Prezentacja Wyniki po 1 kwartale 06 Prezentacja
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy PKO BP SA oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnie dostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak PKO BP SA nie może zagwarantować ich zupełności, PKO BP SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez PKO BP SA danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez PKO BP SA lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą od spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Bank jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji, Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Niniejsza prezentacja zawiera informacje dotyczące sektora bankowego w Polsce, w tym także informacje na temat udziału Spółki w rynku. Z wyjątkiem danych, które zostały opisane jako pochodzące wyłącznie z innego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące ze źródeł osób trzecich określonych w niniejszym dokumencie oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej znajomości sektora, w którym Spółka prowadzi działalność. Ponieważ informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie i nie zostały zweryfikowane przez niezależne osoby trzecie, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące ze źródła osób trzecich, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny. Istnieje domniemanie, że powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach, oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze bankowym oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność, to jednak nie ma pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwsze do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej prezentacji. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodny źródłem danych na temat sytuacji PKO BP SA, prognoz, zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez PKO BP SA w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 2
PODSUMOWANIE Dwucyfrowy wzrost zysku netto 1Q05 ( PLN mln) 1Q06 ( PLN mln) Zmiana 1Q06/1Q05 Zysk netto 415,8 481,9 15,9% Zysk brutto 542,8 611,9 12,7% ROE netto (%) 19,2 20,1 0,9pp Koszty/dochody (%) 62,1 60,8-1,3pp Koszty/dochody (%) Bank 59,8 59,6-0,2pp Razem pozycje dochodowe 1 538,4 1 647,8 7,1% Wynik z tytułu prowizji i opłat 279,1 406,3 45,6% Ogólne koszty administracyjne Bank 849,3 865,1 1,9% Ogólne koszty administracyjne 956,0 1 001,3 4,7% Kredyty brutto 43 278,0 51 924,4 20,0% Depozyty 76 428,1 80 126,1 4,8% Aktywa 91 613,2 * 94 038,6 2,6% Wypłacona dywidenda (ilość akcji 1.000.000.000) 1 000.0** 800.0** -20,0% * Stan aktywów na dzień 31.12.2005 ** W 2005 dywidenda wypłacona w 3Q05, a w 2006 zostanie wypłacona w 3Q06 Wzrost wyniku z tytułu prowizji i opłat rezultatem wprowadzenia nowej taryfy oraz zwiększenia transakcyjności kart bankowych Systematyczna poprawa wskaźnika C/I dla Banku 3
PODSUMOWANIE Kontynuacja dobrych wyników bankowości detalicznej Porównanie rok do roku Wzrost kredytów mieszkaniowych o 28,6% Wzrost kredytów konsumpcyjnych o 20,0% Wzrost kredytów korporacyjnych o 16,9% Wzrost bazy depozytowej o 4,8% Wzrost liczby rachunków ogółem o 4,1% do 5 924 tys. Wzrost liczby wyemitowanych kart bankowych o 15,7% do 6 479 tys, w tym kart kredytowych aż o 61,7% do 626,6 tys. (I pozycja na rynku) Wzrost liczby klientów korzystających z elektronicznych kanałów dostępu do 1,6 mln, tj. 27,6% posiadaczy rachunków ogółem 4
WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI 22,3% PSR 20,1% ROE netto 20,9% 19,2% MSSF 19,7% 20.1% 2002 2003 2004 1Q05 2005 1Q06 63,7% PSR C/I 68,4% 66,2% 66,0% 65,4% 62,9% 62,1% 59,8% MSSF 64,4% 62,6% 60,8% Grupa Bank 59,6% 2002 2003 2004 1Q05 2005 1Q06 5
Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 1 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe 6
OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Przyśpieszenie wzrostu gospodarczego 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06P 2006P PKB, r/r % 3,7 4,2 4,9p 4,6 4,8 Bilans rachunku obrotów bieżących, % PKB -1,5-1,5-1,4-1,4-1,5 Stopa bezrobocia rej. (koniec okresu), % 17,6 17,6 17,8 16,7 16,4 Wzrost płac w przedsiębiorstwach, r/r % 2,7 4,8 4,7 4,7 4,2 Inflacja (koniec okresu), r/r % 1,8 0,7 0,4 0,7 1,5 Podaż pieniądza M3 (koniec okresu), r/r % 12,7 10,4 9,8 7,7 5,9 Stopa referencyjna NBP (koniec okresu),% 4,50 4,50 4,00 3,75 4,00 WIBOR 3M (koniec okresu), % 4,51 4,60 4,17 3,90 3,90 Rentowność obligacji 5L (koniec okresu), % 4,68 4,95 4,83 4,50 4,70 Kurs PLN/EUR (koniec okresu) 3,92 3,86 3,94 3,85 3,95 Źródło: NBP, GUS, szacunki własne PKO BP PKB 4,5% 4,2% 5,3% 4,8% 3,8% 3,3% 1,1% 1,4% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005E 2006P W I kw. 2006 r. tempo wzrostu produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej wzrosło w porównaniu z IV kw., świadcząc o kontynuacji ożywienia koniunktury gospodarczej. Poprawie koniunktury gospodarczej towarzyszy przyspieszenie rocznej dynamiki zatrudnienia i płac. W I kw. 2006 r. prognozowany jest wzrost PKB na poziomie 4,9% wobec 4,2% w IV kw. 2005 w związku z: silniejszym popytem konsumpcyjnym, wynikającym ze wzrostu płac i wyższych transferów socjalnych, kontynuacji wzrostu zatrudnienia oraz niskiej inflacji, utrzymaniem korzystnych tendencji w inwestycjach, dynamicznym wzrostem eksportu wspieranemu poprawą koniunktury w gospodarce światowej. 7
OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Kontynuacja spadku stóp procentowych Inflacja (koniec okresu r/r%) 5 4,4 4,4 4,4 4 3,4 3 1,8 2 1,4 1,7 0,7 1 0,4 0 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 Inflacja Stopa referencyjna NBP i stopy rynkowe 8 7 6 4,83 5 4 3 4,00 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 Stopa referencyjna Obligacje 5L Źródło: NBP, GUS, PKO BP Na koniec I kw. inflacja zmniejszyła się do 0,4% r/r z 0,7% r/r na koniec IV kwartału 2005 r, co wynikało w dużej mierze ze spadku cen żywności i spadku cen paliw. W okresie styczeń marzec 2006 r. RPP dwukrotnie (w styczniu i lutym br.) obniżyła stopy procentowe NBP - łącznie o 50 pkt. baz., w efekcie na koniec I kw. stopa referencyjna NBP wyniosła 4,0%. W I. kw. br. nastąpił spadek rentowności polskich papierów skarbowych wynoszący łącznie od 10 pkt. baz. na długim końcu krzywej dochodowości do prawie 40 pkt. baz. na krótkim końcu krzywej. W styczniu i lutym spadek ten wynikał z obniżek stóp procentowych NBP, korzystnych danych nt. wykonania budżetu państwa i sprzyjającej sytuacji na rynkach bazowych. Wzrost rentowności, który miał miejsce w marcu był konsekwencją odpływu inwestorów z Europy Środkowej i niepewności politycznej w Polsce. 8
OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Przyśpieszenie dynamiki kredytów Tempo wzrostu depozytów (koniec okresu r/r%) 15 9,6 10 5 2,6 0 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06-5 Depozyty ogółem Depozyty osób prywatnych W I kw. depozyty ogółem wzrosły w wyniku wzrostu depozytów osób prywatnych (w konsekwencji wyższych dochodów ludności) oraz w mniejszym stopniu w wyniku wzrostu depozytów podmiotów gospodarczych. Spadek dynamiki był konsekwencją wysokiej bazy odniesienia z 2005 r. Tempo wzrostu kredytów (koniec okresu r/r%) 50 39.9 40 30 19.2 20 10 12.8 0 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 Kredyty ogółem Kredyty konsumpcyjne Kredyty mieszkaniowe W I kw. tendencja wzrostowa kredytów uległa przyspieszeniu głównie za sprawą przyspieszenia dynamiki kredytów mieszkaniowych oraz w mniejszym stopniu, w wyniku wzrostu kredytów konsumpcyjnych. Źródło: NBP, szacunki PKO BP 9
Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 1 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe 10
DOCHODY 1 538 45 127 0 (72) Pozycje dochodowe razem mln PLN 65 1 648 (31) (26) 8,5% 2,0% 0.0% 11,9% 11,2% 4,2% 9,0% 18,1% 24,7% 7,1% 55,9% 54,9% (0,4%) 1Q05 Wy nik z ty tułuwy nik z ty tułu Przy chody z odsetek prowizji ty tułu dy widendy Wy nik na Wy nik na Wy nik z pozy cji instrumentachinwesty cy jny ch wy miany f inansowy ch papierach wy ceniony ch dowartościowy ch wartości godziwej Pozostałe przy chody i koszty operacy jne netto Wzrost wyniku finansowego jest efektem zwiększenia wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu prowizji i opłat oraz wyniku na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych. Jednocześnie obniżeniu uległ wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej, wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz wynik z pozycji wymiany 1Q06 Inne 1Q05 1Q06 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik z pozycji wymiany Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek 11
KOSZTY PKO BP mln PLN 849 19 0 1 865 (5) Wynik z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości 1Q05 mln PLN 1Q06 1,9% (21,5) (35,7) 1Q05 wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia i inne koszty osobowe koszty rzeczowe podatki, opłaty, koszty obsługi BFG amortyzacja 1Q06 Poprawa wyniku z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości w wyniku poprawy jakości portfela kredytowego Wzrost kosztów był spowodowany wzrostem kosztów osobowych w wyniku podwyżki wynagrodzeń 12
STRUKTURA KOSZTÓW PKO BP Główne pozycje kosztowe (mln PLN) 849 865 16 16 1,8% 1,8% podatki, opłaty oraz koszty obsługi BFG 275 270 32,3% 31,2% koszty rzeczowe 103 104 12,1% 12,0% amortyzacja wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia i inne koszty osobowe 456 475 53,7% 54,9% 1Q05 1Q06 1Q05 1Q06 Wzrost ogólnych kosztów administracyjnych wynikał głównie ze wzrostu kosztów osobowych oraz amortyzacji przy równoczesnym spadku kosztów rzeczowych Wzrost wydatków osobowych wynikał z podwyżek wynagrodzeń 13
LICZBA PLACÓWEK I ZATRUDNIENIE PKO BP Zatrudnienie w etatach Placówki bankowe 37,667 36,547 1,265 1,238 1,266 1,251 1,249 35,386 33,479 33,091 2002 2003 2004 2005 1Q06 2002 2003 2004 2005 1Q06 Systematyczny spadek zatrudnienia w 1Q06 spadek o 388 etatów od 1Q05 spadek o 2 009 etatów 1 166 oddziały w Obszarze Rynku Detalicznego 83 placówki w Obszarze Rynku Korporacyjnego (oddziały, zespoły, centra) Liczba bankomatów na koniec 1Q06 wynosiła 1 859 14
ZYSK BRUTTO I NETTO mln PLN PSR 1443,9 +12,6% Zysk brutto 1626,1 Zysk netto +14,0% 1854,4 1511,1 mln PLN 548,8 Zysk brutto +12,7% zysk netto 611,9 481,9 MSSF 1051,1 +13,5% 1192,7 +26,7% 415,8 +15,9% 2002 2003 2004 1Q05 1Q06 Wzrost zysku jest efektem zwiększenia przede wszystkim wyniku z tytułu prowizji i opłat, wyniku na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych, wyniku z odsetek oraz korzystniejszemu wynikowi z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 15
STRUKTURA AKTYWÓW mln PLN Pozostałe aktywa 91 613* 1 607 1 881 2 644 94 039 1 685 1 677 2 588 2,1% 1,8% 1,8 % 2,9% 1,8% 2,8% Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycyjne papiery wartościowe 46 875 50 135 51,2% 53,3% Kredyty, pożyczki udzielone klientom Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej Należności od banków 22 048 21 903 24,1% 23,3% Kasa, operacje z Bankiem Centralnym 12 663 12 193 13,8% 13,0% 2,6% wzrost aktywów wynika z: 3 895 3 858 2005 1Q06 7,0% wzrostu kredytów, pożyczek udzielonych klientom 4,8% wzrostu pozostałych aktywów 4,3% 4,1% 2005 1Q06 Prawie 78% kredytów udzielono w PLN *stan aktywów na dzień 31.12.2005 Pozycja Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej zawiera także pochodne instrumenty finansowe i aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 16
