PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje 14 marca 2013 r. Słowem wstępu W numerze Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje Silne wzrosty na rynkach akcji w USA, Wielkiej Brytanii, Francji czy Niemczech sprawiły, że tamtejsze indeksy ustanowiły nowe, tegoroczne maksima. Co więcej, indeks spółek notowanych na Wall Street, czyli Dow Jones, osiągnął najwyższy w historii poziom a S&P500 był od tego wyczynu zaledwie kilka punktów. Dobre nastroje panowały również na giełdzie w Warszawie. Indeks największych spółek naszego parkietu WIG20 po raz pierwszy od kilku tygodni wzrósł ponad poziom 2500 punktów, a indeks mwig40 znalazł się najwyżej od sierpnia 2011. Co więcej, perspektywy dla naszego rynku akcji w najbliższym czasie pozostają dobre. Od strony technicznej, w najbliższych dniach należy spodziewać się ponownego ataku WIG-u20 na barierę 2500 punktów. Kolejnymi poziomami, do których może wzrosnąć ten indeks są 2520 i 2550 punktów. Słowem wstępu komentarz do sytuacji na rynkach finansowych 4 gwiazdki dla PZU Akcji Małych i Średnich Spółek Kalendarium publikacji gospodarczych okres od 14.03.2013 do 20.03.2013 Wyniki inwestycyjne funduszy dane na dzień 08.03.2013 r. Aktywa funduszy TFI PZU dane na dzień 28.02.2013 r. Podsumowanie sytuacji rynkowej w Polsce, na świecie oraz na rynku walutowym dane na dzień 08.03.2013 r. Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje 1
4 gwiazdki Analiz Online dla PZU Akcji Małych i Średnich Spółek Fundusz PZU Akcji Małych i Średnich Spółek zdobył bardzo wysoką ocenę w ratingu przeprowadzonym przez niezależnych specjalistów z Analiz Online. W praktyce 4* oznaczają, że warto ten fundusz mieć w swoim portfelu inwestycyjnym. To kolejny z produktów TFI PZU wyróżniony tak wysoką oceną. Cztery gwiazdki w prestiżowym ratingu Analiz Online dla funduszu PZU Akcji Małych i Średnich Spółek to potwierdzenie jakości zarządzania funduszem oraz wyraz uznania dla uzyskiwanych doskonałych wyników inwestycyjnych. Tylko w 2012 roku fundusz osiągnął stopę zwrotu na poziomie +22,8 proc. Do elementów znacznie wyróżniających PZU Akcji Małych i Średnich Spółek możemy zaliczyć: sprawnie działający proces inwestycyjny, wysokie i powtarzalne stopy zwrotu, niskie koszty i szeroko zdywersyfikowany portfel, który istotnie ogranicza ryzyko pojedynczych spółek czytamy w raporcie Analiz Online. W ocenie Analiz Online, PZU Akcji Małych i Średnich Spółek to fundusz, który konsekwentnie buduje silną pozycję na tle konkurencyjnych rozwiązań. Czterema gwiazdkami w ratingu Analiz Online mogą pochwalić się również inne fundusze z oferty TFI PZU: PZU Gotówkowy, PZU Papierów Dłużnych Polonez, PZU Energia Medycyna Ekologia. PZU Zrównoważony oraz PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek. Tym samym jest to docenienie wiedzy i profesjonalizmu zespołu zarządzających oraz potwierdzenie ich doskonałej jakości zarządzania i prowadzonej strategii inwestycyjnej. PZU Inwestycje 2
Wyniki inwestycyjne funduszy TFI PZU - kat. A (%) stan na 08.03.2013 FUNDUSZ 1 M (%) 3 M (%) YTD (%) 12 M (%) 3 LATA (%) od początku działania (%) PZU GOTÓWKOWY 0,19% 0,59% 0,17% 4,81% 15,23% 38,64% PZU Papierów Dłużnych POLONEZ -0,59% -0,96% -2,50% 9,52% 29,31% 179,28% PZU SEJF+ 0,19% 1,07% 0,35% 5,71% 9,98% 15,10% PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU* 0,21% 0,59% 0,19% 3,84% - 8,06% PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK -0,01% 0,77% -1,77% 9,39% 12,56% 154,24% PZU ZRÓWNOWAŻONY 0,89% 3,35% -0,07% 14,76% 13,01% 36,09% PZU Energia Medycyna Ekologia** 3,95% 5,52% 8,17% 10,37% - 66,29% PZU Akcji KRAKOWIAK 0,98% 4,02% 0,27% 10,12% 2,01% 111,74% PZU Akcji Małych i Średnich Spółek 2,94% 8,52% 6,37% 12,61% 9,04% -13,23% PZU Akcji NOWA EUROPA -1,91% 1,37% -2,52% 9,03% 9,05% 0,54% PZU Akcji Rynków Rozwiniętych*** 2,62% 7,53% 6,34% 17,22% 35,13% 73,29% * zmiana strategii inwestycyjnej od 1 marca 2011 r. ** działa od 29.07.2010 r. *** działa od 27.11.2008 r. **** działa od 29.04.2010 r. PZU Akcji Rynków Wschodzących*** 0,23% 2,83% 0,55% 4,84% 9,52% 74,76% PZU Akcji Spółek Dywidendowych*** 1,39% 1,56% -1,35% 6,92% 0,80% 31,04% PZU Dłużny Rynków Wschodzących**** 0,30% 1,11% 0,25% 10,48% - 20,64% ŹRÓDŁO: Obliczenia własne TFI PZU na podstawie dziennej wyceny jednostek uczestnictwa 3
