MIESZKAŃ I LOKALI UŻYTKOWYCH ODDANYCH DO UŻYTKU PRZYCHÓD ZE SPRZEDAŻY MIESZKAŃ I POWIERZCHNI UŻYTKOWYCH (MLN ZŁ) RENTOWNOŚĆ PROJEKTU* Stawki Residence 2002 49 25,69 41% Dom Pod Klonem 2002 123 18,59 41% Międzynarodowa Residence 2003 100 22,27 30% Bielański Dom 2004 148 23,19 39% Dom Przy Agorze 2005 144 29,54 24% Kazimierzowska Residence 2006 118 72,69 38% Villa Marina 2007 75 33,56 27% Villa Cameratta 2007 55 16,78 12% Osiedle Platany 2008 316 118,3 14% Mokotów Residence 2008 119 55,83 21% Wiatraczna Residence 2009 166 58,44 18% Melody Park 2009 308 195,72 24% Villa Avanti 2009 39 24,79 5% Villa Cavaletti 2010 39 22,67 44% historyczna rentowność na sprzedaży brutto* Marvipolu z działalności deweloperskiej prowadzonej w latach 2005-2012 kształtuje się na poziomie wyższym od średniej rentowności brutto spółek deweloperskich z projektów realizowanych w 6 największych miastach Polski (wg statystyk NBP): o rentowność brutto na sprzedaży na projektach Marvipolu zrealizowanych w latach 2005-2012 - 24% o średnia rentowność brutto branży deweloperskiej w 2007 r. w 6 największych miastach Polski - 23% (historycznie najwyższa wartość z okresu 2005-2012) o średnia rentowność brutto branży deweloperskiej w 2011 r. w 6 największych miastach Polski - 17% 7/19

INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI PROJEKT LICZBA LOKALI W BUDOWIE PUM I PUU (M²) PLANOWANE ROZPOCZĘCIE PRZEKAZAŃ Hill Park Apartments (I etap) 52 9 356 III Q 2013 Bielany Residence 396 24 011 I Q 2014 Art Eco 313 19 335 II Q 2014 Apartamenty Mokotów Park II/III etap 302 22 429 III Q 2013 Zielona Italia 870 57 480 Rozpoczęte RAZEM 1 933 132 611 8/19

INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI APARTAMENTY MOKOTÓW PARK lokalizacja: Dolny Mokotów, otulina rezerwatu Jeziorka Czerniakowskiego 3 budynki apartamentowe, łącznie ponad 30 tys. PUM i PUU 1 budynek oddany do użytku w IV Q 2011 r., budowa II i III etapu rozpoczęta w IV Q 2011 r. BIELANY RESIDENCE ZIELONA ITALIA lokalizacja: Nowe Włochy osiedle składające się z 9 budynków mieszkalnych budowa pierwszych budynków rozpoczęła się jesienią 2010 r. pierwsze lokale oddane do użytku w IV Q 2012 r. lokalizacja: Bielany, ul. Sokratesa apartamentowiec z 9-piętrową dominantą 378 apartamentów i mieszkań o podwyższonym standardzie o powierzchniach od 30 do 130 m² budowę rozpoczęto w IV Q 2011 r., jej ukończenie zaplanowano na I H 2014 r. ART ECO REZYDENCJA HILL PARK APARTMENTS (I i II etap) lokalizacja: Młociny, w sąsiedztwie Lasu Młocińskiego kompleks luksusowych, 4- apartamentowych domów w I etapie powstają 52 apartamenty, w II etapie powstanie 48 apartamentów i 11 lokali usługowych lokalizacja: Żolibórz, ul. Jasnodworska 3A budynek apartamentowy z 313 lokalami w metrażach od 35 do 125 m² sprzedaż mieszkań rozpoczęto w II Q 2012 r. zakończenie inwestycji planowane jest na II Q 2014 r. 9/19

DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA Inwestycje planowane NAZWA PROJEKTU DZIELNICA SEGMENT TERMIN ROZPOCZĘCIA BUDOWY TERMIN ZAKOŃCZENIA BUDOWY LICZBA MIESZKAŃ I LOKALI UŻYTKOWYCH POWIERZCHNIA MIESZKAŃ (M 2 ) Kłobucka Ursynów Popularny II H 2013 II Q 2021 ponad 2 600 ok. 126 206 Mikołajki działka Tałty Aparthotel III Q 2015 II Q 2018 902 ok. 22 550 Razem ponad 3500 ok. 148 756 DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA - ROZWÓJ Strategia rozwoju Grupy Marvipol w segmencie działalności deweloperskiej: dalsze rozszerzanie zakresu prowadzonej działalności i umacnianie pozycji na warszawskim rynku deweloperskim koncentracja na mieszkaniowej części rynku w celu optymalnego wykorzystania zasobów Grupy konsekwentne zwiększanie liczby sprzedawanych lokali przy zachowaniu dotychczasowej rentowności prowadzonej działalności dostosowanie harmonogramu realizacji kolejnych projektów do bieżącej koniunktury na rynku nieruchomości przy założeniu utrzymania optymalizacji ponoszonych przez Grupę nakładów i otrzymywanych wpływów oraz stopnia bieżącej płynności racjonalna maksymalizacja rentowności projektów w ramach posiadanego przez Grupę banku gruntów dostosowanie zaplecza organizacyjno-technicznego, w tym przewidywanych zakupów gruntów pod nowe projekty, do poziomu aktywności gospodarczej konsekwentne prowadzenie polityki sprzedażowej ukierunkowanej na potrzeby klientów Grupy, w tym udzielanie pomocy w zakresie współpracy klientów z kredytującymi ich bankami 10/19

WYNAJEM POWIERZCHNI działalność w zakresie wynajmu powierzchni została wyodrębniona w 2012 r. najważniejszymi nieruchomościami komercyjnymi Grupy są: biurowiec klasy A Prosta Tower oraz Handlowe Centrum Budownictwa przy ul. Kłobuckiej w Warszawie powierzchnia biurowa Prosta Tower przeznaczona pod wynajem to 6 060 m 2, biurowiec został oddany do użytku w III Q 2011 r. działalność Handlowego Centrum Budownictwa jest wygaszana w związku z planowaną budową osiedla mieszkaniowego na zajmowanym przez Centrum terenie WYNAJEM POWIERZCHNI - DEZINWESTYCJE Strategia Grupy Marvipol w obszarze najmu powierzchni komercyjnych: Prosta Tower w związku z planowaną koncentracją działalności w segmencie deweloperskim na mieszkaniowej części rynku Grupa Marvipol nie ma w planach realizacji projektów deweloperskich o profilu czysto komercyjnym w ramach dostosowania posiadanych aktywów do zmodfikowanej strategii Grupy planowane jest uwolnienie zamrożonego w nieruchomościach komercyjnych kapitału w drodze sprzedaży, leasingu zwrotnego lub innej formy rozporządzenia aktywami 11/19

SEGMENT MOTORYZACYJNY Oferta Grupy Marvipol obejmuje import i sprzedaż samochodów klasy premium i high luxury segment (HLS), sprzedaż części samochodowych do tych marek, a także usługi serwisowe i gwarancyjne SEGMENT MOTORYZACYJNY - ROZWÓJ Strategia rozwoju spółek motoryzacyjnych Grupy zakłada: stabilizację sprzedaży i umacnianie pozycji Grupy na rynku samochodów klasy premium i HLS podnoszenie poziomu jakości świadczonych usług serwisowych, ubezpieczeniowych i finansowych Land Rover marka samochodów terenowych produkowanych w Wielkiej Brytanii od 1948 roku. W sprzedaży znajdują się modele Land Rover i Range Rover (cechują się jeszcze większym prestiżem i jakością, a także wyższymi cenami od modeli Land Rover a). Jaguar brytyjska marka samochodów luksusowych posiadająca 75-letnią tradycję. Caterham niszowa, brytyjska marka lekkich samochodów sportowych. Aston Martin brytyjska marka luksusowo-sportowych samochodów z najwyższego segmentu. Lotus brytyjska marka samochodów sportowych i wyścigowych. Samochody Lotus cechuje prostota wykonania, świetne prowadzenie i niewielka masa pojazdów. 12/19