STRUKTURA AKTYWÓW WG SEGMENTÓW BIZNESOWYCH mln PLN Pozostałe aktywa 94 039 91 613* 8 776 8 312 9,1% 9,3% Segm. Mieszkaniowy 19 396 20 487 21,2% 21,8% 2 174 1 659 2,4% 1,8% Segm. Inwestycyjny 33 710 32 748 36,8% 34,8% Segm. Działalności Skarbu 14 518 16 609 15,8% 17,7% Segm Korporacyjny 13 503 13 760 14,7% 14,6% Segm. Detaliczny 2005 1Q06 2005 1Q06 Największy udział w aktywach stanowiły aktywa działalności skarbu, jednakże udział ten obniżył się Wzrost aktywów w segmencie korporacyjnym, mieszkaniowym oraz detalicznym Segment detaliczny obejmuje transakcje dokonywane z klientami małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientami indywidualnymi * Stan aktywów na dzień 31.12.2005 17
STRUKTURA PASYWÓW mln PLN 91 613* Kapitały w łasne ogółem 8 775 2 749 94 039 9 274 2 263 9,6% 9,9% 3,0% 2,4% Pozostałe zobow iązania Zobow iązania w obec klientów Zobow iązania w obec Banku Centralnego, innych banków oraz pochodne instrumenty finansow e 76 748 78 553 83,8% 83,6% 3 341 3 949 3,6% 4,2% 2005 1Q06 2005 1Q06 2,6% wzrost pasywów wynika m. in. z: * Stan pasywów na dzień 31.12.2005 2,4% wzrostu zobowiązań wobec klientów 5,7% wzrostu kapitałów własnych 18
STRUKTURA PASYWÓW WG SEGMENTÓW BIZNESOWYCH mln PLN Pozostałe pasywa 91 613* 11 628 94 039 13 640 12,7% 14,5% Segm. Mieszkaniowy 470 8 864 8 920 190 2 177 9 093 9 223 2 074 0,5% 9,7% 9,5% 9,9% 2,4% 0,2% 9.8% 2,2% Segm. Inwestycyjny Segm. Działalności Skarbu 59 382 59 992 64,8% 63.8% Segm Korporacyjny Segm. Detaliczny 2005 1Q06 2005 1Q06 Największy udział w pasywach stanowiły pasywa segmentu detalicznego, jednakże udział ten obniżył się Wzrost pasywów w segmencie detalicznym, korporacyjnym, mieszkaniowym Segment detaliczny obejmuje transakcje dokonywane z klientami małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientami indywidualnymi * Stan pasywów na dzień 31.12.2005 19
JAKOŚĆ PORTFELA KREDYTOWEGO PKO BP - stracone -wątpliwe - poniżej standardu pod obserwacją normalne 8,9% 8,5% 6,9% 4,8% 0,8% 6,9% 0,9% 0,9% 6,5% 5,2% 0,9% 6,5% 5,0% 5,4% 6,5% 1,1% 0,8% 1,1% 0,8% 84,6% 85,0% 88,1% 88,4% 6,4% 6,8% 93,2% 6,3% 93,7% MSSF 5,9% 94,1% ekspozycje spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości 2004 1Q05 2005 1Q06 1Q05 2005 1Q06 W 1Q06 nastąpiła poprawa jakości portfela kredytowego: udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniósł 5,9% (1Q 2006r.) wobec 6,8% (1Q 2005r.) wartość ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości w 1Q 2006 wyniosła 3 046 mln zł (wzrost o 2,5%) wobec 2 973 mln zł w 1Q 2005 roku 20
PORTFEL KREDYTÓW I POŻYCZEK PKO BP Wartość* (mln PLN) MSSF (mln PLN) 1Q 05 2005 1Q 06 Zmiana 1Q 06/1Q 05 1Q 06/2005 1Q 2006 Normalne Pod obserwacją 36 774 2 825 42 915 2 460 45 892 2 796 24,8% -1% 6,9% 13,7% Normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości 48 879 W sytuacji zagrożonej, w tym: 3 680 3 347 3 325-9,6% -0,7% - poniżej standardu 465 386 401-13,9% 3,8% Spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości 3 046 - wątpliwe 401 420 406 1,3% -3,4% - stracone 2 813 2 542 2 518-10,5% -0,9% SUMA 43 278 48 723 51 925 20,0% 6,6% SUMA 51 925 Całkowity wzrost portfela o 3 202 mln PLN w trakcie pierwszego kwartału 2006r. * Kredyty brutto Poprawa jakości portfela należności spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniosły 3 046 mln PLN na koniec 1Q 2006 21