Podsumowanie sytuacji rynkowej - Polska WIG20 w okresie: 06.07.2007 08.03.2013 Wartość Indeksy GPW Zmiana [%] 01.03.2013 08.03.2013 WIG 46 341,14 47 074,39 1,58% WIG20 2 452,86 2 490,70 1,54% mwig40 2 626,22 2 675,88 1,89% swig80 11 010,83 11 119,06 0,98% 3 700,00 3 200,00 2 700,00 2 200,00 1 700,00 1 200,00 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty WIG20 w okresie: 30.12.2011 08.03.2013 2 700,00 2 600,00 2 500,00 2 400,00 2 300,00 2 200,00 2 100,00 2 000,00 1 900,00 1 800,00 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych www.stooq.pl 4
Podsumowanie sytuacji rynkowej - świat Wartość Indeksy Zmiana [%] 01.03.2013 08.03.2013 DJIA 14 089,66 14 397,07 2,18% S&P500 1 518,20 1 551,18 2,17% Nikkei225 11 606,38 12 283,62 5,84% FTSE250 13 750,55 14 018,79 1,95% DAX 7 708,16 7 986,47 3,61% CAC40 3 699,91 3 840,15 3,79% DJIA w okresie: 28.12.2007 08.03.2013 13 400 12 400 11 400 10 400 9 400 8 400 7 400 6 400 28 gru 0728 cze 0828 gru 0828 cze 0928 gru 0928 cze 1028 gru 1028 cze 1128 gru 1128 cze 1228 gru 12 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych www.stooq.pl 5
Podsumowanie sytuacji rynkowej - waluty Wartość Waluty Zmiana [%] 01.03.2013 08.03.2013 EUR/PLN 4,13 4,13 0,00% USD/PLN 3,17 3,18 0,39% CHF/PLN 3,36 3,34-0,65% USD/EUR 0,77 0,77 0,16% EUR/PLN w okresie: 30.12.2011 08.03.2013 4,95 4,75 4,55 4,35 4,15 3,95 3,75 3,55 3,35 3,15 31 gru 0730 cze 08 31 gru 0830 cze 09 31 gru 0930 cze 10 31 gru 1030 cze 11 31 gru 1130 cze 12 31 gru 12 Obligacje Wartość 01.03.2013 08.03.2013 Zmiana [%] POLSKA- 10 letnie 3,97 4,01 0,83% NIEMCY- 10 letnie 1,41 1,53 8,45% USA- 10 letnie 1,85 2,05 11,06% HISZPANIA- 10 letnie 5,11 4,84-5,25% WŁOCHY- 10 letnie 4,79 4,64-3,11% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych www.stooq.pl 6
Kalendarium publikacji gospodarczych Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio CZWARTEK, 14 MARCA 2013 Polska Inflacja CPI luty 1,5% r/r 1,7% r/r USA Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 350 tys. 340 tys. USA Inflacja PPI luty 1,7% r/r 1,4% r/r PIĄTEK, 15 MARCA 2013 Strefa Euro Inflacja HICP luty 1,8% r/r 2,0% r/r USA Inflacja CPI luty 1,9% r/r 1,6% r/r USA Indeks NY Empire State marzec 10,0 pkt 10,0 pkt USA Indeks Uniwersytetu Michigan marzec 78,0 pkt 77,6 pkt USA Produkcja przemysłowa luty 0,4% m/m -0,1% m/m USA Wykorzystanie mocy produkcyjnych luty 79,3% 79,1% PONIEDZIAŁEK, 18 MARCA 2013 Polska Dane o przeciętnym zatrudnieniu luty 2,7% r/r 0,4% r/r Polska Dane o przeciętnym wynagrodzeniu luty -0,8% r/r -0,8% r/r USA Indeks rynku nieruchomości NAHB marzec 47 pkt 46 pkt 7
Kalendarium publikacji gospodarczych - cd Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio WTOREK, 19 MARCA 2013 Niemcy Indeks Instytutu ZEW marzec 48,5 pkt 48,2 pkt Polska Produkcja przemysłowa luty -1,7% r/r 0,3% r/r Polska Produkcja budowlano-montażowa luty -15,8% r/r -16,1% r/r USA Pozwolenia na budowę domów luty 510 tys. 904 tys. USA Rozpoczęte budowy domów luty 918 tys. 890 tys. ŚRODA, 20 MARCA 2013 Niemcy Inflacja PPI luty 1,8% r/r 1,7% r/r USA Decyzja FOMC ws. poziomu stóp procentowych marzec 0,0% 0,25% 0,0% 0,25% 8
PPE TFI PZU liczba programów, aktywa, liczba uczestników stan na 28.02.2013 Liczba programów: 108 Aktywa: 1,89 mld zł Liczba uczestników: ponad 96 tys. osób Kiedy zaczynasz mieć czas, przestajesz mieć pieniądze 9
PPE PZU Życie aktywa, liczba uczestników stan na 31.01.2013 Liczba programów: 480 Aktywa: 1,29 mld zł Liczba uczestników: ponad 80 tys. osób 10