SEGMENT MYJNI SAMOCHODOWYCH SEGMENT MYJNI SAMOCHODOWYCH - OPTYMALIZACJA Plany dla segmentu usług myjni samochodowych: ewaluacja strategii rozwoju w tym segmencie, zarówno pod kątem potencjału dla dalszego rozwoju jak i zasadności kontynuowania działalności w tym segmencie z punktu widzenia wykorzystania zasobów Grupy sieci myjni samochodowych Robo Wash Center i Robo Wash Express są projektami własnymi Grupy Marvipol działalność ta prowadzona jest od 1997, w początkowym okresie funkcjonowania Spółki Marvipol była jej podstawową aktywnością obecna sieć Robo Wash Center to 6 myjni zlokalizowanych w Warszawie w ramach sieci Robo Wash Express działa 1 myjnia - w Koninie Grupa prowadzi rozmowy z dwiema sieciami handlowymi w sprawie uruchomienia w sąsiedztwie ich sklepów stacji mycia aut Robo Wash w ramach uruchomienia punktu myjni samochodowej Grupa realizuje cały proces, tj. utworzenie punktu obsługi samochodów Robo Wash, a następnie zarządzanie nim działalność ta charakteryzuje się stabilnością generowanych przychodów 13/19

ROK 2013. OSIĄGNIĘCIA 2013 r. w liczbach 180 mieszkań i lokali użytkowych sprzedanych w okresie I-V 2013. Wzrost o 14,6 proc. w porównaniu z analogicznym okresem 2012 r. 82 mieszkania i lokale użytkowe przekazane nabywcom w I kw. 2013 r. 847 mieszkań i lokali użytkowych w ofercie na koniec maja br. 402 samochody sprzedane w I kw. 2013 r., wobec 1451 sztuk w całym 2012 r. 45 mln zł pozyskanych z emisji 3 letnich, zabezpieczonych obligacji serii K i L 14/19

PODSUMOWANIE Główne cele Grupy Marvipol na 2013 r. Koncentracja działalności Grupy na realizacji inwestycji deweloperskich o profilu mieszkaniowym oraz segmencie motoryzacyjnym Rewizja strategii Grupy wobec segmentów myjni samochodowych i wynajmu nieruchomości, analiza opłacalności dla kontynuacji rozwoju segmentów jak i dezinwestycji Intensyfikacja działań sprzedażowych, obliczona na zwiększenie wolumenu i wartości sprzedanych mieszkań i lokali usługowych oraz samochodów Optymalizacja zasobów Grupy, uwolnienie kapitału z niepracującego (lub przynoszącego umiarkowany zwrot na kapitale) majątku grupy Optymalizacja źródeł finansowania Grupy, zmiana struktury terminowej zadłużenia 15/19

DANE FINANSOWE Wybrane składniki rachunku zysków i strat 2009 DYNAMIKA 2010 DYNAMIKA 2011 DYNAMIKA 2012 DYNAMIKA Działalność kontynuowana, w tym: 415,0 135,3% 350,2 84,4% 376,2 107,4% 378 100,5% Przychody ze sprzedaży 406,8 134,8% 344,9 84,8% 319,0 92,5% 354,4 111,0% Pozostałe przychody operacyjne 8,2 171,0% 5,3 64,0% 57,2 1088,6% 23,6 41,4% EBITDA 37,6 166,7% 45,7 121,4% 73,1 159,9% 39,8 54,4% Zysk z działalności operacyjnej 35,1 173,5% 42,8 122,0% 70,1 163,7% 36,5 52,1% Koszty finansowe 5,9 6,9 9,5 14 Zysk brutto 29,2 281,8% 36,0 123,0% 60,6 168,6% 22,4 36,9% Podatek dochodowy 4,7 6,4 11,6 4,7 Zysk netto 24,5 354,6% 29,5 120,6% 49,1 166,1% 17,7 36% dane w mln zł Źródło: Spółka Przychody z działalności kontynuowanej Zysk netto dane w mln zł 376,2 378,0 dane w mln zł 49,1 350,2 29,5 17,7 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Źródło: Spółka 16/19

DANE FINANSOWE Wybrane składniki rachunku zysków i strat I kw.2012 I kw. 2013 DYNAMIKA Działalność kontynuowana, w tym: 86,9 96,4 110,9% Przychody ze sprzedaży 84,2 94,4 112,1% Pozostałe przychody operacyjne 2,7 2 74,1% EBITDA 7,3 11,5 157,5% Zysk z działalności operacyjnej 6,5 10,7 164,6% Koszty finansowe 3,4 3 88,2% Zysk brutto 3,1 7,7 248,4% Podatek dochodowy 1,1 1,9 172,7% Zysk netto 2 5,8 290% dane w mln zł Źródło: Spółka Przychody z działalności kontynuowanej dane w mln zł Wynik segmentu dane w mln zł 17,5 67,2 65,9 31,5 2,6 2,5-1 7,1 6,2 3,8 0,3 0,3 I kw. 2012 I kw. 2013 I kw. 2012 I kw. 2013 Działalność deweloperska, najem Sprzedaż samochodów Myjnie Działalność deweloperska, najem Sprzedaż samochodów Myjnie Źródło: Spółka 17/19