PORÓWNANIE KREDYTÓW WG LINII BIZNESOWYCH PKO BP Normalne Pod obserwacją Zagrożone, w tym: poniżej standardu wątpliwe stracone RAZEM Normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości Spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości Wartość kredytów* (mln PLN) 1Q 2005 (PSR) Detaliczne 8 862 0,4 797 0,15 0,16 796 9 659 Korporacyjne 10 706 1 778 1 189 144 255 790 13 673 M i Ś 1 490 490 884 60 70 754 2 865 Rynek mieszkaniowy 12 912 451 555 156 62 337 13 918 Wartość kredytów* (mln PLN) 1Q 2006 (MSSF) Detaliczne 10 987 632 Korporacyjne i MiŚ 18 057 1 510 Mieszkaniowe (nowy portfel) 17 507 348 Wierzytelności mieszkaniowe 2 804 105 255 105 13 136 3 164 Mieszkaniowe (stary portfel) 2 329 556 Udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości w porównaniu do należności zagrożonych w poszczególnych obszarach: Portfel kredytów detalicznych: 5,4% (31.03.2006) spadek z 8,2% (31.03.2005) Portfel kredytów korporacyjnych i MiŚ: 7,7% (31.03.2006) spadek z 12,5% (31.03.2005) Portfel nowych kredytów mieszkaniowych: 2,0% (31.03.2006) spadek z 4,0% (31.03.2005) RAZEM 11 619 19 566 17 855 2 884 * Kredyty brutto 22
Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 1 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe 23
ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI BIZNESOWEJ Dochody i efektywność Pozycje dochodowe razem w mln PLN 1 647,8 1 538,4 Wzrost pozycji dochodowych w istotnej mierze był efektem wypracowania wyższego: wyniku z tytułu prowizji i opłat 1Q05 1Q06 wyniku z odsetek 62,1% 59,8% 60,8% 59,6% C/I Grupa C/I Bank Dodatkowo pozytywny wpływ miały wyższe pozostałe przychody i koszty operacyjne netto (wzrost przychodów objętych konsolidacją spółek Grupy PKO Inwestycje w efekcie rozwoju ich działalności deweloperskiej) 1Q05 1Q06 24
KREDYTY PKO BP Wzrost portfela kredytowego Wzrost portfela kredytów o 20,0 % r/r Kredyty konsumpcyjne i mieszkaniowe stanowią 57% portfela kredytów Banku: Portfel kredytów konsumpcyjnych wzrósł o 20,0% r/r Portfel kredytów mieszkaniowych wzrósł o 28,6% r/r Wzrost kredytów dla małych i średnich przedsiębiorstw o 24,2% r/r Wzrost kredytów korporacyjnych o 16,9% r/r + 20,0% Wartość kredytów brutto, mld PLN 51,9 43,3 48,7 3,0 2,9 3,2 14,4 16,0 13,7 16,8 17,9 13,9 2,9 3,2 3,6 9,7 11,4 11,6 1Q05 2005 1Q06 Bankowość detaliczna Małe i średnie przedsiębiorstwa Rynek mieszkaniowy (nowy portfel) Bankowość korporacyjna Wierzytelności mieszkaniowe (stary portfel) 25
DEPOZYTY - PKO BP Kontynuacja wzrostu bazy depozytowej Wartość depozytów mld PLN Wzrost depozytów klientów r/r o 4,8% + 4,8% 80,1 76,4 78,0 1,3 2,1 2,8 8,9 9,1 9,8 7,6 8,8 8,8 3,7 4,7 4,4 Wzrost depozytów ogółem do 80,1 mld PLN 54,1 53,5 55,0 1Q05 2005 1Q06 Bankowość detaliczna Depozyty mieszkaniowe Pozostałe Małe i średnie przedsiębiorstwa Bankowość korporacyjna 26
BANKOWOŚĆ DETALICZNA PKO BP Wzrost kredytów konsumpcyjnych mld PLN Kredyty Depozyty mld PLN 9,5 9,7 + 20,0% 11,4 11,6 52,9 54,1 53,5 55,0 + 1,6% 2004 1Q05 2005 1Q06 2004 1Q05 2005 1Q06 Wzrost portfela kredytów i pożyczek w stosunku do 1Q05 o 20,0% Wzrost wolumenu depozytów detalicznych w stosunku do 1Q05 o 1,6% 27
KREDYTY RYNKU MIESZKANIOWEGO PKO BP Kontynuacja wysokiego tempa wzrostu kredytów rynku mieszkaniowego mld PLN + 28,6% 16,8 17,9 Wzrost kredytów mieszkaniowych w stosunku do 1Q05 o 28,6% 13,9 Sprzedaż kredytów i pożyczek w 1Q06 2,2 mld PLN, wzrost o 50% w porównaniu z 1Q05 Około 60% nowo sprzedawanych kredytów stanowią kredyty walutowe 1Q05 2005 1Q06 28