Nasza oferta produktowa Plan Inwestycyjny PRESTIŻ: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy - POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA) brak opłat manipulacyjnych 100 proc. alokacji środków Plan Inwestycyjny KOMFORT: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy -POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA). Indywidualne Konto Emerytalne forma oszczędzania w ramach III filaru optymalne programy inwestowania (program rekomendowany i program indywidualny) Pracownicze Programy Emerytalne to jedna z najkorzystniejszych form oszczędzania w ramach III filaru. Daje możliwość systematycznego gromadzenia pieniędzy na przyszłe świadczenie emerytalne, które będzie zwolnione z podatku od zysków kapitałowych ( podatek Belki"). Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. Pracownicze Plany Oszczędnościowe dodatkowa forma oszczędzania na cele emerytalne. Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. 11
Aktywa netto w funduszach TFI PZU - stan na 28.02.2013 Fundusz Wartość aktywów netto (w zł) PZU FIO Parasolowy PZU Gotówkowy 269 139 822,41 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 521 869 016,65 PZU SEJF+ 11 453 741,51 PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK 1 758 685 333,48 PZU Zrównoważony 111 148 741,30 PZU Energia Medycyna Ekologia 190 887 995,61 PZU Akcji KRAKOWIAK 404 838 414,54 PZU Akcji Małych i Średnich Spółek 90 626 365,57 PZU Akcji Nowa Europa 18 332 982,04 PZU SFIO Globalnych Inwestycji PZU Akcji Rynków Rozwiniętych 3 386 838,29 PZU Akcji Rynków Wschodzących 3 338 306,88 PZU Akcji Spółek Dywidendowych 1 739 685,08 PZU Dłużny Rynków Wschodzących 324 681 043,98 PZU FIO Ochrony Majątku 13 876 809,57 SUMA 15 402 641 900,92 ŹRÓDŁO: Dane własne TFI PZU 12
Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU Gotówkowy PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK PZU Papierów Dłużnych POLONEZ PZU Zrównoważony PZU SEJF + PZU Energia Medycyna Ekologia 13
Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU PZU Akcji KRAKOWIAK PZU Akcji Małych i Średnich Spółek PZU Akcji NOWA EUROPA 14
Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU SFIO GLOBALNYCH INWESTYCJI PZU Akcji Rynków Rozwiniętych PZU Dłużny Rynków Wschodzących PZU Akcji Rynków Wschodzących PZU Akcji Spółek Dywidendowych 15
Gdzie kupić fundusze TFI PZU? 16
Nota prawna Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospektach informacyjnych funduszy inwestycyjnych publicznie dostępnych na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA (al. Jana Pawła II, Warszawa) oraz w skrócie prospektu informacyjnego funduszy dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Wartość aktywów netto subfunduszy może charakteryzować się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego subfunduszy lub ze względu na stosowane techniki zarządzania. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Wybrane subfundusze mogą lokować powyżej 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub inne podmioty wskazane w statutach funduszy. Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFIU PZU SA, przy czym nie może stanowić wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji o skorzystaniu z usługi lub nabycia jednostek uczestnictwa funduszy. Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych przez fundusz opłat manipulacyjnych. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji. Wszelkie decyzje inwestycyjne Klient podejmuje samodzielnie. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU SA. Prawa autorskie do niniejszego biuletynu przysługują TFI PZU SA z siedzibą w Warszawie. Żadna z części tego materiału nie może być kopiowana lub przekazywana nieupoważnionym osobom. Oferta ta nie może być odtwarzana lub przetrzymywana w jakimkolwiek systemie odtwórczym: elektronicznym, magnetycznym lub innym. Wykorzystywanie jej przez osoby nieupoważnione lub działające niezgodnie z powyższymi zastrzeżeniami bez pisemnej zgody Towarzystwa lub w inny sposób naruszający przepisy prawa autorskiego może być powodem wystąpienia z odpowiednimi roszczeniami. 17