DANE FINANSOWE Wybrane składniki bilansu AKTYWA 2009 UDZIAŁ 2010 UDZIAŁ 2011 UDZIAŁ 2012 UDZIAŁ I Q 2013 UDZIAŁ Aktywa trwałe 52,2 14,6% 120,9 25,9% 165,0 24,2% 180,0 20,9% 169,7 19,0% Rzeczowe aktywa trwałe 34,3 9,6% 33,3 7,1% 36,7 5,4% 57 6,6% 56,3 6,3% Nieruchomości inwestycyjne 10,0 2,8% 78,8 16,9% 113,3 16,6% 83,7 9,7% 81,3 9,1% Inne/pozostałe aktywa trwałe 7,9 2,2% 8,8 1,9% 15,0 2,2% 39,3 4,6% 32,1 3,6% Aktywa obrotowe 306,0 85,4% 345,7 74,1% 515,9 75,8% 681,9 79,1% 721,4 81% Zapasy 251,7 70,3% 261,7 56,1% 460,8 67,7% 645,9 74,9% 671,6 75,4% Należności z tytułu dostaw i usług 27,7 7,7% 49,9 10,7% 35,5 5,2% 30,1 3,5% 15,5 1,7% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17,2 4,8% 27,6 5,9% 15,1 2,2% 3,6 0,4% 32,2 3,6% Inne/pozostałe aktywa obrotowe 9,4 2,6% 6,5 1,4% 4,6 0,7% 2,3 0,3% 2,1 0,3% Aktywa razem 358,2 100,0% 466,6 100,0% 680,9 100,0% 861,9 100,0% 891,0 100,0% PASYWA 2009 UDZIAŁ 2010 UDZIAŁ 2011 UDZIAŁ 2012 UDZIAŁ Kapitał własny 109,9 30,7% 147,1 31,5% 190,3 27,9% 217,4 25,2% 223,1 25,1% Zobowiązania długoterminowe 42,2 11,8% 118,5 25,4% 340,0 49,9% 297,8 34,6% 278,4 31,2% Kredyty i pożyczki 30,2 8,4% 17,9 3,8% 137,7 20,2% 184,5 21,4% 191,2 21,6% Obligacje 0,0 0,0% 87,6 18,8% 174,4 25,6% 85,6 9,9% 66,2 7,4% Inne/pozostałe zobowiązania długoterminowe 12,0 3,3% 13,0 2,8% 28,0 4,1% 27,8 3,2% 21 2,3% Zobowiązania krótkoterminowe 206,2 57,6% 200,9 43,1% 150,6 22,1% 346,7 40,2% 389,5 43,7% Kredyty i pożyczki 57,8 16,1% 30,4 6,5% 13,2 1,9% 18,2 2,1% 20,8 2,3% Obligacje 0,0 0,0% 17,8 3,8% 1,9 0,3% 111,9 13% 133,1 14,9% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 109,6 30,6% 94,2 20,2% 75,5 11,1% 89,3 10,3% 101,6 11,4% Przychody przyszłych okresów 29,5 8,2% 52,6 11,3% 53,4 7,8% 124,7 14,5% 132,0 14,8% Inne/pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 9,2 2,6% 23,7 5,1% 8,5 1,3% 2,6 0,3% 2 0,3% Pasywa razem 358,2 466,6 680,9 861,9 891 Źródło: Raporty Spółki wiodącym składnikiem aktywów są zapasy, w ramach których Spółka przedstawia mieszkania w budowie oraz samochody i części samochodowe, taka sytuacja wynika ze specyfiki działalności Grupy Marvipol finansowanie działalności Spółki odbywa się w większości kapitałem obcym - głównie w postaci zobowiązania odsetkowego. ważnym składnikiem pasywów są przychody przyszłych okresów, gdzie są ujmowane zaliczki od nabywców mieszkań dane w mln zł 18/19

GRUPA MARVIPOL. JESTEŚMY DLA TYCH, KTÓRZY CHCĄ OD ŻYCIA WIĘCEJ 19/19