KARTY BANKOWE PKO BP Wzrost wydanych kart kredytowych Karty kredytowe tys. szt. 29,6 28,1 +61,7% 28,8 30,5 13,3 597,8 459,1 494,9 439,8 374,3 1Q05 1H05 3Q05 2005 1Q06 Wzrost wydanych kart bankowych o 880 tys. do 6,479 mln szt. Szeroki wybór kart w ofercie, nowe karty kredytowe Visa Własny Kąt Wzrost liczby kart kredytowych dla klientów indywidualnych o 59,7% do 597,8 tysięcy oraz kart kredytowych dla firm o 117,4% do 28,8 tys. Karty indywidualne Karty euro biznes W I kwartale 2006 Bank wyemitował 403 tys. kart bankowych w tym 102 tys. kart kredytowych, co stanowiło wzrost o 6,6% i 19,3% odpowiednio w stosunku do końca 2005 roku 29
RACHUNKI BIEŻĄCE PKO BP Rachunki bieżące (ROR) tys. szt. 5 208 5 271 +2,5% 5 366 5 349 5 339 Ponad 1,6 mln użytkowników bankowości elektronicznej w PKO BP Dostęp do rachunków bankowości elektronicznej PKO Inteligo dla klientów korporacyjnych od początku 2006 1Q05 1H05 3Q05 2005 1Q06 Inteligo bankowość internetowa 1Q05 1H05 3Q05 2005 1Q06 Indywidualne rachunki internetowe w tys. 438 451 471 498 528 Firmowe rachunki internetowe w tys. 44 52 54 56 57 30
MAŁE I ŚREDNIE PRZEDSIĘBIORSTWA PKO BP Systematyczny wzrost wolumenów mld PLN Kredyty 3,6 +24,2% Depozyty +19,7% 4,7 4,4 mld PLN 3,2 3,7 2,9 1Q05 2005 1Q06 1Q05 2005 1Q06 Szybki Limit Kredytowy dla przedsiębiorców prowadzących samodzielnie działalność gospodarczą, a od 1Q06 dla przedsiębiorców prowadzących działalność w ramach spółek cywilnych oraz w formie spółek jawnych osób fizycznych i spółek partnerskich 31
BANKOWOŚĆ KORPORACYJNA PKO BP Dalszy wzrost wolumenu kredytów mld PLN Kredyty +16,9% 14,4 13,7 16,0 9,8 Depozyty -6,6% 8,9 mld PLN 9,1 1Q05 2005 1Q06 1Q05 2005 1Q06 Nowy pakiet Cash Management zawierający gamę nowoczesnych produktów z grup: usługi rozliczeniowo-depozytowe, zarządzanie płynnością, obsługa strumieni gotówki oraz elektroniczne kanały transakcyjno-informacyjne Dynamiczny wzrost sprzedaży produktów kredytowych w ramach limitu wielocelowego nowoczesny produkt umożliwiający korzystanie z różnych form finansowania w ramach jednej umowy, w terminie wynikających z zapotrzebowania klienta 32
FINANSOWANIE STRUKTURALNE PKO BP Lider na rynku finansowania sektora samorządowego Nr Stan na 31.03.2006 Bank - agent Całkowite zadłużenie emitentów (mln PLN) Liczba programów Wartość programów (mln PLN) Serie transz sprzedanych w 1 kw. 06 Liczba Wartość (mln PLN) 1 PKO BP 1 230,3 157 1 656,5 15 13,3 2 Pekao SA (z CDM Pekao SA) 901,0 17 1 195,2 12 52,5 3 BGK 304,8 54 394,1 4 1,7 4 BOŚ 270,4 53 351,6 50 9,6 5 BRE Bank 185,0 2 185,0 0 0,0 6 BZ WBK 107,3 4 137,0 0 0,0 7 Millennium 93,2 21 138,5 0 0,0 8 BISE 75,4 30 114,2 93 33,4 9 Nordea Bank 58,3 15 64,3 3 4,5 10 Bank BPH 34,6 2 125,0 0 0,0 11 Bankgesellschaft Berlin 30,0 1 30,0 0 0,0 12 DZ Bank 0,8 1 0,8 0 0,0 13 Inne* 44,8 15 Bd Bd Bd SUMA 3 335,8 368 4 361,7 177 115,0 * BGŻ, GBW, BPS i Fortis Securities Źródło: banki, Fitch Polska, Rzeczpospolita 33
BANKOWY DOM MAKLERSKI Jeden z liderów na giełdzie papierów wartościowych Nr 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Biuro maklerskie DM BH CDM Pekao DM BZ WBK ING Securities CA IB BDM PKO BP DI BRE Bank BPH DB Securities Erste Źródło: Ceduła GPW Obrót (mln PLN) 10 652,2 9 686,2 8 427,7 8 069,4 6 411,1 5 774,8 4 170,9 3 282,5 2 971,1 2 783,1 Udział rynkowy Lider na rynku pod względem liczby prowadzonych rachunków maklerskich 405,9 tys. w tym 81,3 tys. rachunków inwestycyjnych oraz 10,4 tys. rachunków internetowych (stan na dzień 31.03.2006) 14,3 13,0 11,3 10,8 8,6 7,7 5,6 4,4 4,0 3,7 Działalność w I kw. 06: 6 pozycja pod względem obrotów na rynku akcji Lider na rynku obligacji, średni udział w obrotach ponad 43% (623,5 mln PLN) Czwarta pozycja pod względem obrotu opcjami 8,2% udział w rynku (17,0 tys. szt.) Dziewiąta pozycja pod względem obrotu kontraktami terminowymi 4,6% udział w rynku (153,5 tys. szt.) 34
FUNDUSZE INWESTYCYJNE Pioneer Pekao 28,0% pozostałe 21,5% BZ WBK AIG 15,8% Źródło: PKO/Credit Suisse KBC 4,0% Union Investment 4,4% BPH 7,3% ING 10,7% PKO/Credit Suisse 8,4% Sprzedaż od 1Q06 jednostek funduszu za pośrednictwem sieci dedykowanej do obsługi klientów korporacyjnych Nowe produkty: PKO/CS Fundusz Akcji Nowa Europa PKO/CS Światowy Fundusz Walutowy 35
SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP(1) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP Dane na koniec 1Q06 Zarządzanie aktywami Fundusz emerytalny Fundusze inwestycyjne udział PKO BP: 100% udział PKO BP: 50% (*) Aktywa w zarządzaniu: 2,999 mld PLN 8. pozycja na rynku zarówno pod względem wartości zarządzanych aktywów, jak i liczby prowadzonych rachunków członków OFE Zysk netto 19,1 mln PLN w 2005 (dynamika 2005/2004 84,4%) Wartość zarządzanych aktywów: 6,137 mld PLN 4. miejsce pod względem wielkości zarządzanych aktywów 75% (*) udział PKO BP od 06.04.2006 Zysk netto 30,7mln PLN w 2005 (dynamika 2005/2004 114,4%) Inne usługi finansowe Bankowość internetowa Płatności elektroniczne udział PKO BP: 100% udział PKO BP: 100% Platforma bankowości internetowej dla PKO BP Liczba klientów Spółki posiadających rachunki: 482 tysięcy Wartość depozytów klientów Spółki 1.546 mln PLN Zysk netto 26, 5 mln PLN w 2005 (dynamika 2005/2004 198,6%) Liczba terminali: 30 370 (30% udziału rynkowego) Wartość transakcji w 1Q06: 2,422 mld PLN Zysk netto 8,7 mln PLN w 2005 (w 2004 strata (-)1,6 mln PLN) Leasing udział PKO BP: 100% Wartość leasingowanych aktywów: 622 mln PLN 11. pozycja na rynku Zysk netto 2,8 mln PLN w 2005 (dynamika 2005/2004 82,3%) 36
SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP(2) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP Dane na koniec 1Q06 Inwestycje bankowe Zagraniczna działalność bankowa udział PKO BP: 69,018% Aktywa 2,2 mld UAH Wzrost kredytów brutto o 8,1% od początku 2006, Wzrost depozytów o 2,1% od początku 2006, W dniu 9.03.2006 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę stanowiącą równowartość 15 mln USD Zysk netto 10,1 mln UAH, tj. 6,5 mln PLN w 2005 (dynamika 2005/2004 161,4%) Polski rynek bankowy Bank współpracuje z Pocztą Polską posiadającą sieć 8 000 placówek Zysk netto 25,0 mln PLN w 2005 (dynamika 2005/2004 131,8%) udział PKO BP: 25%+1 akcja Inne Rynek nieruchomości PKO Inwestycje udział PKO BP: 100% Grupa Kapitałowa PKO Inwestycje realizuje szereg projektów deweloperskich, z których najważniejsze to: W Warszawie - Marina Mokotów, Nowy Wilanów, W Trójmieście Trzy Gracje, Neptun Park Przez spółkę zależną UKRPOLINWESTYCJE Sp. z o. o. z siedzibą w Kijowie Grupa Kapitałowa PKO Inwestycje kontynuuje prace związane z badaniem ukraińskiego rynku deweloperskiego Zysk netto 20,8 mln PLN w 2005 (20-krotny wzrost w stosunku do 2004) 37
Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 1 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe 38
BILANS GRUPA PKO BP Aktywa MSSF, Skonsolidowane, tys. PLN 2005 1Q06 %Zmiana Kasa, środki w Banku Centralnym 3 895 331 3 857 605-1,0% Należności od banków 12 663 295 12 193 052-3,7% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 851 003 605 428-28,9% Pochodne instrumenty finansowe 1 137 227 970 040-14,7% Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 20 059 683 20 327 168 1,3% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 46 874 629 50 135 257 7,0% Inwestycyjne papiery wartościowe 1 881 378 1 676 830-10,9% Rzeczowe aktywa trwałe 2 643 551 2 588 497-2,1% Pozostałe aktywa 1 607 084 1 684 704 4,8% AKTYWA RAZEM 91 613 181 94 038 581 2,6% 39
BILANS GRUPA PKO BP Suma zobowiązań i kapitału własnego MSSF, Skonsolidowane, tys. PLN 2005 1Q06 % Zmiana Zobowiązania wobec banku Centralnego 766 508-33,7% Zobowiązania wobec innych banków 2 083 346 2 572 136 23,5% Pochodne instrumenty finansowe 1 257 384 1 376 530 9,5% Zobowiązania wobec klientów 76 747 563 78 552 792 2,4% Pozostałe zobowiązania 2 749 132 2 263 114-17,7% Kapitały własne ogółem 8 774 990 9 273 501 5,7% SUMA ZOBOWĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 91 613 181 94 038 581 2,6% 40
WYNIKI FINANSOWE GRUPA PKO BP Tys. PLN Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidendy Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Razem pozycje dochodowe Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Ogólne koszty administracyjne Udział w zyskach (stratach) jednostek współzależnych i stowarzyszonych Zysk brutto Podatek dochodowy Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych Zysk netto 1Q05 859 273 279 055-64 739 31 011 173 052 131 261 1 538 391 (29 832) (956 032) (9 769) 542 758 (127 258) (301) 415 801 1Q06 904 530 406 281 - (7 298) 427 147 494 196 355 1 647 789 (26 138) (1 001 280) (8 508) 611 863 (119 865) 10 053 481 945 Dynamika 1Q06/1Q05 105,3% 145,6% X X 1,4% 85,2% 149,6% 107,1% 87,6% 104,7% 87,1% 112,7% 94,2% X 115,9% 41
WYNIKI FINANSOWE PKO BP Tys. PLN 1Q05 1Q06 Dynamika 1Q06/1Q05 Wynik z tytułu odsetek 843 335 879 803 104,3% Wynik z tytułu prowizji 269 010 394 745 146,7% Przychody z tytułu dywidendy - - X Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 64 739 (7 467) X Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 31 011 641 2,1% Wynik z pozycji wymiany 177 378 145 709 82,1% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 34 715 37 498 108,0% Razem pozycje dochodowe 1 420 188 1 450 929 102,2% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (35 675) (21 476) 60,2% Ogólne koszty administracyjne (849 339) (865 060) 101,9% Zysk brutto 535 174 564 393 105,5% Podatek dochodowy (124 500) (110 987) 89,1% Zysk netto 410 674 453 406 110,4% 42
WYNIKI FINANSOWE Dochody ogółem: wzrost o 7,1% Ogólne koszty administracyjne: wzrost o 4,7 % Odpisy z tytułu utraty wartości Wynik z tytułu odsetek: wzrost o 5,3% 1 538,4 1 647,8 956,0 1 001,3 1Q05 1Q06 859,3 904,5 (26,1) 1Q05 1Q06 1Q05 1Q06 (29,8) 1Q05 1Q06 Nota: w mln PLN Wynik z tytułu prowizji i opłat: wzrost o 45,6% Współczynnik ROE: wzrost o 0,9pp Kredyty zagrożone (jako % kredytów)*: spadek o 2,1 pp Współczynnik wypłacalności: wzrost o 0,9pp 279,1 406,3 19,2% 20,1% 8,5% 6,4% 13,9% 14,8% 1Q05 1Q06 1Q05 1Q06 1Q05 1Q06 2005 1Q06 * Dane dla Banku, bez instytucji finansowych 43
STRUKTURA AKCJONARIATU PKO BP Akcjonariusze PKO BP S.A. posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA, wg stanu na 31 marca 2006 Skarb Państwa 48,49% Skarb Państwa Pozostali 51,51% 44
RATING PKO BP Oparty na informacji ogólno dostępnej, wg stanu na 31 marca 2006 Agencja ratingowa Fitch Moody s Investors Service Standard & Poor s Capital Intelligence Długookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa) A2 z perspektywą stabilną /BBBpi BBB+/ Krótkookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa) Prime-1 z perspektywą stabilną A2/ Indywidualny Ocena wsparcia 2 2 Siła finansowa C z perspektywą stabilną BBB- * Perspektywa utrzymania oceny Stabilna * Podwyższenie w dniu 9.02.2006 przez Capital Intelligence ratingu siły finansowej z BB+ do BBB- 45
KONTAKT Biuro Relacji Inwestorskich Lidia Wilk Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich Tel: (+48 22) 521 91 82 Fax: (+48 22) 521 91 83 E-mail: lidia.wilk@pkobp.pl Strona internetowa: www.pkobp.pl 46